道富增 鑫一年定期开 放债券型证券 投资基金
2014 年第三季度报告
2014 年9月30日
基金管理人 ：中融基金管理有限公 司
基金托管人 ：中国工商银行股份有 限公司
报告送出日 期：2014年10月27日
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§1
重 要提示
基 金 管理 人的 董事 会及 董事 保 证本 报告 所载 资料 不存 在 虚假 记载、 误导 性陈述 或 重大 遗漏， 并
对其内 容的 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带责任 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2014年10 月21日 复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者
重大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基 金 的过 往业 绩并 不代 表其 未 来表 现。 投 资有 风险， 投资 者在 作出 投资 决策前 应 仔细 阅读 本基
金的招 募说 明书 。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期自2014 年7 月1日起 至2014年9月30 日止 。
§2
基 金产品概况
基金简 称 道富增 鑫定 期开 放债 券
基金主 代码 000400
基金运 作方 式 契约型 、定 期开 放式
基金合 同生 效日 2013年12月3日
报告期 末基 金份 额总 额 445,709,579.04 份
投资目 标
本基金 在追 求基 金资 产长 期稳定 增值 的基 础上,力求获 得 超越 业绩 比
较基准 的稳 定收 益。
投资策 略
本基金 通过 对宏 观经 济趋 势、金 融货 币政 策、 供求 因素、 估值 因素 、
市场行 为因 素等 进行 评估 分析， 对固 定收 益类 资产 和货币 资产 等的 预
期 收 益进 行动 态跟 踪， 从而 决 定并 优化 其配 置比 例。 在封 闭期 内， 采
用绝对 收益 的投 资思 路， 并同时 关注 短期 交易 性机 会， 以 提高 基金 业
绩。
业绩比 较基 准 同期中 国人 民银 行公 布的 一年期 定期 存款 利率 （税 后）+1.2% 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种， 其预 期
风险与 预期 收益 高于 货币 市场基 金， 低于 混合 型基 金和股 票型 基 金 。
基金管 理人 中融基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 道富增 鑫定 期开 放债 券A 道富增 鑫定 期开 放债 券C
下属两 级基 金的 交易 代码 000400 000401
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报告期 末下 属两 级基 金的
份额总 额
147,817,578.64
297,892,000.40
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财 务指 标
报告期 （2014年7月1 日-2014 年9 月30 日）
道富增 鑫定 期开 放债 券A 道富增 鑫定 期开 放债 券C
1.本 期已 实现 收益 2,768,768.44 5,248,345.06
2.本期 利润 3,084,494.33 5,881,812.17
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0209 0.0197
4.期末 基金 资产 净值 157,992,570.50 317,349,014.51
5.期末 基金 份额 净值 1.069 1.065
注：①所 述基金 业绩指 标 不包括持 有人认 购或交 易 基金的各 项费用 ，计入 费 用后实际 收益水 平
要低于所 列数字 。②本 期 已实现收 益指基 金本期 利 息收入、 投资收 益、其 他 收入（不 含公允 价
值变动收 益） 扣除相 关费 用后的余 额， 本期利 润为 本期已实 现收益 加上本 期 公允价值 变动收 益。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
道富增鑫定期开放债券A
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①-③ ②-④
过去三 个月 2.00% 0.06% 1.07% 0.01% 0.93% 0.05%
道富增鑫定期开放债券C
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.82% 0.06% 1.07% 0.01% 0.75% 0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
本基金A类累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
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道富增鑫定期开放债券 A 基准
2013-12-03 2014-01-14 2014-03-03 2014-04-14 2014-05-27 2014-07-08 2014-08-18 2014-09-30
6.5%
6%
5.5%
5%
4.5%
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
本基金C类累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
道富增鑫定期开放债券 C 基准
2013-12-03 2014-01-14 2014-03-03 2014-04-14 2014-05-27 2014-07-08 2014-08-18 2014-09-30
