嘉实保证金理财场内实时申赎货币市场基金
2014 年第 3 季度报告
2014 年9 月30 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 北京银行股 份有限公司
报告送 出日期：2014 年10 月24 日
嘉实宝 2014 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 北京 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定 ， 于2014 年 10 月21 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2014 年7 月1 日起 至2014 年9 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 嘉实 宝A/B
基金主 代码 519808
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年12 月 11 日
报告期 末基 金份 额总 额 55,610,744,378.00 份
投资目 标
在有效 控制 风险 和保 持较 高流动 性的 基础 上， 力 求 获
得高于 业绩 比较 基准 的稳 定回报 。
投资策 略
根据宏 观经 济指 标 （ 主要 包括： 市场 资金 供求 、 利 率
水平和 市场 预期 、通 货膨 胀率、GDP 增长 率、 货币 供
应量、 就业 率水 平、 国际 市场利 率水 平、 汇率 等） ，
决定组 合的 平均 剩余 期限 （长/ 中/短 ）和 比例 分 布 。
根据各 类资 产的 流动 性特 征 （主要 包括 ： 平均 日 交 易
量、 交 易场 所、 机构 投资 者持有 情况 、 回 购抵 押 数 量
等） ， 决定 组合 中各 类资 产 的投资 比例 。
根据各 类资 产的 信用 等级 及担保 状况 ， 决 定组 合 的 风
险级别 。
业绩比 较基 准 人民币 活期 存款 税后 利率
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 基金的 风险 和预 期收 益 低 于
股票型 基金 、混 合型 基金 、债券 型基 金。
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 北京银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金 的 基金 简称 嘉实 宝A 嘉实 宝B 嘉实宝 2014 年第 3 季度报告
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下属两 级 基 金的 交易 代码 519808 519809
报告期 末 下 属两 级基 金的 份额总 额 43,076,129,481.00 份 12,534,614,897.00 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 7 月 1 日 － 2014 年9 月 30 日 ）
嘉实 宝 A 嘉实 宝 B
1. 本期已 实现 收益 6,181,761.85 1,717,250.12
2．本 期利 润 6,181,761.85 1,717,250.12
3．期 末基 金资 产净 值 430,761,294.81 125,346,148.97
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 由于 本基 金采
用摊余 成本 法核 算 ， 因 此 ， 公 允价 值变 动收 益为 零 ， 本 期已 实现 收益 和本 期 利润的 金 额 相等 。 （2）
嘉实 宝A 与 嘉实 宝B 适用 不同的 销售 服务 费率 ，嘉 实宝 A 计提 增值 服务 费。 （3）本 基金 无持 有人
认购/ 申购 或交 易基 金的 各 项费用 ； （4 ）本 基金 收益 分配按 日结 转份 额。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
嘉实宝A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－ ③ ②－④
过去三 个
月
0.9397% 0.0031% 0.0881% 0.0000% 0.8516% 0.0031%
嘉实宝B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－ ③ ②－④
过去三 个
月
1.0936% 0.0034% 0.0881% 0.0000% 1.0055% 0.0034%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
图1：嘉 实 宝A 基金 累计 净值收 益率 与同 期业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
（2013 年 12 月11 日至 2014 年9 月 30 日）
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图2： 嘉实 宝B 基金 累计 净值收 益率 与同 期业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
（2013 年 12 月11 日至 2014 年9 月 30 日）
注： 本 基金 基金 合同 生效 日 2013 年12 月11 日至 报 告期末 未 满 1 年 。 按 基金 合同和 招募 说明 书的
约定， 本基 金自 基金 合同 生效日 起 6 个月 内为 建仓 期，建 仓期 结束 时本 基金 的各项 投资 比例 符合
基金合 同（ 十二 （二 ）投 资范围 和（ 四） 投资 限制 ）的有 关约 定。 嘉实宝 2014 年第 3 季度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
万晓西
本 基 金， 嘉实 活
期 宝 货币 、嘉 实
活 钱 包货 币、 嘉
实 3 个 月理 财债
券 基 金经 理， 公
司 现 金管 理部 负
责人
2013 年 12
月11 日
- 14 年
曾任职 于中 国农 业银 行黑 龙
江省分 行及 深圳 发展 银行 的
国际业 务部 ，南 方基 金固 定
收益部 总监 助理 、首 席宏 观
研究员 、南 方现 金增 利基 金
经理， 第一 创业 证券 资产 管
理总部 固定 收益 总监 、执 行
总经理 ，民 生证 券资 产管 理
