金鹰策略配置股票型证券投资基金 2014 年 第 3 季度报告
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金 鹰 策略 配 置股 票 型证 券 投资 基 金
2014 年第 3 季度 报 告
2014 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 金鹰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中信 银行股 份有 限公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一 四年 十月二 十四 日金鹰策略配置股票型证券投资基金 2014 年 第 3 季度报告
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 10 月
23 日复 核了本 报告 中 的财务 指标、 净值 表现 和投资 组合报 告等 内容 ， 保证 复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称 金鹰策略配置股票
基金主代码 210008
交易代码 210008
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年9月1日
报告期末基金份额总额 77,967,877.77份
投资目标
在对基本面进行深入分析的基础上， 制定适当的投资
策略， 以策略指导投资运作， 在充分控制风险的前提
下， 分享中国经济快速发展的成果以及企业经营绩效
提升所带来的股权溢价， 力争实现基金资产的长期可
持续稳健增值。
投资策略
"防御”与“进取” 的权衡与取舍是本基金进行大类
资产配置、 行业配置过程中的重要决策依据。 通过对金鹰策略配置股票型证券投资基金 2014 年 第 3 季度报告
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宏观经济所处投资时钟象限的判断、 对股票市场与资
金市场之间套利空间的测度， 综合考察国内外宏观经
济、 财政政策与货币政策新动向、 资本市场运行状况，
对“防御”与“进取 ”目标适时、适度地有所侧重，
将是本基金在投资策略上的现实选择。
业绩比较基准
沪深300指数增长率 ×75%＋中信标普国债指数增长
率×25%
风险收益特征
本基金为主动操作的股票型证券投资基金， 属于证券
投资基金中的预期收益与风险较高的品种。 一般情形
下， 其风险和预期收益均高于货币型基金、 债券型基
金和混合型基金。
基金管理人 金鹰基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2014 年7月1日-2014 年9月30 日)
1. 本期已实现收益 8,629,217.95
2. 本期利润 12,148,783.84
3. 加权平均基金份额本期利润 0.1339
4. 期末基金资产净值 86,844,652.41
5. 期末基金份额净值 1.1139
注：1 、本期 已实 现收 益指基 金本期 利息 收入 、投资 收益、 其他 收入 （不含 公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值 变动收 益。2、 上述基 金业绩 指标 不包 括持有 人认购 或交 易基 金的各 项费
用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 金鹰策略配置股票型证券投资基金 2014 年 第 3 季度报告
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3.2 基金 净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 14.33% 0.98% 10.10% 0.67% 4.23% 0.31%
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计份额 净值增 长率 变动 及其与 同期业 绩比 较基
准 收益 率变动 的比 较
金鹰策略配置股票型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2011 年 9 月 1 日至 2014 年 9 月 30 日）
注：1、本基金合同于 2011 年 9 月 1 日正式生效；2、截至报告日本基金的各项
投资比例已达到基金合同规定的各项比例。 本基金投资范围： 股票资产占基金资
产净值的比例为 60% ～95% ； 债券、 货币市场 工具、 现金、 权证、 资 产支持证券金鹰策略配置股票型证券投资基金 2014 年 第 3 季度报告
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等其他金融工具占基金资产净值的 5% ～40% ；3 、 本基金业绩比较 基准为： 沪深
300 指数增长率×75% ＋中信标普国债指数增长率 ×25% 。
§4
管 理人报 告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陈晓
基金
经理
2012-11-3 2014-9-30 13
陈晓先生， 硕士，13年 证券业
从业经历， 曾任香港顺达电子
集团公司、 上海元创投资有限
公司董事长助理， 广州证券有
限 责 任 公 司 资 产 管 理 部 投 资
总监， 华泰联合证券有限公司
资产管理部总经理， 摩根士丹
利 华 鑫 基 金 管 理 有 限 公 司 总
经 理 助 理 及 投 资 总 监 等 职 ，
2012 年2 月 加 入 金 鹰 基 金 管 理
有限公司。
方超
基金
经理
2014-9-30 - 5
方超先生， 硕士， 曾任 朗讯科
技 有 限 公 司 和 北 电 科 技 有 限
公司项目工程师。2009 年5 月
加入金鹰基金管理有限公司，
先后担任研究员， 基金经理助
理、 投资经理等职。 现 任本基
金基金经理。
注：1、 本基金基金经理陈晓先生已于本报告期内离任， 现由方超先生单独管理 ；
2、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会颁布的《证券业从业人员资格管理办法》的相
关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 和其他有关法律法金鹰策略配置股票型证券投资基金 2014 年 第 3 季度报告
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规及其 各项实 施准 则、 《金鹰 策略配 置股 票型 证券投 资基金 基金 合同 》的规 定，
本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上，
为 基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法合规， 无出现重大违法
违规或违反基金合同的行为，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期， 本基金管理人按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 的要求， 根据本公司 《公平交易制度》 的规定， 通过规范化的投资、 研究和
交易流程，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人事前规定了严格的股票备选库管理制度、投资权限管理制度、
债券库管理制度和集中交易制度等； 事中重视交易执行环节的公平交易措 施， 以
" 时间优先、 价格优先" 作为执行指令的基本原则， 必要时启用投资交易系统中的
公平交易模块； 事后加强对不同投资组合的交易价差、 收益率的分析， 以尽可能
确保公平对待各投资组合。本报告期内，公 司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的 专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内， 本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日
反向交易的情况； 与本公司管理的被动型投资组合发生的同日反向交易， 未发生
过成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014 年 3 季度，三季 度宏观经济略有下滑，资金面相对宽松，国内央行定
向降准释放流动性。 市场表现非常好， 不管是蓝筹股还是新兴行业， 都表现出较
多的投资机会。 本基金表现尚可， 本基金延续了一季度的操作风格， 主要布局在
一些行业增长较快的个股上面， 大类资产配置策略主要采用至下而上的方式对看
好的个 股进 行投资 ，总 体来讲 ，效 果达到 了预 期。主 要在 TMT, 医药 行业收 获较
多。
金鹰策略配置股票型证券投资基金 2014 年 第 3 季度报告
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止 2014 年 9 月 30 日 ，基金份额净值为 1.1139 元，本报告期份额净值增
长率为14.33%,同期业绩比较基准增长率为 10.10% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
预计四季度宏观经济的下滑趋势难以改变， 国家推出地产扶持政策也仅能延
