鹏 华丰泰 定期 开放债 券型 证券投 资基 金
2014 年第 3 季 度报告
2014 年 9 月 30 日
基 金 管理 人： 鹏华 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 上海 浦 东发 展银 行股 份有限 公 司
报告送出 日期 ：2014 年 10 月 24 日
鹏华 丰泰 定期 开放 债券 2014 年第 3 季 度报 告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 上海浦东 发展银行 银行股份 有限公司 根据 本基金合同 规定，于2014 年 10 月 21
日复核了本 报告中的 财务指标 、 净 值表现和 投资组合 报告 等内容 ， 保证 复核内 容不存在 虚假记载、
误导性陈述 或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本
基金的招募 说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2014 年7 月1 日起 至 9 月 30 日止。
§2 基 金 产品 概况
基金简称 鹏华丰泰定 期开放债 券
场内简称 -
基金主代码 000289
交易代码 000289
基金运作方 式
契约型， 本 基金采取 在封闭期 内封闭运 作、 封闭 期与
封闭期之间 定 期开放 的运作方 式。
本基金自基 金合同生 效之日 （ 含） 起或 自每一开 放期
结束之日次 日 （含 ） 起一 年的期间 封闭运 作， 不 办理
申购与赎回 业务，也 不上市交 易。
本基金自封 闭期结束 之后第一 个工作日 （含） 起 进入
开放期， 每 个开放期 原则上不 少于五个 工作日、 不超
过二十个工 作日， 开 放期的具 体时间以 基金管理 人届
时公告为准。 如发生 不可抗力 或其他情 形致使基 金无
法按时开放 或需依据 基金合同 暂停申购 与赎回业 务
的， 基金管理 人有权 合理调整 申购或赎 回业务的 办理
期间并予以 公告。
基金合同生 效日 2013 年 9 月24 日
报告期末基 金份额总 额 95,925,927.71 份
投资目标
在有效控制 风险的基 础上， 通 过每年定 期开放的 形式
保持适度流 动性， 力 求取得超 越基金业 绩比较基 准的
收益。
投资策略 本基金债券 投资将主 要采取久 期策略， 同时辅之 以信鹏华 丰泰 定期 开放 债券 2014 年第 3 季 度报 告
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用利差策略 、 收益 率曲线策 略、 收 益率利 差策略 、 息
差策略、 债 券选择策 略等积极 投资策略 ， 在有效 控制
风险的基础 上， 通过 每年定期 开放的形 式保持适 度流
动性，力求 取得超越 基金业绩 比较基准 的收益。
业绩比较基 准 一年期定期 存款税后 利率＋0.5 ％
风险收益特 征
本基金属于 债券型基 金， 其预 期的收益 与风险低 于股
票型基金 、 混合型 基金， 高于货币 市场基 金， 为 证券
投资基金中 具有较低 风险收益 特征的品 种。
基金管理人 鹏华基金管 理有限公 司
基金托管人 上海浦东发 展银行股 份有限公 司
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期（ 2014 年7 月1 日 － 2014 年9 月30 日 ）
1.本期已实 现收益 6,280,092.62
2.本期利润
7,911,584.62
3.加权平均 基金份额 本期利润 0.0389
4.期末基金 资产净值 98,175,660.45
5.期末基金 份额净值 1.023
注：1 、 本期已 实现收益 指基金本 期利息收 入、 投资收 益、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。
2、所述 基金业绩 指标不包 括持有人 认购或交 易基 金的各项费 用（例如 ，开放式 基金的申 购赎
回费、基金 转换费等） ，计入费 用后实际 收益水 平要 低于所列数 字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 4.05% 0.15% 0.88% 0.01% 3.17% 0.14%
注：业绩比 较基准=一 年期定存 款税后利 率+0.5%
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率
变动 的比较
注：1 、本基 金基金合 同于 2013 年9 月24 日生 效。
2、截至建仓 期结束， 本基金的 各项 投资 比例已 达到 基金合同中 规定的各 项比例。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限
证券从业年 限 说明
任职日期 离任日期
戴钢
本 基 金 基
金经理
2013 年9 月
24 日
- 12
戴钢先生 ， 国籍中 国，
厦 门 大 学 经 济 学 硕
士，12 年证券从 业经
验。曾就职于广东民
安证券研究发展部，
担任研究员 ；2005 年
9 月加盟鹏华基金管
理有限公司，从事研鹏华 丰泰 定期 开放 债券 2014 年第 3 季 度报 告
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究分析工作，历任债
券研究员、专户投资
经理等职 ；2011 年12
月起担任鹏华丰泽分
级债券型证券投资基
金基金经理 ，2012 年
6 月起兼任鹏华金刚
保本混合型证券投资
基 金 基 金 经 理 ，2012
年11 月 起兼任鹏 华中
小企业纯债债券型发
起式证券投资基金基
金经理，2013 年 9 月
起兼任鹏华丰实定期
开放债券型证券投资
基 金 基 金 经 理 ，2013
