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交 银 施罗 德 环球 精 选价 值 证券 投 资基 金
2014 年第 3 季度 报 告
2014 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 交银 施罗德 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一四 年十 月二十 四日
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§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 10 月 23
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 交银环球精选股票(QDII)
基金主代码 519696
交易代码 519696
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008 年 8 月 22 日
报告期末基金份额总额 88,678,823.10 份
投资目标
通过全球资产配置和灵活分散投资， 在有效分散和控
制风险的前提下，实现长期资本增值。
投资策略
自上而下配置资产， 通过对全球宏观经济和各经济体
的基本面分析， 在不同区域间进行有效资产配置， 自
下而上精选证券， 挖掘定价合理、 具备持续竞争优势
的上市公司股票进行投资，并有效控制下行风险。
业绩比较基准
70%× 标准普尔全球大 中盘指数(S&P Global
LargeMidCap Index)+30%× 恒生指数
风险收益特征
本基金以股票及股票基金为主要投资对象， 属于较高
预期风险和预期收益的证券投资基金品种， 其预期风
险和收益水平高于混合型基金和债券型基金。此外，
本基金在全球范围内进行投资， 除了需要承担国际市
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场的市场波动风险之外， 还面临汇率风险、 国别风险、
新兴市场风险等海外市场投资所面临的特别投资风
险。
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
境外投资顾问英文名称 Schroder Investment Management Limited
境外投资顾问中文名称 施罗德投资管理有限公司
境外资产托管人英文名称 JPMorgan Chase Bank ，National Association
境外资产托管人中文名称 摩根大通银行
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2014 年 7 月 1 日-2014 年 9 月 30 日)
1.本期已实现收益 4,708,353.51
2.本期利润 -1,440,520.50
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0158
4.期末基金资产净值 143,839,534.28
5.期末基金份额净值 1.622
注：1 、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实
际收益水平要低于所列数字；
2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -0.98% 0.51% -2.22% 0.46% 1.24% 0.05%
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3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
交银施罗德环球精选价值证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2008 年 8 月 22 日至 2014 年 9 月 30 日）
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产
配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
晏青
本基
金、 交
银施
罗德
全球
自然
资源
证券
2012-04-09 - 8 年
晏青先生，中国国籍。
上海交通大学硕士。
2006 年加入交银施罗德
基金管理有限公司，历
任行业分析师、QDII 高
级分析师。
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投资
基金
的基
金经
理
4.2 境 外投 资顾 问为本基 金提 供投资 建议 的主要 成员 简介
姓名
在境外投资顾问所任
职务
证券从业年限 说明
Simon Webber
施罗德集团多区域
（全球及国际）股票
投资主管、全球和国
际股票基金经理、全
球气候变化股票基金
经理
15 年
Simon Webber 先
生，英国曼彻斯特
大学物理学学士，
CFA 。1999 年加入
施罗德投资管理有
限公司，历任全球
技术团队分析员。
4.3 报 告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
在报告期 内，本 基金管 理人严格 遵循了 《中华 人民共和 国证券 投资基 金法》 、 基金
合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。
4.4 公 平交 易专 项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
本 公 司 制 定 了 严 格 的 投 资 控 制 制 度 和 公 平 交 易 监 控 制 度 来 保 证 旗 下 基 金 运 作 的 公
平， 旗下所管理的所有资产组合， 包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵
循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台， 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建
议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司在交易执行环节实行集中交易制度， 建立
公平的 交易 分配 制度 。 对于交 易所 公开 竞价 交 易，遵 循 “ 时 间优先 、 价格优 先、 比例分
