国寿 安保 货币 市场 基金
2014 年第3 季度 报告
2014 年9 月30 日
基 金 管 理 人 : 国 寿 安 保 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 : 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 :2014年10月27日 §1
重要 提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金的基金合同规定, 于2014 年10月24 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载、 误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年7 月1 日 起至9 月30 日 止。
§2
基金 产 品概 况
基金简称 国寿安保货币
基金主代码 000505
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年1 月20日
报告期末基金份额总额 20,285,509,993.68 份
投资目标
在严格控制风险、 保持较高流动性的基础上, 力争为
基金份额持有人创造稳定的、 高于业绩比较基准的投
资回报。
投资策略
本基金将在深入研究国内外的宏观经济走势、 货币政
策变化趋势、 市场资金供求状况的基础上, 分析和判
断利率走势与收益率曲线变化趋势, 并综合考虑各类
投资品种的收益性、 流动性和风险特征, 对基金资产
组合进行积极管理。
业绩比较基准 7 天通知存款 利率(税后)
风险收益特征
本基金为货币市场基金, 是证券投资基金中的低风险
品种。 本基金的预期风险和预期收益率低于股票型基
金、混合型基金和债券型基金。
基金管理人 国寿安保基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 国寿安保货币A 国寿安保货币B 下属两级基金的交易代码 000505 000506
报告期末下属两级基金的份额总额 527,537,911.09份 19,757,972,082.59 份
§3
主要 财 务指 标 和基 金 净值 表 现
3.1 主 要 财务 指 标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2014年07 月01 日-2014年09 月30 日)
国寿安保货币A 国寿安保货币B
1. 本期已实 现收益 6,076,523.77 220,946,865.87
2. 本期利润 6,076,523.77 220,946,865.87
3. 期末基金 资产净值 527,537,911.09 19,757,972,082.59
注: 本期已 实现收益 指 基金本期 利 息收入、 投 资收益、 其 他收入 (不 含公允价 值 变
动收益 ) 扣 除相关费 用 后的余额 , 本期利润 为 本期已实 现 收益加上 本 期公允价 值 变动 收
益, 由于货 币市场基 金 采用摊余 成 本法核算, 因此, 公允 价值变动 收 益为零, 本 期已实
现收益和 本 期利润的 金 额相等。
3.2 基 金 净值 表 现
3.2.1 本 报告 期 基 金 份额 净 值 收 益率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较
1 、 国 寿 安保 货 币A
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 1.1083% 0.0023% 0.3403% 0.0000% 0.7680% 0.0023%
2 、 国 寿 安保 货 币B
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 1.1695% 0.0023% 0.3403% 0.0000% 0.8292% 0.0023%
注:本基 金 每日进行 收 益分配, 并 按月结转 为 基金份额 。
3.2.2 自基 金 合 同 生效 以 来 基 金累 计 净 值 收益 率 变 动 及其 与 同 期 业绩 比 较 基
准 收 益 率 变动 的 比 较
注: 本 基金 的基金合 同 于2014 年1 月20日生效。 按照基金 合 同规定, 自基 金合同生 效
之日起6 个月 内使基金 的 投资组合 比 例符合本 基 金合同" 第十 二部分 ( 三) 投资范围 、 ( 五)
投资限制" 的 有关约定 。 截至本报 告 期末,本 基 金建仓期 结 束时各项 资 产配置比 例 符合
基金合同 约 定。
§4
管理 人 报告
4.1 基 金 经理 ( 或 基 金经 理 小 组 )简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
黄力
国寿安
保货币
市场基
金基金
2014年01 月
20日
- 4年
黄力先生, 硕士, 中国籍。
曾任中国人寿资产 管理有
限公司投资经理助理;现
任国寿安保货币市场基金
国寿安保货币A 基金基准
2014-01-20 2014-02-25 2014-04-02 2014-05-08 2014-06-13 2014-07-19 2014-08-24 2014-09-30
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
