第 1 页共 12 页
交 银 施罗 德 深证 300 价值 交易 型 开放 式 指数 证 券投 资 基金
联 接 基金
2014 年第 3 季度 报 告
2014 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 交银 施罗德 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一四 年十 月二十 四日
第 2 页共 12 页
§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 10 月 23
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本 基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
2.1 基 金基 本情 况
基金简称 交银深证 300 价值 ETF 联接
基金主代码 519706
交易代码 519706( 前端) 519707( 后端)
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 9 月 28 日
报告期末基金份额总额 64,433,855.70 份
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度与跟踪误差最小
化。
投资策略
本基金通过把全部或接近全部的基金资产投资于目标
ETF 、 标的指数成份股和备选成份股进行被动式指数化
投资，正常情况下投资于目标 ETF 的资产比 例不低于
基金资产净值的 90% ，其余资产可投资于标的指数成
份股、备选成份股、新股、债券、回购、权证及中国
证监会允许基金投资的其它金融工具，其目的是为了
使本基金在应付申购赎回的前提下，更好地实现跟踪
标的指数的投资目标。
业绩比较基准 深证 300 价值价格指数 收益率× 95% ＋银行活 期存款税
第 3 页共 12 页
后收益率× 5%
风险收益特征
本基金属 ETF 联接基 金，风险与预期收益高于混合基
金、 债券基金与货币市场基金。 本基金为指数型基金，
紧密跟踪标的指数，具有和标的指数所代表的股票市
场相似的风险收益特征， 相当于股票基金中风险较高，
预期收益较高的品种。
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
2.1.1 目标 基金 基 本情况
基金名称 深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 159913
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2011 年 9 月 22 日
基金份额上市的证券交
易所
深圳证券交易所
上市日期 2011 年 10 月 25 日
基金管理人名称 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人名称 中国农业银行股份有限公司
2.1.2 目 标基 金产 品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小
化。
投资策略
本基金绝大部分资产采用完全复制法， 跟踪深证 300 价
值价格指数， 以完全按照标的指数成份股组成及其权重
构建基金股票投资组合为原则，进行被动式指数化投
资。 股票在投资组合中的权重原则上根据标的指数成份
股及其权重的变动而进行相应调整。 当预期成份股发生
调整和成份股发生配股、 增发、 分红等行为时， 或因基
金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能
带来影响时， 或因某些特殊情况导致流动性不足时， 或
其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时， 基金管
理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整， 从而使
得投资组合紧密地跟踪标的指数。
业绩比较基准 深证 300 价值价格指数
第 4 页共 12 页
风险收益 特征
本基金属于股票基金，风险与预期收益高于混合基金、
债券基金与货币市场基金。同时本基金为指数型基金，
具有与标的指数、 以及标的指数所代表的股票市场相似
的风险收益特征。
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2014 年 7 月 1 日-2014 年 9 月 30 日)
1.本期已实现收益 -297,357.35
2.本期利润 6,245,906.83
3.加权平均基金份额本期利润 0.1190
4.期末基金资产净值 64,730,963.66
5.期末基金份额净值 1.005
注：1 、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实
际收益水平要低于所列数字；
2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 14.33% 0.88% 14.05% 0.90% 0.28% -0.02%
3.2.2
自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收
益 率变 动的比 较
交银施罗德深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2011 年 9 月 28 日至 2014 年 9 月 30 日）
第 5 页共 12 页
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产
配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
蔡铮
本基
金及
深证
300
价值
ETF 、
交银
上证
180
公司
治理
ETF
及其
联接
基金、
2012-12-27 - 5 年
蔡 铮 先 生 ， 复 旦 大 学 电
子 工 程 硕 士 。 历 任 瑞 士
银 行 香 港 分 行 分 析 员 。
2009 年加入交银施罗德
基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历
任 投 资 研 究 部 数 量 分 析
师、基金经理助理。
第 6 页共 12 页
交银
沪深
300
分层
等权
指数
基金
基金
经理，
公司
量化
投资
部助
理总
经理
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在报告期 内，本 基金管 理人严格 遵循了 《中华 人民共和 国证券 投资基 金法》 、 基金
合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本 公 司 制 定 了 严 格 的 投 资 控 制 制 度 和 公 平 交 易 监 控 制 度 来 保 证 旗 下 基 金 运 作 的 公
平， 旗下所管理的所有资产组合， 包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵
循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台， 确保各投资组合在获 得投资信息、 投资建
议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司在交易执行环节实行集中交易制度， 建立
公平的 交易 分配 制度 。 对于交 易所 公开 竞价 交 易，遵 循 “ 时 间优先 、 价格优 先、 比例分
配” 的原 则， 全部通 过 交易系 统进 行比 例分 配 ；对于 非集 中竞 价交 易 、以公 司名 义进行
的场外交易， 遵循 “ 价格优先、 比例分配 ” 的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果
进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控， 风险管理部负责对各账
户公平交易进行事后分析， 于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收
益率差异 、分投资 类别 的收益率 差异以及 不同 时间窗口 同向交易 的交 易价差进 行分析，
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合， 未发现任何违
反公平交易的行为。
第 7 页共 12 页
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内, 本公司管理的所有投资组
合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 没 有 超 过 该 证 券 当 日 总
成交量 5% 的 情 形， 本基 金 与 本 公 司管 理 的 其他 投 资 组 合 在不 同 时 间窗 下 （ 如 日 内、3
日内、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
2014 年第三季度， 国内经济增速整体企稳， 流动性宽松， 各项改革出现加速迹象。
