东 吴 嘉 禾 优势 精 选 混 合型 开 放 式 证券 投 资
基金2014 年第 3 季 度报 告
2014 年9 月30 日
基金管 理人： 东吴基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一四 年十月二十七日
东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金 2014 年第 3 季 度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年10 月 22 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 东吴嘉 禾优 势精 选混 合
场内简 称 -
基金主 代码 580001
交易代 码 580001
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同 生 效日 2005 年 2 月1 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,452,026,543.83 份
投资目 标
分享中 国经 济成 长， 以中 低风险 水平 获得 中长 期较 高
收益。
投资策 略
在资产 配置 上， 本基 金根 据各类 别资 产风 险收 益水 平
及本基 金风 险收 益目 标， 确定大 类资 产配 置比 例。 在
平衡风 险收 益基 础上 ， 把 握优势 成长 ， 追 求中 长期 较
高收益 。 在 股票 选择 上， 本基金 根据 个股 在行 业、 企
业、价 格三 方面 比较 优势 的分析 ，精 选出 具有 行业 、
企业、 价格 三重 比较 优势 及具有 企业 、 价 格两 重比 较
优势的 个股 作为 投资 对象 。在股 票具 体操 作策 略上 ，
将根据 经济 增长 周期 、 行 业 生命 周期 及企 业生 命周 期
规律在 中长 时间 段上 进行 周期持 有， 同时 根据 指数 及
个股运 行的 时空 和量 价效 应进行 中短 时间 段上 的波东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金 2014 年第 3 季 度报告
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段操作 。
业绩比 较基 准
65%*（60%* 上证 180 指数+40%* 深证 100 指数 ）
+35%* 中信 标普 全债 指数 。
风险收 益特 征
本基金 定位 于中 低风 险水 平， 力 求通 过选 股方 法、 投
资策略 等， 谋求 中长 期较 高收益 。
基金管 理人 东吴基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 7 月 1 日 － 2014 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 42,428,799.34
2.本期 利润
478,326,056.94
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1538
4.期末 基金 资产 净值 3,150,220,645.76
5.期末 基金 份额 净值 0.9126
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 例如 基金 的 认购 、 申 购 、 赎 回费
等，计 入费 用后 实际 收益 水平要 低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 20.06% 0.96% 8.99% 0.60% 11.07% 0.36%
注：1. 比较 基准=65%* （60%*上证 180+40%*深证 100 ）+35%* 中 信标 普全 债指 数 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1. 东吴 嘉禾 基金 于2005 年2 月1 日 成立 。
2.比较 基准=65%* （60%* 上证 180+40%*深证 100 ）+35%* 中信 标普 全债 指数 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
程涛
本 基 金 基
金 经 理 、
公 司 总 经
理 助 理 兼
首 席 投 资
官 、 专 户
业 务 事 业
部总经 理
2013 年8 月
1 日
- 10.5 年
硕士，英国雷丁大学
毕业。曾任联合证券
有限责任公司投资银
行部高级经理，泰信
基金管理有限公司研
究员、 基金 经理 助理，
农银汇理基金管理有
限公司基金经理、投
资部总 经理 ；2013 年
3 月加入东吴基金管东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金 2014 年第 3 季 度报告
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理有限公司，现任公
司总经理助理兼首席
投资官、专户业务事
业部总经理、东吴嘉
禾优势精选混合型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理、东吴内需增长混
合型证券投资基金基
金经理、东吴价值成
长双动力股票型证券
投资基金基金经理、
东吴阿尔法灵活配置
混合型证券投资基金
基金经 理。
王立立
本 基 金 基
金经理
2013 年12 月
24 日
- 4 年
硕士，复旦大学世界
经济专 业。2010 年 7
月至 2010 年 12 月就
职于中信建投证券有
限责任公司投资银行
部任经 理，2011 年 1
月至2012 年7 月 就职
于上海汇利资产管理
公 司 研 究 部 任 研 究
员， 自2012 年 7 月起
加入东吴基金管理有
限公司，曾任研究策
划部行业研究员、基
金经理助理，现担任
东吴嘉禾优势精选混
合型开放式证券投资
基金基金经理、东吴
阿尔法灵活配置混合
型证券投资基金基金
经理。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离职日 期均 指公 司对 外公 告之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、中 国证 监会 的规 定和基 金合 同的
规定及 其他 有关 法律 规定 ，本着 诚实 信用 、勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用 基金 资产， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 。 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金 2014 年第 3 季 度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人按照 法律 法规 关于 公平 交易的 相关 规定 ，严 格执 行公司 公平 交易
管理制 度， 加强 了对 所管 理 的不同 投资 组合 同向 交易 价差的 分析,确 保公 司管 理 的不 同 投资 组合 在
授权、 研究 分析 、投 资决 策、交 易执 行、 业绩 评估 等投资 管理 活动 和环 节得 到公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 市场 在沪 港通 和改 革预期 下出 现一 波较 大幅 度的上 涨， 个股 和主 题性 机会可 谓精 彩纷
呈。
嘉禾基 金在 报告 期内 保持 了中高 仓位 ，重 点布 局的 油气资 源、 移动 互联 网、 智能家 居等 个股
出现较 好涨 幅。 目前， 基 金资产 主要 分布 在油 气能 源、 移 动互 联网、 医疗 服 务、 智 能家 居等 板块 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 基金 份额净 值 为0.9126 元， 累 计净 值 2.6326 元； 本报 告 期份额 净值 增
长率20.06% ， 同期 业绩 比 较基准 收益 率 为 8.99% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
目前海 外市 场环 境动 荡， 在欧洲 和日 本等 发达 经济 体复苏 前景 堪忧 的背 景下 ， 美元 指数 坚挺 ，
原油等 大宗 商品 走弱 ，资 本市场 承压 ；国 内看 ，沪 港通和 四中 全会 的改 革预 期仍给 予市 场一 定的
支撑， 国家 当前 正处 于经 济转型 和制 度变 革的 关键 时期， 变革 中孕 育着 机会 。
我们致 力于 布局 未来 三到 五年最 重要 的消 费行 为改 变和科 技趋 势 ， 包括 但不 限于以 下几 个方
向：其 一、 以大 移动 互联 、大数 据为 代表 的信 息技 术相关 产业 ；其 二、 能源 领域， 能源 安全 日益
重要， 体制 改革 也将 释放 制度红 利； 其三 、智 能家 居技术 路线 将逐 渐清 晰， 渗透率 有望 提升 ；其
四、Tesla 为代 表的 新能 源汽车 、智 能汽 车领 域； 其五、 医疗 服务 、大 健康 产业。
