金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金 2014 年第 3 季度报 告
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金 鹰 元盛 分 级债 券 型发 起 式证 券 投资 基 金
2014 年第 3 季度 报 告
2014 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 金鹰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一 四年 十月二 十四 日
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2014 年 10
月 22 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组 合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称
金鹰元盛
基金主代码
162108
基金运作方式
契约型
基金合同生效日
2013 年 5 月 2 日
报告期末基金份额总额
1,067,645,349.43 份
投资目标
在严格控制投资风险的前提下， 通过积极主动的投资
管理， 力争为基金份额持有人获取超越业绩比较基准
的投资回报，实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金资产配置采用自上而下的投资视角， 定性分析
与定量分析并用， 结合国内外政治经济环境、 宏观政
策、 利率变化等， 合理确定基金在普通债券、 货币市
场工具等资产类别上的投资比例， 并随着各类资产风
险收益特征的相对变化， 适时动态地调整本基金投资
于 普 通 债 券 、 货 币 市 场 工 具 等 资 产 的 比 例 与 期 限 结
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构。
业绩比较基准
中国债券综合财富指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金当中风险较
低的品种， 其长期平均风险与预期收益率低于股票型
基金、混合型基金、但高于货币市场基金。
基金管理人
金鹰基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
下属两级基金的基金简
称
元盛 A 元盛 B
下属两级基金的交易代
码
162109 150132
报告期末下属两级基金
的份额总额
116,577,627.98 份 951,067,721.45 份
下属两级基金的风险收
益特征
自基金合同生效之日起 2
年内， 元盛 A 的预期收益
稳定、风险低。
自基金合同生效之日起 2
年内， 元盛 B 由于具有一
定的杠杆倍数，其预期收
益与风险较高。
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要财 务指 标
单位： 人民 币元
主要财务指标 报告期(2014 年 7 月 1 日-2014 年 9 月 30 日)
1.本期已实现收益 5,042,950.10
2.本期利润 30,820,871.88
3. 加 权 平 均基 金 份
额本期利润
0.0289
4. 期 末 基 金资 产 净
值
1,041,378,288.91
5. 期 末 基 金份 额 净
值
0.975
注：1、 本期已 实现收 益指基金 本期利 息收入 、投资收 益、其 他收入 （不含
公允价值变动收益 ）扣除相关费用后的余额；
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、基金 业绩指 标不包 括持有人 认购或 交易基 金的各项 费用， 计入费 用后实
际收益水平要低于所列数字。
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3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 2.96% 0.19% 1.65% 0.07% 1.31% 0.12%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增长率变动及其与同期业绩比较
基 准收 益率变 动的 比较
金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2013 年 5 月 2 日至 2014 年 9 月 30 日）
注：1、本基金正式成立于 2013 年 5 月 2 日；
2、本基金建仓期为合同生效后 6 个月，建仓 期结束时各项资产配置比例已基本
符合本基金合同的有关规定。
3、 本基金主要投资于固定收益类证券， 包括国债、 央行票据、 金融债、 企业债、
公司债、 可转债 （含分 离交易可 转债） 、资产 支持证券 、短期 融资券 、回购、货
币等固定收益类产品， 以及法律法规或中国 证监会允许基金投资的其他固定收益
证券品种 （但须 符合中 国证监会 的相关 规定） 。本基金 对固定 收益类 金融工具的
投资比例不低于基金资产的 80% ， 其中中小企业私募债券的投资比例不超过基金
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资产的 20% 。
3.3 其他 指标
截至本报告期末， 本基金元盛 A 与元盛 B 份额配比为 0.1226；根据本基金
合同规定，元盛 A 本期约定年收益为 4.5% 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
邱新红 基金经理 2013-5-2 - 11
邱新红先生， 美国卡内
基梅隆大学计算金融
专业硕士， 证券从业年
限 11 年。曾任职于美
国太平洋投资管理公
司(PIMCO) ，担任投资
组 合 经 理 助 理 。2008
年 3 月到 2010 年 6 月
担任Bayview 资产管理
公司的投资经理， 负责
债券投资组合管理。
2010 年 8 月加入金鹰
基金管理有公司， 任职
债券研究员， 现任本基
金、 金鹰持久回报分级
债券型证券投资基金、
金鹰元丰保本混合型
证券投资基金、 金鹰元
安保本混合型证券投
资基金以及金鹰保本
混合型证券投资基金
基金经理。
注：1 、任 职日 期和 离任 日 期指公 司公 告聘 任或 解聘 日期；