6.5%
6%
5.5%
5%
4.5%
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王玥 本基金 基
金经理
2013-12-3 -
4年 曾任中 信建 投证 券股 份有 限公司 固定
收益部 高级 经理 。2013年8 月加入 道富
基金管 理有 限公 司,2013 年12月3 日至
今担任 本 基金 基 金经 理。 经济学 硕士,
具备基 金从 业资 格, 中 国国籍 。
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注 ：（ 1 ）任 职日 期指 本基 金合同 生效之 日 ；（ 2 ）证 券从业 的含 义遵 从行 业协 会《证 券业 从业 人员 资
格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 循了 《 证券 法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及其 各 项配套 法规 、 《道
富增鑫 一年 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》和其 他相 关法 律法 规的 规定， 本着 诚实 信用 、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ， 在 严格 控制 风险的 基础 上， 为基 金份 额持有 人谋 求最 大利 益。
本基金 运作 管理 符合 有关 法律法 规和 基金 合同 的规 定和约 定， 无损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据 《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 本 公司 制定 了 《公 平 交易管 理办 法》 。
公司通 过建 立科 学、 制衡 的投资 决策 体系 ，加 强交 易分配 环节 的内 部控 制， 并通过 实时 的行 为监 控
与及时 的分 析评 估， 保证 公平交 易原 则的 实现 。
本 报 告期 内， 上 述公 平交易 制 度总 体执 行情 况良 好， 不同 的投 资组 合受 到了公 平 对待， 未发 生
不公平 的交 易事 项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司 原则 上禁 止不 同投 资组合 之间 （完 全按 照有 关指数 的构 成比 例进 行证 券投资 的投 资组 合
除外） 或同 一投 资组 合在 同一交 易日 内进 行反 向交 易。如 果因 应对 大额 赎回 等特殊 情况 需要 进行 反
向交易 的， 则需 经公 司领 导严格 审批 并留 痕备 查。
本报告 期内 ，本 投资 组合 与本公 司管 理的 其他 投资 组合未 发生 过同 日反 向交 易的情 况。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
4.4.1 报告期内基金投资策略和 运作分析
季度初 ， 公 布的 经济 金融 数据修 复了 市场 对经 济基 本面的 悲观 预期 ， 债 券市 场随之 进行 了一 波
调整。 华通 路桥 短融 一波 三折最 终本 息兑 付， 中小 企业私 募债 违约 ，信 用事 件不断 发酵 ，也 冲击 着
债 市 情绪。 而7 、8 月 份经济 金 融数 据的 连续 乏力, 显示 短 期经 济增 长动 能依 旧偏 弱； 央行 也不 断出 手
进行定 向放 松， 定 向降 准 、 再贷款 、SLF 、 两次 下调 公开市 场正 回购 利率 ， 债 券市场 终在 震荡 反复 的
行情中 成交 收益 率步 步下 探。报 告期 内,10 年国 债收益 率 下行10BP左右,10 年国开 债收 益率 下行35BP
左右,AA 城投 债收 益率 下行约35-45BP 。本 基金 在三 季 度保持 着较 高的 债券 仓位 ，在控 制风 险的 前提
下适度 的拉 长了 组合 久期 ，分享 了此 阶段 债券 市场 的上涨 。
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4.4.2 报 告期内 基金的业绩表现
截至本 报告 期末 道富 增鑫 定期开 放债 券A 份 额净 值为1.069 元； 本 报告 期基 金份 额净值 增长 率为
2.00% ， 业绩 比较 基准 收益率 为1.07% 。
截至本 报告 期末 道富 增鑫 定期开 放债 券C 份 额净 值为1.065 元； 本 报告 期基 金份 额净值 增长 率为
1.82% ， 业绩 比较 基准 收益率 为1.07% 。
4.5 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
今年前 三季 度经 济托 底政 策的不 断加 码， 四季 度经 济的环 比动 能或 将恢 复。 但在确 认经 济企 稳
回升之 前， 货币 政策 收紧 的概率 较小 ，定 向宽 松的 势态或 将持 续， 资金 面也 有望维 持宽 松。 四季 度
对债市 保持 谨慎 ，整 体风 险不大 ，但 也可 能受 到供 需减弱 或通 胀压 力等 因素 进入震 荡状 态。 需要 进
一步观 察流 动性 以及 经济 、通胀 等数 据， 以不 断修 复预期 。四 季度 本基 金将 迎来开 放期 ，将 逐步 减
持期限 不匹 配的 债券 ，主 要配置 具有 稳定 回报 的投 资工具 ，为 开放 期做 好准 备。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 － －
其中： 股票 － －
2 基金投 资 － －
3 固定收 益投 资 1,006,625,620.70 94.82
其中： 债券 1,006,625,620.70 94.82
资产 支持 证券 － －
4 贵金属 投资 － －
5 金融衍 生品 投资 － －
6 买入返 售金 融资 产 － －
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 － －