事业部 总裁 助理 兼投 资研 究
部总经 理，2013 年2 月加入
嘉实基 金管 理有 限公 司，
2013 年 12 月至 今担 任现 金
管理部 负责 人。 经济 学硕 士，
中国国 籍。
注： （1 ）任 职日 期是 指本 基金基 金合 同生 效之 日； （2）证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从
业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金 法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实保证 金理 财场 内实 时申 赎货币 市场 基金 基金 合同 》 和其 他相 关法 律法 规的 规定， 本着 诚实 信用 、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，在 严格 控制 风险的 基础 上， 为基 金份 额持有 人谋 求最 大利
益。本 基金 运作 管理 符合 有关法 律法 规和 基金 合同 的规定 和约 定， 无损 害基 金份额 持有 人利 益的
行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。 嘉实宝 2014 年第 3 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 异常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年三 季度 我国 经济 运 行仍处 在合 理区 间， 金融 运行总 体平 稳， 物价 基本 稳定， 但形 势的
错综复 杂不 可低 估。 国际 经济形 势和 主要 经济 体货 币政策 出现 分化 ，美 国经 济的积 极迹 象较 多，
欧元区 再次 加 大 货币 政策 宽松力 度， 部分 新兴 经济 体实体 经济 仍面 临较 多困 难。
2014 年9 月份 中采PMI 指 数为51.1 ，和 上月 持平 ， 持续 24 个 月在 景气 分界 线 以上。PMI 指
数显示 经济 旺季 不旺 。 本 月中 采PMI 指数 和上 月持 平， 和预 期基 本一 致， 但 是旺季 不旺 态势 明显 ，
9、10 月份 是传统 旺季 ， 通 常中 采 PMI 会出 现上 升。 因此， 经过 季节 调整 后，9 月份数 值继 续出 现
下降（8、9 月 份持 续两 个 月下滑 ） 。 这意 味着 经济 在 环比增 速可 能仍 将略 有回 落。另 外， 生产 经
营活动 预期 指数 出现 季节 性下降 ， 产 成品 库存 指数 走低且 持续 低 于50， 加上 工业产 成品 库存 增 速
明显上 升 ， 这 意味 着短 期 内经济 仍将 承受 去库 存的 压力 ； 购 进价 格指 数持 续 下滑 （-1.9 ） ， 这 显示
本月PPI 环 比仍 将负 增长 。 2014 年8 月， 我 国对 外贸 易进出 口总 值3670.94 亿 美元， 同比 增速4% 。
其中出 口总 值2084.65 亿 美元， 同比 增 速 9.4% ， 较 上月增 速 14.5% 下降5.1 个百分 点， 略低 于市
场预期 的11.8% ； 进 口1586.29 亿美 元， 同 比增 速为-2.4% ， 较 上月 增速-1.6% 下降 0.8 个 百分 点 ，
低于市 场预 期 的2.6% 。
本基金 由于 交易 所特 殊性 ，保证 流动 性， 故保 留较 多活期 存款 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期嘉 实 宝A 的 基金 份额净 值收 益率 为 0.9397% ，嘉 实宝B 的 基金 份额 净 值收益 率为
1.0936% ， 同期 业绩 比较 基 准收益 率 为 0.0881% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2014 年三 季度 中国 经济 低 于预期 ，按 照国 务 院10 月 8 日 坚持 区间 调控 、定 向调控 、预 调微
调的政 策取 向， 四季 度有 望企稳 。人 民币 汇率 开始 波动， 外部 流动 性长 期而 言不乐 观， 短期 市场
流动性 变数 较多 。二 季度 低评级 债券 风声 鹤唳 ，信 用风险 温水 煮青 蛙。 由于 整体经 济对 于房 地产
的依赖 程度 很高 ，整 体经 济在持 续的 微刺 激政 策的 作用下 ，也 只能 做到 托而 不举。 此外 ，随 着新
股IPO 高收 益， 将对 交易 所货币 基金 产生 较大 冲击 。
因此本 基金 将本 着有 效控 制风险 的原 则， 采取 中性 操作策 略， 平衡 信用 风险 与收益 关系 ，以
获取稳 定回 报为 主。 嘉实宝 2014 年第 3 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 100,174,025.81 17.99
其中： 债券 100,174,025.81 17.99
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
-
-
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
435,268,137.57 78.16
4 其他资 产 21,439,617.66 3.85
合计 556,881,781.04 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
报告期 内本 基金 未发 生债 券回购 融资 交易 。报 告期 内本基 金每 日债 券正 回购 的资金 余额 均未
超过资 产净 值 的20% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 33
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 62
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 0
注：报 告期 内每 个交 易日 投资组 合平 均剩 余期 限均 未超 过 120 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 80.83
0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 - - 嘉实宝 2014 年第 3 季度报告
