国 金 通 用 鑫利 分 级 债 券型 证 券 投 资基 金
2014 年第3 季度报告
2014 年9 月30 日
基金管 理人： 国金通用基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年10 月27 日
国金通用鑫利分级 2014 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年10 月24 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证 复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 做出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 国金通 用鑫 利分 级
场内简 称 -
交易代 码 000453
基金运 作方 式 契约型
基金合 同生 效日 2014 年 1 月 21 日
报告期 末基 金份 额总 额 223,338,588.20 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于债 券等 证券品 种， 在合 理控 制信 用风险
的基础 上， 通过 积极 主动 的管理 ，力 求基 金资 产的 长期稳
定增值 。
投资策 略
本基金 不做 积极 主动 的大 类资产 配置 ，在 充分 分析 债券市
场环境 及市 场流 动性 的基 础上， 确定 组合 的久 期及 利率期
限结构 ，进 行组 合资 产的 类属配 置和 个券 选择 ，并 根据相
关影响 因素 的变 化情 况， 对投资 组合 进行 动态 调整 。
业绩比 较基 准 中国债 券总 指数
风险收 益特 征
从基金 资产 整体 运作 来看 ，本基 金为 债券 型基 金， 属于低
风险基 金产 品， 其预 期风 险 和预期 收益 率低 于股 票型 基金、
混合型 基金 ，高 于货 币市 场基金。
基金管 理人 国金通 用基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 国金通 用鑫 利分 级 A 国金通 用鑫 利分 级 B
下属两 级 基 金的 交易 代码 000454 000455
报告期 末下 属两 级基 金的 份额总 额 93,406,808.03 份 129,931,780.17 份
下属两 级基 金的 风险 收益 特征 鑫利分 级A 为低 预期 风险 、 鑫利分 级B 为中 高预 期风国金通用鑫利分级 2014 年第 3 季度报告
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收益相 对稳 定的 基金 份额 。 险、 收益 相对 较高 的基 金 份
额。
注：无
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指标 报告期 （ 2014 年 7 月 1 日 － 2014 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 8,931,373.39
2.本期 利润
8,586,646.08
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0312
4.期末 基金 资产 净值 238,472,841.70
5.期末 基金 份额 净值 1.068
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 损益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动损 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.39% 0.37% 1.62% 0.10% 1.77% 0.27%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 中国 债券 总指 数 国金通用鑫利分级 2014 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、 本基 金基 金合 同生 效日 为 2014 年1 月21 日 ， 至 本报 告期 期末 ， 本基 金 运作时 间未 满一 年 。
3.3 其 他指 标
无
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
徐艳芳 基金经 理
2014 年1
月21 日
- 6
徐艳芳 女士， 中国 青年 政治 学院
学士、 清华 大学 硕士， 历任 香港
皓天财 经公 关 公 司咨 询师、 英大
泰 和 财 产 保 险 股 份 有 限 公 司 投
资经理、 国金 通用 基金 管理 有限
公司固 定收 益投 资分 析师； 截止
至本报 告公 告之 日， 徐 艳芳 女士国金通用鑫利分级 2014 年第 3 季度报告
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同 时 兼 任 国 金 通 用 鑫 盈 货 币 基
金、国 金通 用国 鑫发 起式 基金、
国 金 通 用 金 腾 通 货 币 基 金 的 基
金经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券法 》、 《中 华人 民共和 国证 券投
资基金 法》 、《 证券 投资 基金运 作管 理办 法》 、《 国金通 用鑫 利分 级债 券型 证券投 资基 金基 金合
同》和 其他 有关 法律 法规 的规定 ，本 着诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，在 严格
控制风 险的 基础 上， 为基 金份额 持有 人谋 求利 益， 无损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。 本基 金无
违法、 违规 行为 。本 基金 投资组 合符 合有 关法 规及 基金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 国
金通用 基金 管理 有限 公司 公平交 易管 理办 法》 的规 定，通 过制 度、 流程 和系 统等方 式在 各业 务环
节严格 控制 交易 公平 执行 。
在投资 决策 内部 控制 方面 ，本基 金管 理人 建立 了统 一的投 资研 究管 理平 台和 全公司 适用 的投
资对象 备选 库和 交易 对象 备选库 ，确 保各 投资 报告 期内 ， 本基 金管 理人 严格 执行了 《证 券投 资基
