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中邮货币A(000576)

中邮货币:2014年第三季度报告查看PDF公告

 
 
中 邮 货 币 市场 基 金 2014 年第3 季度报告 
 
2014 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 中邮创业基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国邮政储 蓄银行股份有限公 司 
报告 送 出日期:2014 年10 月25 日 
 
 
 中邮货币市场基金 2014 年第 3 季度报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定 , 于2014 年10 月 24 日复核 了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ,保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 做出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本季度 报告 的财 务资 料未 经审计 。 本报告 期 自2014 年07 月01 日 起至2014 年 09 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 中邮货 币市 场基 金 交易代 码 000576 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年5 月28 日 报告期 末基 金份 额总 额 109,846,141.40 份 投资目 标 在保持 低风 险与 高流 动性 的基础 上, 追求 稳定 的当 期收 益 。 投资策 略 本基金 投资 管理 将充 分运 用收益 率策 略与 估值 策略 相结合 的方法 ,对 各类 可投 资资 产进行 合理 的配 置和 选择 。投资 策略首 先审 慎考 虑各 类资 产的收 益性 、流 动性 及风 险性特 征,在 风险 与收 益的 配比 中,力 求将 各类 风险 降到 最低, 并在控 制投 资组 合良 好流 动性的 基础 上为 投资 者获 取稳定 的收益 。 业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 :金融 机构 人民 币活 期存 款基准 利率( 税后 ) 。 风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金, 属于证 券投 资基 金中 的低 风险品 种,其 预期 收益 和风 险均 低 于债 券型 基金 、混 合型 基金及 股票型 基金 。 基金管 理人 中邮创 业基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 下属两 级基 金 的 基金 简称 中邮货 币市 场基 金 A 中邮货 币市 场基 金 B 下属两 级 基 金的 交易 代码 000576 000580 报告期 末 下 属两 级基 金的 份额总 额 82,761,481.79 份 27,084,659.61 份


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2014 年 7 月 1 日 - 2014 年9 月 30 日 ) 中邮货 币市 场基 金 A 中邮货 币市 场基 金 B 1. 本期已 实现 收益 1,179,970.43 198,366.50 2.本 期利 润 1,179,970.43 198,366.50 3.期 末基 金资 产净 值 82,761,481.79 27,084,659.61 注:本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除 相关费 用后 的余 额 , 本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益, 由 于本基 金采 用摊 余 成本法 核算 ,因 此, 公允 价值变 动为 零, 本期 已实 现收益 和本 期利 润的 金额 相等。 中邮 货 币 A 和 中邮货 币B 适用 不同 的销 售服务 费率 。本 基金 收益 分配按 月结 转份 额。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 中邮货币市场基金 A 阶段 净值收 益率① 净值收 益率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.8491% 0.0069% 0.0894% 0.0000% 0.7597% 0.0069%


中邮货币市场基金 B 阶段 净值收 益率① 净值收 益率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.5316% 0.0067% 0.0894% 0.0000% 0.4422% 0.0067%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 中邮货币市场基金 2014 年第 3 季度报告 第 5 页 共 11 页


注: 本 基金 自2014 年05 月 28 日基 金合 同生 效之 日 起3 个 月内 为建 仓期 , 建 仓期结 束时 投资 组合 比例符 合基 金合 同的 有关 约定。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 韩硕 基金经 理 2014 年5 月 28 日 - 4 年 管理学 硕士, 曾任 招商 银行 股 份有限 公司 北京 分行 营业 部 公司银 行部 客户 经理、 国金 证 券股份 有限 公司 经管 总部 渠 道总管、 首创 证券 有限 责任 公 司固定 收益 部投 资经 理、 中 邮 创业基 金管 理有 限公 司固 定 收益研 究员、 中邮 稳定 收益 债 券型证 券投 资基 金基 金经 理 助理兼 固定 收益 研究 员, 现 任 中邮货 币市 场基 金基 金经 理。 中邮货币市场基金 2014 年第 3 季度报告 第 6 页 共 11 页