国寿安保货币B 基金基准
2014-01-20 2014-02-25 2014-04-02 2014-05-08 2014-06-13 2014-07-19 2014-08-24 2014-09-30
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%经理 基金经理。
注: 任职日 期为基金 合 同生效日。 证券从业 的 含义遵从 行 业协会 《证 券从业人 员 资
格管理办 法 》的相关 规 定。
4.2 报 告 期内 本 基 金 运作 遵 规 守 信情 况 说 明
报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《国寿安保 货币 市
场基金基金合同》 及其他相关法律法规的规定, 本着诚实守信、 勤勉尽责的原则
管理和运作基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利
益。 本报告期内, 本基金运作合法合规, 不存在违反基金合同和损害基金份额持
有人利益的行为。
4.3 公 平 交易 专 项 说 明
4.3.1 公 平交 易 制 度 的执 行 情 况
报告期内, 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》 和公司制定的公平交易相关制度。 本报告期, 不存在损害投资者利益
的不公平交易行为。
4.3.2 异 常交 易 行 为 的专 项 说 明
报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的 异 常 交 易 行 为 ;
且不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
4.4 报 告 期内 基 金 的 投资 策 略 和 运作 分 析
2014年第三季度,国内经济改革中进行结构调整,通 货膨胀压力不大,CPI
指数逐月下行。 资金利率在季度内整体平稳, 银行间资金利率一直维持较低水平,
交易所资金利率随新股发行的节奏有所波动。 央行持续正回购, 但规模较小, 保
持了稳健的货币政策的姿态。 央行综合利用SLF, PSL等手段, 向市场提供流动性,
着力降低社会融资成本。 短期债券收益率在三季度整体保持平稳, 收益率曲线继
续平坦。
本基金三季度投资中, 特别注重流动性风险的控制, 确保客户赎回需求。 具
体品种的投资选择中, 我们在预定到期日内选择相对价值较高的品种, 平衡流动
性与收益性的要求。 利用整体资金利率较低的环境, 主动增加 杠杆率, 获取利差
收益。 通过积极交易在保证申赎资金流动性的基础上尽量做到收益平稳, 账户久
期适当拉长。
4.5 报 告 期内 基 金 的 业绩 表 现
本报告期内,本基金A类基金份额净值收益率为1.1083%,B类基金份额净值
收益率为1.1695%,同期业绩比较基准收益率为0.3403%。
4.6 管 理 人对 宏 观 经 济、 证 券 市 场及 行 业 走 势的 简 要 展 望
展望四季度,宏观经济增速在三季度下行的基础上,大概率 不 再 继 续 下 滑 ,
全年实现7.4%左右的增长目标。 通胀水平将会保持平稳, 物价因素暂时不是市场所关注的焦点。 货币政策稳中偏松, 资金利率大幅上行的可能性较低。 密切关注
IPO发行节奏对资金面的冲击。整体而言,预计四季度资金面相对宽松,短端债
券品种投资机会相对明确。
投资中, 我们将继续以保持账户流动性为第一要务, 严格控制投资品到期时
点, 应对季节性规模波动。 同时, 我们密切关注债券交易性机会, 跟踪同业业务
政策变动, 积极应对其对货币基金行业可能的影响。 我们将适度拉长久期, 并利
用杠杆增强收益。 我们的目标是在严格控制风险、 保持较高流动性的基础上, 力
争为基金份额持有人创造稳定的、高于业绩比较基准的投资回报。
§5
投资 组 合报 告
5.1 报 告 期末 基 金 资 产组 合 情 况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
(% )
1 固定收益投资 11,091,689,297.08 48.03
其中:债券 10,871,689,297.08 47.07
资产 支持证券 220,000,000.00 0.95
2 买入返售金融资产 16,000,128.00 0.07
其中:买断式回购的买入返售金融资
产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 11,801,894,150.20 51.10
4 其他资产 185,630,882.05 0.80
5 合计 23,095,214,457.33 100.00
5.2 报 告 期债 券 回 购 融资 情 况
金额单位:人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例(%)
1 报告期内债券回购融资余额 13.05
其中:买断式回购融资 -
序号 项目 金额
占基金资产净值比例
(%)
2 报告期末债券回购融资余额 2,799,995,268.00 13.80
其中:买断式回购融资 - -
注: 本基金 报告期内 债 券回购融 资 余额占基 金 资产净值 的 比例为报 告 期内每个 交 易
日融资余 额 占资产净 值 比例的简 单 平均值。 债 券 正 回 购的 资 金 余 额超 过 基 金 资产 净 值 的20% 的说明
