宝盈策略增长股票型证券投资基金
2014年第3季度报告
2014 年9月30 日
基金管理人:宝盈基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:2014 年10月27 日
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2014年第 3季度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提示?
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2014年 10 月 24日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年7 月1日起至 9 月30 日止。
§2 基金产品概况?
基金简称 宝盈策略增长股票
基金主代码 213003
交易代码 213003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007年 1月19 日
报告期末基金份额总额 3,201,773,992.56 份
投资目标
基于中国经济处于宏观变革期以及对资本市场未来
持续、健康增长的预期,本基金力求通过综合运用多
种投资策略优选股票,分享中国经济和资本市场高速
增长的成果,在严格控制投资风险的前提下保持基金
资产持续稳健增值,并力争获取超过比较基准的收
益。
投资策略
1.资产配置策略
本基金根据宏观经济运行状况、财政货币政策、国家
产业政策及证券监管政策调整情况、市场资金环境等
因素,决定股票、债券及现金的配置比例。
2.股票投资策略
本基金股票投资策略主要通过综合运用多种投资策
略优选出投资价值较高的股票构建投资组合。主题投
资策略、价值成长策略和价值反转策略互相配合以构
成本基金的整体投资策略。三种投资策略的投资权重
大致平均分配,在考虑行业大致均衡配置的前提下,宝盈策略增长股票型证券投资基金 2014年第 3季度报告
第 3 页 共 11 页
重叠的个股加大权重。本基金管理人将根据国际经
济、国内经济、经济政策、股市结构、股市政策等方
面因素的综合考虑,根据研究部提供并经投资决策委
员会批准的投资策略对各投资策略的投资权重进行
微调。
3.债券投资策略
本基金的债券投资采取主动投资策略,运用利率预
测、久期管理、收益率曲线预测、相对价值评估、收
益率利差策略、套利交易策略以及利用正逆回购进行
杠杆操作等积极的投资策略,力求获得超过债券市场
的收益。
业绩比较基准
上证A股指数×75%+上证国债指数×20%+同期银行
一年定期存款利率×5%
当作为本基金业绩比较基准的指数因中断编制等原
因或市场出现更合适的新指数时,本基金业绩比较基
准将做适时调整。
风险收益特征
本基金属于股票型基金,追求持续、稳定的一致性获
利,适于能承担一定风险,追求较高收益和长期资本
增值的投资人投资。
基金管理人 宝盈基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现?
3.1 主要财务指标?
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2014年7月1日 - 2014年9月30日 )
1.本期已实现收益 367,608,728.52
2.本期利润
832,071,264.76
3.加权平均基金份额本期利润 0.2362
4.期末基金资产净值 3,628,292,019.72
5.期末基金份额净值 1.1332
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额。
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2014年第 3季度报告
第 4 页 共 11 页
3.2 基金净值表现?
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较?
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 26.05% 1.01% 11.66% 0.59% 14.39% 0.42%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较?
注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起的 6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金
的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。
§4 管理人报告?
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介??
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 宝盈策略增长股票型证券投资基金 2014年第 3季度报告
第 5 页 共 11 页
任职日期 离任日期 业年限
王茹远
本基金基金经理兼
宝盈核心优势灵活
配置混合型证券投
资基金基金经理
2013年8月1
日
- 6 年
王茹远女士, 计算机科学
硕士。2007 年 12 月至
2011 年 7 月就职于海通
证券股份有限公司, 担任
首席分析师。2011 年 7
月加入宝盈基金管理有
限公司,担任核心研究
员。中国国籍,证券投资
基金从业人员资格。
彭敢
本基金基金经理、
宝盈资源优选股票
型证券投资基金基
金经理、宝盈新价
值灵活配置混合型
证券投资基金基金
经理、宝盈科技 30
灵活配置混合型证
券投资基金基金经
理、宝盈睿丰创新
灵活配置混合型证
券投资基金基金经
理、投资部总监
2014年9月
26日
- 13 年
彭敢先生,金融学硕士。
曾就职于大鹏证券有限
责任公司综合研究所、 银
华基金管理有限公司投
资管理部、 万联证券有限
责任公司研发中心、 财富
证券有限责任公司从事
投资研究工作。 2010 年 9
月起任职于宝盈基金管
理有限公司投资部。 中国
国籍, 证券投资基金从业
人员资格。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明?
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。
在本报告期内,基金运作合法合规,严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在投资管理活
动中公平对待不同投资组合,无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明?
4.3.1 公平交易制度的执行情况?
基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公
司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控,并定期制作公平交易分析报告,对不同投
资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明,本基金在本报告期
内的同向交易价差均在可合理解释范围之内;在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公
平交易的相关规定,在投资活动中公平对待不同投资组合,公平交易制度执行情况良好,无损害宝盈策略增长股票型证券投资基金 2014年第 3季度报告
第 6 页 共 11 页
基金持有人利益的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明?
本报告期内,未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明?
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014 年三季度,正如我们所预判的,经济数据平淡,但稳增长措施加快推出,一方面,结构
性货币政策宽松、地产管制政策回归正常进行托底;另一方面,加大扶持高铁、新能源、互联网
等新兴产业和军工、信息安全等国家必需产业的力度。我们牢牢把握了军工及信息安全这根主线
重仓配置,并坚定持有了移动医疗、互联网金融等长期预期好、有想象空间的优秀公司,为组合
贡献了主要收益。
同时,7 月底反腐阶段性总结标志着全方位改革加快启动,财税改革范围扩大、混合所有制
改革试点启动、简政放权提高效率等。在新一届党和政府领导人普世价值观指引下,改革前景的
美好预期强力驱动全社会资产配置和风险偏好出现有利于股票市场的积极变化,从各方面数据上
我们可以观察到大量场外资金开始流入。
7 月末我们从多种迹象预判到沪港通可能是改变市场存量资金博弈格局的导火索,大市值股
票有望初步迎来估值修复行情,大小市值股票将交替表现,因此及时布局了消费、高铁等大市值
股票,进行了波段操作,获得丰厚回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金在本报告期内净值增长率是 26.05%,同期业绩比较基准收益率是 11.66%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望?
