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交银制造(519704)

交银制造:2014年第三季度报告

 
第 1 页共 11 页 
 
 
 
 
 
交 银 施罗 德 先进 制 造股 票 证券 投 资基 金 
2014 年第 3 季度 报 告 
2014 年 9 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 交银 施罗德 基金 管理有 限公 司 
基 金托 管人: 中国 农业银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期 : 二 〇一四 年十 月二十 四日 
第 2 页共 11 页 
§ 1


重 要 提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 10 月 23 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金 一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2014 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 § 2


基 金 产品概 况 基金简称 交银先进制造股票 基金主代码 519704 交易代码 519704( 前端) 519705( 后端) 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 6 月 22 日 报告期末基金份额总额 669,540,186.58 份 投资目标 本基金通过重点投资于与装备制造相关的优质企业, 把握中国产业结构升级的投资机会,在控制风险并保 持基金资产良好的流动性的前提下,力争实现基金资 产的长期稳定增值。 投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将严谨、规 范化的选股方法与积极主动的投资风格相结合,自下 而上挖掘与装备制造相关的上市公司投资机会,以谋 求良好收益。 业绩比较基准 75%× 申银万国装备制 造指数收益率+25%× 中 信标普全 债指数收益率 风险收益特征 本基金是一只股票型基金, 属于基金中的高风险品种, 本基金的风险与预期收益高于混合型基金、债券型基 第 3 页共 11 页 金和货币市场基金。 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 § 3


主 要 财务指 标和 基金 净值 表现 3.1 主 要财 务指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2014 年 7 月 1 日-2014 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 34,400,446.02 2.本期利润 120,766,581.81 3.加权平均基金份额本期利润 0.1836 4.期末基金资产净值 912,751,259.11 5.期末基金份额净值 1.363 注:1 、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后的实 际收益水平要低于所列数字;











2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变 动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 3.2 基 金净 值表 现 3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 阶段 净值增 长率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①- ③ ②- ④ 过去三个月 15.90% 0.93% 17.29% 0.75% -1.39% 0.18% 3.2.2 自 基金 合同 生效以来 基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收 益 率变 动的比 较 交银施罗德先进制造股票证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2011 年 6 月 22 日至 2014 年 9 月 30 日)


第 4 页共 11 页 注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束,本基金各项资产 配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 § 4


管 理 人报告 4.1 基 金经 理 ( 或基金经 理小 组 )简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 王少 成 本基 金、 交 银先 锋股 票、 交 银成 长 30 股票 的基 金经 理, 公 司权 益部 副总 经理 2013-03-21 - 10 年 王 少 成 先 生 , 复 旦 大 学 硕 士 学 历 。 历 任 上 海 融 昌 资 产 管 理 公 司 研 究 员, 中原证券投资经理, 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司 研 究 总 监 助 理 , 东 吴 基 金 管 理 有 限 公 司 投 资 经 理 、 基 金 经 理 、 投 资 部 副总经理。 其中 2010 年 9 月至 2012 年 10 月担 任 东 吴 新 创 业 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 , 2011 年 2 月至 2012 年 11 月担任东吴中证新 兴 产 业 指 数 证 券 投 资 基 金 第 5 页共 11 页 基金经理,2011 年 5 月 至 2012 年 11 月担任东 吴 价 值 成 长 双 动 力 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理。2012 年加入交银施 罗 德 基 金 管 理 有 限 公 司。 4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 在报告期 内,本 基金管 理人严格 遵循了 《中华 人民共和 国证券 投资基 金法》 、 基金 合同和其他相关法律法规的规定, 并本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产,基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定,为基金 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。 4.3 公 平交 易专 项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本 公 司 制 定 了 严 格 的 投 资 控 制 制 度 和 公 平 交 易 监 控 制 度 来 保 证 旗 下 基 金 运 作 的 公 平, 旗下所管理的所有资产组合, 包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵 循制度进行公平交易。 公司建立资源共享的投资研究信息平台, 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建 议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司在交易执行环节实行集中交易制度, 建立 公平的 交易 分配 制度 。 对于交 易所 公开 竞价 交 易,遵 循 “ 时 间优先 、 价格优 先、 比例分 配” 的原 则, 全部通 过 交易系 统进 行比 例分 配 ;对于 非集 中竞 价交 易 、以公 司名 义进行 的场外交易, 遵循 “ 价格优先、 比例分配 ” 的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果 进行分配。 公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控, 风险管理部负责对各账 户公平交易进行事后分析, 于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收 益率差异 、分投资 类别 的收益率 差异以及 不同 时间窗口 同向交易 的交 易价差进 行分析, 通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本公司严格执行公平交易制度, 公平对待旗下各投资组合, 未发现任何违 反公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内, 本公司管理的所有投资组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 没 有 超 过 该 证 券 当 日 总 成交量 5% 的 情 形, 本基 金 与 本 公 司管 理 的 其他 投 资 组 合 在不 同 时 间窗 下 ( 如 日 内、3 日内、5 日内)同向交易的交易价差未出现异常。 4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析