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 22,975,278.06 2.16
8 其他各 项资 产 31,969,325.03 3.01
合计 1,061,570,223.79 100.00
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
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本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 － －
2 央行票 据 － －
3 金融债 券 25,009,296.50 5.26
其中： 政策 性金 融债 25,009,296.50 5.26
4 企业债 券 704,348,969.50 148.18
5 企业短 期融 资券 272,179,000.00 57.26
6 中期票 据 － －
7 可转债 5,088,354.70 1.07
8 其他 － －
合计 1,006,625,620.70 211.77
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 122923 10北 汽投 400,000 40,140,000.00 8.44
2 122932 09宜 城债 360,360 37,405,368.00 7.87
3 122607 12渝 地产 350,100 36,690,480.00 7.72
4 122102 11广汇01 356,960 36,160,048.00 7.61
5 122780 11长 高新 327,000 33,893,550.00 7.13
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
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5.9.2 本基金投资股指期货的投 资政策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.2 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期 内，本 基 金投资 决策程 序符 合相关 法律法 规的要 求， 未发现 本基金 投资的 前十 名证
券的发 行主体 本期 出现被 监管部 门立案 调查 ， 或 在 报告编 制日前 一年 内受到 公开谴 责、 处罚的 情形。
5.11.2 基金投 资的前 十 名股票 未超过 基金 合同规 定的备 选股票 库。
5.11.3 期末其他 各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 208,052.62
2 应收证 券清 算款 3,999,990.30
3 应收股 利 －
4 应收利 息 27,761,282.11
5 应收申 购款 －
6 其他应 收款 －
8 待摊费 用 －
9 其他 －
合计 31,969,325.03
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 113005 平安转 债 2,407,900.00 0.51
2 110015 石化转 债 1,199,330.00 0.25
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
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§6
开 放式基金份额变动
单位：份
道富增 鑫定 期开 放债 券A 道富增 鑫定 期开 放债 券C
本报告 期期 初基 金份 额总 额 147,817,578.64 297,892,000.40
本报告 期基 金总 申购 份额 － －
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 － －
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 － －
本报告 期期 末基 金份 额总 额 147,817,578.64 297,892,000.40
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金
§8
影 响投资者决策的其他重 要信息
本报告 期无 影响 投资 者决 策的其 他重 要信 息
§9
备 查文件目录
9.1 备 查文件目录
（1） 中国 证监 会核 准道 富增鑫 一年 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 募集 的文 件
（2） 《道 富增 鑫一 年定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》
（3）《 道富 增鑫 一年 定期开 放 债券 型证 券投 资基 金招 募 说明 书》
（4） 《道 富增 鑫一 年定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 托管协 议》
（5） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照
（6） 报告 期内 道富 增鑫 一年定 期开 放债 券型 证券 投资基 金公 告的 各项 原稿
9.2 存 放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 处
9.3 查 阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 也可 在支 付工 本 费后,在 合理 时间 取得 上述 文件的 复 印件
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2014 年10月27日
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