民营ETF联接：2014年第三季度报告查看PDF公告
鹏 华深证 民营 交易型 开放 式指数 证券 投资
基 金联接 基金 2014 年第 3 季 度报告
2014 年 9 月 30 日
基 金 管理 人： 鹏华 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 建 设银 行股 份有 限公司
报告送出 日期 ：2014 年 10 月 24 日
鹏华 深证 民营 ETF 联接 2014 年第 3 季度 报告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 中国建设 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2014 年10 月 21 日 复核了本
报告中的财 务指标、 净值表现 和投资组 合报告 等 内容 ，保证复核 内容不存 在虚假记 载、误导 性陈
述或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本
基金的招募 说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2014 年7 月1 日起 至 9 月 30 日止。
§2 基 金 产品 概况
2.1 基金 产品情况
基金简称 鹏华深证民 营 ETF 联接
场内简称 -
基金主 代码 206010
交易代码 206010
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2011 年 9 月2 日
报告期末基 金份额总 额 70,637,710.43 份
投资目标
通过投资于 深证民营ETF，紧 密跟踪标 的指数， 追求 跟
踪偏离度和 跟踪误差 最小化。
投资策略
本基金为被 动式指数 基金 ， 以深证 民营 ETF 作为主要 投
资标的， 方便特定 客户群 通过本基 金投资深 证民营 ETF 。
本基金不参 与深证民 营 ETF 的 管理。
业绩比较基 准
深证民营价 格指数收 益率×95% ＋银行活 期存款 利率
(税后 )×5%
风险收益特 征
本基金属于 股票型基 金， 其预期的 风险与收 益高于混 合
型基金、 债券 型基金与 货币市场 基金， 为证 券投资基 金
中较高预期 风险 、 较高 预期收益 的品种。 同 时本基金 为
ETF 联接基金 ，通过 投资于深 证民营 ETF 跟踪标 的指 数
表现， 具有与标 的指数以 及标的指 数所代表 的公司相 似
的风险收益 特征。
基金管理人 鹏华基金管 理有限公 司 鹏华 深证 民营 ETF 联接 2014 年第 3 季度 报告
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基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
2.1.1 目标 基金基本情况
基金名称 深证民营交 易型开放 式指数证 券投资基 金
基金主代码 159911
基金运作方 式 交易型开放 式
基金合同生 效日 2011 年9月2 日
基金份额上 市的证券 交易所 深圳证券交 易所
上市日期 2011 年10月14 日
基金管理人 名称 鹏华基金管 理有限公 司
基金托管人 名称 中国建设银 行股份有 限公司
2.1.2 目标 基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标 的指数， 追 求跟踪偏 离度和跟 踪误差最 小 化。
投资策略 本基金采用 被动式指 数投资方 法，按照 成份股在 标的 指
数中的基准 权重构建 指数化投 资组合， 并根据标 的指 数
成份股及其 权重的变 化进行相 应调整。
当预期成份 股发生调 整或成份 股发生配 股、增发 、分 红
等行为时， 或因基金 的申购和 赎回等对 本基金跟 踪标 的
指数的效果 可能带来 影响时， 或因某些 特殊情况 导致 流
动性不足时 ，或其他 原因导致 无法有效 复制和跟 踪标 的
指数时，基 金管理人 可以对投 资组 合管 理进行适 当变 通
和调整，力 求降低跟 踪误差。
业绩比较基 准 深证民营价 格指数
风险收益特 征 本基金属于 股票型基 金，其预 期的风险 与收益高 于混 合
型基金、债 券型基金 与货币市 场基金， 为证券投 资基 金
中较高预期 风险、较 高预期收 益的品种 。同时本 基金 为
交易型开放 式指数基 金，采用 完全复制 法跟踪标 的指 数
表现，具有 与标的指 数以及标 的指数所 代表的公 司相 似
的风险收益 特征。
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期（ 2014 年7 月 1 日 － 2014 年9 月 30 日 ）
1.本期已实 现收 益 2,455,607.55
2.本期利润
9,126,050.81 鹏华 深证 民营 ETF 联接 2014 年第 3 季度 报告
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3.加权平均 基金份额 本期利润 0.1053
4.期末基金 资产净值 73,229,005.09
5.期末基金 份额净值 1.0367
注：1. 本期 已实现收 益指基金 本期利息 收入、投 资收 益、其他收 入（不含 公允价值 变动收益 ）扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益；
2.所述基金 业绩指标 不包括持 有人认购 或交易基 金的 各项费用 （例如 ， 开放 式基金的 申购赎回 费、