本基金本 报 告期内债 券 正回购的 资 金余额未 超 过资产净 值 的20%。
5.3 基 金 投资 组 合 平 均剩 余 期 限
5.3.1 投 资组 合 平 均 剩余 期 限 基 本情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
108
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 108
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 84
报 告 期 内 投资 组 合 平 均剩 余 期 限 超过180天 情况 说 明
本报告期 内 本货币市 场 基金投资 组 合平均剩 余 期限未超 过180 天。
5.3.2 报 告期 末 投 资 组合 平 均 剩 余期 限 分 布 比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产
净值的比例(% )
各期限负债占基金资产
净值的比例(% )
1 30天以内 26.61 13.80
其中: 剩余存续期超过397 天的浮
动利率债
3.35 -
2 30天( 含) —60 天 18.58 -
其中: 剩余存续期超过397 天的浮
动利率债
0.54 -
3 60天( 含) —90 天 29.19 -
其中: 剩余存续期超过397 天的浮
动利率债
2.42 -
4 90天( 含) —180 天 10.02 -
其中: 剩余存续期超过397 天的浮
动利率债
- -
5 180 天( 含) —397 天(含) 28.53 -
其中: 剩余存续期超过397 天的浮
动利率债
- -
合计 112.93 13.80
5.4 报 告 期末 按 债 券 品种 分 类 的 债券 投 资 组 合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 - - 2 央行票据 - -
3 金融债券 2,646,466,446.30 13.05
其中:政策性金融债 2,646,466,446.30 13.05
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 8,205,098,654.75 40.45
6 中期票据 20,124,196.03 0.10
7 其他 - -
8 合计 10,871,689,297.08 53.59
9
剩余存续期超过397 天的 浮动利
率债券
1,280,371,686.23 6.31
5.5 报 告 期末 按 摊 余 成本 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 名 的前 十 名 债 券投 资 明 细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称
债券数量
( 张)
摊余成本(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 120229 12国开29 5,000,000 496,320,735.25 2.45
2 110418 11农发18 4,500,000 449,722,931.77 2.22
3 011415007 14中铝业SCP007 4,000,000 399,850,696.64 1.97
4 011474004 14陕煤化SCP004 4,000,000 399,706,713.05 1.97
5 110402 11农发02 3,800,000 380,031,373.83 1.87
6 071403008 14中信CP008 3,400,000 339,940,136.78 1.68
7 011437005 14中建材SCP005 3,000,000 299,931,173.92 1.48
8 011499028 14豫能源SCP001 3,000,000 299,897,488.82 1.48
9 071403007 14中信CP007 2,800,000 279,967,865.66 1.38
10 100236 10国开36 2,700,000 270,559,963.19 1.33
5.6 “ 影 子定 价 ” 与 “摊 余 成 本 法” 确 定 的 基金 资 产 净 值的 偏 离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.1127%
报告期内偏离度的最低值 0.0170%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0760%
5.7 报 告期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 名的 前 十 名 资产 支 持 证
券投资明细
金额单位:人民币元 序号 证券代码 证券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产净值
比例(%)
1 148950 14甬银1A1( 总价) 2,000,000 201,260,000.00 0.99
2 123528 14远东01( 总价) 200,000 20,000,000.00 0.10
注: 本 基金 持有的证 券 采用摊余 成 本法估值 , 因此证券 的 公允价值 与 摊余成本 可 能
不相等。
5.8 投 资 组合 报 告 附 注
