富 国 医 疗 保 健 行业 股 票 型 证 券 投资 基 金
2014 年第 3 季 度报 告
2014 年 09 月 30 日
基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：
2014 年 10 月 27 日
1
§1
重 要提 示
富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及
连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 10
月 23 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金 管理有 限公司 承诺以诚 实信用 、勤勉 尽责的原 则管理 和运用 基金资
产，但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业绩 并不代 表其未来 表现。 投资有 风险，投 资者在 作出投 资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2014 年7 月1 日起至2014 年9 月30 日止。
2
§2
基 金产 品概况
基金简称 富国医疗保健行业股票
基金主 代码 000220
交易代码 000220
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年08 月07 日
报告期末基金份额总额（单位：份） 524,794,911.79
投资目标
本 基 金 主 要 投 资 于 医 疗 保 健 行 业 股 票 ，
通 过 精 选 个 股 和 风 险 控 制 ， 力 求 为 基 金
份 额 持 有 人 获 取 超 过 业 绩 比 较 基 准 的 收
益。
投资策略
本 基 金 采 取 “ 自 上 而 下 ” 的 方 式 进 行 大
类资产配置， 根据对宏观经济、 市场面、
政 策 面 等 因 素 进 行 定 量 与 定 性 相 结 合 的
分 析 研 究 ， 确 定 组 合 中 股 票 、 债 券 、 货
币市场工具及其他金融工具的比例。
业绩比较基准
中 证 医 药 卫 生 指 数 收 益 率 ×80% ＋中债
综合指数收益率×20%
风险收益特征
本 基 金 是 一 只 主 动 投 资 的 股 票 型 基 金 ，
属 于 较 高 预 期 风 险 、 较 高 预 期 收 益 的 证
券 投 资 基 金 品 种 ， 其 预 期 风 险 与 预 期 收
益高于混合型基金、债券型基金与货币
市场基金。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主 要财 务指标 和基 金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币 元
主要财务指标
报告期（2014 年07 月01 日-2014
年09 月30 日）
1. 本期 已实 现收 益 61,562,217.25
2. 本期 利润 88,547,961.61
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2091
4. 期末 基金 资产 净值 736,252,469.35
5. 期末 基金 份额 净值 1.403
注： 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如， 开放式
基金的申购赎回费、 基金转换费等） ， 计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。
3
本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 16.14% 1.11% 10.53% 0.65% 5.61% 0.46%
注：过去三个月指 2014 年7 月1 日－2014 年9 月30 日
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较
基 准收 益率变 动的 比较
注：注：截止日期为 2014 年9 月30 日。
本基金于2013 年 08 月07 日成立， 本基金建仓期 6 个月， 即从2013 年08 月07
日至 2014 年 02 月 06 日止，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约
定。
4
§4
管 理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
戴益强
本基金 基金
经理兼 任汉
兴证券 投资
基金基 金经
理
2013-08-07 － 8 年
硕士 ， 曾 任易 方 达 基金 管 理有
限公司 行业 研究 员 ；2008 年 9
月至2012 年10 月 任富 国 基金
管理有限公司行业研究员，
2012 年10 月至2014 年1 月任
汉盛证 券投 资基 金基 金经 理，
2013 年8 月起 任富 国医 疗 保健
行业股票型证券投资基金基
金经理 ， 2014 年 1 月起 任 汉兴
证券投 资基 金基 金经 理 。 具有
基金从 业资 格。
4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告期， 富国基金管理有限公司作为富国医疗保健行业股票型证券投资基
金的管理人严格按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《中华人民共和国证
券法》 、 《富国医疗保健行业股票型证券投资基金基金合同》 以 及其它有关法律
法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 以尽可能减
少和分散投资风险，确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目
标， 管理和运用基金资产， 无损害基金持有人利益的行为， 基金投资组合符合有
关法规及基金合同的规定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人根据相关法规要求， 结合实际情况， 制定了内部的 《公平交易
管理办法》 ， 对证券的 一级市场申购、 二级市场交易相关的研究分析、 投资决策、
授权、 交易执行、 业绩 评估等投资管理环节， 实行事前控制、 事中监控、 事后评
估及反馈的流程 化管理。 在制度、 操作层面确保各组合享有同等信息知情权、 均
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括：1、 一级市场， 通过标准化的办公流程， 对关联方审核、 5
价格公 允性判 断及 证券 公平分 配等相 关环 节进 行控制 ；2、 二级 市场 ，通过 交易
系统的投资备选库、 交易对手库及授权管理， 对投资标的 、 交易对手和操作权限
进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、 市场冲击的控制， 银行
间市场 交易价 格的 公允 性评估 等。1 、将 主动 投资组 合的同 日反 向交 易列为 限制
行为， 非经特别控制流程审核同意， 不得进行； 对于同日 同向交易， 通过交易系
统对组 合间的 交易 公平 性进行 自动化 处理 。2 、同一 基金经 理管 理的 不同组 合，
对同一投资标的采用相同投资策略的， 必须通过交易系统采取同时、 同价下达投