金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《国 金通 用 基金管 理有 限公 司公 平交 易管理 办法 》 的规 定，
通过制 度、 流程 和系 统等 方式在 各业 务环 节严 格控 制交易 公平 执行 。
在投资 决策 内部 控制 方面 ，本基 金管 理人 建立 了统 一的投 资研 究管 理平 台和 全公司 适用 的投
资对象 备选 库和 交易 对象 备选库 ，确 保各 投资 组合 在获取 研究 信息 、投 资建 议及实 施投 资决 策方
面享有 平等 的机 会。 健全 投资授 权制 度， 明确 各投 资决策 主体 的职 责和 权限 划分， 投资 组合 经理
在授权 范围 内自 主决 策。 建立投 资组 合投 资信 息的 管理及 保密 制度 ，通 过岗 位设置 、制 度约 束、
技术手 段相 结合 的方 式， 对持仓 和交 易等 重大 非公 开投资 信息 采取 保密 措施 。
在交易 执行 控制 方面 ，本 基金管 理人 实行 集中 交易 制度， 基金 交易 部运 用交 易系统 中设 置的
公平交 易功 能并 按照 时间 优先、 价格 优先 的原 则严 格执行 所有 指令 。对 于一 级市场 申购 等场 外交
易，按 照公 平交 易原 则建 立和完 善了 相关 分配 机制 。
在本报 告期 ， 本 基金 管理 人管理 有 6 只基 金产 品， 分别 为 2 只 混合 型基 金、1 只指 数基 金、2
只货币 基金 和1 只债 券型 基金， 不存 在非 公平 交易 情况。 国金通用鑫利分级 2014 年第 3 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 对异 常交易 的监 控制 度， 报告 期内未 发现 本基 金存 在异 常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 经济 增速 、工 业增 加值下 滑； 固定 资产 投资 增速下 行， 基建 投资 支撑 趋弱， 地产 、制
造业投 资增 速下 滑 ； 消 费 增长稳 中有 降 ， 社 消同 比 增速回 落 ， 内 需消 费支 撑 不强 ； 外 贸刺 激政 策、
美国经 济回 暖等 影响 ，出 口增长 动能 较强 。
三季度 基本 面下 滑明 显， 在积极 的财 政货 币政 策下 ，资金 面维 持宽 松， 在基 本面和 资金 面支
撑较强 的环 境下 ，本 基金 投资策 略仍 以杠 杆操 作为 主，并 适度 拉长 久期 ，小 幅提升 杠杆 水平 ，精
选个券 ，重 点关 注信 用风 险的抬 升， 规避 高风 险行 业和发 行主 体 的 相关 债券 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 基金 份额 净值 增长率 为3.39% ，业 绩比 较基准 增长 率 1.62% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
前瞻性 指标 低位 企稳 ，汇 丰 PMI 触底 反弹 ，分 项指 数的新 订单 动能 趋弱 ，同 时基数 效应 有所
减轻， 预计 四季 度经 济增 长触底 小幅 回升 ，但 通胀 上行压 力不 大， 仍维 持较 低水平 ，原 材料 价格
低位， 企业 盈利 难有 好转 。
流动性 方面 ， 虽然 全球 资 金仍有 回流 美国 的压 力 ， 但在国 内宽 松货 币政 策下 ， 资 金需 求高 企，
央行的 政策 放松 加以 对冲 ，四季 度的 流动 性压 力不 大。
基本面 和流 动性 的支 撑四 季度 仍 延续 ，债 市仍 会有 良好表 现， 无风 险利 率仍 有一定 的下 行空
间，信 用利 差也 会有 所收 窄。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
383,665,749.46 95.11
其中： 债券
383,665,749.46 95.11
资产支 持证 券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - - 国金通用鑫利分级 2014 年第 3 季度报告
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5 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返
售金融 资产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合
计
8,519,983.98 2.11
7 其他资 产
11,216,598.99 2.78
8 合计
403,402,332.43
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 2,990,598.00 1.25
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,022,000.00 4.20
其中： 政策 性金 融债 10,022,000.00 4.20
4 企业债 券 169,169,447.50 70.94
5 企业短 期融 资券 107,146,200.00 44.93
6 中期票 据 91,118,000.00 38.21
7 可转债 3,219,503.96 1.35
8 其他 - -
9 合计 383,665,749.46 160.88
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净 值 比例 大小排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （张 ） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 122921 10 郴 州债 200,000 20,796,000.00 8.72
2 101459024 14 桐乡 城建MTN001 200,000 20,322,000.00 8.52
3 041455001 14 鲁 焦化CP001 200,000 20,278,000.00 8.50
4 101458003 14 新华 联控MTN001 200,000 20,252,000.00 8.49
5 041464019 14 博源 CP001 200,000 20,228,000.00 8.48
