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交 银 施罗 德 荣安 保 本混 合 型证 券 投资 基 金
2014 年第 3 季度 报 告
2014 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 交银 施罗德 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中信 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一四 年十 月二十 四日
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§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 10 月 23 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 交银荣安保本混合
基金主代码 519710
交易代码 519710
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 6 月 20 日
报告期末基金份额总额 811,572,368.82 份
投资目标
本基金在追求保本周期到期时本金安全的基础上，通
过稳健资产与风险资产的动态配置和有效的组合管
理，力争实现保本周期内基金资产的稳定增长。
投资策略
本基金运用恒定比例组合保险（CPPI ，Constant
Proportion Portfolio Insurance ）原理 ，动态调整 稳健资
产与风险资产在基金组合中的投资比例，以确保本基
金在保本周期到期时的本金安全，并实现基金资产在
保本基础上的保值增值目的。
业绩比较基准 三年期银行定期存款税后收益率
风险收益特征
本基金是一只保本混合型基金，在证券投资基金中属
于低风险品种。
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
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基金托管人 中信银行股份有限公司
基金保证人 中国投融资担保有限公司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2014 年 7 月 1 日-2014 年 9 月 30 日)
1.本期已实现收益 14,831,632.48
2.本期利润 32,861,596.17
3.加权平均基金份额本期利润 0.0386
4.期末基金资产净值 854,585,220.32
5.期末基金份额净值 1.053
注：1 、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实
际收益水平要低于所列数字；
2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 3.94% 0.28% 1.09% 0.01% 2.85% 0.27%
3.2.2 自 基金 合同 生效以来 基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
交银施罗德荣安保本混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2012 年 6 月 20 日至 2014 年 9 月 30 日）
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注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产
配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理 （ 或基金经 理小 组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
项廷
锋
本基
金、 交
银双
利债
券、 交
银荣
祥保
本混
合、 交
银定
期支
付双
息平
衡混
合、 交
2012-06-20 - 15 年
项 廷 锋 先 生 ， 上 海 交 通
大 学 管 理 学 博 士 。 历 任
华 安 基 金 管 理 有 限 公 司
研 究 员 、 固 定 收 益 投 资
经 理 和 基 金 经 理 。 其 中
2003 年 12 月至 2007 年
5 月 担 任 华 安 现 金 富 利
投 资 基 金 基 金 经 理 。
2007 年加入交银施罗德
基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历
任固定收益部总经理。
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银荣
泰保
本混
合、 交
银周
期回
报灵
活配
置混
合的
基金
经理，
公司
投资
总监
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在报告期 内，本 基金管 理人严格 遵循了 《中华 人民共和 国证券 投资基 金法》 、 基金
合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本 公 司 制 定 了 严 格 的 投 资 控 制 制 度 和 公 平 交 易 监 控 制 度 来 保 证 旗 下 基 金 运 作 的 公
平， 旗下所管理的所有资产组合， 包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵
循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台， 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建
议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司在交易执行环节实行集中交易制度， 建立
公平的 交易 分配 制度 。 对于交 易所 公开 竞价 交 易，遵 循 “ 时 间优先 、 价格优 先、 比例分
配” 的原 则， 全部通 过 交易系 统进 行比 例分 配 ；对于 非集 中竞 价交 易 、以公 司名 义进行
的场外交易， 遵循 “ 价格优先、 比例分配 ” 的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果
进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控， 风险管理部负责对各账
户公平交易进行事后分析， 于每季度和每年度分别对公司 管理的不同投资组合的整体收
益率差异 、分投资 类别 的收益率 差异以及 不同 时间窗口 同向交易 的交 易价差进 行分析，
