金鹰中小盘精选证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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金 鹰 中小 盘 精选 证 券投 资 基金
2014 年第 3 季度 报 告
2014 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 金鹰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一 四年 十月二 十四 日金鹰中小盘精选证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
2
§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 10 月
23 日复 核了本 报告 中 的财务 指标、 净值 表现 和投资 组合报 告等 内容 ，保证 复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称 金鹰中小盘精选混合
基金主代码 162102
交易代码 162102
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年5月27日
报告期末基金份额总额 1,755,068,553.69份
投资目标
本基金投资具有较高成长性和良好基本面的中小盘
股票， 通过积极的投资组合管理， 在控制风险的前提
下谋求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金采取主动的股票投资策略， 在专业化研究的基
础上，将系统的选股方法与积极的投资操作相结合，
选择具有较高成长性、 基本面良好的股票构建股票投
资组合，把握投资机会，实现收益。债券投资策略：金鹰中小盘精选证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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本基金采取稳健的混合管理投资策略，根据对利率、
收益率走势的预测， 考虑债券信用等级、 期限、 品种、
流动性等因素， 依据修正久期、 凸性等指标， 构建债
券组合。
业绩比较基准
中证700指数收益率*75%+中信标普国债指数收益率
*25%
风险收益特征
本基金属于风险水平适中、 预期收益较高的证券投资
基金品种。
基金管理人 金鹰基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2014 年7月1日-2014 年9月30 日)
1. 本期已实现收益 32,541,073.31
2. 本期利润 208,812,694.53
3. 加权平均基金份额本期利润 0.1403
4. 期末基金资产净值 1,734,496,944.01
5. 期末基金份额净值 0.9883
注：1 、本期 已实 现收 益指基 金本期 利息 收入 、投资 收益、 其他 收入 （不含 公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值 变动收 益。2、 上述基 金业绩 指标 不包 括持有 人认购 或交 易基 金的各 项费
用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 金鹰中小盘精选证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益 率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 16.61% 0.79% 16.36% 0.68% 0.25% 0.11%
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计份额 净值增 长率 变动 及其与 同期业 绩比 较基
准 收益 率变动 的比 较
金鹰中小盘精选证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2004 年 5 月 27 日至 2014 年 9 月 30 日）
注：1、 本基金合同于 2004 年 5 月 27 日正式生效；2、 按基金合同 规定， 本基金
自基金合同生效起三个月内为建仓期， 截止报告日本基金的各项投资比 例基本符
合基金合同规定的各项 比例。3 、 本 基 金 业 绩 比 较 基 准 为: 中证 700 指数收益率
*75%+ 中信标普国债指 数收益率*25% 。
§4
管 理人报 告 金鹰中小盘精选证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
杨绍
基
公司
首席
投资
官， 投
资决
策委
员会
委员，
基金
经理
2009-9-8 - 10
杨绍基先生， 经济学博 士， 证
券从业经历10年。 曾任职于广
东发展银行资产管理部，2007
年8 月 加 入 金 鹰 基 金 管 理 有 限
公司，先后担任行业研究员、
基金经理助理、 基 金经 理、 研
究发展部副总监等职， 现任公
司首席投资官、 投资决策委员
会 委 员 ， 兼 任 本 基 金 基 金 经
理。
朱丹
基金
经理
2010-7-30 - 8
朱丹女士， 金融学硕士 ， 曾任
职于深圳晨星咨询公司，2007
年6 月 加 入 金 鹰 基 金 管 理 有 限
公司，先后担任行业研究员、
研 究 组 长 、 基 金 经 理 助 理 等
职， 现任本基金基金经理以及
金 鹰 红 利 价 值 灵 活 配 置 混 合
型证券投资基金基金经理。
注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会颁布的《证券业从业人员资格管理办法》的相
关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基 金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 和其他有关法律法
规及其 各项实 施准 则、 《金鹰 中小盘 精选 证券 投资基 金基金 合同 》的 规定， 本着
诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为
基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法合规， 无出现重大违法违
规或违反基金合同的行为，无损害基金持有人利益的行为。 金鹰中小盘精选证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期， 本基金管理人按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 的要求， 根据本公司 《公 平交易制度》 的规定， 通过规范化的投资、 研究和