资指令，确保公平对待其所管理的组合。
事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和
反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日）的季度
公平性 交易分 析评 估等 。1、 通过公 平性 交易 的事后 分析评 估系 统， 对涉及 公平
性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，
并重点分析同类组合 （股票型、 混合型、 债券 型） 间、 不同产品间以 及同一基金
经理管理不同组合间的交易行为， 若发现异常交易行为， 监察稽核部视情况要求
相关当 事人做 出合 理性 解释， 并按法 规要 求上 报辖区 监管机 构。2、 季度公 平性
交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字， 并经督察长、 总经 理审阅签字
后，归档保存，以备后查。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度， 未出现违反公
平交易制度的情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面， 报
告期内本组合与其他投资组合之间， 因组 合流动性管理或投资策略调整需要， 出
现4 次同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度内， 整体宏观经济运行平稳略疲软， 医药行业增速在下台阶后也基本
保持了平稳运行的态势。 受益于老龄化和国家投入加大的影响， 医药行业依然具 6
备较大的投资吸引力。 本基金坚持自下而上为主， 精选个股的方法， 在季度内调
整了较多的股票配置，希望可以持续为持有人获得超越行业指数的收益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期， 本基 金份 额 净值增 长率 为 16.14% ，同期 业绩 比较 基准 收 益率为
10.53% 。
§5
投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额 （元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投 资 670,990,940.46 86.94
其中： 股票 670,990,940.46 86.94
2
固定收 益投 资 － －
其中： 债券 － －
资产 支持 证券 － －
3
贵金属 投资 － －
4
金融衍 生品 投资 － －
5
买入返 售金 融资 产 － －
其中：买 断式回 购的买 入 返售 金
融资产
－ －
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计 72,368,355.13 9.38
7
其他资 产 28,415,090.13 3.68
8
合计 771,774,385.72 100.00
5.2 报 告期 末 按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 14,417,513.00 1.96
B 采矿业 － －
C 制造业 575,933,889.10 78.23
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 － －
E 建筑业 － －
F 批发和 零售 业 1,497.00 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 30,441,912.41 4.13
H 住宿和 餐饮 业 － －
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 50,196,128.95 6.82
J 金融业 － －
K 房地产 业 － －
L 租赁和 商务 服务 业 － －
7
M 科学研 究和 技术 服务 业 － －
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 － －
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和 社会 工作 － －
R 文化、 体育 和娱 乐业 － －
S 综合 － －
合计 670,990,940.46 91.14
5.3 报 告期 末按 公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元） 占基金资产净值比例（%）
1 600055 华润万 东 3,378,520 71,388,127.60 9.70
2 000952 广济药 业 4,128,354 58,498,776.18 7.95
3 600479 千金药 业 3,034,905 51,714,781.20 7.02
4 300188 美亚柏 科 1,305,491 50,196,128.95 6.82
5 300086 康芝药业 2,814,950 45,376,994.00 6.16
6 002118 紫鑫药 业 2,520,476 44,889,677.56 6.10
7 000403 *ST 生化 1,931,243 44,515,151.15 6.05
8 300254 仟源医 药 1,580,566 43,923,929.14 5.97
9 300318 博晖创 新 2,004,001 42,725,301.32 5.80
10 000915 山大华 特 1,364,349 39,156,816.30 5.32
5.4 报 告期 末按 债 券品 种 分类 的债 券投资 组合
注：本基金本报告期末未持有债券资产。
5.5 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本基金本报告期末未持有债券资产。
5.6 报告期末按 公 允 价 值占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 序 的前十名 资 产 支持证 券
投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按 公 允 价 值占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明
细
注：本基金本报告期未投资贵金属。
5.8 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 权证 投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8
5.9 报 告期 末 本基 金 投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本基金本报告期未投资股指期货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则， 主要选择流动性好、 交易活跃
的股指期货合约。 本基金力争利用股指期货的杠杆作用， 降低股票仓位频繁调整
的交易成本。
5.10 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
