信诚货币市场证券投资基金 2014 年第三季度报告
信诚货 币市场证券投资基 金2014 年第三季度 报告
2014 年9 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年10 月25 日
信诚货币市场证券投资基金 2014 年第三季度报告
§1 重要提示
基 金管理 人的董 事会及董事 保证本 报告所载 资料不存 在虚假 记载、误 导性陈述 或重大 遗漏, 并对其 内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2014 年10 月23 日复 核了 本报 告中 的
财务指 标、 净值 表现 和投 资 组合 报告 等内 容, 保证 复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基 金的过 往业绩 并不代表其 未来表 现。投资 有风险,投 资者在 作出投资 决策前应 仔细阅 读本基金 的招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年7 月1 日起 至 9 月30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚货 币
基金主 代码 550010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年3 月23 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,299,546,170.52 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险和 维持资 产较 高流 动性 的基 础上, 力争 获
得超越 业绩 比较 基准 的投 资收益 率。
投资策 略
本基金 将综 合考 虑各 类投 资品种 的收 益性 、流 动性 和风险 特征,
在保证 基金 资产 的安 全性 和流动 性的 基础 上力 争为 投资人 创造 稳
定的收 益 。 同 时, 通过 对国 内外宏 观经 济走 势 、 货 币 政策和 财政 政
策的研 究, 结合 对货 币市 场 利率变 动的 预期,进 行积 极 的投资 组合
管理。
业绩比 较基 准 活期存 款利 率( 税后)
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金, 属 于证券 投资 基金 中的 高流 动性、 低风 险
品种, 其预 期收 益和 风险 均 低于债 券型 基金 、 混 合型 基 金及股 票型
基金。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 信诚货 币A 信诚货 币B
下属两 级基 金的 交易 代码 550010 550011
报告期 末 下 属两 级基金 的 份额总 额 593,799,172.28 份 1,705,746,998.24 份
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 信诚货 币A 报告 期 （2014 年7 月1
日至 2014 年 9 月 30 日）
信诚货 币B 报告 期 （2014 年7 月1
日至 2014 年9 月 30 日）
1. 本期 已实 现收 益 5,734,252.14 29,083,176.91
2. 本期 利润 5,734,252.14 29,083,176.91
3. 期末 基金 资产 净值 593,799,172.28 1,705,746,998.24 信诚货币市场证券投资基金 2014 年第三季度报告
注： 本期 已实 现收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其他 收入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相 关费
用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益, 由 于 货 币 市 场 基 金 采 用 摊 余 成 本 法
核算, 因此, 公允 价值 变动 收益为 零, 本期 已实 现收 益 和本期 利 润 的金 额相 等。
3.2 基金净值表现
3.2.1
本报告期 基金份额净 值收 益率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
信诚货 币 A
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 1.1060% 0.0077% 0.0882% 0.0000% 1.0178% 0.0077%
注：本 基金 的收 益分 配是 按日结 转份 额。
信诚货 币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 1.1671% 0.0077% 0.0882% 0.0000% 1.0789% 0.0077%
注：本 基金 的收 益分 配是 按日结 转份 额。
3.2.2
自基金合同生效以来 基金 累计净值收益率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚货 币 A
注: 本 基金 建仓 期 自 2011 年 3 月 23 日至 2011 年 9 月 22 日, 建仓 期结 束时 资 产配置 比例 符合 本基 金
基金合 同规 定。
信诚货 币 B 信诚货币市场证券投资基金 2014 年第三季度报告
注: 本 基金 建仓 期 自 2011 年 3 月 23 日至 2011 年 9 月 22 日, 建仓 期结 束时 资 产配置 比例 符合 本基 金
基金合 同规 定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金 经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限 证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日 期
曾丽琼
本基金 基金
经理， 信诚
双盈分 级债
券基金 、信
诚新双 盈分
级债券 基
金、信 诚季
季定期 支付
债券基 金和
信诚月 月定
期支付 债券
基金的 基金
经理， 固定
收益总 监。
2011 年3
月23 日
- 12
金 融 学硕 士,12 年 金融 、基 金 从业 经验;
拥 有丰 富的 债券 投资 和流动 性管 理经 验;
曾 任 职 于 杭 州 银 行 和 华 宝 兴 业 基 金 管 理
有 限公 司,历任 华宝 兴业 现金 宝货 币市 场
基 金 和 华 宝 兴 业 增 强 收 益 债 券 基 金 的 基
金经理 。2010 年 7 月 加入 信诚基 金管 理
有限公 司, 现任 信诚 货币 市场基 金、 信 诚
双盈分 级债 券基 金、 信 诚新 双盈分 级债 券
基金、 信 诚季 季定 期支 付债 券基金 和信 诚
月月定 期支 付债 券基 金的 基金经 理。
张倩
本基金 基金
经理， 信诚
2013 年5
月10 日
- 10
2003 年7 月至2007 年4 月 期间于 申银 万
国 证 券 股 份 有 限 公 司 固 定 收 益 部 担 任 交信诚货币市场证券投资基金 2014 年第三季度报告
理财7 日盈
债券基 金 、
信诚薪 金宝
货币市 场基
金和信诚 3
个月理 财债
券基金 基金
经理。
易员；2008 年 11 月至 2013 年 4 月于 信
诚基金 管理 有限 公司 担任 交易员。 现任 信
诚货币 市场 证券 投资 基金、 信诚理 财 7 日
盈债券 基金、 信诚 薪金 宝货 币市场 基金 和