交易流程，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人事前规定了严格的股票备选库管理制度、投资权限管理制度、
债券库管理制度和集中交易制度等； 事中重视交易执行环节的公平交易措施， 以
" 时间优先、 价格优先" 作为执行指令的基本原则， 必要时启用投资交易系统中的
公平交易模块； 事后加强对不同投资组合的交易价差、 收益率的分析， 以尽可能
确保公平对待各投资组合。本报告期内，公 司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的 专项说明
本报告期内，未发现本基金 有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内， 本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日
反向交易的情况； 与本公司管理的被动型投资组合发生的同日反向交易， 未发生
过成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报 告 期 内 ， 上 证 指 数 上 涨 15.40% ， 深 成 指 上 涨 10.04% ， 中 小 板 综 指 上 涨
23.41% ， 创业板指上涨 9.69%， 其中上证指数和中小板综指更是创出 4 年来的季
度最高涨幅。 三季度市场情绪高 涨， 外围股市继续向好， 二季度微刺激政策开始
发挥效应， 流动性也相对宽松， 进一步增强投资人的做多信心， 增量资金进场迹
象明显， 各行业、 板块轮番上涨。 报告期内本基金积极做多， 在稳定持有核心资
产的基础上， 提高换手率， 紧跟市场节奏， 取得较好的收益。 过去两年的结构性
牛市催生了诸多牛股， 通过积极有效的主动选股和仓位管理， 我们取得了一定的
绝对回 报，也 持续 跑赢 业绩基 准，但 最新 的基 金净值 距离历 史高 位仍 有 6%的距
离需要我们去努力攀登。 感谢持有人长期以来的信任和支持， 尤其是认同我们的
投资风格并在 2011、2012 年陪伴我们一起走过熊 市的持有人，您们的信任和支
持一直是我们做好投资的动力， 尽一切所能为您们奉献正回报也一直被我们视为金鹰中小盘精选证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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天职。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2014 年 9 月 30 日 ，基金份额净值为 0.9883 元，本报告期份额净值增
长率为16.61%,同期业绩比较基准收益率为 16.36% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望四季度， 外围市场波动可能加大， 国内经济仍将继续维持低速稳定局面，
考虑到资金面、 政策面以及市场估值因素， 我们维持市场发生严重系统性风险概
率较低的判断， 预计市场仍将延续今年以来的投资 格局， 资产注入投资主题以及
进入估值切换期的成长性行业仍会是主流资金配置方向。 本基金坚持跟随经济转
型方向自下而上选股的投资策略， 仍将重点持有业绩持续较高增长的行业龙头公
司和市场空间巨大的转型企业股票， 适当增加医药、 医疗类资产配置， 对 “能源
革命”下的清洁能源、新能源汽车、节能技术等投资主题持续予以高度关注。
§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 1,093,798,472.74 62.09
其中：股票 1,093,798,472.74 62.09
2 固定收益投资 361,767,078.60 20.54
其中：债券 361,767,078.60 20.54
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 180,000,000.00 10.22
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 55,253,671.29 3.14 金鹰中小盘精选证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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7 其他资产 70,768,294.05 4.02
8 合计 1,761,587,516.68 100.00
注： 其他资产包括： 交易保证金、 应收利息、 应收证券清算款、 其他应收款、 应
收申购款。
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 959,776,656.46 55.33
D
电力、 热力、 燃气及水
生产和供应业
- -
E 建筑业 25,520,000.00 1.47
F 批发和零售业 - -
G
交通运输、 仓储和邮政
业
- -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息
技术服务业
56,693,545.59 3.27
J 金融业 27,419,245.95 1.58
K 房地产业 8,660,000.00 0.50
L 租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务
业
- -
N
水利、 环境和公共设施
管理业
- - 金鹰中小盘精选证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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O
居民服务、 修理和其他
服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 15,729,024.74 0.91
S 综合 - -
合计 1,093,798,472.74 63.06
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 600894 广日股份 9,481,380 128,377,885.20 7.40
2 002480 新筑股份 11,614,918 109,993,273.46 6.34
3 002129 中环股份 4,516,100 99,263,878.00 5.72
4 002345 潮宏基 7,600,014 74,176,136.64 4.28
5 603077 和邦股份 7,000,000 71,330,000.00 4.11
6 002089 新 海 宜 3,500,000 45,010,000.00 2.59
7 002273 水晶光电 2,000,600 43,533,056.00 2.51
8 600557 康缘药业 1,517,279 41,588,617.39 2.40
9 000903 云内动力 5,684,490 40,359,879.00 2.33