配” 的原 则， 全部通 过 交易系 统进 行比 例分 配 ；对于 非集 中竞 价交 易 、以公 司名 义进行
的场外交易， 遵循 “ 价格优先、 比例分配 ” 的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果
进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控， 风险管理部负责对各账
户公平交易进行事后分析， 于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收
益率差异 、分投资 类别 的收益率 差异以及 不同 时间窗口 同向交易 的交 易价差进 行分析，
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
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报告期内本公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合， 未发现任何违
反公平交易的行为。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内, 本公司管理的所有投资组
合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 没 有 超 过 该 证 券 当 日 总
成交量 5% 的 情 形， 本基 金 与 本 公 司管 理 的 其他 投 资 组 合 在不 同 时 间窗 下 （ 如 日 内、3
日内、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.5 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
本季度全球主要市场表现严重分化， 发达市场中日本涨幅较大， 德国跌幅较大， 新
兴市场普涨， 其中中国 A 股涨幅最大， 俄罗斯因为地缘关系出现暴跌。 美国 QE 按部就
班地退出， 长债利率保持稳定， 短债利率有所上行， 经济增长相对较好， 美元指数大幅
上升， 这些因素继续提振美国股市表现。 欧元区虽然实施宽松政策， 欧元区国债收益率
继续下降， 但因为整体经济表现较弱， 欧元下跌， 股票市场表现不佳。 香港市场先扬后
抑， 受中国经济企稳以及沪港通的影响， 前两个月资金不断流入， 股市涨势较好， 但在
9 月份随着中国经济数据走弱， 以及香港 “ 占中” 的不利影响， 出现较大幅度调整， 整个
季度收跌。本基金在本季度继续坚持精选个股，寻找绝对收益的投资机会。
展望未来 一个季 度，美 国经济继 续增长 的局面 或将维持 ，欧洲 短 期难 拾增长动 能，
中国经济虽然有所企稳， 政府也不断出台房地产放松的政策， 但是能否带来经济的强劲
增长， 依然需要观察。 股票市场前期对一些积极因素已经有所反应， 未来一段时间可能
面临一定压力， 但机会永远存在， 我们将一如既往地精选个股， 努力为投资人获取持续
回报。
截至 2014 年 9 月 30 日， 本基金份额净值为 1.622 元， 本报告期份额净值增长率为
-0.98% ，同期业绩比较 基准增长率为-2.22% 。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（人民币元）
占基金总资
产的比例
（％）
1 权益投资 135,607,287.95 92.02
其中：普通股 128,774,521.28 87.38
存托凭证 6,832,766.67 4.64
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优先股 - -
房地产信托 - -
2 基金投资
- -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资
产
- -
6 货币市场工具
- -
7 银行存款和结算备付金合计 9,987,432.29 6.78
8 其他资产 1,770,558.84 1.20
9 合计 147,365,279.08 100.00
5.2 报 告期 末在 各个国家 （地 区）证 券市 场的股 票及 存托凭 证投 资分布
国家（地区） 公允价值( 人民币元) 占基金资产净值比例（％）
美国 60,225,152.76 41.87
香港 41,587,633.23 28.91
英国 8,427,720.52 5.86
日本 7,350,212.99 5.11
瑞士 5,724,286.90 3.98
法国 5,249,055.34 3.65
芬兰 1,876,716.98 1.30
泰国 1,483,919.85 1.03
挪威 1,269,647.81 0.88
巴西 1,209,861.11 0.84
新加坡 1,203,080.46 0.84
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合计 135,607,287.95 94.28
注：1 、国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定；
2 、ADR 、GDR 按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。
5.3 报 告期 末按 行业分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
信息技术 29,500,116.84 20.51
非必需消费品 21,391,094.58 14.87
保健 20,645,921.52 14.35
金融 19,227,567.97 13.37
工业 14,622,856.11 10.17
必需消费品 8,873,733.60 6.17
能源 8,829,158.08 6.14
材料 7,346,661.92 5.11
公共事业 3,445,150.21 2.40
电信服务 1,725,027.12 1.20
其他 0.00 0.00
合计 135,607,287.95 94.28
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.4 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票及 存托 凭证投 资
明细
序号
公司名
称（英
文）
公司名
称（中
文）
证券
代码
所在
证券
市场
所属国
家
（地
区 ）
数量
（股）
公允价
值（人
民币
