信诚理财 7 日盈债券型证券投 资基金 2014 年第三季度报告
信诚理 财7 日盈债券型证 券投资基金2014 年第三季度报告
2014 年9 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2014 年10 月25 日
信诚理财 7 日盈债券型证券投 资基金 2014 年第三季度报告
§1 重要提示
基 金管理 人的董 事会及董事 保证本 报告所载 资料不存 在虚假 记载、误 导性陈述 或重大 遗漏, 并对其 内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于2014 年10 月23 日复核 了本 报告 中的 财务
指标、 净值 表现 和投 资 组 合报告 等内 容, 保证 复核 内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基 金的过 往业绩 并不代表其 未来表 现。投资 有风险,投 资者在 作出投资 决策前应 仔细阅 读本基金 的招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年7 月1 日起 至 9 月30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚理 财7 日盈 债券
基金主 代码 550012
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年11 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 415,110,186.14 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险和 保持资 产流 动性 的基 础上, 追求基 金资
产稳定 增值,力 争成 为投 资 者短期 理财 的理 想工 具。
投资策 略
本基金 将综 合考 虑各 类投 资品种 的收 益性 、流 动性 和风险 特征,
在保证 基金 资产 的安 全性 和流动 性的 基础 上力 争为 投资人 创造 稳
定的收 益 。 同 时, 通过 对国 内外宏 观经 济走 势 、 货 币 政策和 财政 政
策的研 究, 结合 对市 场利 率 变动的 预期,进 行积 极的 投 资组合 管
理。
业绩比 较基 准 活期存 款利 率( 税后)
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金,属 于 证券投 资基 金中 的低 风险 品种, 其预 期
风险与 预期 收益 高于 货币 市场基 金, 低于 混合 型基 金 和股票 型基
金。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 信诚理 财7 日盈 债 券 A 信诚理 财7 日盈 债 券 B
下属两 级基 金的 交易 代码 550012 550013
报告期 末 下 属两 级基金 的 份额总 额 150,386,368.74 份 264,723,817.40 份
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 信诚理 财7 日盈 债 券A 报 告期
（2014 年7 月1 日至2014 年9 月
30 日 ）
信诚理 财7 日盈 债 券 B 报 告期
（2014 年7 月1 日至2014 年9 月
30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 1,658,551.80 3,382,935.47
2. 本期 利润 1,658,551.80 3,382,935.47
3. 期末 基金 资产 净值 150,386,368.74 264,723,817.40 信诚理财 7 日盈债券型证券投 资基金 2014 年第三季度报告
注： 本期 已实 现收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其他 收入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相 关费
用 后的余额, 本期 利润为本期 已实现收 益加上本 期公允 价值变动 收益, 由于本基金 采用摊余 成本法核 算, 因
此,公 允价 值变 动 收 益为 零,本期 已实 现收 益和 本期 利 润的金 额相 等。
3.2 基金净值表现
3.2.1
本报告期 基金份额净 值收 益率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
信诚理 财 7 日盈 债 券A
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 1.2428% 0.0111% 0.0882% 0.0000% 1.1546% 0.0111%
信诚理 财 7 日盈 债 券B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 1.3042% 0.0112% 0.0882% 0.0000% 1.2160% 0.0112%
3.2.2
自基金合同生效以来 基金 累计净值收益率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚理 财 7 日盈 债 券A
信诚理 财 7 日盈 债 券B 信诚理财 7 日盈债券型证券投 资基金 2014 年第三季度报告
注:本 基金 建仓 日自 2012 年 11 月 27 日至 2013 年 5 月 27 日,建 仓日 结束 时 资产配 置比 例符 合本 基金
基金合 同规 定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王国强
本基金 基金
经理, 信诚
添金分 级债
券基金 、信
诚优质 纯债
债券基 金及
信诚年 年有
余定期 开放
债券基 金基
金经理
2012 年11
月 27 日
- 15
管理学 硕士 ， 15 年证 券、 基 金从业 经验 。
曾先后 任职 于浙 江国 际信 托投资 公司 、
健 桥 证 券 股 份 有 限 公 司 和 银 河 基 金 管
理有限 公司 。 2006 年 加盟 信诚基 金管 理
有限公 司， 现任 信诚 理财7 日盈 债券 基
金、 信 诚添 金分 级债 券基 金、 信 诚优 质
纯 债 债 券 基 金 及 信 诚 年 年 有 余 定 期 开
放债券 基金 的基 金经 理。
张倩
本基金 基金
经理， 信诚
货币市 场基
金、信 诚薪
金宝货 币市
场基金 和信
诚3 个 月理
2014 年2 月
11 日
- 10
2003 年 7 月至 2007 年 4 月期间 于申 银
万 国 证 券 股 份 有 限 公 司 固 定 收 益 部 担
任交易 员； 2008 年 11 月至 2013 年4 月
于信诚 基金 管理 有限 公司 担任交 易员 。
现任信 诚货 币市 场证 券投 资基金 、 信 诚
理财7 日盈 债券 基金 、 信 诚薪金 宝货 币
市场基 金和 信诚3 个 月理 财债券 基金 的信诚理财 7 日盈债券型证券投 资基金 2014 年第三季度报告
财债券 基金
基金经 理