缓下滑， 货币政策缓慢宽松的方向未改。 从资金面来看， 沪港通， 个人财产和产
业资本的再配置带来增量资金。 总体判断， 大盘无系统性风险， 机会在于经济转
型的方向，改革。
四季度， 本基金将重点关注以下方向， 一是国企改革， 混合所有制带来 ROE
提升和企业转型。 二是新兴产业， 如新能源汽车， 体育， 移动互联网 等。 三是传
统行业与互联网企业结合带来的新的盈利模式， 如移动医疗， 医药电商， 车联网，
券商。希望给基金持有人带来较好的收益。
§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 81,317,003.39 89.56
其中：股票 81,317,003.39 89.56
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买 入返售
金融资产
- - 金鹰策略配置股票型证券投资基金 2014 年 第 3 季度报告
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6 银行存款和结算备付金合计 7,325,533.38 8.07
7 其他资产 2,154,822.50 2.37
8 合计 90,797,359.27 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 58,216,114.53 67.03
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
- -
E 建筑业 2,471,394.00 2.85
F 批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政
业
- -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
10,896,739.42 12.55
J 金融业 - -
K 房地产业 1,863,503.00 2.15
L 租赁和商务服务业 4,716,180.00 5.43
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施
管理业
667,204.24 0.77
O
居民服务、修理和其他
服务业
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P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 2,485,868.20 2.86
S 综合 - -
合计 81,317,003.39 93.64
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 300178 腾邦国际 199,500 4,716,180.00 5.43
2 300046 台基股份 251,100 4,677,993.00 5.39
3 002616 长青集团 218,200 4,597,474.00 5.29
4 002169 智光电气 401,500 4,199,690.00 4.84
5 600637 百视通 101,914 4,144,842.38 4.77
6 600243 青海华鼎 430,056 4,085,532.00 4.70
7 300351 永贵电器 112,400 4,014,928.00 4.62
8 002090 金智科技 233,065 3,712,725.45 4.28
9 600703 三安光电 226,000 3,489,440.00 4.02
10 002396 星网锐捷 103,800 3,110,886.00 3.58
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
报告期末本基金未持有债券。
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
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5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本报告期未投 资贵金属。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末无股指期货持仓。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
无
5.10 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本基金投资国债期货的投资政策
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货持仓。
5.10.3 本基金投资国债期货的投资评价
无。
5.11 投 资组 合报 告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查， 或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 69,341.11
2 应收证券清算款 2,075,178.48
3 应收股利 - 金鹰策略配置股票型证券投资基金 2014 年 第 3 季度报告
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4 应收利息 4,971.90
5 应收申购款 5,331.01
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,154,822.50
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值(元)
占基金资
产净值比
例(%)
流通受
限情况
说明
1 600637 百视通 4,144,842.38 4.77
重大事
项
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
注：
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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§6
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 103,340,939.35
报告期期间基金总申购份额 923,231.14
减：报告期期间基金总赎回份额 26,296,292.72
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末 基金份额总额 77,967,877.77
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金 情况
7.1 基金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告期，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
1、经 公司 第四届 董事 会第三 十九 次会议 审议 通过且 经中 国证券 监督 管理委
员会许可[2014]797 号 文核准批复， 公司于 2014 年 8 月 7 日正式聘请刘岩先生担
任金鹰基金管理有限公司总经理， 原董事长 刘东先生不再代行总经理职责。 该事
项已于 2014 年 8 月 8 日进行了公告。
2、公司第四届董事会于 2014 年 9 月 26 日任 期届满，根据公司章程规定，
公司于 2014 年 9 月 26 日召开了 2014 年第一 次临时股东会议，选举公司第五届
董事会董事。 新一届董事会成员为王静女士、 王毅先生、 刘岩先生、 刘国常先生
（独立董事） 、 吴晓球先生 （独立董事） 、 凌 富华先生、 谢石松先生 （独立董事） 、
温婉容女士、 程宁女士。 原公司董事长刘东先生不再担任董事及董事长职务。 该
事项已于 2014 年 10 月 11 日公告。经公司第五届董事会第一次会议决议通过，金鹰策略配置股票型证券投资基金 2014 年 第 3 季度报告
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由刘岩 总经理代为履行董事长职责，该事项已于 2014 年 10 月 9 日进行了公告。
§9 备查 文件 目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准金鹰策略配置股票型证券投资基金发行及募集的文件。
2、 《金鹰策略配置股票型证券投资基金基金合同》 。
3、 《金鹰策略配置股票型证券投资基金托管协议》 。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
6、本 报告 期内在 中国 证监会 指定 报纸上 公开 披露的 基金 份额净 值、 季度报
告、半年度报告、更新的招募说明书及其他临时公告。
9.2 存放地点
广州市天河区体育西路 189 号城建大厦 22-23 层
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件， 也可登录本基金管理
人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn 。
投资者对本报告书如有疑问， 可咨询本基金管理人客户服务中心， 客户服务
中心电话：4006-135-888 或 020-83936180。
金 鹰 基 金管 理有 限公 司
二 〇 一 四年 十月 二十 四日