5.10.2 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 申 明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案
调 查， 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
本报告 编制 日前 一年 内 ，深圳 证券 交易 所（ 以 下简称 “深 交所 ”） 于 2013
年 10 月 14 日和2013 年 10 月 15 日先后发布 《关于对振兴生化股份有限公司及
相关当事人给予处分的决定》 、 《关于对振兴 生化股份有限公司及相关当事人给
予处分的公告》 ， 本基金持有的股票 “*ST 生化”的发行主体—— 振兴生化股份
有限公司 （以下简称 “振兴生化”） 因关联担保未履行审议程序和披露 义务、 重
大诉讼未履行披露义务、 对外财务资助未履行审议程序和披露义务、 未按规定做
好投资者关系管理工作、 不配合深交所监管工作等原因， 受到深交所给予的公开 9
谴责处分。
本报告期内，振兴生化于 2014 年 8 月 8 日发 布《振兴生化股份有限公司关
于收到 中国证 券监 督管 理委员 会山西 监管局 < 行政监 管措施 决定书> 的公告 》，
因超期未履行股改承诺，振兴生化受到出具警示函和责令公开说明的监管措施。
基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念进行投资决策。
本报告 编制 日前 一年 内 ，深圳 证券 交易 所（ 以 下简称 “深 交所 ”） 于 2013
年 11 月 7 日发布《关 于对海南康芝药业股份有限公司及相关当事人给予通报批
评处分的决定》 ， 本基金持有的康芝药业因违反违反了深交所 《创业板股票上市
规则 （2012 年修订） 》 第 2.1 条的相关规定而受到深交所给予的通报批评处分。
2014 年8 月18 日， 深交所发布 《关于对海南康芝药业股份有限公司及相关当事
人给予通报批评处分的决定》 ， 本基金持有的康芝药业因违反了深交所 《创业板
股票上市规则（2012 年修订）》第 2.1 条、 第 11.3.1 条以及 第 11.3.4 条的 相
关规定而受到深交所给予的通报批评处分。2014 年 7 月 2 日，本基 金持有的康
芝药 业公告其于 2014 年 7 月 1 日收到中国证 券监督管理委员会海南监管局下发
的《行政处罚决定书》（〔2014〕2 号），因其违反了《证券法》第六十三条、
第六十八条规定 、 构成了 《证券法》 第一百九十三条所述违法行为， 受到中国证
监会海南监管局给予的警告并处 35 万元罚款的行政处罚。
基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念进行投资决策。
本报告编制日前一年内， 本基金持有的紫鑫药业于 2014 年2 月22 日公告其
于 2014 年 2 月 21 日 收到中国证监会《行政处罚决定书》[2014]24 号。紫鑫药
业未在 《2010 年年度 报告》 中 披 露与延 边耀 宇人参 贸易 有限责 任公 司、延 边劲
辉人参贸易有限责任公司、 延边欣鑫人参贸易有限责任公司、 通化伟诚人参贸易
有限公司、 通化嘉熙人参贸易有限公司、 通化振豪 人参贸易有限公司、 吉林正德
药业有限公司的关联关系和关联交易， 违反了 《证券法》 的相关规定。 中国证监
会决定责令紫鑫药业改正，给予紫鑫药业警告，并处以 40 万元罚款。
基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念进行投资决策。
本基金持有的其余 7 名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查， 或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 申 明基 金投资 的前 十 名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。
10
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保 证金 1,155,081.17
2 应收证 券清 算款 27,227,685.65
3 应收股 利 －
4 应收利 息 32,323.31
5 应收申 购款 －
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 28,415,090.13
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况说明
1 300318 博晖创 新 42,725,301.32 5.80 筹划重 大事 项
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分。
因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存
在尾差。
§6
开 放式 基金份 额变 动
单位：份
报告期 期初 基金 份额 总额 386,835,248.19
报告期 期间 基金 总申 购份 额 295,126,656.21
减： 报 告期 期间 基金 总赎 回份额 157,166,992.61
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以“-” 填 列） －
报告期 期末 基金 份额 总额 524,794,911.79
11
§7
基 金管 理人 运 用固 有 资金 投资 本 基金 情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位：份
报告 期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 －
报告 期 期间 买入/申 购总 份 额 －
报告 期 期间 卖出/赎 回总 份 额 －
报告 期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 －
报告 期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） －
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本报告期本基金的管理人未运用 固有资金申赎及买卖本基金。
§8
备 查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1、中国证监会批准设立富国医疗保健行业股票型证券投资基金的文件
2、富国医疗保健行业股票型证券投资基金基金合同
3、富国医疗保健行业股票型证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国医疗保健行业股票型证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存 放地 点
上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层
8.3 查 阅方 式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686 、4008880688（全国统一，免长途话费）
公司网址：http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2014 年10 月27 日