信诚 3 个月 理财 债 券 基金 的基金 经理 。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 报告期内本基金运作 遵规 守信情况说明
在 本报告 期内, 本基金 管理人 严格按 照《证券 投资基金 法》和 其他相关 法律法规 的规定 以及《信 诚货
币 市场证券 投资基金 基金合 同》 、 《信诚 货币市场 证券 投资基金 招募说明 书》的 约定, 本着诚实 信用、勤勉
尽 职的原则 管理和运 用基金 财产。本 基金管理 人通过 不断完善 法人治理 结构和 内部控制 制度, 加强内 部管
理,规 范基 金运 作。 本报 告 期内, 基金 运作 合法 合规, 没有发 生损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1
公平 交易 制度 的执 行情 况
根 据中国 证监会 颁布的《证 券投资 基金管理 公司公平 交易制 度指导意 见》,以及 公司拟 定的《信 诚基
金 公平交易 管理制度 》, 公司 采取了一 系列的行 动实际 落实公平 交易管理 的各项 要求。各 部门在公 平交易
执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 决 策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二 级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2
异常 交易 行为 的专 项说 明
本 报告期 内,未 发现本 基金与 其它投 资组合之 间有可能 导致不 公平交易 和利益输 送的异 常交易。 报告
期内, 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的 交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和 运作分析
回顾三 季度,经 济数 据出 现 了一定 反复 。 虽然6 月 份 工业增 加值 数据 有明 显好 转,但 经济 下行 的格 局未
发生变 化,8 月 份经 济数 据 大幅低 于预 期, 工业 增加 值 创09 年 来的 新低 。 流 动性 整体保 持在 较为 宽松 的状 态,
央行在 上半 年两 次定 向降 准后, 继续 使用 降低 公开 市 场回购 利率 、通 过 PSL 和 SLF 向市 场注 入流 动性 等 方
式在价 格和 数量 上引 导资 金利率 下行 。
在 此背 景下,三 季度 债 券市场 整体 收益 率大 幅下 行,债 券市 场的 “三 季度 魔 咒 ”得 以被 打破 。 其中 长 期
利率品 种表 现较 为抢 眼, 而 银行表 内存 款成 本的 上升 、IPO 等 因素 制约 了短 期 利率的 持续 走低,收 益率 曲线
平 坦化下移 。信用债 方面, 在 实质性违 约出现 后,低评级 信用风险 逐步释放,中高评 级品种则 出现供需 两旺
的局面 。 信诚 货币 基金 在 三季度 延续 了前 期的 操作 思路, 保持 组合 期限 在较 高 的水平,同 时严 格筛 选信 用 债
品种, 降低 组合 整体 信用 风 险。
展 望四 季度,受 基数 效 应减弱 、PMI 生 产指 数回 升和刺 激政 策力 度增 强影 响,预计 9、10 月 工业 生产 数
据将会 低位 企稳,但 经济 仍 处于下 行通 道之 中 。 虽 然PMI 出 口数 据好 转,但 内需 全面回 落 、 就 业表 现也 较 差,
经济基 本面 令人 担忧 。 短 期内通 货膨 胀的 压力 较小, 以及对 经济 基本 面的 担忧, 为央行 继续 维持 宽松 货币 创
造了条 件 。 而 信用 基本 面 状况仍 不乐 观, 我们 会继 续 关注个 券和 重点 行业 的盈 利和现 金流 状况,关 注个 券 兑
付风险,规 避高 风险 品种 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现 信诚货币市场证券投资基金 2014 年第三季度报告
本报告 期基 金份 额净 值A 和 B 收 益率 分别 为1.1060% 、1.1671%, 同 期业 绩比 较 基准收 益率 为 0.0882%,
基金表 现超 越业 绩比 较基 准分别 为 1.0178% 与1.0789% 。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的
比例(%)
1 固定收 益投资 980,900,163.03 42.61
其中： 债券 980,900,163.03 42.61
资产支 持证 券 - -
2 买入返 售金 融资 产 170,000,775.00 7.39
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 881,051,494.51 38.28
4 其他资 产 269,834,470.75 11.72
5 合计 2,301,786,903.29 100.00
5.2 报告期债券回购融资 情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例(%)
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 4.12
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元）
占基金 资产 净值 的
比例(%)
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
报 告 期 内 债 券 回 购 融 资 余 额 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为 报 告 期 内 每 日 融 资 余 额 占 资 产 净 值 比 例 的 简 单
平均值 。
债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的 20%的 说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金债 券正 回购 的资 金余 额未超 过资 产净 值 的20% 。
5.3 基金投资组合平均剩 余期 限
5.3.1
投资 组合 平均 剩余 期限 基 本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 118
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 118
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 63
注： 本基 金合 同约 定,本 基 金管理 人将 动态 确定 并控 制投资 组合 平均 剩余 期限 在 120 天以 内, 以规 避较
长期限 债券 的利 率风 险。
报告期 内投 资组 合 平 均剩 余期限 超 过 120 天情 况说 明
本基金 本报 告期 内, 未出 现 投资组 合平 均剩 余期 限超 过 120 天情 况。
5.3.2
报告 期末 投资 组合 平均 剩 余期限 分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资
产净值 的比 例(%)
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例(%)
1 30 天 以内 16.57 - 信诚货币市场证券投资基金 2014 年第三季度报告
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
2 30 天( 含) —60 天 27.40 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
