金鹰货币市场证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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金鹰货 币市场证券投 资基金 2014 年第 3 季度报告
2014 年 9 月30 日
基金管理 人： 金鹰基金管理有限 公司
基金托管 人： 中国建设银行股份 有限公司
报告送出 日期： 二〇一四年十 月二十四日金鹰货币市场证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 10 月 23
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容 ， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014 年7 月1 日起至9 月 30 日止。
§2
基金 产品概况
基金简称 金鹰货币
基金主代码
210012
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年12月7日
报告期末基金份额总额 531,167,175.16 份
投资目标
在力求保持基金资产本金的安全性和资产高流动性的基
础上，力争获得超过基金业绩比较基准的稳定收益。
投资策略
本基金结合 “自上而下”和“自下而上”的研究方法对
各类可投资资产进行合理的配置和选择。
业绩比较基准
税后一年期定期存款利率 （即 （一年期定期存款利率× （1-
利息税率））。 金鹰货币市场证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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风险收益特征
本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品
种。 本基金的风险和预期收益低于股票型基金、 混合型基
金、债券型基金。
基金管理人 金鹰基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属 两级基金的基金简称 金鹰货币A 金鹰货币B
下属两级基金的交易代码
210012 210013
报告期末下属两级基金的
份额总额
218,225,926.42 份 312,941,248.74 份
§3
主要 财务指标和基金净值 表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2014 年7月1日-2014 年9月30日)
金鹰货币A 金鹰货币B
1．本期已实现收益
2,784,597.46
6,080,691.34
2．本期利润
2,784,597.46
6,080,691.34
3．期末基金资产净值
218,225,926.42
312,941,248.74
注：1 、所述基金业绩制表不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字；
2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，
由于货币市场基金采用摊余成本法核算， 因此， 公允价值变动收益为零， 本期已实现收
益和本期利润的金额相等。
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3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值收 益率及 其与同期业绩比 较基准收益率的比较
1 ．金鹰货 币 A
阶段
净值 收
益 率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益 率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－ ③ ②－④
过去三个月 1.1391% 0.0077% 0.7562% 0.0000% 0.3829% 0.0077%
注：本基金收益分配是按日结转份额。
2 ．金鹰货 币 B
阶段
净值 收
益 率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益 率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－ ③ ②－④
过去三个月 1.2001% 0.0077% 0.7562% 0.0000% 0.4439% 0.0077%
注：本基金收益分配是按日结转份额。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 累计净值收益率变动及 其与同期业绩比较基准 收益率变
动的比较
金鹰货币市场证券投资基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2012 年12 月7 日至 2014 年9 月30 日） 金鹰货币市场证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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1 、金鹰货币 A
2 、金鹰货币 B
注：1 、本基金合同生效日期为 2012 年12 月7 日。
2 、截至报告日本基金的各项投资比例基本符合本基金基金合同规定，即投资于定期存金鹰货币市场证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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款的比例不超过基金资产净值的 30%；持有全部资产支持证券，市值不超过 基金资产净
值的 20%；债券正回购的资金余额在每个交易日不超过基金资产净值的 20%；以及中国
证监会规定的其他比例限制。
3、本基金的业绩比较基准为：一年期定期存款利率（税后）
§4
管理 人报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
洪利
平
基金
经理
2013-7-11 - 5
洪利平女士， 西南财经大学金
融学硕士毕业， 证券从业经历
5 年 。 曾 任 职 于 生 命 人 寿 保 险
股 份 有 限 公 司 ，2010 年7 月加
入金鹰基金管理公司， 任职债
券研究员， 现任金鹰元丰保本
混合型证券投资基金、 金鹰保
本混合型证券投资基金及本
基金基金经理。
注：1 、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内 本基金运作遵规守 信情况说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 和其他有关法律法规及其
各 项 实 施 准 则 、 《 金 鹰 货 币 市 场 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 的 规 定 ， 本 着 诚 实 信 用 、 勤 勉
尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最
大利益。本报告期内，基 金运作基本合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
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4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期， 本基金管理人按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的
