工 银 瑞 信 金融 地 产 行 业股 票 型 证 券投 资 基
金 2014 年第 3 季 度 报告
2014 年9 月30 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期： 二〇一四 年十月二十七 日
工银瑞信金融地产行业股票型证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年10 月23 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 工银金 融地 产股 票
交易代 码 000251
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 8 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 238,117,358.92 份
投资目 标
通过分 析金 融地 产行 业的 商业模 式与 利润 区， 深入 挖
掘金融 地产 行业 内治 理结 构与成 长潜 力良 好、 具有 行
业领先 优势 的上 市公 司进 行投资 ， 在 控制 投资 风险 的
同时， 力争 通过 主动 管理 实现超 越业 绩基 准的 收益 。
投资策 略
本基金 的资 产配 置策 略主 要是通 过对 宏观 经济 周期
运行规 律的 研究 ， 基 于定 量与定 性相 结合 的宏 观及 市
场分析 ， 确 定组 合中 股票 、 债券、 货币 市场 工具 及 其
他金融 工具 的比 例， 规避 系统性 风险 。
业绩比 较基 准
80%× 沪深300 金融 地产 行 业指数 收益 率 +2 0%× 上证
国债指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 是股 票型 基金 ， 其 预期收 益及 风险 水 平 高于 货
币市场 基金 、 债 券型 基金 与混合 型基 金， 属于 风险 水
平较高 的基 金。 本基 金主 要投资 于金 融地 产行 业股
票,其 风险 高于 全市 场范 围 内投资 的股 票型 基金 。根
据 《工 银瑞 信基 金管 理公 司基金 风险 等级 评价 体系 》 ，
本基金 的风 险评 级为 中高 风险。
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 工银瑞信金融地产行业股票型证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 7 月 1 日 － 2014 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 35,758,425.81
2.本期 利润
46,579,821.07
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2081
4.期末 基金 资产 净值 332,505,625.68
5.期末 基金 份额 净值 1.396
注： （1 ）上 述基 金业 绩指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
（2 ） 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额； 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
（3 ） 所列 数据 截止 到2014 年9 月 30 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 16.92% 0.98% 7.18% 0.88% 9.74% 0.10%
工银瑞信金融地产行业股票型证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2013 年8 月26 日 生效 。
2、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金建仓 期 为6 个 月 。 截 至 报告期 末 ， 本 基金 的各 项 投资比 例符 合基 金合
同关于 投资 范围 及投 资限 制的规 定： 股票 资产 占基 金资产 的比 例不 低 于60% ，债券 等固 定收 益类
资产占 基金 资产 的比 例 为5%-40% 。 其 中， 本基 金投 资于金 融地 产行 业内 的股 票资产 占非 现金 基金
资产的 比例 不低 于80% ， 任何交 易日 日终 在扣 除股 指期货 合约 需缴 纳的 交易 保证金 后， 现金 或者
到期日 在一 年以 内的 政府 债券不 低于 基金 资产 净值 的5% 。
3.3 其 他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期 工银瑞信金融地产行业股票型证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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鄢耀
本 基 金 的
基金经 理
2013 年8 月
26 日
- 7
先后在德勤华永会计
师事务所有限公司担
任高级审计员，中国
国际金融有限公司担
任分析 员；2010 年加
入工银瑞信，曾任研
究部研 究员 。2013 年
8 月 26 日至 今， 担任
工银瑞信金融地产行
业股票型基金基金经
理； 2014 年1 月20 日
至今，担任工银添福
债券基金基金经理；
2014 年 1 月 20 日至
今，担任工银月月薪
定期支付债券基金基
金经理 ；2014 年 9 月
19 日起 至今 ，担 任工
银新财富灵活配置混
合型基 金基 金经 理。
王君正
本 基 金 的
基金经 理
2013 年8 月
26 日
- 6
曾任泰达宏利基金管
理有限 公司 研究 员；
2011 年 加 入 工 银 瑞
信，曾任研究部研究
员。 2013 年8 月26 日
至今，担任工银瑞信
金融地产行业股票型
基金基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份 额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待各 类投 资人 ，保护 各类 投资 人利 益， 避免出 现不 正当 关联 交易 、利益 输送 等违
法违规 行为 ， 公 司根 据 《 证券投 资基 金法 》 、 《基 金管理 公司 特定 客户 资产 管理业 务试 点办 法》 、
《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 等法律 法规 和公 司内 部规 章，拟 定了 《公 平交
易管理 办法 》 、 《 异常 交 易管理 办法 》 ， 对 公司 管 理的各 类资 产的 公平 对待 做了明 确具 体的 规定 ，工银瑞信金融地产行业股票型证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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并规定 对买 卖股 票、 债券 时候的 价格 和市 场价 格差 距较大 ，可 能存 在操 纵股 价、利 益输 送 等 违法
违规情 况进 行监 控。 本报 告期， 按照 时间 优先 、价 格优先 的原 则， 本公 司对 满足限 价条 件且 对同
一证券 有相 同交 易需 求的 基金等 投资 组合 ，均 采用 了系统 中的 公平 交易 模块 进行操 作， 实现 了公
平交易 ；未 出现 清算 不到 位的情 况， 且本 基金 及本 基金与 本基 金管 理人 管理 的其他 投资 组合 之间
未发生 法律 法规 禁止 的反 向交易 及交 叉交 易。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 本报 告期 内未 出现 异常交 易的 情况 。本 报告 期内， 本公 司所 有投 资组 合参与 的交 易所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
3 季度 货币 政策 继续 放松 ，宏观 经济 在政 策支 持下 出现了 企稳 的迹 象， 金融 地产股 在 7 月份
取得较 好表 现， 但是 随后 市场再 度转 向转 型和 改革 ，金融 地产 股表 现一 般。 工银瑞 信金 融地 产基
金通过 灵活 的在 地产 、银 行、保 险、 券商 进行 切换 ，同时 深度 挖掘 行业 内优 质个股 ，取 得了 较好
的绝对 涨幅 和相 对涨 幅。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期本 基金 净值 增长 率为 16.92% ， 业绩 比较 基 准收益 率 为7.18% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
中央要 求完 成全 年的 经济 任务， 稳增 长的 动力 越来 越强， 货币 政策 和房 地产 政策持 续放 松，
