申万菱信沪深 300 指数增强型 证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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申 万 菱信 沪深 300 指 数 增强 型证 券 投资 基 金
2014 年第 3 季度 报 告
2014 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 申万 菱信基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一 四年 十月二 十五 日申万菱信沪深 300 指数增强型 证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2014 年 10
月 20 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现 和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称 申万菱信沪深300指数增强
基金主代码 310318
交易代码 310318
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年6月7日
报告期末基金份额总额 25,906,150.72份
投资目标
本基金为增强型指数基金，通过数量化的投资方法与
严格的投资纪律约束，力争控制本基金净值增长率与
业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过
0.5%， 年化跟踪误差不超过7.75%， 同时力求实现超越
标的指数的业绩表现，谋求基金资产的长期增值。
投资策略
本基金在指数化投资的基础上通过数量化模型进行投
资组合优化，在控制与业绩比较基准偏离风险的前提
下，力争获得超越标的指数的投资收益。 申万菱信沪深 300 指数增强型 证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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业绩比较基准
95%×沪深300指数收益率+1.5% （指年收益率， 评价时
按期间折算）。
风险收益特征
本基金为增强型指数基金，具有较高预期风险、较高
预期收益的特征，其预期风险和预期收益均高于混合
型基金、债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 申万菱信基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2014 年7月1日-2014 年9月30日)
1. 本期已实现收益 2,731,480.10
2. 本期利润 4,609,010.06
3. 加权平均基金份 额本期利润 0.1367
4. 期末基金资产净值 28,061,320.17
5. 期末基金份额净值 1.0832
注：1 、本期 已实 现收 益指基 金本期 利息 收入 、投资 收益、 其他 收入 （不含 公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
2、上 述基金 业绩 指标 已扣除 了基金 的管 理费 、托管 费和各 项交 易费 用，但 不包
括持有 人认/ 申购 或交 易基金 的各项 费用（ 例 如：申 购费、 赎回费 等 ） ，计 入认/
申购或交易基金的各项费用后，实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 14.03% 0.82% 12.94% 0.85% 1.09% -0.03% 申万菱信沪深 300 指数增强型 证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计 净值 增长率 变动 及其 与同期 业绩比 较基 准收
益 率变 动的比 较
申万菱信沪深 300 指数增强型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2013 年 6 月 7 日至 2014 年 9 月 30 日）
§4
管 理人报 告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金
经理期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘忠勋
本基
金基
金经
理
2013-5-29 - 8年
刘 忠 勋 先 生 ， 上 海 大 学 经 济 学 硕 士 ， 曾 任
职 于 华 泰 证 券 股 份 有 限 公 司 ，2008 年加入
本 公 司 ， 历 任 金 融 工 程 师 ， 产 品 与 金 融 工
程总部总 监助理 ，副总 监( 主 持工作) 。 现
任 申 万 菱 信 量 化 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金
(LOF) 、 申 万 菱 信 沪 深300 指数增强型证券
投资基金基金经理。
注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日； 若该基金经理自基
金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 申万菱信沪深 300 指数增强型 证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其配
套法规的规定， 严格遵守基金合同约定， 本着诚实信用、 勤勉尽责等原则管理和
运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本基金 投资 运作符 合法 律法规 和基 金合同 的规 定,信 息披 露及时 、准 确、完
整；本基金资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易 、
操纵市 场和不 当关 联交 易及其 他违规 行为 。在 基金资 产的管 理运 作中, 无任 何损
害基金持有人利益的行为,并通过稳健经营、 规范运作、 规避风险,保护了基金持
有人的合法权益。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《 证券 投资基 金管 理公司 公平 交易制 度指 导意见 》 ， 本公司 制定 了《公
平交易 制度》 ，通 过组 织结构 的设置 、工 作制 度、流 程和技 术手 段全 面落实 公平
交易原则在具体业务（包括研究分析、投资决策、交易执行等）环节中的实现，
在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保各投资组合在获得投资信
息、 投资建议和 实施投资决策方面享有公平的机会； 同时， 通过对投资交易行为
的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。
在投资和研究方面， 本公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流
程， 提高投资决策的科学性和客观性， 确保各投资组合享有公平的投资决策机会，
建立公平交易的制度环境。
在交易执行方面， 本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离， 通过实行
集中交易制度和公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机
会。
在日常监控和事后分析评估方面， 本公司风险管理总部开展日内和定期的工
作对公平交易执行情况作整体 监控和效果评估。 风险管理总部通过对不同组合之
间同向交易的价差率的假设检验、 价格占优的次数百分比统计、 价差交易模拟贡
献与组合收益率差异的比较等方法对本报告期以及连续四个季度期间内、 不同时
间窗口下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行了分析； 对于场外交申万菱信沪深 300 指数增强型 证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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易， 还特别对比了组合之间发生的同向交易的市场公允价格和交易对手， 判断交
易是否公平且是否涉及利益输送。
本公司通过事前的制度规范、 事中的监控和事后的分析评估， 严格执行了公
平交易制度， 公平对待了旗下各投资组合。 本报告期内， 未出现违反公平交易制
度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司 制定 了《异 常交 易监控 报告 制度》 ，明 确定义 了在 投资交 易过 程中出
现的各种可能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型， 并规定且落实了异常
交易的日常监控、识别以及事后的分析流程。
本报告期， 未发生我司旗下投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况以及其他可能导致不公
平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度，市场呈单边上涨走势，期间沪深 300 上涨 13.20%，中证 500 上涨
25.25% ，创业板上涨 9.69%，中证500 指数表现强势。
本基金为一只沪深 300 指数增强基金， 其增强策略为数量化选股策略。 力争
控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过
0.5% ， 年化跟踪误差不超过 7.75%， 同时力求实现超越标的指数的业绩表现， 谋
求基金资产的长期增值，是本基金的投资目标。报告期内，基金战胜业绩基准，
主要源于前期的运作经验对模型的优化提供了很好的修正参数， 模型优化效果开
始显现。 后续基金管理 人将持续对模型进行优化， 致力于在降低跟踪误差的同时