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未投 资股指 期货 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未参 与国 债期 货投 资。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本期基金投资 组合前十 名 证券的发行主 体中，未 有 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 收到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
5.11.2
本基金 本报 告期 末未 投资 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 84,283.38
2 应收证 券清 算款 - 国金通用鑫利分级 2014 年第 3 季度报告
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3 应收股 利 -
4 应收利 息 11,132,315.61
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 11,216,598.99
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
-
§6 开放式 基金 份额变动
单位： 份
项目 国金通 用鑫 利分 级 A 国金通 用鑫 利分 级 B
报告期 期初 基金 份额 总额 303,154,186.56 129,931,780.17
报告期 期间 基金 总申 购份 额 37,027,950.50 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 254,462,986.13 -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额
减少以"-" 填列 ）
7,687,657.10 -
报告期 期末 基金 份额 总额 93,406,808.03 129,931,780.17
注：1. 总申 购份 额含 红利 再投、 转换 入份 额， 总赎 回份额 含转 换出 份额 。
2.本基 金管 理人 以2014 年7 月17 日为 折算 基准 日 ，对在 该日 登记 在册 的鑫 利A 份 额办 理了 折算
业务。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。 国金通用鑫利分级 2014 年第 3 季度报告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
本报告 期内 ，基 金管 理人 根据《 证券 投资 基金 信息 披露管 理办 法》 的有 关规 定，在 《中 国证
券报》 、《 上海 证券 报》 、《证 券时 报》 及基 金管 理人网 站进 行了 如下 信息 披露：
1 、2014 年7 月5 日、7 月12 日、7 月19 日披 露了 《 国金通 用鑫 利分 级债 券型 证券投 资基 金
封闭期 周净 值公 告》 ；
2 、2014 年7 月7 日、7 月14 日披 露了 《国 金通 用 鑫利分 级债 券型 证券 投资 基金之 鑫 利 A 开
放日常 申购 、赎 回业 务的 公告》 ；
3 、2014 年7 月12 日披露 了 《国 金通 用鑫 利分 级债 券型证 券投 资基 金之 鑫 利A 份额 折算 方案
的公告 》；
4 、2014 年7 月18 日披露 了 《国 金通 用鑫 利分 级债 券型证 券投 资基 金之 鑫 利A 份额 折算 结果
的公告 》；
5 、 2014 年7 月19 日披 露 了 《 国金 通用 鑫利 分级 债券 型证券 投资 基 金 2014 年第 2 季 度报 告 》 ；
6 、2014 年7 月21 日披露 了 《国 金通 用鑫 利分 级债 券型证 券投 资基 金之 鑫 利A 首个 开放 日后
年约定 收益 率的 公告 》；
7 、2014 年7 月26 日披露 了 《国 金通 用鑫 利分 级债 券型证 券投 资基 金之 鑫 利A 申购 与赎 回确
认结果 的公 告》 ；
8 、2014 年8 月29 日披 露 了 《国 金通 用鑫 利分 级债 券型证 券投 资基 金 2014 年 半年度 报告 》 ；
9 、2014 年8 月29 日披 露 了《国 金通 用鑫 利分 级债 券型证 券投 资基 金 2014 年 半年度 报告 摘
要》；
10 、2014 年 9 月 4 日披 露 了 《 国金 通用 鑫利 分级 债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书 （更 新） 》 ；
11 、2014 年9 月4 日披 露 了 《国 金通 用 鑫 利分 级债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书 （ 更新 ） 摘
要》；
12 、2014 年9 月5 日披 露 了《国 金通 用基 金管 理有 限公司 更正 公告 》；
13 、本 报告 期内 ，本 基金 开放申 赎后 ，基 金管 理人 按照《 证券 投资 基金 信息 披露管 理办 法》
的规定 每个 开放 日公 布基 金份额 净值 。 国金通用鑫利分级 2014 年第 3 季度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、国 金通 用鑫 利分 级债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 ；
3 、国 金通 用鑫 利分 级债 券 型证券 投资 基金 托管 协议 ；
4 、国 金通 用鑫 利分 级债 券 型证券 投资 基金 招募 说明 书；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、报 告期 内披 露的 各项 公 告。
9.2 存 放地 点
北京市 海淀 区西 三环 北 路87 号 国际 财经 中心D 座 14 层。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人、 基金托 管人 的办 公场 所或 基金管 理人 网站 免费 查阅 备查文 件。 在支
付工本 费后 ，投 资者 可在 合理时 间内 取得 备查 文件 的复制 件或 复印 件。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 管理 人。
咨询电 话：4000-2000-18
公司网 址：www.gfund.com
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