第 6 页共 11 页 2014 年三季度 A 股市 场呈现单边上涨的态势。股市上涨初期主要反映了宏观政策 放松的预期, 在中后期尽管宏观刺激政策低于市场预期, 宏观高频数据显示刺激效果乏 力, 指数阶段性回调, 但在海外热钱和产业资本持续流入股市驱动下, 股市依然明显保 持强势。 股市上涨原因预计 是投资者对权益资产在当下风险属性的判断上出现较大的变 化, 在新常态转型大旗的局势下, 在当下经济阶段原本应该有风险的股票资产, 却被认 为是低风险高回报的优质资产, 部分承接了高收益需求资本的追捧。 新常态的共识在逐 步深入人心,这种共识不仅在消磨过去 10 年 市场基本面投资的集体记忆,也在驱动投 资者用更加开放、某种程度上激进的方法识别风险判断投资价值。 三季度本基金净值上涨 15.90% ,略微跑输 业绩比较基准。观察沪深 300 指数成分 股年初以来的涨幅, 可以发现涨幅榜的后面聚集了大量的基金重仓股。 对比涨幅榜前面 的股票, 理性的投资 者都会感慨, 单从基本面的维度考量, 基金重仓股真的如股价所展 示的那么 差么? 可以 有很多差 异化的视 角来 解释这种 股价和基 本面 的脱钩。 最深入人 心的当然是新常态共识和互联网思维。 这两个因素固然影响深远, 可远没达到一句顶万 句而成为绝对真理的程度。 比如互联网思维, 如果脱离分工网络为基础的商业逻辑的本 质,至多可能只是概念炒作和观念的操纵。 四季度宏观经济依然处于缓慢寻底的过程, 政府在宏观调控方面的适应性对冲, 预 计可能更多是减少痛苦而无法解决问题。 在表外资产和股票资产领域被扭曲的风险定价 应该只是阶段性的现象, 政府只是宏观经济 中的一个有力参与者, 当它的行为能被其他 参与者理性预期且利用的时候, 其作用在中期来看肯定是受限的。 在行业配置上, 我们 坚持在新兴行业中寻找机会, 特别是在受益于互联网大潮、 人口红利、 制造业升级、 环 境保护等趋势的行业板块中。 在个股选择上, 还是强调企业存在边界, 虽然这种可能的 边界在新常态和互联网大潮下在发生变动, 但肯定会受到商业逻辑的约束。 更多地尝试 这种对可能性的风险识别和定价,是未来投资中持续的挑战。 4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现 截至 2014 年 9 月 30 日, 本基金份额净值为 1.363 元, 本报告期份额净值增长率为 15.90% ,同期业绩比较基准增长率 17.29% 。 § 5 投 资组 合报告 5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况 序号 项目 金额 (元) 占基金总资产 的比例 (%) 1 权益投资 657,437,301.66 71.18 其中:股票 657,437,301.66 71.18


