圆 信 永 丰 纯债 债 券 型 证券 投 资 基金2014 年
第 3 季 度 报告
2014 年9 月30 日
基金管 理人： 圆信永丰基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年10 月27 日
圆信永丰纯债 2014 年第 3 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年10 月 21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产， 但不 保证 基 金一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 圆信永 丰纯 债
交易代 码 000629
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 5 月 30 日
报告期 末基 金份 额总 额 205,241,790.58 份
投资目 标
在追求 本金 安全 、 保 持资 产流动 性以 及有 效控 制
风险的 基础 上， 通 过积 极 主动的 投资 管理， 力争
为基金 份额 持有 人提 供较 高的当 期收 益以 及长
期稳定 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 将通 过研 判债 券市 场风险 收益 特征 的国
际化趋 势和 国内 宏观 经济 景气周 期引 发的 债券
市场收 益率 的变 化趋 势， 采用自 上而 下的 方法 对
基金资 产进 行动 态的 整体 资产配 置和 类属 资产
配置。 在认 真研 判宏 观经 济运行 状况 和金 融市 场
运行趋 势的 基础 上， 根据 整体资 产配 置策 略动 态
调整大 类金 融资 产的 比例 ； 在充 分分 析债 券市 场
环境及 市场 流动 性的 基础 上， 根 据类 属资 产配 置
策略对 投资 组合 类属 资产 进行最 优化 配置 和调
整。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 同期中 国人 民银 行公
布的一 年期 定期 存款 基准 利率( 税后) 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证 券 投资 基金 中较 低
预期风 险、 较 低预 期收 益 的品种， 其预 期风 险收圆信永丰纯债 2014 年第 3 季度 报告
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益水平 高于 货币 市场 基金 ， 低于 混合 型基 金及 股
票型基 金。
基金管 理人 圆信永 丰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 圆信永 丰纯 债 A 圆信永 丰纯 债 C
下属两 级基 金的 交易 代码 000629 000630
报告期 末下 属两 级基 金的 份额总 额 202,259,216.25 份 2,982,574.33 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年7 月1 日 － 2014 年9 月 30 日 ）
圆信永 丰纯 债 A 圆信永 丰纯 债 C
1． 本 期已 实现 收益 3,985,122.16 58,568.72
2．本 期利 润 5,618,805.53 83,725.12
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0278 0.0266
4．期 末基 金资 产净 值 208,345,167.03 3,068,451.62
5．期 末基 金份 额净 值 1.030 1.029
注1 ： 本期 指2014 年7 月1 日至2014 年9 月 30 日 ， 上述基 金业 绩指 标不 包括 基金份 额持 有人 认
购或交 易基 金的 各项 费用 （ 例如 ， 申 购费 、 赎回 费等） ， 计入费 用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数 字 。
注2 ： 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
圆信永丰纯债 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
2.79% 0.07% 0.75% 0.01% 2.04% 0.06%
圆信永丰纯债 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
2.69% 0.07% 0.75% 0.01% 1.94% 0.06%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注1 ： 本基 金于2014 月5 月30 日成 立， 截止 报告 期 末，本 基金 成立 不满 一年 。
注2 ： 根据 基金 合同 ，本 基金自 基金 合同 生效 日 起6 个月 内为 建仓 期， 截止 报告期 末尚 处于 建仓
期。
3.3 其 他指 标
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
李友超
本 基 金
的 基 金
经理
2014 年5
月30 日
- 13 年
华中科技大学数量经济学
硕士， 现 任本 基金 的基 金 经
理。 历任 平安 资产 管理 债 券
交易员， 华富 基金 货币 基 金
经理， 兴 业全 球基 金货 币 及
兴全磐稳增利债券基金基
金经理。 具有 十三 年证 券 行圆信永丰纯债 2014 年第 3 季度 报告
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业从业 经历 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 基金 管理 人不 存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 ，勤 勉尽 责地 为基金 份额 持有
人谋求 利益 。基 金管 理人 遵守了 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》及 其他 有关法 律法 规、 《圆
信永丰 纯债 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》的 规定 。基金 经理 对个 券和 投资 组合的 比例 遵循 了投
资决策 委员 会的 授权 限制 ，基金 投资 比例 符合 基金 合同和 法律 法规 的要 求。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人贯 彻落实 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见》 等相 关法
律法规 和 《 圆信 永丰 基金 管理有 限公 司公 平交 易管 理办法 》 的 各项 要求 ， 严 格 规范境 内上 市股 票、
债券的 一级 市场 申购 和二 级市场 交易 等活 动， 通过 系统和 人工 相结 合的 方式 进行交 易执 行和 监控
分析， 以确 保基 金管 理人 管理的 不同 投资 组合 在授 权、研 究分 析、 投资 决策 、交易 执行 、业 绩评
估等投 资管 理活 动相 关的 环节均 得到 公平 对待 。
基金管 理人 各类 基金 资产 、特定 资产 管理 计划 资产 独立运 作。 对于 交易 所市 场投资 活动 ，本
公司执 行集 中交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 买卖 同一证 券时 ，按 照价 格优 先、时 间优 先、 比例
分配的 原则 在各 投资 组合 间公平 分配 交易 量； 对于 银行间 市场 投资 活动 ，基 金管理 人通 过 交 易对
手控制 和询 价机 制， 严格 防范对 手风 险并 抽检 价格 公允性 ；对 于申 购投 资行 为，基 金管 理人 遵循
价格优 先、 比例 分配 的原 则，根 据事 前独 立申 报的 价格和 数量 对交 易结 果进 行公平 分配 。
报告期 内， 通过 每季 度和 每年度 对不 同投 资组 合之 间的收 益率 差异 比较 、对 同向交 易和 反向
交易的 交易 时机 和交 易价 差进行 分析 ，基 金管 理人 未发现 整体 公平 交易 执行 出现异 常的 情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 通过 对交 易价 格、交 易时 间、 交易 方向 等的抽 样分 析， 基金 管理 人未发 现存 在有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 等的 异常 交易 行为 。
基金管 理人 旗下 管理 的各 投资组 合在 交易 所公 开竞 价同日 反向 交易 的控 制方 面，未 出现 成交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量5% 的情 况 。