3 60 天( 含) —90 天 4.78 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
4 90 天( 含) —180 天 14.81 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 0.87 -
5 180 天(含) —397 天 （含 ） 24.80 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
合计 88.36 -
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债券 240,015,206.38 10.44
其中： 政策 性金 融债 240,015,206.38 10.44
4 企业债 券 19,970,857.81 0.87
5 企业短 期融 资券 720,914,098.84 31.35
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 980,900,163.03 42.66
9 剩余存 续期 超 过397 天的 浮动利 率债 券 19,970,857.81 0.87
5.5 报告期末 按摊余成本 占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数量( 张) 摊余成 本（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 140213 14 国开 13 1,200,000 119,805,174.03 5.21
2 140207 14 国开 07 800,000 80,169,412.73 3.49
3 041462003 14 皖北 CP001 500,000 50,220,223.67 2.18
4 041456043 14 川 高速 CP001 500,000 50,005,678.47 2.17
5 041453019 14 恒逸 CP002 500,000 50,001,037.59 2.17
6 140212 14 国开 12 400,000 40,040,619.62 1.74
7 011415005 14 中铝业SCP005 300,000 30,068,912.98 1.31
8 041453078
14 南 平 高 速
CP002
300,000 30,000,840.45 1.30
9 041459008 14 亨通 CP001 300,000 30,000,663.82 1.30
10 041454012 14 红豆 CP001 300,000 30,000,537.60 1.30
5.6
“影子定价”与“摊 余成 本法”确定的基金资 产净 值的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0 信诚货币市场证券投资基金 2014 年第三季度报告
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.2428%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.1405%
报告期 内每 个交易 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1896%
5.7 报告期末按 公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的 前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1
基金 计价 方法 说明
本 基金 估值 采用 “摊 余成本 法”, 即估 值对 象以 买入成 本列示, 按照 票面 利 率或协 议利 率并 考虑 其买 入
时的溢 价与 折价,在 剩余 存 续期内 平均 摊销,每 日计 提 损益。
5.8.2
本报 告期 内, 本基 金不 存 在持有 的剩 余期 限小 于397 天但 剩余 存续期 超过397 天的浮 动利 率债 券的
摊余成 本超 过当 日基 金资 产净 值 20% 的情 况。
5.8.3
本基金投资的前十名证 券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内
受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
5.8.4
其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 24,628,490.70
4 应收申 购款 245,205,980.05
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 269,834,470.75
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 信诚货 币 A 信诚货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 488,193,478.22 1,620,256,688.23
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,119,456,696.61 6,457,669,618.50
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 1,013,851,002.55 6,372,179,308.49
报告期 期末 基金 份额 总额 593,799,172.28 1,705,746,998.24
注：总 申购 份额 含红 利再 投、份 额强 增和 转换 入份 额;总 赎回 份额 含份 额强 减 、转换 出份 额。
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本 基金交易明细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额( 份) 交易金 额( 元) 适用费 率
1 申购 2014-07-03 10,000,000.00 10,000,000.00 0.0000%
2 申购 2014-07-30 20,000,000.00 20,000,000.00 0.0000%
3 赎回 2014-09-01 5,000,000.00 5,000,000.00 0.0000%
4 申购 2014-09-16 10,000,000.00 10,000,000.00 0.0000% 信诚货币市场证券投资基金 2014 年第三季度报告
5 赎回 2014-09-30 5,000,000.00 5,000,000.00 0.0000%
合计
50,000,000.00 50,000,000.00
§8
备查文件目录
8.1 备查文 件目 录
1、信 诚货 币市 场证 券投 资 基金相 关批 准文 件
2、信 诚 基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚货 币市 场证 券投 资 基金基 金合 同
4、信 诚货 币市 场证 券投 资 基金招 募说 明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
8.2 存放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层。
8.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信诚基 金管 理有 限公 司
2014 年10 月 25 日
