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嘉实增长(070002)

嘉实增长:2014年第三季度报告查看PDF公告

 
 
嘉实增长开放式证券投资基金 
2014 年第 3 季度报告 
 
2014 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 嘉实基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2014 年10 月24 日 
 
 
 嘉实增长混合 2014 年第 3 季度报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2014 年10 月21 日复核 了本 报 告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚 假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本基金 为嘉 实理 财通 系列 证券投 资基 金之 一, 嘉实 理财通 系列 证券 投资 基金 由具有 不同 市场 定位的 三只 基金 构成 ,包 括相互 独立 的嘉 实增 长证 券投资 基金 、嘉 实稳 健证 券投资 基金 和嘉 实债 券证券 投资 基金 。每 只基 金均为 契约 型开 放式 ,适 用一个 基金 合同 和招 募说 明书。 本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。 本报告 期 自2014 年7 月1 日起 至2014 年9 月30 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 嘉实增 长混 合 基金主 代码 070002 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2003 年 7 月 9 日 报告期 末基 金份 额总 额 535,489,137.11 份 投资目 标 投资于 具有 高速 成长 潜力 的中小 企业 上市 公司 , 以 获 取未来 资本 增值 的机 会, 并谋求 基金 资产 的中 长期 稳 定增值 ,同 时通 过分 散投 资提高 基金 资产 的流 动性 。 投资策 略 从公司 基本 面分 析入 手挑 选具有 成长 潜力 的股 票, 重 点投资 于预 期利 润或 收入 具有良 好增 长潜 力的 成长 型上市 公司 的股 票。 投资 组合比 例范 围 为 股票 40%-75% 、 债券20%-55% 、 现金 5% 左 右。 业绩比 较基 准 巨潮 500 ( 小盘 )指 数 风险收 益特 征 本基金 属于 中高 风险 证券 投资基 金, 长期 系统 性风 险 控制目 标为 基金 份额 净值 相对于 基金 业绩 基准 的β 值保持 在0.5 至 0.8 之间 。 基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司 嘉实增长混合 2014 年第 3 季度报告 第 3 页 共 11 页


基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2014 年 7 月 1 日 - 2014 年9 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 146,385,704.21 2.本期 利润


361,473,494.19 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.6369 4.期末 基金 资产 净值 3,140,685,752.60 5.期末 基金 份额 净值 5.865 注: (1 )本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入( 不含 公允价 值变 动收 益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 (2) 上述 基金 业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ,计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 12.46% 0.74% 25.60% 0.94% -13.14% -0.20% 嘉实增长混合 2014 年第 3 季度报告 第 4 页 共 11 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 图:嘉 实增 长混 合份 额累 计净值 增长 率与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的历 史走 势对比 图 (2003 年7 月9 日至 2014 年9 月30 日) 注:按 基金 合同 规定 ,本 基金自 基金 合同 生效 日 起6 个月 内为 建仓 期。 建仓 期结束 时本 基金 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同第三 部分 (四 (一 )投 资范围 和( 四) 各基 金投 资组合 比例 限制 )的 规定: (1) 投资 于股 票、 债券的 比例 不低 于基 金资 产总值 的 80%;( 2) 持有 一家公 司的 股票 ,不 得超过 基金 资产 净值 的 10%;( 3 )本 基金 与由 基金 管 理人管 理的 其他 基金 持有 一家公 司发 行的 证 券, 不 得超 过该 证券 的10%;( 4) 投 资于 国 债 的比 例 不低于 基金 资产 净值 的 20%;( 5 ) 本基 金的 股 票资产 中至 少 有80% 属于 本基金 名称 所显 示的 投资 内容; (6) 法律 法规 或监 管部门 对上 述比 例限 制另有 规定 的, 从其 规定 。