我们将 从这 些行 业中 自下 而上精 选个 股加 以配 置， 这些公 司应 该具 备广 阔的 成长空 间、 具备
成为细 分行 业龙 头的 竞争 优势、 并且 估值 合理 。 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金 2014 年第 3 季 度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,761,985,895.40 87.32
其中： 股票
2,761,985,895.40 87.32
2 固定收 益投 资
50,025,000.00 1.58
其中： 债券
50,025,000.00 1.58
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
347,230,838.16 10.98
7 其他资 产
3,987,449.98 0.13
8 合计
3,163,229,183.54
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 129,298,982.40 4.10
C 制造业 1,710,421,245.24 54.30
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 248,396,343.00 7.89
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 275,812,337.45 8.76
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 287,176,863.34 9.12
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
110,880,123.97 3.52 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金 2014 年第 3 季 度报告
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S 综合 - -
合计 2,761,985,895.40 87.68
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300183 东软载 波 5,305,318 287,176,863.34 9.12
2 002306 中科云 网 24,560,315 275,812,337.45 8.76
3 600175 美都控 股 38,214,822 248,396,343.00 7.89
4 002048 宁波华 翔 13,101,300 226,128,438.00 7.18
5 300309 吉艾科 技 7,658,555 192,765,829.35 6.12
6 300049 福瑞股 份 4,347,154 159,105,836.40 5.05
7 300306 远方光 电 4,272,744 134,377,798.80 4.27
8 300303 聚飞光 电 6,573,264 133,634,457.12 4.24
9 002207 准油股 份 7,088,760 129,298,982.40 4.10
10 002131 利欧股 份 5,541,621 126,681,456.06 4.02
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 50,025,000.00 1.59
其中： 政策 性金 融债 50,025,000.00 1.59
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 50,025,000.00 1.59
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 130243 13 国开 43 500,000 50,025,000.00 1.59
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 之一准 油 股 份 （002207 ） 的 发行主 体 于 2013 年10 月21 日 收到 新疆
维吾尔 自治 区国 家税 务局 《关于 新疆 准东 石油 技术 股份有 限公 司税 务违 法问 题的处 罚决 定》 （新 国
税罚 【2013 】1 号） 。 除此 之外， 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 其他 证券 的发 行主体 没有 被监 管 部
门立案 调查 的， 也没 有在 报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元） 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金 2014 年第 3 季 度报告
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1 存出保 证金 1,201,798.40
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,202,188.01
5 应收申 购款 583,463.57
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,987,449.98
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300183 东软载 波 287,176,863.34 9.12 重大事 项停 牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的 其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,963,414,857.95
报告期 期间 基金 总申 购份 额 801,667,564.49
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 313,055,878.61
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 3,452,026,543.83
注：1 、如 果本 报告 期间 发 生转换 入、 红利 再投 业务 ，则总 申购 份额 中包 含该 业务份 额；
2、如 果本 报告 期间 发生 转 换出业 务， 则总 赎回 份额 中包含 该业 务份 额。 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金 2014 年第 3 季 度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
基金管 理人 未持 有本 基金 份额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期间 无基 金管 理人 运用固 有资 金投 资本 基金 情况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
2014 年9 月17 日《 东吴 基金管 理有 限公 司关 于股 权变更 的公 告》 ，经 东吴 基金管 理有 限公
司（以 下简 称“ 本公 司” ）股东 会审 议通 过， 并经 中国证 券监 督管 理委 员会 证监许 可[2014]855
号文批 复同 意， 本公 司原 股东江 阴澄 星实 业集 团有 限公司 将其 持有 的本 公 司21% 股 权转 让给 东吴
证券股 份有 限公 司。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 东吴 嘉 禾优势 精选 混合 型开 放式 证券投 资基 金设 立的 文件 ；
2 、《 东吴 嘉禾 优势 精选 混 合型开 放式 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
3 、《 东吴 嘉禾 优势 精选 混 合型开 放式 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
5 、报 告期 内东 吴嘉 禾优 势 精选混 合型 开放 式证 券投 资基金 在指 定报 刊上 各项 公告的 原稿 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 处、 基金 托管 人处
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅
网站：http ：//www.scfund.com.cn
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 东吴基 金管 理有 限公 司
客户服 务中 心电 话 （021 ）50509666 / 400-821-0588
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东吴基金管理有限公司
2014 年10 月27 日