基金转换费 等） ，计入 费用后实 际收益水 平要低 于所 列数 字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 11.51% 0.93% 11.65% 0.94% -0.14% -0.01%
注：业绩比 较基准=深 证民营价 格指数收 益率 ×9 5% ＋ 银行活期存 款利率(税后 )×5%
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收
益率 变动的比较
鹏华 深证 民营 ETF 联接 2014 年第 3 季度 报告
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注：1 、本基 金基金合 同于 2011 年9 月2 日生效 ；
2、截至建仓 期结束， 本基金的 各项投资 比例已 达到 基金合同中 规定的各 项比例。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期
限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
崔俊杰
本基金基
金经理
2013 年3 月
16 日
- 6
崔俊杰先生 ，国籍中 国，
金融工 程 专 业 管 理 学 硕
士，6 年证券 基金从业 经
验。2008 年 7 月加盟 鹏
华基金管理 有限公司， 历
任 产 品 规 划 部 产 品 设 计
师、 量化投资 部量化研 究
员，先后从 事产品设 计、
量化研究工 作， 2013 年3
月 起 担 任 鹏 华 深 证 民 营
ETF 基金及其联接基金
基金经理，2013 年 3 月
起 兼 任 鹏 华 上 证 民 企
50ETF 基 金 及 其 联 接 基
金 基金经 理，2013 年 7
月起兼任鹏华沪深
300ETF 基 金基 金经 理。
崔 俊 杰 先 生 具 备 基 金 从
业资格。 本报 告期内本 基
金基金经理 未发生变 动。
注： 1. 任职日期 和离任日 期均指公 司作出决 定后正式 对外公告之 日； 担 任新成立 基金基金 经理的，
任职日 期为 基金合同 生效日。
2. 证券从业 的含义遵 从行业协 会关于从 业人员 资格 管理办法的 相关规定 。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期内， 本基金管 理人严格 遵守《证 券投资基 金法 》等法律法 规、中国 证监会的 有关规定
以及基金合 同的约定 ，本着诚 实守信、 勤勉尽责 的原 则管理和运 作基金资 产，在严 格控制风 险的
基础上，为 基金份额 持有人谋 求最大利 益。本报 告期 内，本基金 运作合规 ，不存在 违反基金 合同
和损害基金 份额持有 人利益的 行为。 鹏华 深证 民营 ETF 联接 2014 年第 3 季度 报告
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4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
报告期内， 本基金管 理人严格 执行公平 交易制度 ，确 保不 同投资 组合在研 究、交易 、分配等
各环节得到 公平对待 。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
报告期内， 本基金未 发生违法 违规且对 基金财产 造成 损失的异常 交易行为 。本报告 期内基金
管理人管理 的所有投 资组合参 与的交易 所公开竞 价同 日反向交易 成交较少 的单边交 易量超过 该证
券当日成交 量的 5% 的 交易次数 为 1 次， 主要原因 在于 指数成分股 交易不活 跃导致。
4.4 报告 期内基金的投 资策略和业 绩表现说明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2014 年第三 季度在沪 港通上线 预期及市 场利率下 行预 期的影响下 ，A 股市 场呈现单 边上升并
创年内新高 的局面。 本基金秉 承指数基 金的投资 策略 ，在应对申 购赎回的 基础上， 力争跟踪 指数
收益，并将 基金跟踪 误差控制 在合理范 围内。
整个季度的 市场波动 仍然较高 ，对基金 的管理运 作带 来一定影响 ，面临这 种情况， 我们进行
了精心的管 理，较好 的实现了 跟踪误差 控制目标 。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
报告期末， 本基金份 额净值为1.0367 元 ，累计 净值 1.0367 元；本 报告期 基金份额 净值增长
率为 11.51% 。
报告期内， 本基金日 均跟踪偏 离度的绝 对值 0.002% ， 年跟踪误差 0.324% ， 完成了跟 踪目标 。
对本基金而 言，本期 间跟踪误 差的主要 来源是： 基金 申购赎回的 现金流转 导致实际 持仓与基
金比较基准 之间的差 异。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
整体来看 ，2014 年前三季 度以来 ， 虽然 经济总量 增速 略微下调 ， 但微 刺激政策 频发 ， 深化改
革、调整结 构稳步推 进，稳保 就业底 线 ，同时“ 新经 济”、“新 常态”已 经逐渐得 到大家的 接受
和认可。本 质来讲， 调结构与 稳增长很 难并行， 若不 破旧立新， 经济结构 的调整很 难到位， “新
经济”、“ 新常态” 将两者很 好阐释和 结合起来 。促 进改革、稳 定增长和 防范风险 三者涵盖 了中
国经济的短 期和长期 、速度和 效益之间 的辩证关 系， 我们不可能 只要长期 不要短期 ，只要效 益不