要求， 根据本公司 《公 平交易制度》 的规定， 通过规范化的投资、 研究和交易流程， 确
保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人事前规定了严格的股票备选库管理制度、 投资权限管理制度、 债券库
管 理 制 度 和 集 中 交 易 制 度 等 ； 事 中 重 视 交 易 执 行 环 节 的 公 平 交 易 措 施 ， 以" 时间优先、
价格优先" 作 为 执 行 指 令 的 基 本 原 则 ， 必 要 时 启 用 投 资 交 易 系 统 中 的 公 平 交 易 模 块 ； 事
后加强对不同投资组合的交易价差、 收益率的分析， 以尽可能确保公平对待各投资组合。
本报告期内，公 司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内， 本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交
易的情况； 与本公司管理的被动型投资组合发生的同日反向交易， 未发生过成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 报告期内 基金的投资策略和 业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度在各种微刺激政策的拉动下， 经济较快复苏。 但三季度随着政府财政
支出增速的下滑，基建投资减速，同时房地产疲弱，经济下行风险显著加大。相应地，
债市呈现先调整再走牛的格局。7 月份，经济反弹预期较强，而由于缴准、分红、缴税
和IPO 等因素导致资金面持续紧张，债市一度出现明显调整。随后经济预期重新走弱，
债市延续今年以来的牛市进程，并在 9 月份 5000 亿 SLF 投放和央行第二次下调正回购
利率的举措下得到强化。
今年以来存款利率下降尤为明显， 季度内我们逐步降低存款的配置比例， 重仓
债券。 在季末和7 月份资 金面相对偏紧的时点， 我们尽量拉长债券持仓的久期， 使得整
体组合收益取得较好的业绩。
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2014 年9 月30 日， 基金A 类份额本报告期份额净值收益率为 1.1391% ，
同期比较基准收益率为 0.7562%；B 类份额 本报告期份额净值收益率为 1.2001% ，同期
比较基准收益率为0.7562% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
短期内， 经济下 行压力仍然较大。 内需 明显不足， 出口面临不 确定性。 长 期
内，房价已悄然迎来 趋势性拐点，人口增速下滑，经历 30 年高速发展的中国经济可能
正在步入经济发展的 “新常态”， 增长中枢走低。 为避免经济短期内大幅下滑， 降低融
资成本，货币政策已然转向，央行有意引导市场利率下行。同时，通胀保持低位水平，
货币政策仍然有进一步放松的空间，债市收益率可能继续下滑。
§5
投资 组合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（％）
1 固定收益投资 458,389,898.19 74.91
其中：债券 458,389,898.19 74.91
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 146,796,070.01 23.99
4 其他资产 6,764,621.48 1.11
5 合计 611,950,589.68 100.00
5.2 报告期债 券回购融资情况 金鹰货币市场证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额 11.46
其中：买断式回购融资 -
序号
项目 金额
占基金资产净值
的比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额 79,999,760.00 15.06
其中：买断式回购融资 - -
注： 上表中报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融
资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
债券正回 购的资金余额超过基金 资产净值 的 20 ％的说明
本报告期内本货币市场基金没有出现债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20% 的
情况。
5.3 基金投资 组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合 平均剩余期限基 本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
108
报告期内 投资组合平均剩余期限最高值 109
报告期内 投资组合平均剩余期限最低值 30
报告期内 投资组合平均剩余期限 超过 120 天 情况说明
本报告期内投资组合平均剩余期限无超过120 天的情况。
5.3.2 报告期末 投资组合平均剩 余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（% ）
各期限负债占基金资
产净值的比例（％） 金鹰货币市场证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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1 30天以内 38.54 15.06
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
10.90 -
2 30天( 含) —60天 13.18 -
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
3 60天( 含) —90天 24.47 -
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
4 90天( 含) —180天 9.45 -
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
5 180天( 含) —397天（含 ） 28.29 -
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
合计 113.94 15.06
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 87,898,957.21 16.55
其中：政策性金融债 87,898,957.21 16.55
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 370,490,940.98 69.75 金鹰货币市场证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 458,389,898.19 86.30
9
剩 余 存 续 期 超过397 天的 浮 动
利率债券
57,898,277.78 10.90
5.5 报告期末 按摊余成本占基金 资产净值比例大小排名 的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
( 张)
摊余成本（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 041464036
14 张资产
CP001
500,000 50,272,360.44 9.46
2 011499025 14鲁商SCP001 500,000 50,008,334.94 9.41