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§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 邵健 本基金 基 金经 理,公司 副总 经理 2004 年4 月 6 日 - 16 年 曾 任 职于 国 泰君 安证 券研 究所, 历任 研究 员、 行业 投 资 策 略组 组 长、 行业 公司 部副经 理, 从事 行业 研究 、 行 业 比较 研 究及 资产 配置 等工作 。2003 年 7 月加 盟 嘉 实 基金 。 经济 学硕 士, 具 有 基金 从 业资 格, 中国 国籍。 注: (1 ) 任 职日 期、 离任 日 期指公 司作 出决 定后 公告 之日; (2) 证券 从业 的含 义遵从 行业 协会 《证 券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期 内, 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、 《嘉实 理财 通系 列证 券投 资基金 暨嘉 实增 长证 券投 资基金 、嘉 实稳 健证 券投 资基金 和嘉 实债 券证 券投资 基金 基金 合同 》和 其他相 关法 律法 规的 规定 ,本着 诚实 信用 、勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用 基金资 产, 在严 格控 制风 险的 基 础上 ,为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。本 基金运 作管 理符 合有 关法律 法规 和基 金合 同的 规定和 约定 ,无 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和 公司内 部公 平交 易制 度, 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策, 并在 获得投 资信 息、 投资 建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ;通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、 严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 , 确 保公 平交 易 原则的 实现 ; 通过IT 系 统 和人工 监控 等方 式进 行日常 监控 ,公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内, 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ,同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 , 合 计2 次 , 均为 旗下 组合 被动 跟踪 标的指 数需 要, 与其 他组合 发生 反向 交易 ,不 存在利 益输 送行 为。


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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 3 季度 ,中 国宏 观经 济虽 有所走 弱, 但 A 股市 场依 然保持 了强 势向 上, 主要 是几方 面的 因素 促成: 一、 对转 型与 未来 改革的 期待 ,引 发了 新兴 产业的 持续 上涨 ;二 、大 量外部 资产 证券 化的 预期; 三、 大类 资产 风险 收益比 变化 引发 持续 的资 金流入 ;四 、沪 港通 等引 发的资 金流 入预 期。 在市场 显著 上涨 的背 景下 ,大盘 股与 小盘 股在 三季 度均有 上涨 ,季 度初 在沪 港通预 期下 ,大 盘股 显著上 涨, 但中 小盘 股在 后期迅 速赶 超。 行业 方面 呈现出 普涨 行情 , 国 防军 工、 农 业、 纺 织服 装、 交通运 输等 行业 相对 表现 较优, 主题 投资 表现 突出 :低价 重组 、军 工题 材、 卫星导 航、 土地 改革 等主题 表现 突出 。 在三季 度中 ,本 基金 保持 了仓位 的稳 定。 行业 与主 题方面 ,我 们保 持了 计算 机、互 联网 、传 媒、新 材料 等未 来空 间较 大的行 业的 投资 ,与 此同 时,增 加了 装饰 、新 能源 汽车等 行业 的投 资 , 并增加 了沪 港通 以及 国企 改革主 题的 配置 ,取 得了 良好的 效果 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 5.865 元; 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 12.46% , 业 绩 比较基 准收 益率 为25.60%. 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望未 来, 我们 认为 中国 经济增 速虽 然趋 于下 降, 但非银 行企 业的 盈利 可能 保持良 好, 与此 同时, 政府 正在 致力 于降 低实体 经济 的成 本与 金融 的风险 ,这 些都 是重 要的 长期因 素。 在结 构方 面,大 小盘 股均 有一 定的 长期机 会, 大盘 股主 要依 赖于国 企的 改革 及未 来中 国资本 市场 的进 一步 对外开 放, 而中 小盘 股主 要受益 于中 国的 转型 。在 未来的 行业 主题 方面 ,我 们认为 互联 网、 文化 体育传 媒、 新能 源新 材、 医药生 物、 先进 制造 、军 工、资 产证 券化 与国 企改 革等, 都是 我们 关注 的领域 。在 市场 热度 较高 的中小 盘股 方面 ,我 们预 期未来 会出 现高 度分 化, 只有那 些长 期空 间较 大,估 值有 吸引 力的 公司 才能最 终带 给投 资者 收益 。在这 种背 景下 ,我 们将 进一步 努力 发掘 具备 巨大成 长空 间与 良好 估值 吸引力 的细 分行 业和 龙头 个股, 力争 继续 为投 资人 获取良 好的 回报 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 2,174,894,512.45 68.85 其中: 股票


2,174,894,512.45 68.85 嘉实增长混合 2014 年第 3 季度报告 第 7 页 共 11 页


2 固定收 益投 资


669,384,932.00 21.19 其中: 债券


669,384,932.00 21.19








资产 支持 证券


- - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计


133,324,370.91 4.22 7 其他资 产


181,225,333.68 5.74 合计





3,158,829,149.04





100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 985,972,593.05 31.39 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 120,629.67 - E 建筑业 144,157,407.58 4.59 F 批发和 零售 业 118,738,608.50 3.78 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 52,374,594.34 1.67 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 805,347,273.50 25.64 J 金融业 1,625,501.22 0.05 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 3,310,938.00 0.11 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 3,410,497.00 0.11 Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 57,585,602.69 1.83 S 综合 2,250,866.90 0.07 合计 2,174,894,512.45 69.25 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002450 康得新 8,180,263 254,569,784.56 8.11 2 600570 恒生电 子 4,455,024 187,912,912.32 5.98 嘉实增长混合 2014 年第 3 季度报告 第 8 页 共 11 页


