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信达消费(610007)

信达消费:2014年第三季度报告查看PDF公告

 
 
 
 
信 达澳 银 消 费优 选 股 票型 证券 投资 基金 2014 年第3 季度 报告 
 
2014 年 9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人:信达澳银基 金管理有限公司 
基金托 管人:中国建设银 行股份有限公司 
报告 送 出日期:2014 年10 月25 日信达澳银消费优选股票型证 券投资基金 2014 年第 3 季度报告 
 1 
§1 重 要提示 
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2014 年10 月23
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投 资组 合报告等内容, 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产, 但不保证基
金一定盈利。 
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险, 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。 
本报告中财务资料未经审计。 
本报告期自2014 年7 月1 日起至 9 月30 日止。 
§2 基 金产品 概况 
基金简称 信达澳银消费优选 股票 
基金主代码 610007 
交易代码 610007 
基金运作方式 契约型开放式 
基金合同生效日 2012 年9 月 4 日 
报告期末基 金份额总额 57,025,214.75 份 
投资目标 
本基金主要投资受益于中国经济增长和消费升级的股票,
在严格控制风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳定
增值。 
投资策略 
本基金通过把握中国经济转型过程中消费行业的投资机
会,运用“自上而下”和“自下而上”相结合的方法构建
基金的资产组合。一方面,本基金通过“自上而下”的深
入分析,在结合国内外宏观经济发展趋势、国家相关政策
的基础上, 优化大类资产配置、 甄选受益行业; 另一方面,
通过“自下而上”的深入分析精选公司素质高、核心竞争
力突出、估值合理的公司,依靠这些公司的 出色能力来抵
御行业的不确定性和各种压力,力争获得超越行业平均水
平的良好回报。 
业绩比较基准 沪深300 指数收益率×80%+中债总财富指数收益率×20%
 
风险收益特征 
本基金是股票型基金,长期风险与预期收益高于混合型基
金、债券型基金及货币市场基金,属于风险及预期收益较
高的证券投资基金产品。 信达澳银消费优选股票型证 券投资基金 2014 年第 3 季度报告 
 2 
基金管理人 信达澳银基金管理有限公司 
基金托管人 中国建设银行股份有限公司 
 
§3 主 要财务 指标 和基金 净值 表现 
3.1 主要财 务指 标 
单位:人民币元 
主要财务指标 报告期 ( 2014 年7 月1 日 - 2014 年9 月30 日 ) 
1.本期已实现收益 3,742,464.93


2.本期利润 7,327,038.00


3.加权平均基金份额本期利润 0.1370 4.期末基金资产净值 77,739,572.78


5.期末基金份额净值 1.363 注:1 、 上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用 (例如, 开放式基金的认购、申购及赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值 变动收益) 扣除相关费 用后的余额, 本期利润为本期已 实现收益加上本期公允价值变 动收益。 3.2 基金净 值表 现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 阶段 净值增 长率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 12.83% 1.04% 10.83% 0.72% 2.00% 0.32% 3.2.2 自 基金合 同生 效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收 益 率变 动的比 较 信达澳银消费优选股票型证 券投资基金 2014 年第 3 季度报告 3 注:1、本基金基金合同于 2012 年9 月 4 日生效,2012 年 10 月10 日开始办理申购、 赎回业务。 2 、 股票、 权证等权益 类资产为基金资产的 60%-95%, 其中投资于本基金定义的消 费行业的股票不低于股票资产的 80%;债券等固定收益类金融工具及中国证监会允许 基金投资的其他金融工具占基金资产的 0%-40%; 基金保留的现金或者到期日在一年以 内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%; 权证的投资比例不超过基金资产 净值的3%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。 §4 管 理人报 告 4.1 基金经 理( 或基金经 理小 组)简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 杜蜀鹏 本基金的基 金经理、精 华灵活配置 混合基金基 金经理 2013-12-19


