永赢货 币市 场基 金2014年第3季 度报 告
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永 赢货 币市场 基金
2014 年第3季 度报告
2014 年09 月30 日
基金 管理 人：永 赢基 金管理 有限 公司
基金 托管 人：中 国建 设银行 股份 有限公 司
报告 送出 日期：2014 年10月25 日 永赢货 币市 场基 金2014年第3季 度报 告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2014 年10月22日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年7月1日起至9月30日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 永赢货币
基金主代码 000533
交易代码 000533
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年02月27 日
报告期末基金份额总额 135,226,804.26
投资目标
在保持安全性和高流动性的前提下，追求超过基准的
较高收益。
投资策略
1、货币市场利率研判与管理策略
货币市场利率研判与管理策略是本基金的基本投资策
略。根据对宏观经济指标、财政与货币政策和市场资
金供求等因素的研究与分析，对未来一段时期的货
币市场利率进行研究判断，并根据研究结论制定和调
整组合的期限和品种配置，追求更高收益。
2、期限配置策略
根据对货币市场利率与投资人流动性需求的判断，确永赢货 币市 场基 金2014年第3季 度报 告
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定并调整组合的平均期限。在预期货币市场利率上升
时或投资人赎回需求提高时，缩短组合的平均期限，
以规避资本损失或获得较高的再 投资收益和满足投资
人流动性需求；在预期短期利率下降时或投资人申购
意愿提高时，延长组合的平均期限，以获得资本利得
或锁定较高的利率水平和为投资人潜在投资需求提前
做准备。
3、类属和品种配置策略
本基金的投资工具包括在交易所的短期国债、企业债
和债券回购， 在银行间市场交易的短期国债、 金融债、
央行票据和债券回购，以及同业存款、定期存款等品
种。 由于上述工具具有不同的流动性特征和收益特征，
本基金统筹兼顾投资人的流动性与收益率要求，制定
并调整类属和品种配置策略，在保证组合的流动性要
求的基础上，提高组合的收益性。
4、灵活的交易策略
由于新股、新债发行以及年末、季末效应等因素，以
及投资人对信息可能产生的过度反应都会使市场资金
供求发生短时的失衡。 这种失衡将带来一定市场机会。
通过研究其动因，可以更有效地获得市场失衡带来的
投资收益。
业绩比较基准 7天通知存款利率
风险收益特征
本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险
品种。本基金的风险和
预期收益低于股票型基金、 混合型基金、 债券型基金。
基金管理人 永赢基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2014 年07月01日-2014年09月30日） 永赢货 币市 场基 金2014年第3季 度报 告
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1.本期已实现收益 2,231,860.22
2.本期利润 2,231,860.22
3.期末基金资产净值 135,226,804.26
注： 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后 的 余 额 ， 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 ，
由于货币市场基金采用摊余成本法核算， 因此， 公允价值变动收益为零， 本期已实现收
益和本期利润的金额相等。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.9438% 0.0061% 0.3403% 0.0000% 0.6035% 0.0061%
注：本基金收益分配按日结转份额。
3.2.2 自基 金合同 生效 以来 基金累 计净 值收益 率变 动及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率
变 动的 比较
§4
管理人 报告
永赢货币 基准
2014-02-27 2014-03-29 2014-04-29 2014-05-30 2014-06-29 2014-07-30 2014-08-30 2014-09-30
2.2%
2%
1.8%
1.6%
1.4%
1.2%
1%
0.8%
0.6%
0.4%
0.2%
0%永赢货 币市 场基 金2014年第3季 度报 告
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4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈晟
基金经
理
2014年08月
29日
5
硕士。 5年金融行业投资研
究经验，曾任上海甫瀚投
资管理咨询有限公司咨询
顾问；华宝兴业基金管理
有限公司研究员。现任永
赢基金管理有限公司永赢
货币市场基金基金经理。
李广云
本基金
原基金
经理
2014年2月
27日
2014年8月
29日
13
硕士，13 年金融行业投资
研究经验，曾任招商证券
研发中心研究员；中信基
金管理有限公司基金经
理；华夏基金管理有限公
司基金经理。
注：1 、任职时间和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告 期内本 基金 运作 遵规 守信情 况说 明1
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实施细则、 《永赢货币市场基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定， 并本着诚
实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金持有
人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法合规 ， 无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流程， 以
及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合， 切实防范利益输送。 本基金管理人
规定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易制度等， 并重视交易
执行环节的公平交易措施， 以"时间优先、 价格优先"作为执行指令的基本原则， 通过投
资交易系统中的公平交易模块， 以尽可能确保公平对待各投资组合。 本报告期内， 公平
交易制度执行情况良好。
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4.3.2 异常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
三季度， 由于高基数效应和稳增长力度减弱的影响， 工业增加值大幅走低， 宏观经
济数据弱于预期。同时，CPI对于债券市场的影响程度不断减弱。基于此，央行的货币
政策出现明显的定向放松，主要包括连续的定向降准、约5000亿SLF的投放、公开市场
操作中正回购利率的连续下调以及房地产限购限贷政策的放松。 三季度的资金面宽松程
度超出市场预期，预计经济数据同比大幅变差的时间窗口已过。
信用方面， 超日债提出重整方案， 债券本身全额受偿的可能性不断增加， 市场的信
用风险担忧不断降低，风险偏好逐步升高。
投资运作上， 永赢货币市场基金预判了货币市场利率稳中有降的趋势， 在三季度拉
长了久期， 并把部分银行存款转换为债券资产， 不仅及时的降低了再投资风险， 也享受
了债券资产的资本利得收入。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
本报告期基金净值收益率为0.9438%，同期业绩比较基准收益率为0.3403%。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 固定收益投资 30,060,806.65 20.66
其中：债券 30,060,806.65 20.66
资产支持证券 － －
2 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
3 银行存款和结算备付金合计 113,567,233.22 78.03
4 其他资产 1,908,920.60 1.31
