富兰克 林国 海日 日收 益货 币市场 证券 投资 基金2014 年第3 季度 报告
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富兰克 林国海日日收 益货币市场证 券投资基金
2014 年第3季度报告
2014 年09月30 日
基金管理人 ：国海富兰克林基金管 理有限公司
基金托管人 ：中国银 行股份有限公 司
报告送出日 期：2014年10 月27日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2014年10 月22日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉 尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年7月1日起至9月30日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 国富日日收益货币
基金主代码 000203
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年07 月24日
报告期末基金份额总额 922,970,597.35 份
投资目标
在力求保持基金资产安全性与较高流动性的基
础上，追求稳定的当 期收益。
投资策略
本基金主要为投资者提供现金管理工具，通过
积极的投资组合管理，同时充分把握市场短期
失衡带来的套利机会，在安全性、流动性和收
益性之间寻求最佳平衡点。
1、剩余期限结构配置
基于对国内外宏观经济形势、国家货币政策和
财政政策、 短期资金市场利率波动、 资金供求、
市场结构变化等因素的深入研究，对利率期限
结构变动趋势进行研判，预测货币市场利率水
平，确定基金投资组合的平均剩余期限及期限
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分配结构。当预期短期利率上升时，缩短组合
的平均剩余期限；当预期短期利率下降时，适
度延长组合的平均剩余期限。
2、类属资产配置策略
根据市场环境， 结合各债券品种之间的流动性、
相对收益水平、信用等级、参与主体资金的供
求变化及到期期限等因素，灵活运用哑铃形策
略、梯形策略及纺锤形策略等，确定组合中各
债券品种的配置比例。
3、个券选择，构建投资组合
构建不同券种的收益率曲线预测模型，对货币
市场工具进行估值， 确定价格中枢的变动趋势，
在综合考虑风险收益匹配水平及流动性的基础
上，投资于各类属债券中价值低估的个券。在
保证投资组合低风险、高流动性的前提下，构
建投资组合， 并根据投资环境的变化相机调整，
尽可能提升组合的收益。
4、现金流均衡管理策略
对市场资金面的变化及本基金申购/赎回变化
的动态预测，通过现金库存管理、回购滚动操
作、债券品种的期限结构安排及资产变现等措
施，动态调整并有效分配现金流，在保证基金
资产充分流动性的基础上，获取稳定的收益。
5、充分把握市场短期失衡带来的套利机会
由于市场分割、信息不对称、发行人信用等级
发生突然变化等情况会造成市场在短期内的非
有效性；由于新股、新债发行以及季节效应等
因素会使市场资金供求关系发生短期失衡。本
基金管理人将积极把握由于市场短期失衡而带
来的套利机会， 通过跨市场套利、 跨品种套利、
跨期限套利、 正回购放大等策略获取超额收益。
业绩比较基准 同期7天通知存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中
的高流动性、低风险品种，其预期收益和预期
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风险均低于债券型基金、混合型基金及股票型
基金。
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 国富日日收益货币A 国富日日收益货币B
下属两级基金的交易代码 000203 000204
报告期末下属两级基金的份额总额 197,938,399.59 份 725,032,197.76 份
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2014年07月01日-2014年09月30日）
国富日日收益货币A 国富日日收益货币B
1.本期已实现收益 2,127,734.29 11,845,819.45
2.本期利润 2,127,734.29 11,845,819.45
3.期末基金资产净值 197,938,399.59 725,032,197.76
注：本期 已实现 收益指 基 金本期利 息收入 、投资 收 益、其他 收入（ 不含公 允 价值变动 收益） 扣
除相关费 用后的 余额， 本 期利润为 本期已 实现收 益 加上本期 公允价 值变动 收 益，由于 货币市 场
基金采用 摊余成 本法核 算 ，因此， 公允价 值变动 收 益为零， 本期已 实现收 益 和本期利 润的金 额
相等。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收 益率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
1 、国富 日日收益货币A
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月
1.0881
%
0.0051
%
0.3360
%
0.0000%
0.7521
%
0.0051
%
2 、国富 日日收益货币B
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阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月
1.1491
%
0.0051
%
0.3360
%
0.0000%
0.8131
%
0.0051
%
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值收益率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2013年7月24日至2014 年9月30日）
国富日日收益货币A
国富日日收益货币A 基金基准
2013-07-23 2013-09-23 2013-11-24 2014-01-25 2014-03-28 2014-05-29 2014-07-30 2014-09-30
5.5%
5%
4.5%
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
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国富日日收益货币B
国富日日收益货币B 基金基准
2013-07-23 2013-09-23 2013-11-24 2014-01-25 2014-03-28 2014-05-29 2014-07-30 2014-09-30
6%
5.5%
5%
4.5%
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
注：本基 金的基 金合同 生 效日为2013 年7月24日。 本基金在6 个月建 仓期结 束时，各 项投资 比例
符合基金 合同约 定。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
胡永燕
国富日
日收益
货币基
金、 国富
恒丰定
期债券
基金的