基金经 理。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 报告期内本基金运作 遵规 守信情况说明
在 本报告 期内, 本基金 管理人 严格按 照《证券 投资 基金 法》和 其他相关 法律法规 的规定 以及《信 诚理
财 7 日 盈债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 、 《信 诚理 财 7 日 盈债 券型 证券 投资 基金招 募说 明书 》的 约定, 本
着诚实 信用 、 勤 勉尽 职的 原则管 理和 运用 基金 财产 。 本基 金管 理人 通过 不断 完善法 人治 理结 构和 内部 控制
制度, 加强 内部 管理, 规范 基金运 作 。 本 报告 期内, 基 金运作 合法 合规,没 有发 生 损害基 金份 额持 有人 利益 的
行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1
公平 交易 制度 的执 行情 况
根 据中国 证监会 颁布的《证 券投资 基金管理 公司公平 交易制 度指导意 见》,以及 公司拟 定的《信 诚基
金 公平交易 管理制度 》, 公司 采取了一 系列的行 动 实际 落实公平 交易管理 的各项 要求。各 部门在公 平交易
执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 决 策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2
异常 交易 行为 的专 项说 明
本 报告期 内,未 发现本 基金与 其它投 资组合之 间有可能 导致不 公平交易 和利益输 送的异 常交易。 报告
期内, 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的 交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和 运作分析
回顾三 季度,经 济数 据出 现 了一定 反复 。 虽然6 月 份 工业增 加值 数据 有明 显好 转,但 经济 下行 的格 局未
发生变 化,8 月 份经 济数 据 大幅低 于预 期, 工业 增加 值 创09 年 来的 新低 。 流 动性 整体保 持在 较为 宽松 的状 态,
央行在 上半 年两 次定 向降 准后, 继续 使用 降低 公开 市 场回购 利率 、通 过 PSL 和 SLF 向市 场注 入流 动性 等方
式在价 格和 数量 上引 导资 金利率 下行 。
在 此背 景下,三 季度 债 券市场 整体 收益 率大 幅下 行,债 券市 场的 “三 季度 魔 咒 ”得 以被 打破 。 其中 长 期
利率品 种表 现较 为抢 眼, 而 银行表 内存 款成 本的 上升 、IPO 等 因素 制约 了短 期 利率的 持续 走低,收 益率 曲线
平 坦化下移 。信用债 方面, 在 实质性违 约出现后,低评级 信用风险 逐步释放,中高评 级品种则 出现供需 两旺
的局面 。信 诚 7 日 盈债 券 型基金 在三 季度 延续 了前 期的操 作思 路, 根据 其固 定 运作期 的特 点加 强流 动性 管
理。进 一步 加强 对短 期融 资券的 甄别,防 范信 用风 险 。
展 望四 季度,受 基数 效 应减弱 、PMI 生 产指 数回 升和刺 激政 策力 度增 强影 响,预计 9、10 月 工业 生产 数
据将会 低位 企稳,但 经济 仍 处于下 行通 道之 中 。 虽 然PMI 出 口数 据好 转,但 内需 全面回 落 、 就 业表 现也 较 差,
经济基 本面 令人 担忧 。 短 期内通 货膨 胀的 压力 较小, 以及对 经济 基本 面的 担忧, 为央行 继续 维持 宽松 货币 创
造了条 件 。 而 信用 基本 面 状况仍 不乐 观, 我们 会继 续 关注个 券和 重点 行业 的盈 利和现 金流 状况,关 注个 券 兑
付风险,规 避高 风险 品种 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 基金 比较 基准 收益率 为 0.0882%, 本基 金 A 、B 份额 净值 分别 增 长 1.2428% 、1.3042%, 分别
超越业 绩比 较基 准 1.1546% 和1.2160% 。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的
比例(%)
1 固定收 益投资 120,190,102.70 28.91
其中： 债券 120,190,102.70 28.91
资产支 持证 券 - -
2 买入返 售金 融资 产 80,000,560.00 19.24
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
3 银行存 款和 结算 备付 金合计 177,104,423.14 42.60
4 其他资 产 38,413,459.29 9.24
5 合计 415,708,545.13 100.00
5.2 报告期债券回购融资 情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例(%)
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 3.44
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元）
占基金 资产 净值 的
比例(%)
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
报 告 期 内 债 券 回 购 融 资 余 额 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为 报 告 期 内 每 日 融 资 余 额 占 资 产 净 值 比 例 的 简 单
平均值 。
债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的 20%的 说明
在本报 告期 内本 基金 债券 正回购 的资 金余 额未 超过 资产净 值 的20% 。
5.3 基金投资组合平均剩 余期 限
5.3.1
投资 组合 平均 剩余 期限 基 本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 56
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 104
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 46
注： 本基 金合 同约 定,本 基 金管理 人将 动态 确定 并控 制投资 组合 平均 剩余 期限 在 127 天以 内, 以规 避较
长期限 债券 的利 率风 险。
报告期 内投 资组 合 平 均剩 余期限 超 过 127 天情 况说 明
本基金 本报 告期 内未 出现 投资组 合平 均剩 余期 限超 过 127 天的 情况 。
5.3.2
报告 期末 投资 组合 平均 剩 余期限 分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资
产净值 的比 例(%)
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例(%)
