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交 银 施罗 德 优势 行 业灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金
2014 年第 3 季度 报 告
2014 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 交银 施罗德 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一四 年十 月二十 四日
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§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 10 月 23
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 交银优势行业混合
基金主代码 519697
交易代码 519697
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009 年 1 月 21 日
报告期末基金份额总额 181,620,569.27 份
投资目标
根据宏观经济周期和市场环境的变化，自上而下灵活
配置资产，积极把握行业发展趋势和行业景气轮换中
蕴含的投资机会，在控制风险并保持基金资产良好的
流动性的前提下， 力求实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、规
范化的选股方法与积极主动的投资风格相结合，在分
析和判断宏观经济周期和市场环境变化趋势的基础
上， 动态调整投资组合比例， 自上而下灵活配置资产；
通过把握和判断行业发展趋势及行业景气程度变化，
挖掘预期具有良好增长前景的优势行业，精选个股，
以谋求超额收益。
业绩比较基准 60%× 沪深 300 指数收 益率+40%× 中信标普全 债指数收
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益率
风险收益特征
本基金是一只灵活配置的混合型基金，属于基金中的
较高风险品种，风险与预期收益介于股票型基金和债
券型基金之间。
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2014 年 7 月 1 日-2014 年 9 月 30 日)
1.本期已实现收益 6,921,163.26
2.本期利润 33,413,009.81
3.加权平均基金份额本期利润 0.1830
4.期末基金资产净值 240,552,442.97
5.期末基金份额净值 1.324
注：1 、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实
际收益水平要低于所列数字；
2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 16.14% 0.75% 8.51% 0.55% 7.63% 0.20%
3.2.2 自 基金 转型 以 来基 金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较
交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金
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份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2012 年 2 月 3 日至 2014 年 9 月 30 日）
注： 交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金由交银施罗德保本混合型证券投
资基金转型而来。 基金转型日为2012年2月3日。 交银施罗德优势行业灵活配置混合型证
券投资基金的投资转型期为交银施罗德保本混合型证券投资基金保本周期到期选择期
截止日次日（即2012年2月3日）起的3个月。截至投资转型期结束，交银施罗德优势行
业灵活配置混合型证券投资基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投
资比例的约定。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理 （ 或基金经 理小 组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张迎
军
本基
金、 交
银施
罗德
定期
支付
双息
平衡
2009-01-21 - 14 年
张 迎 军 先 生 ， 经 济 学 硕
士 。 历 任 申 银 万 国 证 券
研 究 所 市 场 研 究 部 、 策
略 研 究 部 研 究 员 ， 中 国
太 平 洋 保 险 （ 集 团 ） 股
份 有 限 公 司 资 金 运 用 管
理 中 心 投 资 经 理 ， 太 平
洋 资 产 管 理 有 限 公 司 组
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混合
型证
券投
资基
金的
基金
经理，
公司
权益
部副
总经
理
合 管 理 部 组 合 经 理 。
2008 年加入交银施罗德
基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历
任 固 定 收 益 部 副 总 经
理。2009 年 1 月 21 日
至 2012 年 2 月 2 日担 任
本 基 金 转 型 前 的 交 银 施
罗 德 保 本 混 合 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 ，2011
年 5 月 3 日至 2013 年 9
月 2 日担任交银施罗 德
趋 势 优 先 股 票 证 券 投 资
基金基金经理。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在报告期 内，本 基金管 理人严格 遵循了 《中华 人民共和 国证券 投资基 金法》 、 基金
合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本 公 司 制 定 了 严 格 的 投 资 控 制 制 度 和 公 平 交 易 监 控 制 度 来 保 证 旗 下 基 金 运 作 的 公
平， 旗下所管理的所有资产组合， 包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵
循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台， 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建
议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司在交易执行环节实行集中交易制度， 建立
公平的 交易 分配 制度 。 对于交 易所 公开 竞价 交 易，遵 循 “ 时 间优先 、 价格优 先、 比例分
配” 的原 则， 全部通 过 交易系 统进 行比 例分 配 ；对于 非集 中竞 价交 易 、以公 司名 义进行
的场外交易， 遵循 “ 价格优先、 比例分配 ” 的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果
进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控， 风险管理部负责对各账
户公平交易进行事后分析， 于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收
益率差异 、分投资 类别 的收益率 差异以及 不同 时间窗口 同向交易 的交 易价差进 行分析，
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合， 未发现任何违
反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内, 本公司管理的所有投资组
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合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 没 有 超 过 该 证 券 当 日 总
成交量 5% 的 情 形， 本基 金 与 本 公 司管 理 的 其他 投 资 组 合 在不 同 时 间窗 下 （ 如 日 内、3
日内、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
2014 年三季度沪深股市走出上涨行情， 沪深 300 指数上涨 13.2% ， 中小板指数上涨
16.9% ， 创业板上涨 9.69% 。 受到股市上涨的刺激， 沪深转债指数分别上涨 5.01% 、 14.28% ，
全债指数表现平稳， 中信全债指数上涨 1.66% 。 三季度本基金相对于业绩 比较基准超配
了股票资产， 股票资产中超配的军工、 传媒、 建筑装饰等行业与风格主题， 债券资产主
要配置的转债均取得较好收益。三季度本基金净值表现好于业绩比较基准。
在房地产市场持续降温的背景下， 国内资产需要重新配置， 股票资产成为重新配置
标的资产之一。新增资金持续进入股市与 A 股市场盈利示范效应形成良性互动。展望
2014 年四季 度，改 革 预期将成 为左右 市场风 险偏好的 主要变 量。在 流动性环 境偏宽松
的背景下， 主题投资仍将成为目前股票市场的主导投资模式， 股票市场仍将具有一定投