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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 ，宏 观数 据出 现摇 摆，社 会融 资总 量等 不及 预期， 市场 对经 济走 向也 由看复 苏转 向看
淡。货 币政 策中 性偏 松， 资金总 体宽 松。 债券 市场 先跌后 涨，8、9 两 月长 债 上涨明 显。7 月 份，
在宏观 经济 有初 步企 稳迹 象、一 些机 构获 利了 结、 信用事 件、 新股 新债 扰动 资金面 等多 重因 素作
用下， 资金 利率 有抬 高趋 势，债 券市 场出 现一 轮调 整；8 月中 上旬 贷款 数据 大大低 于预 期， 市场
认为前 期经 济复 苏被 证伪 ，经济 将继 续下 滑， 有利 于债券 ，做 多热 情重 新激 发；9 月初 再爆 较差
的宏观 数据， 社融、 工业 增 加值下 滑明 显，CPI 只有 2% ， 都远 低于 预期， 在数 据 比较差 的前 提下 ，
市场认 为经 济可 能较 差， 甚至再 下一 个台 阶， 政策 上不会 有大 的放 松， 而央 行通 过 SLF 释放 5000
亿资金 、下 调公 开市 场 14 天正回 购利 率也 只是 活跃 金融市 场， 资金 没有 流入 实体经 济。
报告期 内， 本基 金处 于建 仓期， 以配 置短 久期 信用 债为主 ，转 债投 资为 辅， 保持较 低的 杠杆
水平。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止2014 年9 月30 日， 本基 金A 类 份额 净 值1.030 元（ 累计 净值1.030 元 ），报 告期 内净
值增长 率 为2.79% ； C 类 份 额净 值 1.029 元 （累 计净 值 1.029 元 ） ， 报告 期内 净 值增长 率 为 2.69% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.75% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
在外围 经济 体经 济达 不到 预期情 况下 ，进 出口 带动 国内经 济力 度将 非常 弱， 国内“ 新常 态”
思路决 定了 经济 不会 重返 过热的 高增 长状 态。 预计 四季度 经济 依然 处于 下行 、企稳 反复 交错 过程
中，短 期难 以出 现明 显恢 复，资 金面 可能 继续 保持 宽松， 债券 市场 继续 活跃 。经济 下行 、改 革的
萌动、 市场 预期 搅动 着证 券市场 ，在 有利 于债 券市 场的大 前提 下， 股票 市场 也存在 机会 。
本基金 将紧 跟宏 观调 控与 货币政 策的 走向 ，在 获取 较高票 息收 入的 基础 上， 灵活把 握各 类品
种的交 易性 机会 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - - 圆信永丰纯债 2014 年第 3 季度 报告
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其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
215,025,706.24 97.92
其中： 债券
215,025,706.24 97.92
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,121,446.57 0.51
7 其他资 产
3,448,884.74 1.57
8 合计
219,596,037.55
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,994,000.00 4.73
其中： 政策 性金 融债 9,994,000.00 4.73
4 企业债 券 89,271,277.56 42.23
5 企业短 期融 资券 100,396,000.00 47.49
6 中期票 据 - -
7 可转债 15,364,428.68 7.27
8 其他 - -
9 合计 215,025,706.24 101.71
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 112207 14 锦 龙债 300,000 30,300,000.00 14.33
2 041458053
14 扬农
CP001
200,000 20,072,000.00 9.49
3 041456007
14 奇瑞
CP001
100,000 10,114,000.00 4.78 圆信永丰纯债 2014 年第 3 季度 报告
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4 041458003
14 圣农
CP001
100,000 10,087,000.00 4.77
5 122989 08 渝 交通 100,000 10,050,000.00 4.75
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据基 金合 同约 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
通过查 阅中 国证 监会 网站 公开目 录“ 行政 处罚 决定 ”及查 阅相 关发 行主 体的 公司公 告， 在基
金管理 人知 悉的 范围 内， 报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查的
情形， 也没 有在 报告 编制 日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
5.10.2
本基金 投资 前十 名股 票中 ，不存 在投 资于 超过 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 29,000.29
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 - 圆信永丰纯债 2014 年第 3 季度 报告
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4 应收利 息 3,419,884.45
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,448,884.74
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 110011 歌华转 债 239,160.00 0.11
2 110015 石化转 债 872,240.00 0.41
3 110018 国电转 债 3,531,600.00 1.67
4 110019 恒丰转 债 531,532.80 0.25
5 110023 民生转 债 280,680.00 0.13
6 113005 平安转 债 437,800.00 0.21
7 127002 徐工转 债 3,931,689.00 1.86
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本基金 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 圆信永 丰纯 债 A 圆信永 丰纯 债 C
报告期 期初 基金 份额 总额 202,354,611.37 3,585,639.43
报告期 期间 基金 总申 购份 额 51,170.19 141,819.04
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 146,565.31 744,884.14
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 202,259,216.25 2,982,574.33
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人未 持有 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 本报 告期 内， 基金 管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、《 圆信 永丰 纯债 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
2 、《 圆信 永丰 纯债 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
3 、《 圆信 永丰 纯债 债券 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人圆 信永丰 基金 管理 有限 公司 。
客服电 话：4006070088
公司网 址：http://www.gtsfund.com.cn
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