信诚幸福消费股票型证券投资基金 2014 年第三季度报告
信诚幸 福消费股票型证券 投资基金 2014 年第三季 度报告
2014 年9 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年10 月25 日
信诚幸福消费股票型证券投资基金 2014 年第三季度报告
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2014 年10 月23 日复 核了 本报 告中 的
财务指 标、 净值 表现 和投 资 组合 报告 等内 容, 保证 复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年7 月1 日起 至 9 月30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚幸 福消 费股 票
基金主 代码 000551
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年4 月29 日
报告期 末基 金份 额总 额 81,740,782.89 份
投资目 标 本基 金主要投 资于消费 服务行 业中具有 持续增长 潜力的 优质上市 公司,
追求 超越业绩 比较基准 的投资 回报, 力争实现 基金资产的 中长期稳 定增
值。
投资策 略 本基金 从各 子行 业国 家政 策、 经 济周 期和 行业 估值 等三个 维度 来对 消费
服务 行业各个 子类行业 进行研 究和分析,并在 此基础之上 实现基金 权益
资产在 各个 子行 业之 间的 合理配 置和 灵活 调整 。 本 基金在 进行 个股 筛选
时,主要从 定性和定 量两个角度 对行业内 上市公司 的投资 价值进行 综合
评价, 精选 具有 较高 投资 价 值的上 市公 司。
本基 金将按照 相关法律 法规通 过利用权 证进行套 利、避 险交易,控制 基
金组合 风险,获 取超 额收 益 。 本基 金进 行权 证投 资时, 将在对 权证 标的 证
券 进 行 基 本 面 研 究 及 估 值 的 基 础 上, 结 合 股 价 波 动 率 等 参 数, 运 用 数 量
化 期 权 定 价 模 型, 确 定 其 合 理 内 在 价值, 从 而 构 建 套 利 交 易 或 避 险 交 易
组合。
基金 管理人可 运用股指 期货,以提高 投资效率 更好地达到 本基金的 投资
目标 。本基金 在股指期 货投资 中将根据 风险管理 的原则,以套 期保值 为
目的, 在 风 险 可 控 的 前 提 下, 本 着 谨 慎 原 则, 参 与 股 指 期 货 的 投 资,以管
理投资 组合 的系 统性 风险, 改善组 合的 风险 收益 特性 。 此外, 本基 金还 将
运用股 指期 货来 对冲 诸如 预期大 额申 购赎 回、 大量 分红等 特殊 情况 下的
流动性 风险 以进 行有 效的 现金管 理。
业绩比 较基 准 80%× 沪深300 指数 收益 率 +20%× 中信 标普 全债 指数 收益率 。
风险收 益特 征 本基 金属于股 票型基金,预期风 险与预期 收益高于 混合型 基金、债 券型
基金与 货币 市场 基金,属 于 高风险 、高 收益 的品 种。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单 位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2014 年7 月1 日至 2014 年9 月30 日 ）
1. 本期 已 实 现收 益 12,797,591.23
2.本期 利润 22,940,095.16
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1681
4. 期末 基金 资产 净值 98,150,461.63
5. 期末 基金 份额 净值 1.201
注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 19.50% 0.75% 10.84% 0.72% 8.66% 0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注:1、 基金 合同 生效 起至 本报告 期末 不满 一年(本 基 金合同 生效 日 为 2014 年4 月 29 日)。
2、 截止 本报 告期 末,本 基金 尚处 于建 仓期 。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨建标
本基金 基
金经理 ， 信
诚优胜 精
选股票 基
金和信 诚
新机遇 股
票（LOF ）
基金的 基
金经理
2014 年4 月
29 日
- 13
理学硕士 。13 年证券 金融 从业经验 。历
任 华 泰 证 券 股 份 有 限 公 司 受 托 资 产 管 理
总部投 资经 理助 理 、 平 安证 券有限 责任 公
司综合 研究 所行 业研 究员 、 生命人 寿股 份
有限公 司投 资管 理中 心研 究总监 、 浙商基
金 管 理 有 限 公 司( 筹) 投 资 管 理 部 研 究 负
责人。2010 年 3 月加 入信 诚基金 管理 有
限 公 司, 担 任 投 资 经 理, 现 任 信 诚 优 胜 精
选股票基 金、信 诚新机 遇 股票(LOF)基金
和信诚 幸福 消费 股票 基金 的基金 经理 。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚 幸
福消费 股票 型证 券投 资基 金基金 合同 》 、 《 信诚 幸福 消费股 票型 证券 投资 基金 招募说 明书 》的 约定,本着诚
实信用 、 勤勉 尽职 的原 则 管理和 运用 基金 财产 。 本 基金管 理人 通过 不断 完善 法人治 理结 构和 内部 控制 制度,
加强内 部管 理, 规范 基金 运 作。 本报 告期 内,基 金运 作 合法合 规, 没有 发生 损害 基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交 易制 度的 执行 情况
根 据中国 证监会 颁布的《证 券投资 基金管理 公司公平 交易制 度指导意 见》,以及 公司拟 定的《信 诚基
金 公平交易 管理制度 》, 公司 采取了一 系列的行 动实际 落实公平 交易管理 的各项 要求。各 部门在公 平交易
执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 决 策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2 异常交 易行 为的 专项 说明
本 报告期 内,未 发现本 基金与 其它投 资组合之 间有可能 导致不 公平交易 和利益输 送的异 常交易。 报告
期内, 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的 交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和运作分析
2014 年三 季度,欧 美市 场维 持高位 震荡; 而A 股市 场经 过前两 个季 度的 震荡 盘整, 在市场 实际 利率 下行 、
国企改 革 、 军 工企 业资 产 注入 、 企 业并 购等 事件 的 刺激下,在 三季 度整 体走 强 。 结 构上,国防 军工 、 纺织 服
装、钢 铁、 农林 牧渔 和交 通运输 涨幅 居前;银 行、 传 媒、家 用电 器、 食品 饮料 和非银 金融 涨幅 较小 。
三 季度, 本基金 将资金 重点配 置在大 消费、受 益于新能 源汽车 发展的行 业、地产 链条转 型行业、 国防
军工相 关行 业、 医药 等相 关行业 上, 取得 了较 好的 投 资绩效 。
展 望 未 来, 中 国 新 一 届 领 导 层 已 经 向 全 国 发 出 了 锐 意 改 革 的 声 音, 将 承 担 起 带 领 中 国 由 大 变 强 的 历 史
使命,我 们判断此 后的政治、 外交、经 济决策都 将围绕 这一核心 使命展开;中国经 济增速下 降已成必 然, 但
