金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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金 鹰 红利 价 值灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金
2014 年第 3 季度 报 告
2014 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 金鹰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一 四年 十月二 十四 日金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 10 月
23 日复 核了本 报告 中 的财务 指标、 净值 表现 和投资 组合报 告 等 内容 ，保证 复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称 金鹰红利价值混合
基金主代码 210002
交易代码 210002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年12月4日
报告期末基 金份额总额 96,269,872.57份
投资目标
本基金通过对分红能力良好且长期投资价值突出的
优质股票投资， 为基金资产获取稳定的当期收益和长
期增值。
投资策略
本基金采取积极主动式投资管理， 通过积极的资产配
置策略， 深入研究、 调研基础上的主动性证券选择和
市场时机选择， 在合理控制投资风险的前提下， 最大
限度地获取投资收益。 本基金主要投资于分红能力良金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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好且长期价值突出的优质企业， 股票资产占基金资产
净值比例为30％－80 ％； 现金、 债券资产、 其 他资产
以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基
金资产净值的比例为20%—70%， 其中现金或者到期日
在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5％；
权证投资占基金资产净值的比例不超过3%。
业绩比较基准
中证红利指数收益率×60％＋上证国债指数收益率
×40％。
风险收益特征
本基金风险收益特征从长期来看， 其风险与预期收益
高于债券型基金，低于股票型基金。
基金管理人 金鹰基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2014 年7月1日-2014 年9月30 日)
1. 本期已实现收益 9,654,667.50
2. 本期利润 17,006,049.27
3. 加权平均基金份额本期利润 0.1978
4. 期末基金资产净值 128,128,751.83
5. 期末基金份额净值 1.3309
注：1 、本期 已实 现收 益指基 金本期 利息 收入 、投资 收益、 其他 收入 （不含 公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益 。2、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费
用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 17.81% 0.72% 10.88% 0.52% 6.93% 0.20%
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计份额 净值增 长率 变动 及其与 同期业 绩比 较基
准 收益 率变动 的比 较
金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2008 年 12 月 4 日至 2014 年 9 月 30 日）
注 ：1、 截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同规定的各项比例,股票
资产占 基金资 产比 例 为 30％－80％ ；现 金 、债券 资产以 及中 国证 监会允 许基金
投资的 其他 证券 品种 占 基金资 产的 比例 为 20%-70% ，其 中因 流动 性 管理导 致 的
期末现金或者到期日在一年以内的政府债券低于基金资产净值的 5% 的情况以及金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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时调整回复； 权证投资占基金资产净值的比例不超过 3% 。 2、 本基金的业绩比较
基准为：中证红利指数收益率 ×60％＋上证国债指数收益率 ×40％。
§4
管 理人报 告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的 基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
朱丹
基金
经理
2011-6-11 - 8
朱丹女士， 金融学硕士 ， 曾任
职于深圳晨星咨询公司，2007
年5 月 加 入 金 鹰 基 金 管 理 有 限
公司，先后担任行业研究员、
研 究 组 长 、 基 金 经 理 助 理 等
职， 现任本基金基金经理以及
金 鹰 中 小 盘 精 选 证 券 投 资 基
金基金经理。
注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会颁布的《证券业从业人员资格管理办法》的相
关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本 基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 和其他有关法律法
规及其 各项实 施准 则、 《金鹰 红利价 值灵 活配 置混合 型证券 投资 基金 基金合 同》
的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险
的基础上， 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法合规， 无出
现重大违法违规或违反基金合同的行为，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期， 本基金管理人按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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见》 的要求， 根据本公司 《公平交易制度》 的规定， 通过规范 化的投资、 研究和
交易流程，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人事前规定了严格的股票备选库管理制度、投资权限管理制度、
债券库管理制度和集中交易制度等； 事中重视交易执行环节的公平交易措施， 以
" 时间优先、 价格优先" 作为执行指令的基本原则， 必要时启用投资交易系统中的
公平交易模块； 事后加强对不同投资组合的交易价差、 收益率的分析， 以尽可能
确保公平对待各投资组合。本报告期内，公 司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的 专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输 送的异常交易。
本报告期内， 本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日
反向交易的情况； 与本公司管理的被动型投资组合发生的同日反向交易， 未发生
过成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内市场大幅上行，上证综指上涨 15.40% ，深证成指上涨 10.04% ，中
小板综指上涨16.90% ， 创业板指数上涨9.69%。 以央行定向降准为代表的 “微刺
激 ”政策表明宏观调控在减速、 转型、 调结构 的同时也开始注 重保持经济的平稳
运行，这一信号提升了市场的做多情绪，A 股市场随之在 5 月中下旬触底反弹，
结构性投资机会纷呈， 主题投资大行其道， 军工、 计算机行业表现尤为出色。 本
基金三季度保持较高的股票仓位， 重点配置机器人、 信息安全和环保主题类的成
长股，取得一定的成效。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2014 年 9 月 30 日 ，基金份额净值为 1.3309 元，本报告期份额净值增
长率为17.81%,同期业绩比较基准收益率为 10.88% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
在三季度市场大幅上涨的背景下， 我们 预测四季度市场的机会会减少， 主题
性炒作会逐步降温， 而一些业绩真实增长的股票又会重新得到市场重视。 总体来