第 7 页共 11 页 2 固定收益投资 20,008,000.00 2.17 其中:债券 20,008,000.00 2.17 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 59,376,409.06 6.43 其中: 买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 177,625,133.01 19.23 7 其他 资产 9,232,939.01 1.00 8 合计 923,679,782.74 100.00 5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 527,084,773.72 57.75 D 电力、 热力、 燃气及水 生产和供 应业 35,824,767.62 3.92 E 建筑业 - - F 批发和零售业 19,399,367.94 2.13 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、 软件和信息技术服务 业 37,361,235.63 4.09 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - -


第 8 页共 11 页 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 37,767,156.75 4.14 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 657,437,301.66 72.03 5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 600389 江山股份 2,241,446 72,040,074.44 7.89 2 600967 北方创业 4,326,735 68,968,155.90 7.56 3 600038 哈飞股份 1,230,628 43,202,904.28 4.73 4 601311 骆驼股份 2,660,559 40,573,524.75 4.45 5 600763 通策医疗 782,739 37,767,156.75 4.14 6 300335 迪森股份 2,366,233 35,824,767.62 3.92 7 002223 鱼跃医疗 1,206,236 34,980,844.00 3.83 8 600893 航空动力 1,047,624 31,135,385.28 3.41 9 601179 中国西电 6,252,107 29,634,987.18 3.25 10 600089 特变电工 2,815,138 28,066,925.86 3.07 5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合 序号 债券品种 公允价值 (元) 占基金资产净 值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 20,008,000.00 2.19 其中:政策性金融债 20,008,000.00 2.19 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - -


第 9 页共 11 页 9 合计 20,008,000.00 2.19 5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值( 元) 占基金资 产净值比 例(%) 1 130331 13 进出 31 200,000 20,008,000.00 2.19 5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投 资组 合报 告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告 编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他 资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 73,765.35 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 -


第 10 页共 11 页 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 的公允价值( 元) 占基金资产净 值比例( %) 流通受限 情况说明 1 600038 哈飞股份 2,484,213.08 0.27 非公开发行 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 § 6


开 放 式基金 份额 变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 763,741,346.11 本报告期 基金总申购份额 375,964,420.21 减: 本报告期基金总赎回份额 470,165,579.74 本报告期 基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 669,540,186.58 注:1 、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务;








2 、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。 § 7


基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况 7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 20,004,400.00 4 应收利息 929,041.51 5 应收申购款 8,230,132.15 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 9,232,939.01


第 11 页共 11 页 本报告期 买入/ 申购总份额 - 本报告期 卖出/ 赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 20,004,400.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(% ) 2.99 注:1 、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务。





2 、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。 7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细 本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等。 § 8 备 查文 件目 录 8.1 备 查文 件目 录 1 、中国证监会核准交银施罗德先进制造股票证券投资基金募集的文件;


2 、 《交银施罗德先进制造股票证券投资基金基金合同》 ;


3 、 《交银施罗德先进制造股票证券投资基金招募说明书》 ;


4 、 《交银施罗德先进制造股票证券投资基金托管协议》 ; 5 、关于募集交银施罗德先进制造股票证券投资基金之法律意见书; 6 、基金管理人业务资格批件、营业执照; 7 、基金托管人业务资格批件、营业执照; 8 、 报告期内交银施罗德先进制造股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。 8.2 存 放地 点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。 8.3 查 阅方 式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件, 或者登录基金 管理人的网站(www.fund001.com ,www.bocomschroder.com) 查阅。 在 支付工本费后, 投 资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。


投资者对 本报告 书如有 疑问,可 咨询本 基金管 理人交银 施罗德 基金管 理有限公 司。 本 公 司 客 户 服 务 中 心 电 话 :400-700-5000 ( 免 长 途 话 费 ) ,021-61055000 , 电 子 邮 件 : services@jysld.com 。