1 30 天 以内 66.75 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
2 30 天( 含) —60 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - - 信诚理财 7 日盈债券型证券投 资基金 2014 年第三季度报告
3 60 天( 含) —90 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
4 90 天( 含) —180 天 19.33 -
其中： 剩余 存 续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
5 180 天(含) —397 天 （含 ） 4.81 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
合计 90.89 -
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 30,014,166.18 7.23
其中： 政策 性金 融债 30,014,166.18 7.23
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 90,175,936.52 21.72
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 120,190,102.70 28.95
9 剩余存 续期 超 过397 天的 浮动利 率债 券 - -
5.5 报告期末 按摊余成本 占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 041459001 14 南 高轮 CP001 200,000 20,135,608.09 4.85
2 140204 14 国开 04 200,000 20,047,804.15 4.83
3 041453011 14 太 西煤 CP001 200,000 20,038,076.89 4.83
4 041466001
14 铁 汉 生 态
CP001
100,000 10,002,497.03 2.41
5 041453087 14 恒逸 CP003 100,000 10,000,468.26 2.41
6 041461002
14 中 南 建 筑
CP001
100,000 10,000,061.98 2.41
7 041358070
13 珠 海 联 邦
CP001
100,000 10,000,004.25 2.41
8 041365011 13 海 吉星 CP002 100,000 9,999,220.02 2.41
9 140213 14 国开 13 100,000 9,966,362.03 2.40
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述债 券.
5.6
“影子定价”与“摊 余成 本法”确定的基金资 产净 值的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 41 次
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.3254%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.1752% 信诚理财 7 日盈债券型证券投 资基金 2014 年第三季度报告
报告期 内每 个交易 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.2608%
5.7 报告 期末按 公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的 前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1
基金 计价 方法 说明
本 基金 估值 采用 “摊 余成本 法”, 即估 值对 象以 买入成 本列 示, 按照 票面 利 率或协 议利 率并 考虑 其买 入
时的溢 价与 折价,在 剩余 存 续期内 平均 摊销,每 日计 提 损益。
5.8.2
本报 告期 内, 本基 金不 存 在持有 的剩 余期 限小 于397 天但 剩余 存续期 超过397 天的浮 动利 率债 券的
摊余成 本超 过当 日基 金资 产净 值 20% 的情 况。
5.8.3
本基金投资的前十名证 券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内
受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
5.8.4
其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 4,936,413.15
4 应收申 购款 33,477,046.14
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 38,413,459.29
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 信诚理 财7 日盈 债 券 A 信诚理 财7 日盈 债 券B
报告期 期初 基金 份额 总额 182,430,169.76 251,340,278.19
报告期 期间 基金 总申 购份 额 155,319,642.33 13,383,539.21
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 187,363,443.35 -
报告期 期末 基金 份额 总额 150,386,368.74 264,723,817.40
注：总 申购 份额 含红 利再 投、份 额强 增和 转换 入份 额;总 赎回 份额 含份 额强 减 、转换 出份 额。
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本 基金交易明细
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8
备查文件目录
8.1 备查文 件目 录
1、信 诚理 财 7 日盈 债券 型 证券投 资基 金相 关批 准文 件 信诚理财 7 日盈债券型证券投 资基金 2014 年第三季度报告
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚理 财 7 日盈 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同
4、信 诚理 财 7 日盈 债券 型 证券投 资基 金招 募说 明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
8.2 存放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层。
8.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信诚基 金管 理有 限公 司
2014 年10 月 25 日