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定；
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 和其他有关法律法
规及其各 项实施 准则、 《金鹰元 盛分级 债券型 发起式证 券投资 基金基 金合同》的
规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的
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基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法合规， 无
出现重大违法违规或违反基金合同的行为，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期， 本基金管理人按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 的要求， 根据本公 司 《公平交易制度》 的 规定， 通过规范化的投 资、 研究和
交易流程，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人事前规定了严格的股票备选库管理制度、投资权限管理制度、
债券库管理制度和集中交易制度等； 事中重视交易执行环节的公平交易措施， 以
" 时间优先、 价格优先" 作为执行指令的基本原则， 必要时启用投资交易系统中的
公平交易模块； 事后加强对不同投资组合的交易价差、 收益率的分析， 以尽可能
确保公平对待各投 资组合。本报告期内，公 司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内， 本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日
反向交易的情况； 与本公司管理的被动型投资组合发生的同日反向交易， 未发生
过成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
随着央行 下调正 回购利 率以及相 对宽松 的资金 环境， 3 季度 长期限 债券收
益 率显著下降，10 年国债、 政策性金融债下降 30BP 左右，5 年期AA 评级无担保
城投收益率下降 40BP 左右，而短端收益率变动不大。金鹰元盛分级基金在三季
度的投资中逐步降低了基金杠杆， 但我们仍然看好四季度的债市行情， 基金杠杆
仍相对较高；在资产配置方面主要为中高等级信用债。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2014 年9 月 30 日， 基金份额净值0.975 元， 本报告期份额净值增长率
为2.96% ，同期业绩比较基准增长率为 1.65%。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
我们认为经济下行压力仍较大， “ 稳增长” 政 策基调下， 资金面将以平稳为
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主， 我们仍然相对看好四季度的债券市场的表现， 部分债券品种仍有不错的配置
价值， 绝对收益相对较高的中高等级信用债仍有不错的持有价值。 我们仍然对高
收益低评级债券持规避态度， 随着信用债发债主体的逐步扩大， 未来实质违约风
险的可能会逐步暴露，因此我们对低等级债券仍然持谨慎态度。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 2,751,599,333.00 91.39
其中：债券 2,751,599,333.00 91.39
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 129,576,901.35 4.30
其中：买断式回购的买 入
返售金融资产
129,576,901.35 4.30
6
银行存款和结算备付金 合
计
63,820,229.75 2.12
7 其他资产 65,857,126.56 2.19
8 合计 3,010,853,590.66 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
本基金报告期末未持有股票投资组合。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金报告期末未持有股票。
5.4 报告 期末按 券种 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债 券 品 种 公允价值 （元）
占基金资产净值比
例（％）
1 国 家 债 券 9,516,000.00 0.91
2 央 行 票 据 - -
3 金 融 债 券 - -
其 中 ： 政 策 性 金 融 债 - -
4 企 业 债 券 2,671,861,333.00 256.57
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5 企 业 短 期 融 资 券 - -
6 中 期 票 据 70,222,000.00 6.74
7 可 转 债 - -
8 其他 - -
9 合计 2,751,599,333.00 264.23
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 122711 12 郑新债 1,172,070 124,825,455.00 11.99
2 124196 13 烟城建 1,198,980 120,473,510.40 11.57
3 122840 11 临汾债 1,084,440 113,215,536.00 10.87
4 124106 12 邯郸债 1,100,010 113,191,029.00 10.87
5 124292 13 溧城建 1,000,000 99,880,000.00 9.59
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货投资。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
无。
5.10 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本基金投资国债期货的投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
