东 吴 货 币 市场 证 券 投 资基 金2014 年第3 季
度报告
2014 年9 月30 日
基金管 理人： 东吴基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一四 年十月二十七日
东吴货币市场证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2014 年 10 月 22 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 东吴货 币
场内简 称 -
基金主 代码 583001
交易代 码 583001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年5 月 11 日
报告期 末基 金份 额总 额 152,015,349.46 份
投资目 标
在控制 风险 和保 证流 动性 的前提 下， 通过 主动 式 管 理
及量化 分析,为 投资 者提 供 稳定的 收益 。
投资策 略
本基金 采取 积极 的投 资策 略， 自 上而 下地 进行 投 资 管
理。 通过 定性 分析 和定 量 分析 ， 形 成对 短期 利率 变 化
方向的 预测； 在此 基础 之 上， 确定 组合 久期 和类 别 资
产配置 比例； 在此 框架 之 下， 通过 把握 收益 率曲 线 形
变和无 风险 套利 机会 来进 行品种 选择 。
业绩比 较基 准 同期七 天通 知存 款利 率（ 税后） 。
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 在所有 证券 投资 基金 中 ， 是
风险相 对较 低的 基金 产品 。 在一般 情况 下 ， 其 风 险 与
预期收 益均 低于 一般 债券 基金， 也低 于混 合型 基 金 与
股票型 基金 。
基金管 理人 东吴基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金 的 基金 简称 东吴货 币 A 东吴货 币 B
下属两 级 基 金的 交易 代码 583001 583101
报告期 末 下 属两 级基 金的 份额总 额 81,743,272.47 份 70,272,076.99 份 东吴货币市场证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
第 3 页 共 11 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 7 月 1 日 － 2014 年9 月 30 日 ）
东吴货 币 A 东吴货 币 B
1. 本期已 实现 收益 959,950.07 357,715.22
2．本 期利 润 959,950.07 357,715.22
3．期 末基 金资 产净 值 81,743,272.47 70,272,076.99
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益，由 于本 基金 采用
摊余成 本法 核算 ，因 此， 公允价 值变 动收 益为 零， 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等。
2、本 基金 无持 有人 认购/ 申购或 交易 基金 的各 项费 用。
3、本 基金 收益 分配 按日 结 转份额。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
东吴货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.9648% 0.0128% 0.3403% 0.0000% 0.6245% 0.0128%
注：1 、比 较基 准=同 期七 天通知 存款 利率 （税 后） 。
2、本 基金 收益 分配 按日 结 转份额 。
东吴货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.8731% 0.0056% 0.3403% 0.0000% 0.5328% 0.0056%
注：1 、比 较基 准=同 期七 天通知 存款 利率 （税 后） 。
2、本 基金 收益 分配 按日 结 转份额 。 东吴货币市场证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
第 4 页 共 11 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
东吴货币市场证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
第 5 页 共 11 页
注：比 较基 准= 同期 七天 通 知存款 利率 （税 后） 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
韦勇
本基金基
金经理
2010 年5 月
11 日
- 18.5 年
香港公 开大 学 MBA 毕 业， 曾 任
贵州证 券有 限责 任公 司交 易
经理、 汉 唐证 券有 限责 任公 司
投资经 理、 恒 泰证 券股 份有 限
公司投 资经 理等 职； 2009 年6
月加入 东吴 基金 管理 有限 公
司， 曾任 东吴 优信 稳健 债券 基
金经理； 现担 任东 吴货 币基 金
基金经 理、 东 吴增 利债 券基 金
基金经 理。
注：1 、韦 勇先 生为 该基 金 的首任 基金 经理 ，此 处的 任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 相关 规定 。 东吴货币市场证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
第 6 页 共 11 页
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 中 国证 监会 的规 定 和基金 合同 的规
定及其 他有 关法 律规 定， 本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，为 基金 持有 人谋
求最大 利益 ，无 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人按照 法律 法规 关于 公平 交易的 相关 规定 ，严 格执 行公司 公平 交易
管理制 度 ， 加 强了 对所 管理 的不同 投资 组合 同向 交易 价差的 分析,确 保公 司管 理 的不同 投资 组合 在