要速度， 因此我 们预期在 经济增长 相对稳 定之中， 加 快推动结构 的调整， 随着 改革红利 逐步释 放，鹏华 深证 民营 ETF 联接 2014 年第 3 季度 报告
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生产效率的 逐渐提升 ，势必能 改变经济 潜在下沉 的局 面。
2014 年宏观 经济面临 的问题较 多， 诸如 货币政策 的松 紧， 人民币 汇率的弹 性 控制， 未来房地
产市场如何 发展、经 济增速保 底下的刺 激政策等 。这 些问题及衍 生的新问 题的出现 和解决将 决定
未来 A 股市 场的走势 ，也许随 着货币政 策的转宽 松， 实际利率的 下行，房 地产政策 的稳步推 出，
人民币的国 际化进程 ，这些政 策的逐步 明朗 A 股 市场 整体估值将 可能在未 来一段时 间有所提 升。
但在市场波 动中尤其 要注意参 与力度和 风险控制 ，因 此，我们建 议继续密 切关注与 实体经济 相关
的宏观数据 变化和政 策信息。
我们仍然强 调前期的 观点： 反复 的经济形 势势必 带来 资产之间轮 动演绎的 复杂化和 高频率化，
资产配置犯 错的概率 和机会成 本相对较 高， 建议 投资 者从中 长期 投资的角 度来考虑 战略资产 配置，
避免短期频 繁操作带 来的风险 。
本基金将积 极应对各 种因素对 指数跟踪 效果带来 的冲 击，努力将 跟踪误差 控制在基 金合同规
定的范围内 ，力争为 投资者带 来较好的 投资回报 。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 22,272.00 0.03
其中：股票
22,272.00 0.03
2 基金投资 69,480,055.56 93.54
3 固定收益投 资
- -
其中：债券
- -
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产
- -
其中： 买断 式回购 的买入返 售
金融资产
- -
7 银行存款和 结算备付 金合计
4,562,155.74 6.14
8 其他资产
217,418.71 0.29
9 合计
74,281,902.01
100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例(%) 鹏华 深证 民营 ETF 联接 2014 年第 3 季度 报告
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A
农、林、牧 、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 22,272.00 0.03
D
电力、 热力、 燃气 及水生产 和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售 业 - -
G
交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H
住宿和餐饮 业 - -
I
信息传输 、 软件和 信息技术 服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产业 - -
L
租赁和商务 服务业 - -
M
科学研究和 技术服务 业 - -
N
水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O
居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会 工作 - -
R
文化、体育 和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 22,272.00 0.03
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值比
例（％）
1 000982 中银绒业 4,800 22,272.00 0.03
注：上述股 票明细为 本基金本 报告期末 持有的全 部股 票。
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
注：本基金 本报告期 末未持有 债券。
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名债券 投资明细
注：本基金 本 报告期 末未持有 债券。 鹏华 深证 民营 ETF 联接 2014 年第 3 季度 报告
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5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前十名资产 支持证券投 资 明
细
注：本基金 本报告期 末未持有 资产支持 证券。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 贵金属。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名权证 投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 权证。
5.9 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名基金 投资明细
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人
公允价值 （人民
币元）
占基金资产
净值比例(%)
1 深证民营 ETF