元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
TENC
ENT
HOLDI
NGS
LTD
腾讯控
股有限
公司
700
HK
香港
证券
交易
所
香港 60,000
5,490,7
70.32
3.82
2
APPLE
INC
苹果公
司
AAP
L US
美国
证券
美国 6,000
3,719,1
86.25
2.59
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交易
所
3
BYD
ELECT
RONIC
INTL
CO
LTD
比亚迪
电子
( 国际)
有限公
司
285
HK
香港
证券
交易
所
香港 450,000
3,208,8
91.75
2.23
4
FUFE
NG
GROU
P LTD
阜丰集
团有限
公司
546
HK
香港
证券
交易
所
香港
1,000,00
0
3,042,5
04.77
2.12
5
AMGE
N INC
安进公
司
AM
GN
US
美国
证券
交易
所
美国 3,456
2,986,6
06.60
2.08
6
WISD
OM
HOLDI
NGS
GROU
P
智美控
股集团
1661
HK
香港
证券
交易
所
香港 700,000
2,756,4
77.63
1.92
7
CONS
UN
PHAR
MACE
UTICA
L
GROU
P
康臣药
业集团
有限公
司
1681
HK
香港
证券
交易
所
香港 500,000
2,693,8
84.43
1.87
8
BAID
U INC
百度公
司
BID
U
US
美国
证券
交易
所
美国 2,000
2,685,3
20.15
1.87
9
XINC
HEN
CHINA
POWE
R
HOLDI
NGS
新晨中
国动力
控股有
限公司
1148
HK
香港
证券
交易
所
香港 800,000
2,611,4
83.26
1.82
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10
SCHL
UMBE
RGER
LTD
斯伦贝
谢公司
SLB
US
美国
证券
交易
所
美国 4,012
2,510,0
98.67
1.75
注： 前十名股票及存托凭证的排名是按照上市公司不同的上市交易所合并计算排列所得。
5.5 报 告期 末按 债券信用 等级 分类的 债券 投资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序 的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 金融衍 生品 投资明 细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 基金投 资明 细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投 资组 合报 告附注
5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查， 在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.10.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（人民币元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 916,242.13
3 应收股利 160,628.80
4 应收利息 178.50
5 应收申购款 43,723.46
6 其他应收款 649,785.95
7 待摊费用 -
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8 其他 -
9 合计 1,770,558.84
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 92,982,586.04
本报告期基金总申购份额 3,008,615.02
减：本报告期基金总赎回份额 7,312,377.96
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 88,678,823.10
注：1 、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2 、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、 赎回、 红利再投等； 本基金管理人本报
告期末持有本基金份额22,986,750.67 份，占本基金期末总份额的25.92% 。
§ 8 备 查文 件目 录
8.1 备 查文 件目 录
1 、中国证监会批准交银施罗德环球精选价值证券投资基金募集的文件；
2 、 《交银施罗德环球精选价值证券投资基金基金合同》 ；
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3 、 《交银施罗德环球精选价值证券投资基金招募说明书》 ；
4 、 《交银施罗德环球精选价值证券投资基金托管协议》 ；
5 、关于申请募集交银施罗德环球精选价值证券投资基金之法律意见书；
6 、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7 、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8 、 报告期内交银施罗德环球精选价值证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
8.2 存 放地 点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
8.3 查 阅方 式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件， 或者登录基金
管理人的网站(www.fund001.com ，www.bocomschroder.com) 查阅。 在 支付工本费后， 投
资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对 本报告 书如有 疑问，可 咨询本 基金管 理人交银 施罗德 基金管 理有限公 司。
本 公 司 客 户 服 务 中 心 电 话 ：400-700-5000 （ 免 长 途 话 费 ） ，021-61055000 ， 电 子 邮 件 ：
services@jysld.com 。