注:基 金经 理的 任职 日期 及离任 日期 均依 据基 金成 立日期 或中 国证 券投 资基 金业协 会下 发的 基金 经理注 册或 变更 等通 知的 日期。





证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 了公 平交 易管 理制度 的规 定, 各基 金在 研究、 投资 、交 易等各 方面 受到 公平 对待 ,确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。 报告期 内, 本基 金的 投资 决策、 投资 交易 程序 、投 资权限 等各 方面 均符 合规 定的要 求; 交易 行为合 法合 规, 未出 现异 常交易 、操 纵市 场的 现象 ;未发 生内 幕交 易的 情况 ;相关 的信 息披 露真 实、完 整、 准确 、及 时; 基金各 种账 户类 、申 购赎 回及其 他交 易类 业务 、注 册登记 业务 均按 规定 的程序 、规 则进 行, 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 , 公 司制定 了 《中 邮 基金公 平交 易管 理制 度》 、 《中邮 基金 投资 管理 制度 》 、 《 交 易部 管理 制度》 、 《 交 易部申 购业 务管 理 细则 》 等 一系 列与 公平 交 易相关 制度 体系 , 制度 的 范围包 括境 内上 市股 票 、 债券的 一级 市场 申购 、 二级市 场交 易等 所有 投资 管理活 动, 同时 包括 授权 、研究 分析 、投 资决 策、 交易执 行、 监控 等投 资管理 活动 相关 的各 个环 节,形 成了 有效 的公 平交 易执行 体系 。 公司建 立了 投资 决策 委员 会领导 下的 投资 决策 及授 权制度 ,以 科学 规范 的投 资决策 体系 ,采 用集中 交易 管理 加强 交易 执行环 节的 内部 控制 ,通 过工作 制度 、流 程和 信息 系统控 制等 手段 保证 公平交 易原 则得 以实 现; 在确保 各投 资组 合相 对独 立性的 同时 在获 得投 资信 息、投 资建 议和 实 施 投资决 策方 面享 有公 平的 机会; 通过 信息 系统 对公 平交易 行为 进行 定期 分析 评估, 发现 异常 情况 , 要求投 资经 理做 出合 理解 释,并 根据 发现 情况 进一 步完善 公司 相关 公平 交易 制度, 避免 类似 情况 再次发 生, 最后 妥善 保存 分析报 告备 查。 从而 确保 整个业 务环 节对 公平 交易 过程和 结果 控制 的有 效性。 本报告 期内 ,本 基金 管理 人公平 交易 制度 得到 良好 的贯彻 执行 ,未 发现 存在 违反公 平交 易原 则的情 况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。


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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 报告期 内, 管理 人在 秉承 稳健投 资的 基础 上, 将流 动性管 理作 为首 要任 务, 通过灵 活调 整组 合投资 比例 及剩 余期 限, 将债券 投资 、同 业存 款、 银行间 回购 和交 易所 回购 进行合 理运 用, 并积 极应对 由于 市场 资金 面变 化及自 身规 模波 动对 组合 的影响 ,平 衡收 益与 流动 性的要 求。 在债 券投 资方面 ,关 注事 件性 因素 ,重点 把握 二级 市场 的交 易性机 会, 精选 个券 。在 资金业 务方 面, 合理 安排同 业存 款的 投资 比例 和存款 期限 ,尤 其 是IPO 重启后 在关 键时 点的 把握 上,做 好资 金头 寸的 预判, 积极 挖掘 交易 所资 金价格 相对 优势 ,用 好用 活回购 业务 ,为 组合 带来 较好的 投资 业绩 。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 报 告期 内, 中邮 货 币A 类 份额净 值收益 率为 0.8491% ,中 邮货 币B 类份 额净 值 收益率为 0.5316%, 同期 业绩 比较 基 准 收益 率为 0.0894% 。


4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望四 季度 , 货币 政策 定 向宽松 的大 趋势 不会 轻易 改变 。 基 于以 往经 验, 受 年末因 素的 影响 , 四季度 的资 金面 存在 一定 的上行 压力 ,但 在存 款新 政的考 核下 ,机 构对 于存 款的争 夺从 关键 时点 冲刺转 为对 存款 日均 规模 的考核 ,并 限制 了波 动比 例,有 可能 会对 四季 度资 金面的 变化 产生 新的 影响, 尤其 是同 业存 款业 务的格 局将 发生 改变 ,对 于同业 存款 的配 置比 例和 配置节 奏需 要进 行新 的调整 。而 货币 政策 的宽 松程度 也取 决于 宏观 经济 的运行 状况 ,在 经济 增速 放缓的 大背 景下 ,政 府更多 通过 一系 列的 微调 手段来 刺激 经济 ,央 行也 通过回 购、 定向 降准 、SLF 等方 式维 持货 币市 场的稳 定。 在债 券收 益和 资金利 率均 大幅 下行 的背 景下, 对个 券的 选择 也提 出了更 高的 要求 ,尤 其是在 风险 与收 益的 平衡 方面, 在保 证信 用风 险可 控的前 提下 充分 挖掘 债券 的配置 价值 ,把 握交 易性机 会。 新股 发行 依然 是造成 交易 所资 金波 动最 主要的 影响 ,而 交易 所与 银行间 的利 率联 动性 也将更 加紧 密, 市场 整体 的资金 面预 计依 然相 对宽 松,但 随着 年末 的临 近不 确定性 会有 所增 强。 基金管 理人 也将 持续 保持 稳健投 资的 原则 ,合 理安 排投资 组合 ,严 格控 制风 险,在 保证 流动 性的基 础上 ,为 投资 者带 来稳定 持续 的投 资回 报。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号 项目 金 额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 固定收 益投 资 19,962,235.73 18.12 中邮货币市场基金 2014 年第 3 季度报告 第 8 页 共 11 页