资机会。 本基金管理人将更加勤勉地深入研究投资标的基本面， 高度关注资本市场可能
出现的投资机会与风险， 及时调整基金组合， 努力为基金份额持有人创造较好的业绩回
报。
4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现
截至 2014 年 9 月 30 日， 本基金份额净值为 1.324 元， 本报告期份额净值增长率为
16.14% ，同期业绩比较基准增长率为 8.51% 。
§ 5 投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额 （元）
占基金总资产
的比例 （％）
1 权益投资 173,584,793.12 62.22
其中：股票 173,584,793.12 62.22
2 固定收益投资 95,935,398.12 34.39
其中：债券 95,935,398.12 34.39
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
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其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 6,134,370.47 2.20
7 其他 资产 3,323,617.67 1.19
8 合计 278,978,179.38 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
- -
C 制造业
95,244,905.11 39.59
D
电力、 热力、 燃气及水 生产和供
应业
- -
E 建筑业
31,070,951.51 12.92
F 批发和零售业
3,773,000.00 1.57
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
16,387,481.81 6.81
J 金融业
- -
K 房地产业
14,243,900.00 5.92
L 租赁和商务服务业
7,158,698.62 2.98
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
5,705,856.07 2.37
S 综合
- -
合计
173,584,793.12 72.16
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5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 002081 金 螳 螂 630,548 12,213,714.76 5.08
2 002375 亚厦股份 456,900 9,882,747.00 4.11
3 000768 中航飞机 620,000 9,789,800.00 4.07
4 600150 中国船舶 230,000 8,372,000.00 3.48
5 600276 恒瑞医药 168,550 6,248,148.50 2.60
6 002353 杰瑞股份 159,933 6,234,188.34 2.59
7 600284 浦东建设 599,999 6,149,989.75 2.56
8 600804 鹏博士 360,000 6,055,200.00 2.52
9 000402 金 融 街 940,000 6,053,600.00 2.52
10 002475 立讯精密 180,632 5,915,698.00 2.46
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值 （元）
占基金资产净
值比例 （％）
1 国家债券 1,504,350.00 0.63
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,986,000.00 4.15
其中：政策性金融债 9,986,000.00 4.15
4 企业债券 29,814,000.00 12.39
5 企业短期融资券 10,137,000.00 4.21
6 中期票据 - -
7 可转债 44,494,048.12 18.50
8 其他 - -
9 合计 95,935,398.12 39.88
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例（％）
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1 098016 09 南钢联债 300,000 29,814,000.00 12.39
2 110023 民生转债 200,000 18,712,000.00 7.78
3 110020 南山转债 100,240 11,278,002.40 4.69
4 041360079
13 贝因美
CP001
100,000 10,137,000.00 4.21
5 140213 14 国开 13 100,000 9,986,000.00 4.15
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资组 合报 告附注
5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 146,329.69
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,890,667.51
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 110023 民生转债 18,712,000.00 7.78
2 110020 南山转债 11,278,002.40 4.69
3 113001 中行转债 1,553,400.00 0.65
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
流通受限
情况说明
1 000768 中航飞机 9,789,800.00 4.07 重大事项
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 187,394,031.49
本报告期 基金总申购份额 12,729,140.59
减： 本报告期基金总赎回份额 18,502,602.81
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 181,620,569.27
注：1 、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2 、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
5 应收申购款 1,286,620.47
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,323,617.67
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§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告期内未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等。
§ 8 备 查文 件目 录
8.1 备 查文 件目 录
1 、中国证监会批准交银施罗德保本混合型证券投资基金募集的文件；
2 、 《交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 ；
3 、 《交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 ；
4 、 《交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 ；
5 、 《交银施罗德保本混合型证券投资基金基金合同》 ；
6 、 《交银施罗德保本混合型证券投资基金招募说明书》 ；
7 、 《交银施罗德保本混合型证券投资基金托管协议》 ；
8 、 《交银施罗德保本混合型证券投资基金保函》 ；
9 、上海 源泰律 师事务 所出具的 《关于 申请募 集交银施 罗德保 本混合 型证券投 资基
金之法律意见书》 ；
10 、 上海市通力律师事务所出具的 《关于交银施罗德保本混合型证券投资基金保本
周期到期转型方案及基金合同修改的法律意见》 ；
11 、基金管理人业务资格批件、营业执照；
12 、基金托管人业务资格批件、营业执照；
13 、 报告期内交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项
公告的原稿。
8.2 存 放地 点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
8.3 查 阅方 式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件， 或者登录基金
管理人的网站(www.fund001.com ，www.bocomschroder.com) 查阅。 在 支付工本费后， 投
资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
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投资者对 本报告 书如有 疑问，可 咨询本 基金管 理人交银 施罗德 基金管 理有限公 司。
本 公 司 客 户 服 务 中 心 电 话 ：400-700-5000 （ 免 长 途 话 费 ） ，021-61055000 ， 电 子 邮 件 ：
services@jysld.com 。