授权、 研究 分析 、投 资决 策、交 易执 行、 业绩 评估 等投资 管理 活动 和环 节得 到公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基 金 投资 策略和 运作 分析
三季度 中，8 月 份经 济数 据下滑 趋势 愈发 明显 ，国 有部门 和私 营部 门数 据均 不乐观 ，稳 增长
政策对 国有 部门 推动 作用 减弱的 同时 私营 部门 亦未 能有较 好的 表现 ，经 济整 体增长 动力 较弱 。由
于政府 对经 济增 速容 忍度 较前期 有所 提高 ，14 年 政 策刺激 力度 将弱 于 13 年 ， 因而经 济回 升持 续
时间超 越 13 年 的可 能性 较 小， 尽 管 4 季度 基数 效应 减弱或 带来 经济 增速 的短 期企稳 ， 但 自 2 季度
以来经 济持 续回 升趋 势已 基本结 束。9 月 公布 的经 济数据 表现 令人 失望 ，而 央行在 数量 和价 格政
策上均 有所 动作 ，以 资金 面宽松 托底 经济 的意 图超 过预期 ，这 导致 利率 债尤 其是 长 段收 益率 水平
进一步 走低 ，10 年 期国 债 和国开 债利 率下 行幅 度高 达 25bp 和29bp ，国 开债 表现整 体优 于国 债。
国债收 益率 平坦 化更 趋明 显，10 年 期与1 年 期国 债 期限利 差 为 24bp ， 接近 去 年年底 的水 平 ， 随 着
利率债 收益 率曲 线的 下移 ，信用 债收 益率 继续 走低 ，高评 级债 券长 端收 益率 和中低 评级 债券 短端
收益率 下行 幅度 最大 。但 信用风 险担 忧仍 未消 除，A 和 BBB+ 企 业债 长期 利率 上行， 低评 级债 券信
用利差 进一 步扩 大。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期东 吴货 币A 份额 净值收 益率 为0.9648% ， 东 吴货 币 B 份 额净 值收 益率 为 0.8731%，同
期业绩 比较 基准 收益 率 为0.3403% 。 东吴货币市场证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
第 7 页 共 11 页
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望四 季度 债券 市场 ，随 着经济 增速 中枢 向下 修正 ，四季 度可 能有 所波 动， 但整体 来看 基准
利率上 行风 险不 高。 与此 同时， 四季 度流 动性 宽松 基调相 对确 定； 对于 未来 运作上 ，将 密切 注意
信用品 种风 险， 本基 金将 把流动 性管 理和 风险 控制 放在首 位， 在严 格控 制风 险的前 提下 ，发 挥管
理人的 综合 优势 ，积 极稳 健地做 好配 置策 略， 力争 为基金 持有 人获 取合 理的 投资收 益。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 65,126,415.61 42.78
其中： 债券 65,126,415.61 42.78
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
19,950,149.93
13.10
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
60,149,828.09 39.51
4 其他资 产 7,013,533.11 4.61
5 合计 152,239,926.74 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 0.32
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占基 金资
产净值 比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
序号 发生日 期
融资余 额占 基金 资产 净值
比例（%）
原因 调整期
注：本 基金 本报 告期 内不 存在债 券正 回购 的资 金余 额超过 基金 资产 净 值20% 的情况 。 东吴货币市场证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
第 8 页 共 11 页
5.3 基 金投 资组 合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 80
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 110
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 51
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
本基金 合同 约定 投资 组合 的平均 剩余 期限 不超 过 120 天， 如有 超过应 当 在10 个交易 日内 调整 。 本
处的180 天 已依 照基 金合 同约定 调整 为 按 120 天予 以列示 。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 59.89
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
7.20 -
2 30 天( 含)-60 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 2.63 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
2.63 -
4 90 天( 含)-180 天 6.64 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 26.37 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 95.53 -
注：本 基金 合同 约定 本基 金投资 组合 的平 均剩 余期 限不超 过 120 天 ，本 处 的180 天 实际 调整 为按
120 天 予以 分段 列示 。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 14,939,279.89 9.83
其中： 政策 性金 融债 14,939,279.89 9.83
4 企业债 券 - - 东吴货币市场证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
第 9 页 共 11 页