获取 长期稳定的超越基准的投资回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2014 年 三 季 度 沪 深 300 指 数 期 间 表 现 为 13.20% ， 基 金 业 绩 基 准 表 现 为
12.94% ，申万菱信沪深 300 指数增强基金净值期间表现为 14.03%，领先业绩基
准1.09%。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
经济转型是一个长期过程， 短期经济将维持向下的趋势； 在货币政策可能的
支持之下， 经济大幅下行压力有限。 赚钱效应、 无风险利率下行的预期以及市场申万菱信沪深 300 指数增强型 证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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低估值水平对市场形成较强的支撑； 看好低估值中盘蓝筹股以及优质小盘股的投
资机会, 对市场后续走势持谨慎乐观看法。
§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 26,620,081.48 91.91
其中：股票 26,620,081.48 91.91
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 2,305,856.50 7.96
7 其他资产 38,021.53 0.13
8 合计 28,963,959.51 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
5.2.1 积极投资按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.2.2 指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,395,752.62 4.97 申万菱信沪深 300 指数增强型 证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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C 制造业 11,376,450.99 40.54
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 2,367,878.73 8.44
E 建筑业 2,955,071.60 10.53
F 批发和零售业 972,636.48 3.47
G 交通运输、仓储和邮政业 478,798.00 1.71
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 6,207,953.23 22.12
K 房地产业 427,757.68 1.52
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 437,782.15 1.56
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 26,620,081.48 94.86
5.3 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的股 票投 资明细
5.3.1 报告 期末 指数投 资按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 十名 股票
投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净值
比例（％）
1 601618 中国中冶 228,590 594,334.00 2.12
2 601179 中国西电 112,500 533,250.00 1.90
3 600886 国投电力 73,212 507,359.16 1.81
4 601800 中国交建 106,903 506,720.22 1.81 申万菱信沪深 300 指数增强型 证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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5 002422 科伦药业 15,605 496,551.10 1.77
6 601666 平煤股份 101,596 495,788.48 1.77
7 601607 上海医药 33,186 492,812.10 1.76
8 000425 徐工机械 54,815 487,305.35 1.74
9 600219 南山铝业 72,349 484,014.81 1.72
10 600216 浙江医药 43,808 482,326.08 1.72
5.3.2 报告 期末 积极投 资按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 股票
投资明细
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券 。
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投 资政 策
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本基 金投 资国债 期货 的投资 政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未投资国债期货。 申万菱信沪深 300 指数增强型 证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
10
5.10.3 本基 金投 资国债 期货 的投资 评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资组 合报 告附注
5.11.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查
的情形。 本基金投资的前十名证券的发行主体除科伦药业(002422) 外 ， 在报告编
制日前一年内没有受到公开谴责和处罚的情形。
科伦药业于2014年6月4日发布了 “关于收到中国证监会 《行政处罚决定书》 的公
告” 。 经证监会查明， 科 伦药业涉及相关临时信息披露不真实、 2010年年报和2011
年报披露存在重大遗漏两项违法违规行为。 证监会为此对科伦药业给予警告并处
30 万元罚款； 此外还给予该公司董事以及高级管理人员公开警告和罚款。 沪深300
增强基金的增强策略采用的是量化模型选股策略， 科伦药业是量化模型批量选择
结果之一。 由于该事件并没有影响到量化模型关注的指标， 因此也不影响基金管
理人遵循量化 模型的结果来投资科伦药业。
5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 31,138.16
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 346.32
5 应收申购款 6,537.05
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 38,021.53
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 申万菱信沪深 300 指数增强型 证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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5.11.5.1 期末指数投资前 五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末 指数投资前 五名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末 积极投资前五名股票中 不存在流通受限情况。
§6
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 38,756,327.92
报告期期间基金总申购份额 1,409,666
减：报告期期间基金总赎回份额 14,259,843.20
报告期期间基金拆分 变动份额 -
报告期期末基金份额总额 25,906,150.72
§7
基 金管理 人运 用固 有资 金投资 本基 金情况
本报告期内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。
§8
影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
截至本报告期末，本基金已超过连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元。
§9
备 查文件 目录
9.1 备 查文 件目 录
基金合同；
招募说明书及其定期更新；
《关于核准申万菱信盛利强化配置混合型证券投资基金基金份额持有人大
会决议的批复》 ；
成立公告；
开放日常交易业务公告； 申万菱信沪深 300 指数增强型 证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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定期报告；
其他临时公告。
9.2 存 放地 点
上述备查文件中基金合同、 招募说明书及其定期更新、 中国证监会 《关于核
准申万菱信盛利强化配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》
和基金成立公告均放置于本基金管理人及基金托管人的住所； 开放日常交易业务
公告、 定期报告和其他临时公告放置于本基金管理人的住所。 本基金管理人住所
地址为：中国上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 11 层。
9.3 查 阅方 式
上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅， 也可在本基金管理人的网站
进行查阅，查询网址：www.swsmu.com.
申 万菱 信基 金 管理 有限公 司
二 〇一 四年十 月二 十五日