5 合计 145,536,960.47 100.00
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5.2 报告 期债券 回购 融资 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 1.38
其中：买断式回购融资 －
序号 项目 金额
占基金资产净值比
例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 9,999,865.00 7.39
其中：买断式回购融资 － －
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例取报告 期内每个交易日融资余额占
基金资产净值比例的简单平均值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的20 ％ 的说 明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金 投资组 合平 均剩 余期 限
5.3.1 投资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
25
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 109
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 13
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过120 天情况 说明
本货币市场基金合同约定：“本基金投资组合的平均剩余期限不超过120天。”本报告
期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过120天 。
5.3.2 报告期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内 83.98 7.39
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ － 永赢货 币市 场基 金2014年第3季 度报 告
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2 30天(含)—60天 7.40 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
3 60天(含)—90天 － －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
4 90天(含)—180 天 14.83 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
5 180天(含)—397 天（含） － －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
合计 106.21 7.39
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 20,050,835.69 14.83
其中：政策性金融债 20,050,835.69 14.83
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 10,009,970.96 7.40
6 中期票据 － －
7 其他 － －
8 合计 30,060,806.65 22.23
9
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
－ －
注： 上表中， 附息债券的成本包括债券面值和折溢价， 贴现式债券的成本包括债券投资
成本和内在应收利息。
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5.5 报告 期末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本
占基金资产净
值比例（％）
1 140204 14国开04 200,000 20,050,835.69 14.83
2 071423005
14长城证券
CP005
100,000 10,009,970.96 7.40
注：本报告期末，本基金仅持有以上债券。
5.6 “影 子定价 ”与 “摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0454%
报告期内偏离度的最低值 -0.0499%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0185%
5.7 报告 期末 按公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前十 名资产 支持 证券投 资明
细
本报告期末，本基金 未 持有资产支持证券
5.8 投资 组合报 告附 注
5.8.1 本基 金采用 摊余 成本 法计价 ，即 计价对 象以 买入成 本列 示，按 实际 利率或 商定
利 率每 日计提 利息 ，并考 虑其 买入时 的溢 价与折 价在 其剩余 期限 内平均 摊销 。
本 基金 通过每 日分 红使基 金份 额资产 净值 维持在1.000 元。
5.8.2 本报 告期内 本基 金持 有剩余 期限 小于397 天但剩 余存 续期超过397 天的 浮动 利率
债 券的 摊余成 本未 超过基 金资 产净值 的20% 。
5.8.3 本报 告期内 基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体没有 被监 管部门 立案 调查或 在报
告 编制 日前一 年受 到公开 谴责 、处罚 的情 形。
5.8.4 期末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 － 永赢货 币市 场基 金2014年第3季 度报 告
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2 应收证券清算款
3 应收利息 1,908,920.60
4 应收申购款 －
5 其他应收款 －
6 待摊费用 －
7 其他 －
8 合计 1,908,920.60
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 145,882,422.62
报告期期间基金总申购份额 520,642,742.22
减：报告期基金总赎回份额 531,298,360.58
报告期期末基金份额总额 135,226,804.26
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元)
适用
费率
1 赎回 2014年07月09日 1,000,000.00 -1,000,000.00 －
2 赎回 2014年07月17日 2,000,000.00 -2,000,000.00 －
3 红利再投资 2014年07月18日 165,005.50
4 申购 2014年07月28日 2,000,000.00 2,000,000.00 －
5 赎回 2014年07月31日 1,000,000.00 -1,000,000.00 －
6 红利再投资 2014年08月18日 141,320.60
7 申购 2014年08月21日 45,000,000.00 45,000,000.00 －
8 赎回 2014年08月26日 13,000,000.00 -13,000,000.00 －
9 红利再投资 2014年09月18日 218,458.01
10 赎回 2014年09月24日 1,500,000.00 -1,500,000.00 －
合计
66,024,784.11 28,500,000.00
§8
备查文 件目 录 永赢货 币市 场基 金2014年第3季 度报 告
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8.1 备查 文件目 录
1.中国证监会核准永赢货币市场基金募集的文件；
2.《永赢货币市场基金基金合同》；
3.《永赢货币市场基金托管协议》；
4.基金管理人业务资格批件、营业执照；
5.基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放 地点
基金管理人、基金托管人处。
8.3 查阅 方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅， 也可 在本基金管理人的网站进行
查阅，查询网址:www.maxwealthfund.com.
如有疑问，可以向本基金管理人永赢基金管理有限公司咨询。
客户服务电话：021-51690111
永 赢基 金管理 有限 公司
二 零一 四 年十 月二 十五 日