说， 我们对于我国经济转型以及社会发展的中长期前景保持乐观和信心， 符合转金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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型方向的行业仍然是本基金中长期投资的重点领域， 我们重点关注移动互联网给
各行各业带来的变革， 以及能源革命在清洁能源、 新能源汽车、 节能技术等领域
中所涌现的投资机会，并将继续持有并择机增配与这些投资方向相关的个股。
§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 78,404,979.74 57.62
其中：股票 78,404,979.74 57.62
2 固定收益投资 5,839,650.50 4.29
其中：债券 5,839,650.50 4.29
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 7,560,997.44 5.56
7 其他资产 44,271,971.00 32.53
8 合计 136,077,598.68 100.00
注： 其他资产包括： 交易保证金、 应收利息、 应收证券清算款、 其他应收款、 应
收申购款。
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％） 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 61,918,527.10 48.33
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 3,582,815.34 2.80
G
交通运输、仓储和邮政
业
- -
H 住宿和 餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
12,695,837.30 9.91
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施
管理业
207,800.00 0.16
O
居民服务、修理和其他
服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 78,404,979.74 61.19
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 002345 潮宏基 770,962 7,524,589.12 5.87
2 600894 广日股份 550,000 7,447,000.00 5.81
3 002169 智光电气 559,931 5,856,878.26 4.57
4 300377 赢时胜 74,930 5,239,105.60 4.09
5 000903 云内动力 731,200 5,191,520.00 4.05
6 002539 新都化工 300,000 5,160,000.00 4.03
7 002444 巨星科技 299,935 3,899,155.00 3.04
8 000581 威孚高科 145,929 3,807,287.61 2.97
9 300324 旋极信息 75,130 3,778,287.70 2.95
10 000997 新 大 陆 138,600 3,678,444.00 2.87
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 5,839,650.50 4.56
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 5,839,650.50 4.56 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称
数量
（张）
公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 010107 21国债⑺ 31,980 3,255,564.00 2.54
2 010303 03国债⑶ 27,050 2,584,086.50 2.02
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
注：本基金报告期末持有2只债券。
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金报告期无持有贵金属。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本报告期末本基金未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末无股指期货的持仓。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
无
5.10 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本基金投资国债期货的投资政策
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金报告期无国债期货持仓。 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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5.10.3 本基金投资国债期货的投资评价
无。
5.11 投 资组 合报 告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 67,259.47
2 应收证券清算款 33,688,820.99
3 应收股利 -
4 应收利息 77,551.32
5 应收申购款 10,438,339.22
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 44,271,971.00
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 96,838,431.02 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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报告期期间基金总申购份额 26,184,468.71
减：报告期期间基金总 赎回份额 26,753,027.16
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 96,269,872.57
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金 情况
7.1 基金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告期，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
1、经 公司 第四届 董事 会第三 十九 次会议 审议 通过且 经中 国证券 监督 管理委
员会许可[2014]797 号 文核准批 复， 公司于 2014 年 8 月 7 日正式聘请刘岩先生担
任金鹰基金管理有限公司总经理， 原董事长刘东先生不再代行总经理职责。 该事
项已于 2014 年 8 月 8 日进行了公告。
2、公司第四届董事会于 2014 年 9 月 26 日任 期届满，根据公司章程规定，
公司于 2014 年 9 月 26 日召开了 2014 年第一 次临时股东会议，选举公司第五届
董事会董事。 新一届董事会成员为王静女士、 王毅先生、 刘岩先生、 刘国常先生
（独立董事） 、 吴晓球先生 （独立董事） 、 凌 富华先生、 谢石松先生 （独立董事） 、
温婉容女士、 程宁女士。 原公司董事长刘东先生不再担任董事及董事长职务。该
事项已于 2014 年 10 月 11 日公告。经公司第五届董事会第一次会议决议通过，
由刘岩总经理代为履行董事长职责，该事项已于 2014 年 10 月 9 日进行了公告。
§9 备查 文件 目录 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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9.1 备查文件目录
1、中 国证 监会批 准金 鹰红利 价值 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 发行 及募集
的文件。
2、 《金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 。
3、 《金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
6、本 报告 期内在 中国 证监会 指定 报纸上 公开 披露的 基金 份额净 值、 季度报
告、半年度报告、更新的招募说明书及其他临时公告。
9.2 存放地点
广州市天河区体育西路 189 号城建大厦 22-23 层
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件， 也可登录本基金管理
人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn 。
投资者对本报告书如有疑问， 可咨询本基金管理人客户服务中心， 客户服务
中心电话：4006-135-888 或 020-83936180。
金 鹰 基 金管 理有 限公 司
二 〇 一 四年 十月 二十 四日