从实体经济的增速来看,中国经济仍然在持续的下滑调整过程中,但由于人口结构和产业结
构的深刻变化,经济增速的下滑并没有带来就业增长的压力。而通过经济增速的下滑倒逼经济结
构的改革看起来正在成为政府的主导政策。年初政府还有全年计划 7.5%的增长目标,目前看,政
府已经不再强调经济增速目标完成的必要性。因此,政策的首要目标是防范系统性的金融风险,
并通过各种货币政策工具操作降低实体经济利率。政府出台的包括放松地产等各方面的政策目的
在于托底以防范风险,而不是为了重新刺激经济的增长。
从市场来看,目前股票市场的盈利效应已经初步显现,社会资金开始向股市流入。从全球来
看,中国的资金利率长期趋势下降趋势更为确定且下降空间更大,股市上涨空间明显。从长期看,
中国通过改革转型提升经济增长的空间仍然很大,改革红利的释放仍然是股票市场最大的动力。宝盈策略增长股票型证券投资基金 2014年第 3季度报告
第 7 页 共 11 页
我们尤其关注财税体制改革和国企改革的实际进展情况。
四季度的主要投资机会来自于中等市值(尤其是其中的高分红率公司)个股的反弹。成长股
方面,随着美国纳斯达克市场中概股的大幅回落,部分 A股映射个股中没有实质业绩,纯炒作题
材的个股有较大的下跌风险。中长期看,我们继续看好能源科技行业(包括新能源、新能源汽车、
油服)、移动互联网相关行业(如信息安全、互联网教育和医疗、电子商务和移动支付)。
§5 投资组合报告?
5.1 报告期末基金资产组合情况??
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 3,132,251,964.84 84.97
其中:股票
3,132,251,964.84 84.97
2 固定收益投资
- -
其中:债券
- -
资产支持证券
--
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产
- -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
--
6 银行存款和结算备付金合计
500,000,788.27 13.56
7 其他资产
53,914,377.66 1.46
8 合计
3,686,167,130.77 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合???
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,513,212,077.44 41.71
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
--
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 162,800,000.00 4.49
G 交通运输、仓储和邮政业 159,600,000.00 4.40
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,069,639,887.40 29.48
J 金融业 227,000,000.00 6.26
K
房地产业
--宝盈策略增长股票型证券投资基金 2014年第 3季度报告
第 8 页 共 11 页
L
租赁和商务服务业
--
M 科学研究和技术服务业 --
N 水利、环境和公共设施管理业 --
O 居民服务、修理和其他服务业 --
P 教育 --
Q 卫生和社会工作
--
R 文化、体育和娱乐业
--
S 综合 --
合计 3,132,251,964.84 86.33
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细??
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 002368 太极股份 7,300,000 342,881,000.00 9.45
2 601989 中国重工 50,000,000 328,000,000.00 9.04
3 300288 朗玛信息 2,880,000 318,412,800.00 8.78
4 300085 银之杰 9,800,000 248,038,000.00 6.84
5 601998 中信银行 50,000,000 227,000,000.00 6.26
6 300322 硕贝德 9,600,000 192,960,000.00 5.32
7 300077 国民技术 5,800,000 172,260,000.00 4.75
8 000851 高鸿股份 11,000,000 162,800,000.00 4.49
9 002149 西部材料 7,760,000 160,787,200.00 4.43
10 601111 中国国航 40,000,000 159,600,000.00 4.40
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合???
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细?
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细??
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细?
本基金本报告期末未持有贵金属。 宝盈策略增长股票型证券投资基金 2014年第 3季度报告
第 9 页 共 11 页
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细?
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细?
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策?
本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参与股
指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明?
5.10.1 本期国债期货投资政策?
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参与国
债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细?
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价?
本基金本报告期末投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注?
5.11.1
?
报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,在本报告编制日
前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 ?
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成?
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,514,378.21
2 应收证券清算款 43,407,928.29
3 应收股利 -
4 应收利息 105,402.14
5 应收申购款 8,886,669.02
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -宝盈策略增长股票型证券投资基金 2014年第 3季度报告
第 10 页 共 11 页
8 其他 -
9 合计 53,914,377.66
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细?
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明?
报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分?
由于四舍五入的原因,分项与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动?
单位:份
报告期期初基金份额总额 3,603,299,345.73
报告期期间基金总申购份额 319,807,250.07
减:报告期期间基金总赎回份额 721,332,603.24
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"
填列)
-
报告期期末基金份额总额 3,201,773,992.56
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况?
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息?
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录?
9.1 备查文件目录?
中国证监会批准宝盈策略增长股票型证券投资基金设立的文件。
《宝盈策略增长股票型证券投资基金基金合同》。
《宝盈策略增长股票型证券投资基金基金托管协议》。 宝盈策略增长股票型证券投资基金 2014年第 3季度报告
第 11 页 共 11 页
宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。
本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。
9.2 存放地点?
基金管理人办公地址:广东省深圳市深南大道 6008 号特区报业大厦 15 层
基金托管人办公地址:北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 F9
9.3 查阅方式?
上述备查文件存放在基金管理人和基金托管人的办公场所,在办公时间内基金持有人可免费
查阅。
宝盈基金管理有限公司
2014年10月27日