中加纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2014年第3季 度报 告
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中加纯债 一年定期开放债券型证 券投资基金
2014 年第3季度报告
2014 年9月30日
基金管理人 ：中加基金管理有限公 司
基金托管人 ：中国邮政储蓄银 行股 份有限公司
报告送出日 期：2014 年10月25日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年10
月21 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信 用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014 年7月1日起至9月30 日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 中加纯债一年
基金主代码 000552
交易代码 000552
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年3月24日
报告期末基金份额总额 316,346,841.69份
投资目标
在控制风险并保持资产流动性的基 础上，力争
实现超越业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金的主要投资策略包括：期限配置策略、
期限结构策略、 类属配置策略、 证券选择策略、
短期和中长期的市场环境中的投资策略及资产
支持证券等品种投资策略，在严格控制风险的
前提下， 发掘和利用市场失衡提供的投资机会，
实现组合资产的增值。
业绩比较基准 一年期银行定期存款税后收益率+1.3%。
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的
较低风险品种，其预期风险与预期收益水平高
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于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基
金。
基金管理人 中加基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 中加纯债一年A 中加纯债一年C
下属两级基金的交易代码 000552 000553
报告期末下属两级基金的份额总额 215,321,040.47份 101,025,801.22 份
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2014年7月1 日-2014年9月30日）
中加纯债一年A 中加纯债一年C
1.本期已实现收益 3,934,371.19 1,742,631.96
2.本期利润 5,834,870.36 2,632,880.04
3.加权平均基金份额本期利润 0.0271 0.0261
4.期末基金资产净值 227,318,253.11 106,444,031.12
5.期末基金份额净值 1.056 1.054
注：1. 上 述基金 业绩指 标 不包括持 有人认 购或交 易 基金的各 项费用 ，计入 费 用后实际 收益水 平
要低于所 列数字 。
2.本期已 实现收 益指基 金 本期利息 收入、 投资收 益 、其他收 入( 不含 公允价 值变动收 益)扣除 相
关费用后 的余额 ，本期 利 润为本期 已实现 收益加 上 本期公允 价值变 动收益 。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
中加纯债一年A
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②- ④
过去三个月 2.62% 0.11% 1.10% 0.01% 1.52% 0.10%
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中加纯债一年C
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②- ④
过去三个月 2.53% 0.10% 1.10% 0.01% 1.43% 0.09%
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
本基金A类累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
中加纯债一年A 基准
2014-03-24 2014-04-17 2014-05-16 2014-06-13 2014-07-10 2014-08-06 2014-09-02 2014-09-30
5.5%
5%
4.5%
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
本基金C类累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
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中加纯债一年C 基准
2014-03-24 2014-04-17 2014-05-16 2014-06-13 2014-07-10 2014-08-06 2014-09-02 2014-09-30
5%
4.5%
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
注：1. 本 基金基 金合同 于2014年3月24日生 效，截 至报告期 末，本 基金基 金 合同生效 不满一 年。
2.按基金 合同规 定， 本 基 金建仓期 为3个月 ， 截 至 报告期末 ， 本基 金的各 项 投资比例 符合基 金合
同关于投 资范围 及投资 限 制规定。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
闫沛贤
本基金
基金经
理
2014年3月
24日
5
2008 年至2013年分别任职
于平安银行资金交易部和
北京银行资金交易部，
2013 年加入中加基金管理
有限公司，任基金经理。
2013 年10月至今担任中加
货币A/C基金经理；2014
年3月24日起担任中加纯
债一年定期开放债券型证
券投资基金A/C基金经理。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。 基金管理人勤勉
尽责地为基金份额持有人谋求利益， 严格遵守了 《基金法》 及其他有关法律法规、 基金
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合同的规定。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为 了公平对待各类投资人， 保护各类投资人利益， 避免出现不正当关联交易、 利益
输送等违法违规行为， 公司根据 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金管理公司公平交
易制度指导意见》 等法律法规和公司内部规章， 拟定了 《中加基金管理有限公司公平交
易管理办法》 、 《中加基金管理有限公司异常交易管理办法》 ， 对公司管理的各类资产
的公平对待做了明确具体的规定， 并规定对买卖股票、 债券时候的价格和市场价格差距
较大， 可能存在操纵股价、 利益输送等违法违规情况进行监控。 公司使用的交易系统中
设置了公平交易模块， 一旦出现不同基金同时买卖同一证券时， 系统自 动切换至公平交
易模块进行操作， 确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合， 严禁直接或通过第三
方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制定了同