尚 有巨大潜 力可挖。 在此背 景下, 我们看好 三个维度的 投资驱动 力:一 是政府行为 驱动, 包括军工 为代表 的信诚幸福消费股票型证券投资基金 2014 年第三季度报告
重 大装备、 信息安全 、国企 改革、新 能源汽车; 二是经 济规律驱 动,主 要是移动互 联网的相 关应用(电商 、
社交、 教育、 医疗); 工业 自动化 、 机器 人、 健 康及 养老、 金融服 务; 三是 科技 发展驱 动, 包括 基因 技术 、 人
工智能 等。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为 19.50%, 同期 业绩 比较基 准收 益率 为 10.84%, 基金 表现 超越 业绩 比较
基准 8.66% 。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 91,412,683.09 88.83
其中： 股票 91,412,683.09 88.83
2 固定收 益投资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 10,089,436.77 9.80
7 其他资 产 1,402,928.84 1.36
8 合计 102,905,048.70 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 1,442,500.00 1.47
C 制造业 59,244,623.79 60.36
D
电力 、热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 3,992,700.00 4.07
E 建筑业 5,285,470.24 5.39
F 批发和 零售 业 5,958,200.00 6.07
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 6,753,811.86 6.88
J 金融业 - -
K 房地产 业 6,375,877.20 6.50
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - - 信诚幸福消费股票型证券投资基金 2014 年第三季度报告
R 文化、 体育 和娱 乐业 2,359,500.00 2.40
S 综合 - -
合计 91,412,683.09 93.14
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 600563 法拉电 子 159,957 5,441,737.14 5.54
2 000581 威孚高 科 169,922 4,433,264.98 4.52
3 000671 阳 光 城 351,022 4,422,877.20 4.51
4 002081 金 螳 螂 219,952 4,260,470.24 4.34
5 600399 抚顺特 钢 190,000 4,081,200.00 4.16
6 600079 人福医 药 119,992 3,314,179.04 3.38
7 600694 大商股 份 100,000 3,041,000.00 3.10
8 600335 国机汽 车 170,000 2,917,200.00 2.97
9 000917 电广传 媒 169,901 2,879,821.95 2.93
10 600886 国投电 力 390,000 2,702,700.00 2.75
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 内未 进行 资产支 持证 券投 资。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 权证投 资。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 股指期 货投 资。
5.9.2 本基金 投资 股指 期货 的投 资政策
基金管 理人 可运 用股 指期 货,以 提高 投资 效率 更好 地 达到本 基金 的投 资目 标。 本基金 在股 指期 货投 资
中将根 据风 险管 理的 原则, 以套期 保值 为目 的, 在风 险 可控的 前提 下, 本着 谨慎 原 则,参 与股 指期 货的 投资,
以管理 投资 组合 的系 统性 风险, 改善 组合 的风 险收 益 特性 。 此 外,本 基金 还将 运 用股指 期货 来对 冲特 殊情 况
下的流 动性 风险 以进 行有 效的现 金管 理, 以及 对冲 因 其他原 因导 致无 法有 效跟 踪标的 指数 的风 险。
5.10 报告期末本基 金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期 货投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
5.10.3 本期国 债期 货投 资评 价
本基 金投 资范 围不 包括 国 债期货 投资 。
5.11 投资组合报告附注 信诚幸福消费股票型证券投资基金 2014 年第三季度报告
5.11.1 本基金 本期 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 没有 被监 管部门 立案 调查,或 在报 告 编制日 前一 年内 受到
公开谴 责、 处罚 。
5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
5.11.3
其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 47,161.96
2 应收证 券清 算款 741,122.04
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,111.44
5 应收申 购款 612,533.40
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,402,928.84
5.11.4
报告 期末 持有 的处 于转 股 期的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5
报告 期末 前十 名股 票中 存 在流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位 ：份
报告期 期初 基金 份额 总额 361,697,425.15
报告期 期间 基金 总申 购份 额 54,324,547.06
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 334,281,189.32
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以“-” 填 列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 81,740,782.89
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8
备查文件目录
8.1 备查文 件目 录
1、信 诚幸 福消 费股 票型 证 券投资 基金 相关 批准 文件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚幸 福消 费股 票型 证 券投资 基金 基金 合同
4、信 诚幸 福消 费股 票型 证 券投资 基金 招募 说明 书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
8.2 存放地 点 信诚幸福消费股票型证券投资基金 2014 年第三季度报告
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层。
8.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信诚 基金 管理 有限 公司
2014 年10 月 25 日