3 071440003
14 东吴证券
CP003
500,000 49,988,457.27 9.41
4 110402 11农发02 500,000 49,941,165.77 9.40
5 071407006
14 中信建投
CP006
400,000 40,018,448.68 7.53
6 041464055
14 连城投
CP002
300,000 30,005,369.41 5.65
7 110257 11国开57 300,000 30,000,679.43 5.65
8 071423005
14 长城证券
CP005
300,000 29,997,581.28 5.65
9 071430005
14 财通证券
CP005
300,000 29,995,674.65 5.65
10 041454035
14 大连建投
CP001
300,000 29,986,837.62 5.65 金鹰货币市场证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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5.6“影子定 价”与“摊余成本 法”确定的基金资产净 值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0 次
报告期内偏离度的最高值
0.2008%
报告期内偏离度的最低值
0.0665%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.1272%
5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前十名资产支持证券 投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合 报告附注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金目前投资工具的估值方法如下：
（1 ） 基 金 持 有 的债 券（ 包 括 票 据 ） 购 买时 采用 实 际 支 付 价 款 （包 含交 易 费 用 ） 确
定初始成本，按实际利率计算其摊余成本及各期利息收入，每日计提收益；
（2 ） 基 金 持 有 的回 购以 成 本 列 示 ， 按 实际 利率 在 实 际 持 有 期 间内 逐日 计 提 利 息 ；
合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入；
（3）基金持有的银行存款以本金列示，按实际协议利率逐日计提利息。
如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的， 基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。
如有新增事项，按国家最新规定估值。
5.8.2 本基金本报告期内不存在剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利
率债券摊余成本超过当日基金资产净值 20 ％的情况。
5.8.3 本 基 金 投 资 的 前十 名 证 券 的 发 行 主体 本期 没 有 出 现 被 监 管部 门立 案 调 查 ， 或 在 报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 金鹰货币市场证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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5.8.4 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 6,756,369.94
4 应收申购款 8,251.54
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 6,764,621.48
§6
开放 式基金份额变动
单位：份
项目 金鹰货币 A 金鹰货币 B
报告期期初基金份额总额 185,289,838.53 489,822,452.60
报告期期间基金总申购份额 391,294,943.17 684,171,625.66
减：报告期期间基金总赎回份额 358,358,855.28 861,052,829.52
报告期期末基金份额总额 218,225,926.42 312,941,248.74
注：总申购份额包含因份额升降级导致的强制调增份额, 总赎回份额包含因份额升降级
导致的强制调减份额。
§7 基金 管理人运用固有资金投 资本基金 情况
7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况
本报告期，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 金鹰货币市场证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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7.2 基 金管理人运用固有资金投 资本基金交易明细
本报告期，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影响 投资者决策的其他重 要信息
1 、经公司第四届董事会第三十九次会议审议通过且经中国证券监督管理委员会许
可[2014]797 号文核准批复， 公司于 2014 年 8 月7 日正式聘请刘岩先生担任金鹰基金管
理有限公司总经理， 原董事 长刘东先生不再代行总经理职责。 该事项已于 2014 年8 月 8
日进行了公告。
2 、公司第四届董事会于 2014 年 9 月 26 日任期届满，根据公司章程规定，公司于
2014 年9 月26 日召开了 2014 年第一次临时股东会议， 选举公司第五届董事会董事。 新
一届董事会成员为王静女士、王毅先生、刘岩先生、刘国常先生（独立董事） 、吴晓球
先生 （独立董事） 、 凌富华先生、 谢石松先生 （独立董事） 、 温婉容女士、 程宁女士。 原
公司董事长刘东先生不再担任董事及董事长职务。 该事项已于 2014 年10 月11 日公告。
经公司第五届董事会第一次会议决议通过， 由刘 岩总经理代为履行董事长职责， 该事项
已于2014 年10 月9 日进行了公告。
§9
备查 文件目录
9.1 备查文件 目录
1 、中国证监会批准金鹰货币市场证券投资基金发行及募集的文件。
2 、 《金鹰货币市场证券投资基金基金合同》 。
3 、 《金鹰货币市场证券投资基金托管协议》 。
4 、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5 、基金托管人业务资格批件和营业执照。
6 、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报告、更
新的招股说明书及其他临时公告。
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9.2 存放地点
广州市天河区体育西路 189 号城建大厦 22-23 层
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件， 也可登录本基金管理人网站
查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn 。
投资者对本报告书如有疑问， 可咨询本基金管理人客户服务中心， 客户服务中心电
话：4006-135-888 或 020-83936180。
金 鹰基金管 理有限公司
二〇一四 年十月二十四日