日反向交易控制的规则，同时加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检
查。 同时， 公司利用公平交易分析系统， 对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进
行持续监控， 定期对组合间的同向交易分析。 本报告期内基金管理人管理的所有投资组
合间不存在同日反向交易。 投资组合间虽然存 在同向交易行为， 但结合交易价差分布统
计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性， 未出现
异常交易的情况。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
在经历了基本面弱势和资金面宽松推动的上半年牛市行情后， 三季度债券收益率走
势主要受经济数据波动以及政策消息面影响， 呈现先升后降的走势。 受二季度经济数据
企稳回暖影响，加之半年末之后资金面未如预期恢复宽松，7 月份收益率出现一波快速
上行，随后经济数据重新走弱，央行向国开行提供PSL及暂停正回购，债市做出正面反
应。 进入9月， 进一步疲弱的经济数据及 央行对几大行的SLF操作和下调公开市场正回购
利率， 令市场重新燃起经济下行、 货币政策放松的预期， 债市收益率出现快速下行， 基
本回到二季度末的水平。 与此同时， 货币市场利率中枢较二季度出现显著的下移， 资金
面维持宽松。
操作期内， 基金密切跟踪经济数据及市场预期， 及时调整组合久期， 择机交易提升
组合净值， 并利用货币市场宽松的有力条件， 维持中高水平的杠杆操作模式， 提高组合
静态收益率。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
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报告期内， 中加纯债一年A净值增长率2.62%， 中加纯债一年C净值增长率2.53%，业
绩比较基准收益率1.10%。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 572,000,390.00 96.30
其中：债券 572,000,390.00 96.30
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和 结算备付金合计 6,186,481.66 1.04
8 其他各项资产 15,776,905.55 2.66
9 合计 593,963,777.21 100.00
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比
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例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 222,390.00 0.07
其中：政策性金融债 222,390.00 0.07
4 企业债券 299,504,000.00 89.74
5 企业短期融资券 90,561,000.00 27.13
6 中期票据 181,713,000.00 54.44
7 可转债 － －
8 其他 － －
9 合计 572,000,390.00 171.38
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 112203 14北农债 500,000 50,950,000.00 15.27
2 101369005
13东方园林
MTN001
380,000 39,083,000.00 11.71
3 101356012 13酒钢MTN001 300,000 31,599,000.00 9.47
4 124668 14滇公路 300,000 30,855,000.00 9.24
5 124693 14新凯迪 300,000 30,840,000.00 9.24
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金报告期末未持有权证。
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5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。
5.10 报告期末本基 金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益明 细
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名债 券的发行主体本期未出 现被监管部门立案调查 ， 或在报
告编制日 前一年内受到公开谴责 、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股 票未超出基金合同规定 的备选股票库。
5.11.3 期末其他各项 资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 7,237.53
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 15,769,668.02
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 15,776,905.55
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
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本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报 告附注的其 他文字描述部分
由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
中加纯债一年A 中加纯债一年C
本报告期期初基金份额总额 215,321,040.47 101,025,801.22
本报告期基金总申购份额 － －
减：本报告期基金总赎回份额 － －
本报告期基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 215,321,040.47 101,025,801.22
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 39,999,100.00
报告期期间买入/ 申购总份额 －
报告期期间卖出/ 赎回总份额 －
报告期期末管理人持有的本基金份额 39,999,100.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 12.64
§8
影 响投资者决策的其他重 要信息
无。
§9
备 查文件目录
9.1 备 查文件目录
中国证监会批准中加纯债一年定期开放债券型证券投资基金设立的文件
《中加纯债一年定期开放债券型证券投资基金基 金合同》
《中加纯债一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
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9.2 存 放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查 阅方式
基金管理人办公地址：北京市丰台区南四环西路188号17 区15号12层
基金托管人地址：北京市西城区金融街3号A座
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中加基金管理有限公司
客服电话：400-00-95526（免长途费）
基金管理人网址：www.bobbns.com
中加基金 管理有限公司
二〇一四 年十月二十五日