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合， 未发现任何违
反公平交易的行为。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内, 本公司管理的所有投资组
合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 没 有 超 过 该 证 券 当 日 总
成交量 5% 的 情 形， 本基 金 与 本 公 司管 理 的 其他 投 资 组 合 在不 同 时 间窗 下 （ 如 日 内、3
日内、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
在本报告 期内， 经济运 行仍显疲 弱，8 月工业 增加值同 比增速 超预期 大幅回落 ，9
月制造业 PMI 显示内 需相对低迷，经济增长动能仍较乏力，另一方面，受猪价下行和
国际因素影响，CPI 仍 在继续回落， 经济运行的 “ 新常态 ” 已逐步被市 场广泛认可； 投资
者对改革充满预期与期待， 而改革的层层推进和系列举措的相继出台并推进落实， 又反
过来进一步强化了投资的预期与期待，市场因此而出现 “ 股债双牛” 局 面。
就组合管理而言， 保本资产方面， 因离第一个保本周期到 期已不到一年， 主要配置
协议存款等货币市场工具； 收益性资产方面， 配置策略在方向上符合市场实际表现， 虽
然结构方面仍有提升空间， 但放在绝对收益的管理框架中， 基本上还是实现了既定管理
目标。
展望四季度， 经济有望实现 8 月触底后的温和反弹， 通胀压力年内仍不明显。 因此，
比较而言， 技术面可能对市场构成一定的约束。 同时， 美联储政策影响下美元指数的走
势和沪港通的实施， 也可能在预期层面对市场产生一定的影响。 不过， 四季度也是估值
切换、布局来年的时间点，就来年而言，我们仍充满期待。
4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现
截至 2014 年 9 月 30 日， 本基金份额净值为 1.053 元， 本报告期份额净值增长率为
3.94% ，同期业绩比较基准增长率为 1.09% 。
§ 5 投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额 （元）
占基金总资产
的比例 （％）
1 权益投资 254,114,575.61 29.61
其中：股票 254,114,575.61 29.61
2 固定收益投资 387,489,796.00 45.15
其中：债券 387,489,796.00 45.15
资产支持证券 - -
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3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 47,500,191.25 5.53
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 151,573,692.42 17.66
7 其他 资产 17,556,408.64 2.05
8 合计 858,234,663.92 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
- -
C 制造业
145,682,008.17 17.05
D
电力、 热力、 燃气及水 生产和供
应业
8,560,753.00 1.00
E 建筑业
7,941,700.00 0.93
F 批发和零售业
4,752,160.00 0.56
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
41,300,224.74 4.83
J 金融业
3,090,000.00 0.36
K 房地产业
14,163,000.00 1.66
L 租赁和商务服务业
2,550,000.00 0.30
M 科学研究和技术服务业
200,567.29 0.02
N 水利、环境和公共设施管理业
1,516,314.62 0.18
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
10,008,347.79 1.17
R 文化、体育和娱乐业
14,349,500.00 1.68
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S 综合
- -
合计
254,114,575.61 29.74
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 002008 大族激光 1,025,050 20,039,727.50 2.34
2 300074 华平股份 900,840 16,764,632.40 1.96
3 600584 长电科技 1,193,046 14,244,969.24 1.67
4 300207 欣旺达 423,625 13,949,971.25 1.63
5 300137 先河环保 871,624 13,536,320.72 1.58
6 600804 鹏博士 800,000 13,456,000.00 1.57
7 002665 首航节能 287,459 12,656,819.77 1.48
8 002475 立讯精密 299,946 9,823,231.50 1.15
9 000927 一汽夏利 1,999,109 9,695,678.65 1.13
10 000100 TCL 集团 3,166,800 8,550,360.00 1.00
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值 （元）
占基金资产净
值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 314,946,000.00 36.85
其中：政策性金融债 314,946,000.00 36.85
4 企业债券 25,102,500.00 2.94
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 47,441,296.00 5.55
8 其他 - -
9 合计 387,489,796.00 45.34
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
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序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 140332 14 进出 32 800,000 81,224,000.00 9.50
2 140418 14 农发 18 600,000 61,752,000.00 7.23
3 140410 14 农发 10 500,000 50,080,000.00 5.86