基金经
理
2013 年07月
24日
－ 6年
胡永燕女士，中国人民大
学金融学硕士。历任华泰
资产管理有限公司固定收
益组合管理部研究 员、投
资助理及投资经理，并曾
在国海富兰克林基金管理
有限公司负责公司投资管
理部固定收益小组固定收
益类产品的投资与研究工
作。现任国海富兰克林基
金管理有限公司国富日日
收益货币基金、国富恒丰
定期债券基金的基金经
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理。
注：1. 表中 “任职 日期 ”和 “离任 日期” 分别指 根据公司 决定确 定的聘 任 日期和解 聘日期 ，其
中，首任 基金经 理的“ 任 职日期” 为基金 合同生 效 日。
2. 表中 “证券 从业年 限 ”的计 算标准 为该名 员工 从事过的 所有诸 如基金 、 证券、 投资等 相关金
融领域的 工作年 限的总 和 。
4.2 报 告期内本基金运作遵规守 信情况说明
报告期内 ， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关
法律、 法规和 《 富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金 基金合同》 的规定， 本着
诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份
额持有人谋求最大利益， 无损害基金份额持有人利益的行为。 基金投资组合符合有关法
律、法规的规定及基金合同的约定。 因公司原总经理于2013年9月离职后，由董事长吴
显玲女士代为履行总经理职责， 公司一直致力于寻找合适人选并已确定了人选。 根据中
国证监会行政措施决定书要求，本报告期内， 公司已对高级管理人员代 为履行职责超
期问题进行了改正， 向中国证监会递交了总经理任职申请， 目前正在等待中国证监会的
批复。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 公司在研究报告发布公平性、 投资决策独立性、 交易公平分配、 信息隔
离等方面均能严格执行 《公平交易管理制度》 ， 严格按照制度要求对异常交易进行控制
和审批。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格按照 《异常交易监控与报告制度》 和 《同日反向交易管理办法》 对异常交
易进行监控。 报告期内， 公司不同投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交
易量超过该 证券当日成交量的5%的情况发生一次， 为相关投资组合经理因投资组合投资
策略不同而发生的同日反向交易，经公司检查和分析未发现异常情况。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
2014 年三季度债券市场在疲软的经济数据、 强劲的配置需求和宽松的货币环境共同
推动下继续延续慢牛格局。 市场对经济的隐忧随着7、8月份工业增加值同比数据大幅回
落和社会融资余额的快速下行得以验证；央行5000 亿SLF与正回购利率下调进一步传递
出政策层面明确的宽松信号， 虽然全面放松仍未到来， 但足以打消市场对后期资金价格
大幅波动的担忧。 从市场资 金供需的角度看， 配置类机构的债券投资动能也为市场提供
了脉冲式的上涨动能。 第四季度债券市场的主要风险在于伴随外汇占款下降可能产生的
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资金面的时点性冲击和房地产刺激政策可能产生的经济强劲复苏， 但目前看上述风险因
素尚不足虑。
报告期内， 本基金增加对债券品种的配置， 积极参与债券一级市场的投标， 将组合
的剩余久期和债券比例保持在相对较高的区域。 未来在根据市场资金面的变化和组合的
资金变化作好流动性管理的前提下，为基金持有人创造稳健的收益。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
截至本报告期末， 基金份额A类净值增长1.0881% ， 同期业绩比较基准增长0.3360% ，
基金超额收益率0.7521% ，基金份额B类净值增长1.1491%，同期业绩比较基准增长
0.3360% ，基金超额收益率0.8131%。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例（%）
1 固定收益投资 570,451,447.79 55.98
其中：债券 570,451,447.79 55.98
资产支持证券 － －
2 买入返售金融资产 147,972,821.96 14.52
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
3 银行存款和结算备付金合计 291,036,999.30 28.56
4 其他资产 9,558,754.26 0.94
5 合计 1,019,020,023.31 100.00
5.2 报 告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 9.36
其中：买断式回购融资 －
序号 项目 金额(元)
占基金资产净值比
例（％）
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2 报告期末债券回购融资余额 92,119,753.94 9.98
其中：买断式回购融资 － －
注：报告 期内债 券回购 融 资余额占 基金资 产净值 比 例取报告 期内每 个交易 日 融资余额 占基金 资
产净值比 例的简 单平均 值 。
债券正回 购的资金余额超过基金 资产净值的20%的说明
在本报告 期内本 货币市 场 基金债券 正回购 的资金 余 额未超过 资产净 值的20% 。
5.3 基 金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基 本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
114
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 119
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 89
报告期内 投资组合平均剩余期限 超 过180天情况说明
本报告期 内本货 币市场 基 金投资组 合平均 剩余期 限 未超过180 天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩 余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内 34.56 9.98
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
3.25 －
2 30天(含)—60天 18.42 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
3 60天(含)—90天 10.83 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
2.16 －
4 90天(含)—180天 9.79 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
