东方红新动力灵活配置混合型证券投资基金
2014 年第3 季度报告
2014 年9 月30 日
基金管 理人： 上海东方证 券资产管理有限公 司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年10 月27 日
东方红新动力混合 2014 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 的董 事会 及董 事保 证本报 告所 载资 料不 存在 虚假记 载、 误导
性陈述 或重 大遗 漏， 并对 其内容 的真 实性 、准 确性 和完整 性承 担个 别及 连带 责任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年10 月21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表 现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，但
不保证 基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2014 年7 月1 日起 至9 月 30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 东方红 新动 力混 合
交易代 码 000480
前端交 易代 码 000480
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 1 月 28 日
报告期 末基 金份 额总 额 543,438,291.92 份
投资目 标
把握中 国经 济转 型期 的一 些大趋 势， 深入 挖掘 隐藏 在
大趋势 下的 投资 机会 ， 严 控风险 ， 力 争实 现基 金资 产
的长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 以经 济发 展中 的大 趋势为 投资 主线 ， 力 求挖 掘
孕育在 大趋 势下 的投 资机 会， 实 现基 金资 产的 长期 稳
定增值 。
管理人 通过 定性 和半 定量 的比较 大类 资产 之间 的风
险收益 比， 在符 合基 金合 同的情 况下 ， 在 大类 资产 之
间做一 个相 对最 优的 配置 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率*70%+ 中国债 券总 指数 收益率
*30%。
风险收 益特 征 本基金 是一 只混 合型 基金 ， 属于 较高 预期 风险 、 较 高东方红新动力混合 2014 年第 3 季度报告
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预期收 益的 证券 投资 基金 品种， 其预 期风 险与 收益 高
于债券 型基 金与 货币 市场 基金。
基金管 理人 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 7 月 1 日 － 2014 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 50,020,423.70
2.本期 利润
87,871,355.52
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1169
4.期末 基金 资产 净值 602,583,493.84
5.期末 基金 份额 净值 1.109
注： （1 ）所 述基 金业 绩指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收
益水平 要低 于所 列数 字。
（2 ） 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 11.01% 0.79% 9.34% 0.63% 1.67% 0.16%
注：过 去三 个月 指2014 年7 月1 日－2014 年 9 月30 日.
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：截止 日期为 2014 年9 月 30 日。
本基金 于2014 年1 月28 日成立 ，自 合同 生效 日起 至本报 告期 末不 足一 年。
本基金 建仓 期6 个月 ，即 从 2014 年1 月28 日起至2014 年7 月27 日， 建仓 期结束 时各 项资
产配置 比例 均符 合基 金合 同约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨达治
本基金基 金经
理兼任研 究部
总监、东 方红
产业升级 灵活
配置混合 型证
2014 年1 月
28 日
- 12 年
硕 士 ，曾 任东 方证 券股 份有 限
公 司 证 券 投 资 业 务 总 部 研 究
员 ； 东方 基金 有限 责任 公司 研
究 部 研究 员； 东方 证券 股份 有
限 公 司资 产管 理业 务总 部投 资东方红新动力混合 2014 年第 3 季度报告
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券投资基 金、
东方红睿 丰灵
活配置混 合型
证券投资 基金
基金经 理
经 理 ；上 海东 方证 券资 产管 理
有 限 公司 投资 部投 资经 理、 研
究 部 副总 监兼 投资 经理 ；现 任
公 司 执行 董事 、研 究部 总监 兼
东 方 红新 动力 、东 方红 产业 升
级 、 东方 红睿 丰基 金经 理。 具
有基金 从业 资格 ，中 国国 籍。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期， 上海 东方 证券 资产管 理有 限公 司作 为东 方红新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
的管理 人严 格按 照《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》、 《中 华 人 民共 和国 证券法 》、 《东 方红
新动力 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》以 及其它 有关 法律 法规 的规 定，本 着诚 实信 用、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，以 尽可 能减 少和分 散投 资风 险， 确保 基金资 产的 安全 并谋
求基金 资产 长期 稳定 的增 长为目 标， 管理 和运 用基 金资产 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为， 基金
投资组 合符 合有 关法 规及 基金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程，
通过系 统和 人工 等方 式在 各环节 严格 控制 交易 公平 执行。 报告 期内 ，本 公司 严 格执 行了 《证 券投
资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 和《 上海 东方证 券资 产管 理有 限公 司公平 交易 制度 》的
规定。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 未出 现涉 及本 基金的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过该
证券当 日成 交 量5% 的情 况 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年3 季度 ，股 指呈 现 单边上 涨趋 势， 申 万A 股 指数上 涨 20.19% ， 而沪 深300 指 数上 涨
13% ， 中证500 上涨25.25% ，小 市值 股票 再一 次远 远 跑赢市 场平 均 水 平。 本产 品坚定 不移 的贯 彻
了2 季 度策 略， 在7 月初 把仓位 提 升 90% 以上 并一 直维持 这个 水平 。 本 产品3 季净 值上 涨 11.01% ，
低于指 数， 主要 原因 在于 配置结 构上 以蓝 筹为 主。 东方红新动力混合 2014 年第 3 季度报告
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在上个 季度 的展 望中 ，我 们曾提 出很 看好 三季 度的 股市， 市场 也确 实走 出了 一波波 澜壮 阔的
行情， 但其 间的 结构 分化 还是超 我们 的预 期， 尤其 是以重 组为 主线 的小 市值 股票涨 幅更 是惊 人。
市场先 生就 是这 样， 像个 钟摆， 总游 离于 过热 和过 冷之间 ，在 理性 位置 停留 的时间 总是 很短 。
展望下 个季 度， 股市 的赚 钱效应 逐步 显现 ，场 外资 金入市 的速 度在 加快 （从 新开户 和活 跃账
户数都 可看 出此 趋势 在持 续中） ，但 决定 价格 的因 素除了 需求 还有 供给 ，一 些不确 定因 素也 在逐
步显现 ：比 如说 ，注 册制 相关的 一些 政策 会不 会在 四季度 推出 ？注 册制 会不 会是小 市值 股票 在供