年 9 月 起兼任鹏 华丰
泰定期开放债券型证
券 投 资 基 金 基 金经
理， 2013 年 10 月 起兼
任鹏华丰信分级债券
型证券投资基金基金
经理。戴钢先生具备
基金从业资格。本报
告期内本基金基金经
理未发生变 动。
注： 1. 任职日期 和离任日 期均指公 司作出决 定后正式 对外公告之 日； 担 任新成立 基金基金 经理的，
任职日期为 基金合同 生效日。
2. 证券从业 的含义遵 从行业协 会关于从 业人员 资格 管理办法的 相关规定 。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期内， 本基金管 理人严格 遵守《证 券投资基 金法 》等法律法 规、中国 证监会的 有关规定
以及基金合 同的约定 ，本着诚 实守信、 勤勉尽责 的原 则管理和运 作基金资 产，在严 格控制风 险的
基础上，为 基金份额 持有人谋 求最大利 益。本报 告期 内，本基金 运作合规 ，不存在 违反基金 合同
和损害基金 份额持有 人利益的 行为。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
报告期内， 本基金管 理人严格 执行公平 交易制度 ，确 保不同投资 组合在研 究、交易 、分配等
各环节得到 公 平对待 。 鹏华 丰泰 定期 开放 债券 2014 年第 3 季 度报 告
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4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
报告期内， 本基金未 发生违法 违规且对 基金财产 造成 损失的异常 交易行为 。本报告 期内基金
管理人管理 的所有投 资组合参 与的交易 所公开竞 价同 日反向交易 成交较少 的单边交 易量超过 该证
券当日成交 量的 5% 的 交易次数 为 1 次， 主要原因 在于 指数成分股 交易不活 跃导致。
4.4 报告 期内基金的投 资策略和业 绩表现 说明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2014 年三季 度债券市 场延续了 上涨走势 ，中债总 财富 指数上涨了 1.62% 。 债券市场 的上涨主
要由以下因 素推动： 本季度经 济走势较 为疲弱，M2 增 速持续下滑 ，已回落 到本年度 目 标值以 下，
社会融资规 模同比回 落明显，8 月的工 业增加值 更是 创下 08 年以 来的新低 。 为防止 经济的进 一步
下滑，央行 采取了 SLF 等宽松 的货币政 策，以期 维持 较为宽松的 资金面， 降低社会 融资成本 。
在组合的资 产配置上 ，我们对 债券资产 仍然维持 了以 中短期债券 品种为主 的投资策 略，并保
持了较高的 杠杆水平 。对于权 益类资产 ，我们关 注可 转债波段性 机会，因 此进行了 适度配置 。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
2014 年三季 度本基金 的净值增 长率为 4.05% ，同 期业 绩基准增长 率为 0.88% 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
从目前出台 的政策来 看，本届 政府对经 济疲软更 多地 采取了托底 而非拉抬 的政策， 因此预计
全面降准和 降息这种 刺激力度 较大的放 松政策短 期内 仍难以看到 ，更多的 是边际上 的定向放 松。
对于债券市 场而言 ， 我们 认为央行 在货币政 策上仍将 会维持偏松 的态度 ， 资金 面将保持 平稳，
因此预期债 券市场的 风险不大 ，中等评 级的信用 债仍 有较好的配 置价值。 在债券资 产的配置 上，
我们将以中 短期品种 为主，并 保持一定 的杠杆水 平。 对于转债资 产，我们 仍将关注 其中的结 构性
和波段性机 会，积极 参与。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 固定收益投 资
113,822,046.00 67.60
其中：债券
113,822,046.00 67.60
资产 支持证券
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3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产
- -
其中：买断 式回购的 买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和 结算备付 金合计
47,693,102.30 28.32
7 其他资产
6,872,989.78 4.08
8 合计
168,388,138.08
100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
注：本基金 本报告期 末未持有 股票。
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 股票。
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号 债券品种 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策 性金融债 - -
4 企业债券 98,620,796.00 100.45
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 15,201,250.00 15.48
8 其他 - -
9 合计 113,822,046.00 115.94
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名债券 投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值比