- 6 年 中国人民银行研究生部金 融学硕士。2008 年 8 月加 入信达澳银基金公司,历 任投资研究部研究员、 信 达澳银精华配置混合基金信达澳银消费优选股票型证 券投资基金 2014 年第 3 季度报告 4 基金经理助理 、 信 达 澳 银 精华灵活配置混合基金基 金经理(2012 年 4 月 6 日 起至今) 、 信达澳银消费优 选 股 票 基 金 基 金 经 理 (2013 年 12 月 19 日 起至 今) 注:1、基金经理的任职日期、离任日期 为根据公司决定确定的 任职或离任日期。 2 、 证券从业的含义遵 从行业协会《证券业从 业人员资格管理办法》 的相关规定 等。 4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金销售 管理办法》 、 《证券投 资基金运作管理办法》 、 基金合同和其他有关 法律法规、 监 管 部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资 产, 在严格控制投资风险的基础上, 为基金持有人 谋求最大利益, 没有发生损害基金持有 人利益的行为。 4.3 公平交 易专 项说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情 况 本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度, 确保在投资管理活动中公平 对待不同投资组合,维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制, 确保不同基金在买卖同一证券时,按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。 公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、 债券)的收益率差异进行了分析;利用数据统计和重点审查价差原因相结合的 方法, 对连续四个季度内、不同时间窗口(日内、3 日内、5 日内)公司管理的不同投资组 合同向交易价差进行了分析; 对部分债券一级 市场申购、 非公开发行股票申购等以公 司名义进行的交易进行了审核和监控, 未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交 易原则的情形。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说 明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为, 报告期内 本公司所管理的 投资组合 未 发生 交易所公开竞价 的同日反向交易。 4.4 报告期 内基 金投资策 略和 运作分 析 2014 年是中国经济调结构、 促改革、 谋发展 的一年, 中国经济在 “ 点油门” 和 “踩 刹车” 之间徘徊 , 经济 整体走势平稳。 但房地产进入下行周期, 地方融资平台压力增信达澳银消费优选股票型证 券投资基金 2014 年第 3 季度报告 5 大, 资金成本的上升对 实体投资和消费的抑制逐步显现。 政府适时适度的开始一系列 放松政策, 如 “认贷不 认房” , 多城市再度放 开限购、 增加央行的货 币投放、 定向降 准、 铁路和电网投资上调、 大力发展新能源汽车等, 减缓了经济的下滑速度, 起到了 一定的托底作用。 流动 性的宽松符合我们年初的预期, 更多的资金有 望流入资本市场。 在过去的一个季度内, 消费优选采取自下而上的投资思路, 选择景气度提升的行 业和个股, 在高铁、 冷链物流、 水务、 新能源汽车、 医疗器械等细分子行业中寻找投 资机会, 增持了公用事业、 机械、 交运设备等 行业, 同时减持了部分过去两年涨幅过 大的品种。 展望未来 2014 年的最 后一个季度,伴随着外围股市调整、政策预期兑现以及三 季报披露开启三大压力的 “现身” , 近期市场会有短期的调整, 因此, 我们对于四季 度A 股的走势颇为谨慎, 因此, 系统性的降低仓位以及寻找那些业绩确定性成长的股 票是我们应对未来一个季度的策略 。 4.5 报告期 内基 金的业绩 表现 截至报告期末, 本基金份额净值为 1.363 元, 份额累计净值为 1.363 元, 报告期 内份额净值增长率为 12.83%,同期业绩比较基准收益率为 10.83%。 §5 投 资组合 报告 5.1 报告期 末基 金资产组 合情 况 序 号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(% ) 1 权益投资 73,526,604.23 86.84 其中:股票 73,526,604.23 86.84 2 固定收益投资 2,001,400.20 2.36 其中:债券 2,001,400.20 2.36 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中: 买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 6,230,751.76 7.36 7 其他资产 2,913,798.29 3.44 8 合计 84,672,554.48