5 企业短 期融 资券 50,187,135.72 33.01
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 65,126,415.61 42.84
9
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
14,939,279.89 9.83
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110221 11 国开 21 110,000 10,943,998.08 7.20
2 041456002
14 峰峰
CP001
100,000 10,094,759.29 6.64
3 041460007
14 杭 工投
CP001
100,000 10,060,567.27 6.62
4 041469020
14 新兴
CP001
100,000 10,030,956.79 6.60
5 041462035
14 华映 科技
CP002
100,000 10,000,569.22 6.58
6 041464024
14 武 水务
CP001
100,000 10,000,283.15 6.58
7 110212 11 国开 12 40,000 3,995,281.81 2.63
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 2
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.2610%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0500%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1784%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 采用 固定 份额 净值 ，基金 份额 账面 净值 始终 保持 为 1.0000 元。
本基金 估值 采用 摊余 成本 法，即 估值 对象 以买 入 成 本列示 ，按 票面 利率 或协 议利率 并考 虑其东吴货币市场证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
第 10 页 共 11 页
买入时 的溢 价与 折价 ，在 剩余存 续期 内平 均摊 销， 每日计 提损 益。
5.8.2
报告期 内， 本基 金持 有剩 余期限 小 于397 天但 剩余 存续期 超 过 397 天的 浮动 利率债 券， 其摊
余成本 总计 在每 个交 易日 均未超 过当 日基 金资 产净 值 20% 。
5.8.3 报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查， 在本 报告编 制日 前
一年内 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 受到 公开谴 责、 处罚 。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 1,405,521.91
4 应收申 购款 5,608,011.20
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 7,013,533.11
5.8.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 东吴货 币A 东吴货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 98,485,008.42 39,984,037.02
报告期 期间 基金 总申 购份 额 217,185,841.95 121,714,206.72
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 233,927,577.90 91,426,166.75
报告期 期末 基金 份额 总额 81,743,272.47 70,272,076.99
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投、 份额 级别调 整和 转换 入份 额， 基金总 赎回 份额 含份
额级别 调整 和转 换出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期间 无基 金管 理人 运用固 有资 金投 资本 基金 情况。
东吴货币市场证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
第 11 页 共 11 页
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
2014 年9 月17 日 《 东吴 基 金管理 有限 公司 关于 股权 变更的 公告 》 ， 经 东吴 基金 管理有 限公 司
（以下 简称 “本 公司 ”） 股东 会 审议 通过 ，并 经中 国证券 监督 管理 委员 会证 监许可[2014]855 号
文批复 同意 ，本 公司 原股 东江阴 澄星 实业 集团 有限 公司将 其持 有的 本公 司 21% 股权 转让 给东 吴证
券股份 有限 公司 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 东吴 货 币市场 证券 投资 基金 设立 的文件 ；
2 、 《东 吴货 币市 场证 券投 资基金 基金 合同 》 ；
3 、 《东 吴货 币市 场证 券投 资基金 托管 协议 》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
5 、报 告期 内东 吴货 币市 场 证券投 资基 金在 指定 报刊 上各项 公告 的原 稿。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 处、 基金 托管 人处。
9.3 查 阅方 式
投资 者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅。
网站：http ：//www.scfund.com.cn
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 东吴基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话 （021 ）50509666 / 400-821-0588
东吴基金管理有限公司
2014 年10 月27 日