给侧的 拐点 ？10 月 份沪 港 通之后 ， 大 小市 值风 格表 现是否 会逆 转？ 基金 在 4 季度的 调仓 行为 是否
也会导 致风 格逆 转？ 宏观 经济… …
站在目 前时 点， 我们 更看 好新老 蓝筹 在4 季度 的相 对表现 ，尤 其是 那些 需求 基本不 受宏 观经
济影响 的公 司， 终究 股市 长远来 看还 是称 重机 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期， 本基 金净 值增 长率 为 11.01% ，业 绩比 较 基准收 益率 为 9.34% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 525,435,446.83 85.23
其中： 股票
525,435,446.83 85.23
2 固定收 益投 资
34,188,600.00 5.55
其中： 债券
34,188,600.00 5.55
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
51,689,548.72 8.38
7 其他资 产
5,193,185.00 0.84
8 合计
616,506,780.55
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%) 东方红新动力混合 2014 年第 3 季度报告
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A 农、林 、牧 、渔 业 34,067,124.00 5.65
B 采矿业 - -
C 制造业 356,402,212.78 59.15
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
58,909,733.19 9.78
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 20,556,376.86 3.41
J 金融业 - -
K
房地产 业
55,500,000.00 9.21
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 525,435,446.83 87.20
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600886 国投电 力 8,500,683 58,909,733.19 9.78
2 600048 保利地 产 10,000,000 55,500,000.00 9.21
3 600066 宇通客 车 2,700,092 49,222,677.16 8.17
4 002415 海 康威 视 2,500,095 48,176,830.65 8.00
5 002157 正邦科 技 3,300,000 33,759,000.00 5.60
6 000423 东阿阿 胶 900,000 31,365,000.00 5.21
7 600690 青岛海 尔 1,500,000 23,700,000.00 3.93
8 600276 恒瑞医 药 600,000 22,242,000.00 3.69
9 600518 康美药 业 1,350,000 21,627,000.00 3.59
10 600406 国电南 瑞 1,200,022 20,556,376.86 3.41
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - - 东方红新动力混合 2014 年第 3 季度报告
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2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 34,188,600.00 5.67
8 其他 - -
9 合计 34,188,600.00 5.67
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 127002 徐工转 债 300,000 34,188,600.00 5.67
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 股指 期货 以套 期保值 为目 的， 以回 避市 场风险 。故 股指 期货 空头 的合约 价值 主要
与股票 组合 的多 头价 值相 对应。 管理 人通 过动 态管 理股指 期货 合约 数量 ，以 萃取相 应股 票组 合的
超额收 益。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。 东方红新动力混合 2014 年第 3 季度报告
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5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 根据 合同 约定 不允 许投资 国债 期货 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告 期内， 本基 金投 资决 策程序 符合 相关 法律 法规 的要求 ， 未 发现 本基 金投 资的前 十名 证
券的发 行主 体本 期出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处
罚的情 形。
5.11.2 基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 918,841.23
2 应收证 券清 算款 3,715,811.13
3 应收股 利 -
4 应收利 息 215,576.93
5 应收申 购款 342,955.71
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,193,185.00
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 127002 徐工转 债 34,188,600.00 5.67
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中市 值占 净值 比例的 分项 之和 与 合 计项 之间可 能存 在尾
差。 东方红新动力混合 2014 年第 3 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 991,400,913.47
报告期 期间 基金 总申 购份 额 16,639,806.21
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 464,602,427.76
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 543,438,291.92
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期， 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期， 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
本期未 发生 影响 投资 者决 策的重 要信 息。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 监会 批准 设立 东方红 新动 力灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金的 文件 ；
2 、《 东方 红新 动力 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 东方 红新 动力 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、 东 方红 新动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金财 务报表 及报 表附 注；
5 、 报 告期 内在 指定 报刊 上披露 的各 项公 告；
6 、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放 于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。 东方红新动力混合 2014 年第 3 季度报告
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9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 住所 免费 查阅备 查文 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址为 ：www.dfham.com 。
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