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其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-180 天 14.42 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 3.59 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 98.84 0.00
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 100,174,025.81 18.01
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
合计 100,174,025.81 18.01
8
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
注：上 表中 ，附 息债 券的 成本包 括债 券面 值和 折溢 价，贴 现式 债券 的成 本包 括债券 投资 成本 和内
在应收 利息 。
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 041452012 14 铁道 CP001 200,000 20,143,769.71 3.62
2 011408002 14 华 能集SCP002 200,000 20,029,418.23 3.60
3 011410004 14 中 电投SCP004 200,000 20,026,900.45 3.60
4 011417009 14 华电 SCP009 200,000 19,994,531.88 3.60
5 011419007 14 国电 SCP007 200,000 19,979,405.54 3.59
注：报 告期 末， 本基 金仅 持有上 述 5 只债 券。
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5%间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0323%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0022%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0040% 嘉实宝 2014 年第 3 季度报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1 基 金计 价方法 说明
本基金 采用 固定 份额 净值 ，基金 份额 账面 净值 始终 保持 为 0.01 人 民币 元。
本基金 估值 采用 摊余 成本 法，即 估值 对象 以买 入成 本列示 ，按 票面 利率 或商 定利率 并考 虑其
买入时 的溢 价与 折价 ，在 其剩余 期限 内平 均摊 销， 每日计 提收 益或 损失 。
5.8.2 若本报告期内货币市 场基 金持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率
债券，应声明本 报告期内 是否存在该类浮动利 率债 券的摊余成本超过当 日基 金资产净值的
20％的情况
报告期 内， 本基 金持 有剩 余期限 小 于397 天但 剩余 存续期 超 过 397 天的 浮动 利率债 券， 其摊
余成本 总计 在每 个交 易日 均未超 过当 日基 金资 产净 值的 20% 。
5.8.3 声明本基金投资的前 十名 证券的发行主体本期 是否 出现被监管部门立案 调查 ，或在报告编
制日前一年内受到公 开谴 责、处罚的情形
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查， 在本 报告编 制日 前一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 14,209,951.99
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 7,229,665.67
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
合计 21,439,617.66
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 嘉实 宝A 嘉实 宝 B
报告期 期初 基金 份额 总额 53,657,264,680.00 8,444,312,788.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 813,328,815,071.00 196,258,955,715.00 嘉实宝 2014 年第 3 季度报告
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减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 823,909,950,270.00 192,168,653,606.00
报告期 期末 基金 份额 总额 43,076,129,481.00 12,534,614,897.00
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投份 额、 基金份 额自 动升 降级 调增 份额； 基金 总赎 回份
额含基 金份 额自 动升 降级 调减份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会批 准嘉 实 保证金 理财 场内 实时 申赎 货币市 场基 金募 集的 文件 ；
（2） 《 嘉实 保证 金理 财场 内实时 申赎 货币 市场 基金 基金合 同》 ；
（3） 《 嘉实 保证 金理 财场 内实时 申赎 货币 市场 基金 招募说 明书 》 ；
（4） 《 嘉实 保证 金理 财场 内实时 申赎 货币 市场 基金 基金托 管协 议》 ；
（5） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
（6） 报告 期内 嘉实 保证 金理财 场内 实时 申赎 货币 市场基 金公 告的 各项 原稿 。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
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