其中: 债券 19,962,235.73 18.12 资产支 持证 券 -


- 2 买入返 售金 融资 产 43,000,270.00 39.03 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 41,625,930.60 37.79 4 其他资 产 5,573,460.54 5.06 5 合计 110,161,896.87 100.00


5.2 报 告期 债券回 购融 资情况


序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例( %) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 0.07 其中: 买断 式回 购融 资 - 序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例( %) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - - 其中: 买断 式回 购融 资 - - 注:报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值比 例为报 告期 内每 个交 易日 融资余 额占 基金 资产 净值比 例的 简单 平均 值。 债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明 报告期 内本 基金 债券 正回 购的资 金余 额均 未超 过资 产净值 的 20% 。 5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限 5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况 项目 天数 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 40 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 52 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 11


报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明 本基金 合同 约定 , 本 基金 投资组 合的 平均 剩余 期限 在每个 交易 日都 不得 超 过120 天 , 本 报告期 内, 本基金 未发 生超 标情 况。 5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例


序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产净 值 的比例 (% ) 各期限 负债 占基 金资 产净 值 的比例 (% ) 1 30 天 以内 67.94


-


其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 中邮货币市场基金 2014 年第 3 季度报告 第 9 页 共 11 页


2 30 天( 含)-60 天 9.10 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 3 60 天( 含)-90 天 9.10 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 4 90 天( 含)-180 天 - - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 5 180 天(含)-397 天( 含) 9.07 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 合计 95.21 -


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 19,962,235.73 18.17 其中: 政策 性金 融债 19,962,235.73 18.17 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 其他 - - 8 合计 19,962,235.73 18.17 9 剩余存 续期 超 过397 天的 浮动利 率债 券 - -


5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量 (张 ) 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) 1 110257 11 国开 57 100,000 10,000,299.15 9.10 2 130405 13 农发 05 100,000 9,961,936.58 9.07 注:本 报告 期末 本基 金仅 持有上 述 2 只债 券。 5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离


项目 偏离情 况


报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 - 报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0488% 报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0093% 报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0092%


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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细








本 报告 期末 ,本 基金 未持有 资产 支持 证券 。 5.8 投 资组 合报告 附注 5.8.1 基金计价方法说明 本基金 估值 采用 “ 摊余 成 本法” , 即 估值 对象 以买 入 成本列 示 , 按 照票 面利 率 或者协 议利 率并 考虑其 买入 时的 溢价 与折 价,在 剩余 存续 期内 平均 摊销, 每日 计提 损益 。 5.8.2 若本报告期内货币市 场基 金持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率 债券,应声明本报告 期内 是否存在该类浮动利 率债 券的摊余成本超过当 日基 金净值的 20% 的情况 本报告 期内 本基 金未 持有 剩余期 限小 于397 天 但剩 余存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债券 。 5.8.3 声明本基金投资的 前十名证券的发行主 体本 期是否出现被监管部 门立 案调查,或在报告编 制日前一年内受到公 开谴 责、处罚的情形





报 告期 内本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行 主体 未被监 管部 门立 案调 查, 在本报 告编 制日 前一 年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。 5.8.4 其他资产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收利 息 841,950.18 4 应 收申 购款 4,731,510.36 5 其他应 收款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 5,573,460.54


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 中邮货 币市 场基 金 A 中邮货 币市 场基 金 B 报告期 期初 基金 份额 总额 332,856,471.49 160,084,318.53 报告期 期间 基金 总申 购份 额 42,547,631.57 27,085,259.61 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 292,642,621.27 160,084,918.53 报告期 期末 基金 份额 总额 82,761,481.79 27,084,659.61 中邮货币市场基金 2014 年第 3 季度报告 第 11 页 共 11 页





§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 本基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 ( 一) 中国 证监 会批 准中 邮 货币市 场基 金设 立的 文件 ; ( 二) 《中 邮货 币市 场基 金 基金合 同》 ; ( 三) 《中 邮创 业基 金管 理 有限公 司开 放式 基金 业务 规则》 ; ( 四) 《中 邮货 币市 场基 金 托管协 议》 ; ( 五) 《法 律意 见书》 ; ( 六) 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 和公 司章 程; ( 七) 基金 托管 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ; 8.2 存 放地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 的住所 。 8.3 查 阅方 式 投资者 可于 营业 时间 查阅 ,或登 陆基 金管 理人 网站 查阅。 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后, 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 基金 管理 人中 邮创业 基金 管理 有限 公司 。 客户服 务中 心电 话:010-58511618


400-880-1618


基金管 理人 网址 :www.postfund.com.cn 中邮创业基金管理有限公司 2014 年10 月25 日