5.8.1 基金 计 价 方 法说 明 。
本基金采用摊余成本法计价, 即计价对象以买入成本列示, 按实际利率并考虑其
买入时的溢价与折价, 在其剩余期限内摊销, 每日计提收益。 本基金采用固定份
额净值,基金账面份额净值始终保持1.00元。
5.8.2 本基 金 在 报 告期 内 不 存 在持 有 剩 余 期限 小 于397 天 但 剩 余 存续 期 超 过
397天 的 浮息 债 的 摊 余成 本 超 过 基金 资 产 净 值20% 的 情 况。
5.8.3 报告 期 内 本 基金 投 资 的 前十 名 证 券 的发 行 主 体 没有 被 监 管 部门 立 案 调
查 , 或 在 报告 编 制 日 前一 年 内 受 到公 开 谴 责 、处 罚 。
5.8.4 期 末其 他 各 项 资产 构 成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 183,351,082.05
4 应收申购款 2,279,800.00
5 其他应收款 -
6 其他 -
7 合计 185,630,882.05
5.8.5 投资 组 合 报 告附 注 的 其 他文 字 描 述 部分 。
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放 式 基金 份 额变 动
单位:份
国寿安保货币A 国寿安保货币B
基金合同生效日基金份额总额 977,743,774.95 10,892,713,655.59
报告期期初基金份额总额 533,618,246.04 16,639,070,006.79
报告期基金总申购份额 658,715,565.65 38,407,623,589.02 减:报告期基金总赎回份额 664,795,900.60 35,288,721,513.22
报告期期末基金份额总额 527,537,911.09 19,757,972,082.59
注: 报 告期 内基金总 申 购份额含 红 利再投资 和 基金份额 升 降级调增 份 额, 基 金总 赎
回份额含 升 降级调减 份 额。
§7
基金 管 理人 运 用固 有 资金 投 资本 基 金交 易 明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额( 份) 交易金额( 元) 适用费率
1 申购 2014 年7 月4 日 4,720,000.00 4,720,000.00
-
2 申购 2014 年7 月8 日 5,000,000.00 5,000,000.00
-
3 赎回 2014 年7 月14日 900,000.00 900,000.00
-
4 红利再投资 2014 年7 月15日 1,193,839.69 -
-
5 赎回 2014 年7 月23日 2,500,000.00 2,500,000.00
-
6 赎回 2014 年7 月30日 300,000.00 300,000.00
-
7 申购 2014 年8 月8 日 3,600,000.00 3,600,000.00
-
8 红利再投资 2014 年8 月15日 1,307,214.33 -
-
9 赎回 2014 年8 月19日 800,000.00 800,000.00
-
10 赎回 2014 年8 月25日 2,000,000.00 2,000,000.00
-
11 申购 2014 年9 月5 日 3,630,000.00 3,630,000.00
-
12 红利再投资 2014 年9 月15日 1,294,702.84 -
-
13 赎回 2014 年9 月16日 4,000,000.00 4,000,000.00
-
14 赎回 2014 年9 月19日 2,500,000.00 2,500,000.00
-
15 赎回 2014 年9 月24日 2,400,000.00 2,400,000.00
-
16 赎回 2014 年9 月26日 1,650,000.00 1,650,000.00
-
合计
37,795,756.86 34,000,000.00
注: 基 金管 理人运用 固 有资金投 资 本基金皆 通 过直销机 构 进行, 申购 和赎回交 易 日
期指交易 申 请日。
§8 备查 文 件目 录
8.1 备 查 文件 目 录
8.1.1 中国证监会批准国寿安保货币市场基金募集的文件
8.1.2 《国寿安保货币市场基金基金合同》
8.1.3 《国寿安保货币市场基金托管协议》
8.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照 8.1.5 报告期内国寿安保货币市场基金在指定媒体上披露的各项公告
8.1.6 中国证监会要求的其他文件
8.2 存 放 地点
国寿安保基金管理有限公司, 地址: 北京市西城区金融大街17号中国人寿中
心17层
8.3 查 阅 方式
8.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
8.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息:www.gsfunds.com.cn
8.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询:4009-258-258
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二 〇 一 四 年十 月 二 十 七日