股票型基
金
交易型开放
式
鹏华基金管
理有限公司
69,480,055.56 94.88
注：上述基 金明细为 本基金本 报告期末 持有的全 部基 金。
5.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
5.10.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
注：本基金 基金合同 的投资范 围尚未包 含股指期 货投 资。
5.10.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含股 指期货投 资。
5.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.11.1 本期 国债期货投资 政策
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
5.11.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持 仓和损 益明细
注：本基金 基金合同 的投资范 围尚未包 含国债期 货投 资。
5.11.3 本期 国债期货投资 评价
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
5.12 投资 组合报告附注
5.12.1
本基金投资 的前十名 证券中本 期没有发 行主体被 监管 部门立案调 查的、或 在报告编 制日前一
年内受到公 开谴责、 处罚的证 券。 鹏华 深证 民营 ETF 联接 2014 年第 3 季度 报告
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5.12.2
本基金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同规定 的备 选股票库。
5.12.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,506.44
2 应收证券清 算款 203,380.17
3 应收股利 -
4 应收利息 1,319.25
5 应收申购款 10,212.85
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 217,418.71
5.12.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
注：本基金 本报告期 末未持有 处于转股 期的可转 换债 券。
5.12.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的公
允价值(元)
占基金资 产
净值比例 （%）
流通受限情 况
说明
1 000982 中银绒业 22,272.00 0.03 重大事项
5.12.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，投资组 合报告中 数字 分项 之和 与合计项之 间可能存 在尾差。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 92,254,426.04
报告期期间 基金总申 购份额 2,244,791.66
减:报告期期 间基金总 赎回份额 23,861,507.27
报告期期间基金拆分 变动份额（份 额减少以"-"
填列）
-
报告期期末 基金份额 总额 70,637,710.43
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§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
单位：份
报告期期初 管理人持 有的本基 金份额 20,002,150.00
报告期期间 买入/ 申购 总份额 -
报告期期间 卖出/ 赎回 总份额 -
报告期期末 管理人持 有的本基 金份额 20,002,150.00
报告期期末 持有的本 基金份额 占基金总 份
额比例（%）
28.32
注: 本基金管 理人投资 本基金的 费率标准 与其他 相同 条件的投资 者适用的 费率标准 相一致。
7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
注: 本基金管 理人本报 告期未申 购、赎回 或者买 卖本 基金基金份 额。
§8 备 查 文件 目录
8.1 备查 文件目录
( 一)《鹏华 深证民营 交易型开 放式指数 证券投资 基金 联接基金基 金合同》 ；
( 二)《鹏华 深证民营 交易型开 放式指数 证券投资 基 金 联接基金托 管协议》 ；
( 三) 《鹏华 深证民营 交易型开 放式指数 证券投资 基金 联接基金 2014 年度 第 3 季度报 告》 （ 原
文）。
8.2 存放 地点
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心43 层鹏华基金 管理有限 公司
北京市西城 区闹市口 大街 1 号院 1 号楼 中国建设 银行 股份有限公 司
8.3 查阅 方式
投资者可在 基金管理 人营业时 间内免费 查阅，也 可按 工本费购买 复印件， 或通过本 基金管理
人网站（http ：//www.phfund.com ）查 阅。
投资者对本 报告书如 有疑问， 可咨询本 基金管理 人鹏 华基金管理 有限公司 ，本公司 已开通客
户服务系统 ，咨询电 话：4006788999 。
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