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本基金本报告期末未持有国债期货投资。
5.10.3 本基金投资国债期货的投资 评价
无。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金 报告 期 内基金投 资的 前十名 股 票没有超 出基 金合同 规 定的备选股
票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 109,252.22
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 65,747,874.34
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 65,857,126.56
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.11.6 其他需说明的重要事项
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
基 金 份额变 动
单位：份
项目 元盛 A 元盛 B
报告期期初基金份额总额 116,577,627.98 951,067,721.45
报告期期间总申购份额 - -
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减 ：报告期期间总赎回份额 - -
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以＂- ＂填列）
- -
报告期期末基金份额总额 116,577,627.98 951,067,721.45
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1
基金 管理 人持有本 基金 份额变 动情 况
单位：份
元盛 A 元盛 B
报告期期初管理人持有的本基
金份额
5227606.30 -
报告期期间买入/ 申购总份额 - -
报告期期间卖出/ 赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基
金份额
5227606.30 -
报告期期 末持有的本基金份额
占基金总份额比例（% ）
0.49% -
7.2
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细
无
§8
报 告期末 发起 式基 金发 起资金 持有 份额情 况
项目
持有份额总数 持有份额
占基金总
份额比例
发起份额总数 发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承
诺持有期限
基金管
理人固
有资金
5,227,606.30 0.49% 5,227,606.30 0.49% 3 年
基金管 2,847,014.06 0.27% 3,860,779.04 0.36% 3 年
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理人高
级管理
人员
基金经
理等人
员
210,035.10 0.02% 210,035.10 0.02% 3 年
基金管
理人股
东
4,000,540.00 0.37% 4,000,540.00 0.37% 3 年
其他 4,739,232.11 0.44% 7,873,425.30 0.44% 3 年
合计 17,024,427.57 1.59% 21,172,385.74 1.98% 3 年
注： 本基金管理人、 股 东以及相关从业人员作为发起人认购的份额已经全部
冻结， 因折算等原因会引起发起份额总数发生调整， 以本基金管理人最新公布的
数据为准。
§9
影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
1、经公 司第四 届董事 会第三十 九次会 议审议 通过且经 中国证 券监督 管理委
员会许可[2014]797 号 文核准批复， 公司于 2014 年 8 月 7 日正式聘请刘岩先生担
任金鹰基金管理有限公司总经理， 原董事长刘东先生不再代行总经理职责。 该事
项已于 2014 年 8 月 8 日进行了公告。
2、公司第四届董事会于 2014 年 9 月 26 日任 期届满，根据公司章程规定，
公司于 2014 年 9 月 26 日召开了 2014 年第一 次临时股东会议，选举公司第五届
董事会董事。 新一届董事会成员为王静女士、 王毅先生、 刘岩先生、 刘国常先生
（独立董 事） 、 吴晓球先生 （独立董事） 、 凌富华先生、 谢石松先生 （独立董事） 、
温婉容女士、 程宁女士。 原公司董事长刘东先生不再担任董事及董事长职务。 该
事项已于 2014 年 10 月 11 日公告。经公司 第五届董事会第一次会议决议通过，
由刘岩总经理代为履行董事长职责，该事项已于 2014 年 10 月 9 日进行了公告。
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§10
备 查文件 目录
10.1 备查文件目录
1、中国 证监会 批准金 鹰元盛分 级债券 型发起 式证券投 资基金 发行及 募集的
文件。
2、 《金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金基金合同》 。
3、 《金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金托管 协议》 。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
6、本报 告期内 在中国 证监会指 定报纸 上公开 披露的基 金份额 净值、 季度报
告、更新的招股说明书及其他临时公告。
10.2 存放地点
广州市天河区体育西路 189 号城建大厦 22-23 层
10.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件， 也可登录本基金管理
人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn 。
投资者对本报告书如有疑问， 可咨询本基金管理人客户服务中心， 客户服务
中心电话：4006-135-888 或 020-83936180。
金鹰基金管理有限公司
二〇一四年十月二十四日