100.00 5.2 报告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) 信达澳银消费优选股票型证 券投资基金 2014 年第 3 季度报告 6 A 农、林、牧、渔业 1,787,825.90 2.30 B 采矿业 6,216,755.44 8.00 C 制造业 52,265,183.95 67.23 D 电力、 热力、 燃气及水 生产和供 应业 - - E 建筑业 1,540,618.20 1.98 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、 软件和信息技术服务 业 7,822,962.74 10.06 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 3,893,258.00 5.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 73,526,604.23 94.58 5.3 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 300047 天源迪科 224,652 3,895,465.68 5.01 2 002048 宁波华翔 225,263 3,888,039.38 5.00 3 300006 莱美药业 112,626 3,863,071.80 4.97 4 600495 晋西车轴 277,077 3,729,456.42 4.80 5 300263 隆华节能 217,450 3,664,032.50 4.71 6 002139 拓邦股份 227,047 3,630,481.53 4.67 7 002639 雪人股份 181,088 3,600,029.44 4.63 8 002689 博林特 373,440 3,573,820.80 4.60 信达澳银消费优选股票型证 券投资基金 2014 年第 3 季度报告 7 9 300334 津膜科技 143,351 3,490,596.85 4.49 10 000566 海南海药 194,122 3,206,895.44 4.13 5.4 报告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 2,001,400.20 2.57 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 2,001,400.20 2.57 5.5 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 序 号 债券代码 债券名 称 数量 (张) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 019407 14 国债 07 20,010 2,001,400.20 2.57 5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明 细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五 名 贵金属 投资 明细 注:本基金本报告期末未持有 贵金属。 5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明 5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 注:本基金本报告期末未持有 股指期货 。 5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策 本基金管理人建立股指期货交易决策部门或小组, 授权特定的管理人员负责股指 期货的投资审批事项, 同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并 报董事会批准。 本基金制定时机选择策略、 期货合约选择和头寸选择策略、 展期策略、 保证金管理策略, 根据风险管理的原则, 以套期保值为目的, 在严格控制风险的前提 下,通过参与股指期货投资,管理组合的系统性风险,改善组合的风险 收益特征。 本基金尚未参与投资股指期货,基金总体风险未受到股指期货投资的影响。 信达澳银消费优选股票型证 券投资基金 2014 年第 3 季度报告 8 5.10 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 5.10.1 本期 国债期 货投 资政 策 本基金未参与投资国债期货。 5.10.2 报告 期末本 基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细 注:本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期 国债期 货投 资评 价 本基金未参与投资国债期货。 5.11 投资 组合 报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查, 也 没有 在 报告编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 的情 形 。 5.11.2 本基 金投资 的前 十名 股票中 , 没有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库的情 形。 5.11.3 其他 资产构 成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 55,845.18 2 应收证券清算款 2,779,623.17 3 应收股利 - 4 应收利息 36,328.33 5 应收申购款 16,795.42 6 其他应收款 - 7 待摊费用 25,206.19 8 其他 - 9 合计 2,913,798.29 5.11.4 报告 期末持 有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可 转换债券。 5.11.5 报告 期末前 十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资 组合报 告附 注的 其他文 字描 述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。 信达澳银消费优选股票型证 券投资基金 2014 年第 3 季度报告 9 §6 开 放式基 金份 额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 68,149,747.59 报告期期间基金总申购份额 41,182,054.44 减:报告期期间基金总赎回份额 52,306,587.28 报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以 “-” 填列) - 报告期期末基金份额总额 57,025,214.75


§7 基 金管理 人运 用固有 资金 投资本 基金 情况 7.1 基金 管理人 持有 本基 金份 额变动 情况 注:基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细 注:基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影 响投资 者决 策的其 他重 要信息 无。 §9 备 查文件 目录 9.1 备查文 件目 录 1、中国证监会核准基金募集的文件; 2、《信达澳银 消费优选 股票型证券投资基金基金合同》 ; 3、《信达澳银 消费优选 股票型证券投资基金托管协议》 ; 4、法律意见书; 5、基金管理人业务资格 批件、营业执照; 6、基金托管人业务资格批件、营业执照; 7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。 9.2 存放地 点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方 式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查 文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。