10 300316 晶盛机电 1,349,942 34,261,527.96 1.98
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 156,783,078.60 9.04 金鹰中小盘精选证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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2 央行票据 - -
3 金融债券 204,984,000.00 11.82
其中：政策性金融债 204,984,000.00 11.82
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 361,767,078.60 20.86
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 010107 21国债⑺ 1,347,650 137,190,770.00 7.91
2 130246 13国开46 1,200,000 121,896,000.00 7.03
3 140203 14国开03 500,000 53,130,000.00 3.06
4 140213 14国开13 300,000 29,958,000.00 1.73
5 019322 13国债22 170,000 17,049,300.00 0.98
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金报告期未持有贵金属投资。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
金鹰中小盘精选证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告 期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末无股指期货的持仓。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
无
5.10 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本基金投资国债 期货的投资政策
5.10.2 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益明细
本基金报告期未持有国债期货持仓。
5.10.3 本基金投资国债 期货的投资评价
无
5.11 投 资组 合报 告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情 形。
5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 269,025.91
2 应收证券清算款 60,020,859.50
3 应收股利 -
4 应收利息 9,820,608.12
5 应收申购款 657,800.52
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 70,768,294.05
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于 转股期的可转换债券。 金鹰中小盘精选证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末前十名股票中无流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,539,672,458.14
报告期期间基金总申购份额 446,853,078.80
减：报告期期间基金总赎回份额 231,456,983.25
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 1,755,068,553.69
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金 情况
7.1 基金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告期，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
1、经 公司 第四届 董事 会第三 十九 次会议 审议 通过且 经中 国证券 监督 管理委
员会许可[2014]797 号 文核准批复， 公司于 2014 年 8 月 7 日正式聘请刘岩先生担
任金鹰基金管理有限公司总经理， 原董事长刘东先生不再代行总 经理职责。 该事
项已于 2014 年 8 月 8 日进行了公告。
2、公司第四届董事会于 2014 年 9 月 26 日任 期届满，根据公司章程规定，金鹰中小盘精选证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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公司于 2014 年 9 月 26 日召开了 2014 年第一 次临时股东会议，选举公司第五届
董事会董事。 新一届董事会成员为王静女士、 王毅先生、 刘岩先生、 刘国常先生
（独立董事） 、 吴晓球先生 （独立董事） 、 凌 富华先生、 谢石松先生 （独立董事） 、
温婉容女士、 程宁女士。 原公司董事长刘东先生不再担任董事及董事长职务。 该
事项已于 2014 年 10 月 11 日公告。经公司第五届董事会第一次会议决议通过，
由刘岩总经理代为履行董事 长职责，该事项已于 2014 年 10 月 9 日进行了公告。
§9 备查 文件 目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准金鹰中小盘精选证券投资基金发行及募集的文件。
2、 《金鹰中小盘精选证券投资基金基金合同》 。
3、 《金鹰中小盘精选证券投资基金托管协议》 。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
6、本 报告 期内在 中国 证监会 指定 报纸上 公开 披露的 基金 份额净 值、 季度报
告、半年度报告、更新的招募说明书及其他临时公告。
9.2 存放地点
广州市天河区体育西路 189 号城建大厦 22-23 层
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件， 也可登录本基金管理
人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn 。
投资者对本报告书如有疑问， 可咨询本基金管理人客户服务中心， 客户服务
中心电话：4006-135-888 或 020-83936180。
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金 鹰 基 金管 理有 限公 司
二 〇 一 四年 十月 二十 四日