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5 180天(含)—397 天（含） 35.76 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
合计 109.36 9.98
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 159,986,965.47 17.33
其中：政策性金融债 159,986,965.47 17.33
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 410,464,482.32 44.47
6 中期票据 － －
7 其他 － －
8 合计 570,451,447.79 61.81
9
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
49,975,043.73 5.41
注：上表 中，附 息债券 的 成本包括 债券面 值和折 溢 价，贴现 式债券 的成本 包 括债券投 资成本 和
内在应收 利息。
5.5 报 告期末按摊余成本占基金 资产净值比例大小排序 的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 140212 14 国开12 500,000 50,060,331.46 5.42
2 041464036 14 张资产CP001 500,000 49,990,121.47 5.42
3 041464028 14 连城投CP001 300,000 30,096,269.88 3.26
4 041464010 14 华数CP001 300,000 30,090,136.40 3.26
5 140430 14 农发30 300,000 30,044,205.46 3.26
6 071423005
14 长城证券
CP005
300,000 30,023,027.95 3.25
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7 110221 11 国开21 300,000 30,012,545.46 3.25
8 041452033 14 正泰CP001 300,000 30,008,599.59 3.25
9 071433005
14 华融证券
CP005
300,000 29,994,077.39 3.25
10 041459060 14 桑德CP002 300,000 29,986,186.09 3.25
5.6 “ 影子定价”与“摊余成本 法”确定的基金资产净 值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.1659%
报告期内偏离度的最低值 0.0605%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1365%
5.7 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 名的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投 资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明 。
本基金采用摊余成本法计价， 即计价对象以买入成本列示， 按实际利率或商定利率每日
计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。
本基金份额资产净值始终维持在1.00元。
5.8.2 本报告期内本 基金持有剩余期限小于397 天但剩余存续期超过397天的浮动利率
债券的摊余成本未超过基金资产净值的20%。
5.8.3 本报告期内基 金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报
告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.4 期末其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 －
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2 应收证券清算款 －
3 应收利息 9,558,754.26
4 应收申购款
5 其他应收款 －
6 待摊费用 －
7 其他 －
8 合计 9,558,754.26
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
国富日日收益货币A 国富日日收益货币B
报告期期初基金份额总额 209,206,719.84 957,913,670.25
报告期基金总申购份额 357,318,920.69 1,433,264,580.78
减：报告期基金总赎回份额 368,587,240.94 1,666,146,053.27
报告期期末基金份额总额 197,938,399.59 725,032,197.76
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率
1 申购
2014 年07月07
日
29,600,000.00 29,600,000.00 0.00%
2 赎回
2014 年07月14
日
-17,200,000.00 -17,200,000.00 0.00%
3 申购
2014 年07月29
日
2,500,000.00 2,500,000.00 0.00%
4 申购
2014 年08月05
日
12,000,000.00 12,000,000.00 0.00%
5 申购
2014 年08月28
日
8,000,000.00 8,000,000.00 0.00%
6 申购
2014 年09月10
日
14,000,000.00 14,000,000.00 0.00%
7 赎回 2014 年09月17 -14,000,000.00 -14,000,000.00 0.00%
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日
合计
34,900,000.00 34,900,000.00
§8 备查 文件目录
8.1 备 查文件目录
1 、中国证监会批准富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金设立的文件；
2 、《富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金基金合同》；
3 、《富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金招募说明书》；
4 、《富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金托管协议》；
5 、中国证监会要求的其他文件。
8.2 存 放地点
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站: www.ftsfund.com 。
8.3 查 阅方式
1 、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本
费购买复印件。
2 、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com 查阅。
国海富兰 克林基金管理有限公司
二〇一四 年十月二十七日