在这种经 济环境下 ，资 本市场中 无论是周 期蓝 筹股还是 中小市值 股均 一定程度 上受益，
总体反应积极。本基金为跟踪基准指数的指数基金，在本季度内 获 得 较 为 可 喜 的 上 涨 。
展望未来， 在微刺激的经济政策背景下， 预计货币政策仍将保持相对稳定， 经济增
速较为平稳， 股市在温和的外部环境下预计整体风险不大。 在整体政策着力于改革与结
构调整的大趋势下，市场或将进入良性可持续的发展阶段。
4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现
截至 2014 年 9 月 30 日， 本基金份额净值为 1.005 元， 本报告期份额净值增长率为
14.33% ，同期业绩比较基准增长率为 14.05% 。本报告期内本基金的日均跟踪偏离度为
0.06% ，跟踪误差为 0.07% 。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额 （元）
占基金总资产
的比例 （％）
1 权益投资 797,203.16 1.20
其中：股票 797,203.16 1.20
2 基金投资 60,037,352.50 90.53
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买 入返售金 - -
第 8 页共 12 页
融资产
7 银行存款和结算备付金合计 4,085,191.46 6.16
8 其他资产 1,399,374.22 2.11
9 合计 66,319,121.34 100.00
5.2 期 末投 资目 标基金明 细
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人
公允价值
（元）
占基金资
产净值比
例 （％）
1
深证 300
价值交易
型开放式
指数证券
投资基金
股票型
交易型开
放式
交银施罗
德基金管
理有限公
司
60,037,35
2.50
92.75
5.3 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
22,674.00 0.04
C 制造业
503,361.18 0.78
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
30,774.20 0.05
E 建筑业
8,631.65 0.01
F 批发和零售业
7,486.47 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业
11,278.94 0.02
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
3,680.85 0.01
J 金融业
70,040.07 0.11
K 房地产业
116,643.45 0.18
L 租赁和商务服务业
7,672.10 0.01
M 科学研究和技术服务业
- -
第 9 页共 12 页
N 水利、环境和公共设施管理业
14,960.25 0.02
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
797,203.16 1.23
5.4 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金
资产净
值比例
（％）
1 000002 万
科Ａ 7,040 64,627.20 0.10
2 000651 格力电器 1,871 51,882.83 0.08
3 000001 平安银行 4,112 41,695.68 0.06
4 000333 美的集团 1,504 29,914.56 0.05
5 000858 五 粮 液 1,462 27,003.14 0.04
6 000625 长安汽车 1,661 22,755.70 0.04
7 000783 长江证券 2,833 19,349.39 0.03
8 000725 京东方Ａ 7,790 19,007.60 0.03
9 000338 潍柴动力 852 17,278.56 0.03
10 000100 TCL 集团 6,292 16,988.40 0.03
5.5
报 告 期末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
第 10 页共 12 页
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.9 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.11 报 告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.12 投 资组 合报 告附注
5.12.1 报告期 内本基 金 投资的前 十名证 券的发 行主体未 被监管 部门立 案调查， 在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.12.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 9,064.40
2 应收证券清算款 836,067.50
3 应收股利 -
4 应收利息 870.51
5 应收申购款 549,669.55
6 其他应收款 3,702.26
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,399,374.22
5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
第 11 页共 12 页
5.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开 放式 基金 份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 48,824,581.82
本报告期 基金总申购份额 34,756,445.05
减： 本报告期基金总赎回份额 19,147,171.17
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 64,433,855.70
注：1 、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2 、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告期内未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等。
§ 8 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
依据中国 证监会 《关于 进一步规 范证券 投资基 金估值业 务的指 导意见 》 （证监 会公
告[2008]38 号） 的有关 规定和 《关于发布中基协 （AMAC ） 基金行业 股票估值指数的通
知》的指导意见，经与基金托管人协商一致，本基金对其所持有的 TCL 集团（证券代
码：000100 ）股票自 2014 年 8 月 5 日起按照 指数收益法进行估值，并已于 2014 年 8
月 15 日起恢复按市场价格进行估值。
第 12 页共 12 页
§ 9 备 查文 件目 录
9.1 备 查文 件目 录
1 、中国证监会核准交银施罗德深证 300 价值 交易型开放式指数证券投资基金联接
基金募集的文件；
2 、 《交银施罗德深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》 ；
3 、 《交 银施罗 德深证 300 价值交 易型开 放式 指数证券 投资基 金联接 基金招募 说明
书》 ；
4 、 《交银施罗德深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》 ；
5 、关于申请募集交银施罗德深证 300 价值交 易型开放式指数证券投资基金联接基
金之法律意见书；
6 、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7 、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8 、报告期内交银施罗德深证 300 价值交易型 开放式指数证券投资基金联接基金在
指定报刊上各项公告的原稿。
9.2 存 放地 点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
9.3 查 阅方 式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件， 或者登录基金
管理人的网站(www.fund001.com ，www.bocomschroder.com) 查阅。 在 支付工本费后， 投
资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对 本报告 书如有 疑问，可 咨询本 基金管 理人交银 施罗德 基金管 理有限公 司。
本 公 司 客 户 服 务 中 心 电 话 ：400-700-5000 （ 免 长 途 话 费 ） ，021-61055000 ， 电 子 邮 件 ：
services@jysld.com 。