4 110418 11 农发 18 500,000 49,970,000.00 5.85
5 140422 14 农发 22 400,000 40,996,000.00 4.80
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资组 合报 告附注
5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除中国石化（证券代码：600028）
外， 未出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、 处罚的情形。
报告期内本基金投资的前十名证券之一石化转债 （证券代码： 110015） 的发行主体中国
石化于2014 年1月12日公告称，国务院批复同意国务院事故调查组对于公司位于青岛经
济技术开发区的东黄复线原油管道发生破裂， 导致原油泄漏并发生爆炸， 导致周边行人、
居民、 抢险人员伤亡的重大事故的处理结果 ， 对中国石化及当地政府的48名责任人分别
给予纪律处分， 对涉嫌犯罪的15名责任人移送司法机关依法追究法律责任， 并由公司赔
偿此次事故的直接经济损失75172万元。
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本基金管理人对该证券投资决策程序的说明如下： 本基金管理人对证券投资特别是重仓
个券的投资有严格的投资决策流程控制。 本基金在对该证券的投资也严格执行投资决策
流程。 在对该证券的选择上， 严格执行公司个券 审核流程。 在对该证券的持有过程中研
究员密切关注转债发行人动向。 在上述事故发生时及时分析其对投资决策的影响， 经过
分析认为此事故对转债发行人财务状况、 经营成果和现金流量未产生重大的实质性影响，
所以不影响对该转债基本面和投资价值的判断。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他 资产构成
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 110015 石化转债 21,806,000.00 2.55
2 113005 平安转债 10,945,000.00 1.28
3 110023 民生转债 9,356,000.00 1.09
4 113003 重工转债 2,736,800.00 0.32
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
流通受限
情况说明
1 300207 欣旺达 13,949,971.25 1.63 重大事项
2 300074 华平股份 16,764,632.40 1.96 重大事项
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 322,798.39
2 应收证券清算款 2,557,000.92
3 应收股利 -
4 应收利息 14,672,345.22
5 应收申购款 4,264.11
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 17,556,408.64
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5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 894,737,186.46
本报告期 基金总申购份额 1,354,094.20
减： 本报告期基金总赎回份额 84,518,911.84
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 811,572,368.82
注：1 、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2 、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告期内未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等。
§ 8 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
依据中国 证监会 《关于 进一步规 范证券 投资基 金估值业 务的指 导意见 》 （证监 会公
告[2008]38 号） 的有关 规定和 《关于发布中基协 （AMAC ） 基金行业 股票估值指数的通
知》 的指导意见， 经与基金托管人协商一致， 本基金对其所持有的先河环保 （证券代码：
300137 ） 股票自 2014 年 7 月 14 日起按照指数收益法进行估值， 并已于 2014 年 8 月 18
日起恢复按市场价格进行估值； 本基金对其所持有的华策影视 （证券代码：300133）股
票自 2014 年 8 月 21 日 起按照指数收益法进行估值，并已于 2014 年 10 月 10 日起恢复
按市场价格进行估值。
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§ 9 备 查文 件目 录
9.1 备 查文 件目 录
1 、中国证监会批准交银施罗德荣安保本混合型证券投资基金募集的文件；
2 、 《交银施罗德荣安保本混合型证券投资基金基金合同》 ；
3 、 《交银施罗德荣安保本混合型证券投资基金招募说明书》 ；
4 、 《交银施罗德荣安保本混合型证券投资基金托管协议》 ；
5 、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6 、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7 、关于申请募集交银施罗德荣安保本混合型证券投资基金之法律意见书；
8 、 《交银施罗德荣安保本混合型证券投资基金保证合同》 ；
9 、报告 期内交 银施罗 德荣安保 本混合 型证券 投资基金 在指定 报刊上 各项公告 的原
稿。
9.2 存 放地 点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
9.3 查 阅方 式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件， 或者登录基金
管理人的网站(www.fund001.com ，www.bocomschroder.com) 查阅。 在 支付工本费后， 投
资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对 本报告 书如有 疑问，可 咨询本 基金管 理人交银 施罗德 基金管 理有限公 司。
本 公 司 客 户 服 务 中 心 电 话 ：400-700-5000 （ 免 长 途 话 费 ） ，021-61055000 ， 电 子 邮 件 ：
services@jysld.com 。