3 002439 启明星 辰 7,081,588 171,374,429.60 5.46 4 300104 乐视网 3,348,570 125,203,032.30 3.99 5 002081 金 螳 螂 5,244,478 101,585,538.86 3.23 6 300369 绿盟科 技 1,206,845 93,687,377.35 2.98 7 300113 顺网科 技 3,049,299 90,564,180.30 2.88 8 600525 长园集 团 5,847,656 79,060,309.12 2.52 9 000028 国药一 致 1,430,634 73,963,777.80 2.36 10 300168 万达信 息 2,524,718 69,682,216.80 2.22 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 658,904,000.00 20.98 其中: 政策 性金 融债 658,904,000.00 20.98 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 10,480,932.00 0.33 8 其他 - - 合计 669,384,932.00 21.31 5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 120215 12 国开 15 2,100,000 209,517,000.00 6.67 2 120212 12 国开 12 1,200,000 119,568,000.00 3.81 3 140437 14 农发 37 1,000,000 99,880,000.00 3.18 4 130243 13 国开 43 600,000 60,030,000.00 1.91 5 140207 14 国开 07 500,000 50,115,000.00 1.60 5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


报告期 末, 本基 金未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 报告期 末, 本基 金未 持有 贵金属 投资 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 报告期 末, 本基 金未 持有 权证。 嘉实增长混合 2014 年第 3 季度报告 第 9 页 共 11 页


5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 报告期 内, 本基 金未 参与 股指期 货交 易。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 报告期 内, 本基 金未 参与 国债期 货交 易。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1 报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查, 在本 报告编 制日 前 一年内 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 受到 公开谴 责、 处罚 。 5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 358,210.41 2 应收证 券清 算款 165,581,617.96 3 应收股 利 - 4 应收利 息 13,679,500.40 5 应收申 购款 1,606,004.91 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 合计 181,225,333.68 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例 (%) 1 113005 平安转 债 10,480,932.00 0.33 5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 报告期 末, 本基 金前 十名 股票中 不 存 在流 通受 限情 况。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 590,554,411.96 报告期 期间 基金 总申 购份 额 14,118,758.36 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 69,184,033.21 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 - 报告期 期末 基金 份额 总额 535,489,137.11 注:报 告期 期间 基金 总赎 回份额 含转 换出 份额 。 嘉实增长混合 2014 年第 3 季度报告 第 10 页 共 11 页


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 报告期 内, 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 报告期 内, 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 (1) 中国 证监 会批 准嘉 实 理财通 系列 开放 式证 券投 资基金 设立 的文 件; (2) 《 嘉实 理财 通系 列开 放式证 券投 资基 金暨 嘉实 增长证 券投 资基 金 、 嘉 实 稳健证 券投 资基 金和嘉 实债 券证 券投 资基 金基金 合同 》; (3) 《 嘉实 理财 通系 列开 放式证 券投 资基 金暨 嘉实 增长证 券投 资基 金 、 嘉 实 稳健证 券投 资基 金和嘉 实债 券证 券投 资基 金招募 说明 书》 ; (4) 《 嘉实 理财 通系 列开 放式证 券投 资基 金暨 嘉实 增长证 券投 资基 金 、 嘉 实 稳健 证 券投 资基 金和嘉 实债 券证 券投 资基 金托管 协议 》; (5) 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ; (6) 报告 期内 嘉实 增长 开 放式证 券投 资基 金公 告的 各项原 稿。 8.2 存 放地 点 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司 8.3 查 阅方 式 (1) 书面 查询 :查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ,也 可 按工本 费购 买复 印件 。 (2) 网站 查询 :基 金管 理 人网址 :http://www.jsfund.cn 投资者 对本 报告 如有 疑问 ,可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ,咨 询电话 400-600-8800 , 或发 电子 邮件,E-mail:service@jsfund.cn 。 嘉实增长混合 2014 年第 3 季度报告 第 11 页 共 11 页


嘉 实基 金管理 有限 公司 2014 年 10 月24 日