我们有 望看 到房 地产 销量 逐步探 底回 升， 经济 下行 风险可 控， 金融 地产 有望 随着利 率下 行、 基本
面企稳 迎来 较好 的表 现。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 302,694,838.22 89.97
其中： 股票
302,694,838.22 89.97
2 固定收 益投 资
16,531,505.70 4.91
其中： 债券
16,531,505.70 4.91
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - - 工银瑞信金融地产行业股票型证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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5 买入返 售金 融资 产
200,000.00 0.06
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
11,447,750.67 3.40
7 其他资 产
5,564,128.63 1.65
8 合计
336,438,223.22
100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资 产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 337,928.00 0.10
C 制造业 32,159,497.97 9.67
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
13,961,462.26 4.20
E 建筑业 29,258.28 0.01
F 批发和 零售 业 2,919,600.00 0.88
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 17,929,462.82 5.39
J 金融业 189,477,154.34 56.98
K
房地产 业
45,880,474.55 13.80
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 302,694,838.22 91.03
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600000 浦发银 行 3,183,000 31,034,250.00 9.33
2 000712 锦龙股 份 1,000,000 17,690,000.00 5.32
3 601601 中国太 保 909,518 17,653,744.38 5.31
4 601318 中国平 安 384,288 15,886,465.92 4.78 工银瑞信金融地产行业股票型证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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5 600705 中航资 本 800,000 15,064,000.00 4.53
6 601818 光大银 行 5,000,000 13,850,000.00 4.17
7 601628 中国人 寿 798,037 12,409,475.35 3.73
8 601555 东吴证 券 1,199,820 12,358,146.00 3.72
9 000671 阳 光 城 978,599 12,330,347.40 3.71
10 601328 交通银 行 2,500,000 10,725,000.00 3.23
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,023,000.00 3.01
其中： 政策 性金 融债 10,023,000.00 3.01
4 企业债 券 2,344,650.00 0.71
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 4,163,855.70 1.25
8 其他 - -
9 合计 16,531,505.70 4.97
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 140207 14 国开 07 100,000 10,023,000.00 3.01
2 110015 石化转 债 38,190 4,163,855.70 1.25
3 112190 11 亚迪 02 23,100 2,344,650.00 0.71
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基 金本 报告 期末 未持 有资产 支持 证券 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基 金本 报告 期末 未持 有贵金 属投 资。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基 金本 报告 期末 未持 有权证 。 工银瑞信金融地产行业股票型证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基 金本 报告 期末 未持 有股指 期货 投资 ，也 无期 间损益 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本报 告期 内， 本基 金未 运用股 指期 货进 行投 资。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报 告期 内， 本基 金未 运用国 债期 货进 行投 资。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基 金本 报告 期末 未持 有国债 期货 投资 ，也 无期 间损益 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报 告期 内， 本基 金未 运用国 债期 货进 行投 资。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基 金投 资的前 十名证 券的 发行主 体本 期未出 现被 监管部 门立 案调查 ，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 589,077.81
2 应收证 券清 算款 3,986,299.25
3 应收股 利 -
4 应收利 息 262,420.26
5 应收申 购款 726,331.31
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,564,128.63
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 110015 石化转 债 4,163,855.70 1.25 工银瑞信金融地产行业股票型证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600705 中航资 本 15,064,000.00 4.53 重大事 项
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 181,323,757.83
报告期 期间 基金 总申 购份 额 218,192,205.47
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 161,398,604.38
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 238,117,358.92
注：1. 报告 期期 间基 金总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2.报告 期期 间基 金总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
无。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基 金本 报告 期无 基金 管理人 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。 工银瑞信金融地产行业股票型证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 工银 瑞 信金融 地产 行业 股票 型证 券投资 基金 设立 的文 件；
2 、《 工银 瑞信 金融 地产 行 业股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 工银 瑞信 金融 地产 行 业股票 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 住所。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