例（％）
1 122895 10 德州债 449,000 45,281,650.00 46.12
2 122033 09 富力债 205,000 20,538,950.00 20.92
3 122955 09 潭城建 159,890 16,036,967.00 16.33
4 122108 11 新天 01 100,000 10,000,000.00 10.19
5 110027 东方转债 75,000 9,014,250.00 9.18
鹏华 丰泰 定期 开放 债券 2014 年第 3 季 度报 告
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5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前十名资产 支持证券投 资 明
细
注：本基金 本报告期 末未持有 资产支持 证券。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 贵金属。
5.8 报告 期 末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名权证 投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 权证。
5.9 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.9.1 本期 国债期货投资 政策
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
5.9.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
注：本基金 基金合同 的投资范 围尚未包 含国债期 货投 资。
5.9.3 本期 国债期货投资 评价
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
5.10 投资 组合报告附注
5.10.1
本基金投资的前十名证券 中本期没有发行主 体被监管 部门立案调查的、或在报 告编制日前一
年内受到公 开谴责、 处罚的证 券。
5.10.2
本基 金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同规定 的备 选股票库。
5.10.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 65,197.13
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,273,938.44
5 应收申购款 4,533,854.21
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,872,989.78
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5.10.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产 净值比例
（％）
1 113001 中行转债 5,178,000.00 5.27
5.10.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
注：本基金 本报告期 末未持有 股票。
5.10.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，投资组 合报告中 数字分项 之和 与合计项之 间可能存 在尾差。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 208,090,016.74
报告期期间 基金总申 购份额 23,134,667.35
减: 报告期期 间基金总 赎回份额 135,298,756.38
报告期期间 基金拆分 变动份额 （ 份额减少 以"-"
填列）
-
报告期期末 基金份额 总额 95,925,927.71
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
注：截止本 报告期末 ，本基金 管理人未 持有本基 金份 额。
7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
注: 本基金管 理人本报 告期未申 购、赎回 或者买 卖本 基金基金份 额。
§8 备 查 文件 目录
8.1 备查 文件目录
( 一)《鹏华 丰泰定期 开放债券 型证券投 资基金基 金合 同》；
( 二)《鹏华 丰泰定期 开放债券 型证券投 资基金托 管协 议》；
( 三)《鹏华 丰泰定期 开放债券 型证券投 资基金 2014 年第 3 季度 报告》（ 原文）。 鹏华 丰泰 定期 开放 债券 2014 年第 3 季 度报 告
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8.2 存放 地点
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心43 层鹏华基金 管理有限 公司
上海市中山 东一路 12 号上海 浦东发展 银行股份 有限 公司
8.3 查阅 方式
投资者可在 基金管理 人营业时 间内免费 查阅，也 可按 工本费购买 复印件， 或通过本 基金管理
人网站（http ：//www.phfund.com ）查 阅。
投资者对本 报告书如 有疑问， 可咨询本 基金管理 人鹏 华基金管理 有限公司 ，本公司 已开通客
户服务系统 ，咨询电 话：4006788999 。
鹏华基金管理有限公司
2014 年10 月24 日
