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长城久鑫(000649)

长城久鑫:2014年第三季度报告查看PDF公告

 
 
长 城 久 鑫 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金 
2014 年第3 季度报告 
 
2014 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 长城基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
报告 送 出日期:2014 年10 月27 日 
 
 
 长城久鑫保本 2014 年第 3 季度 报告 
第 2 页 共 12 页 



§1 重要提 示 本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


本基金 托管 人中 国银 行股 份有限 公司 根据 本基 金合 同规定 , 于2014 年 10 月22 日复 核了 本报 告中的 财务 指标 、净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容 ,保证 复核 内容 不存 在虚 假记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。


本基金 管理 人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产, 但不 保证基 金一 定盈 利。





基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。


本报告 中财 务资 料未 经审 计。


本报告 期 自2014 年07 月30 日 (基 金合 同生 效日 ) 起至 09 月30 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 长城久 鑫保 本 基金主 代码 000649


交易代 码 000649 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 7 月30 日 报告期 末基 金份 额总 额 2,741,736,613.26 份 投资目 标 本基金 严格 控制 风险, 在 确保保 本周 期到 期时 本金 安 全的基 础上 ,力 争实 现基 金资产 的稳 定增 值。 投资策 略 本基金 投资 策略 分为 两个 层次: 一 层为 基金 在安 全 资 产和风 险资 产之 间的 大类 资产配 置策 略; 另 一层 为 安 全资产 的投 资策 略和 风险 资产的 投资 策略 。 业绩比 较基 准 3 年期 银行 定期 存款 税后 收益率 风险收 益特 征 本基金 为保 本混 合型 基金 , 属于证 券投 资基 金中 的 低 风险品 种, 预期 收益 和预 期风险 高于 货币 市场 基金 , 低于股 票基 金和 一般 混合 基金。 基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 基金保 证人 中海信 达担 保有 限公 司


长城久鑫保本 2014 年第 3 季度 报告 第 3 页 共 12 页


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2014 年7 月30 日 - 2014 年9 月 30 日 ) 1. 本期 已实 现收 益 24,706,042.97 2. 本期 利润


27,190,680.34 3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0098 4. 期末 基金 资产 净值 2,768,670,929.33 5. 期末 基金 份额 净值 1.010 注:① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 ②上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用, 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数 字。 ③本基 金合 同 于2014 年07 月 30 日 生效 ,截 止本 报 告期末 ,基 金合 同生 效未 满一个 季度 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 自基金 合 同生效 起 至今 1.00% 0.05% 0.73% 0.01% 0.27% 0.04%


长城久鑫保本 2014 年第 3 季度 报告 第 4 页 共 12 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注: ① 本基 金合 同规 定本 基金投 资组 合为 : 股 票、 权证等 风险 资产 占基 金资 产的比 例不 高 于 40% ; 债券、 银行 存款 等安 全资 产占基 金资 产的 比例 不低 于 60% ,其 中现 金或 者到 期日在 一年 以内 的政 府债券 投资 比例 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。 ②本基 金的 建仓 期为 自基 金合同 生效 之日 起六 个月 内, 截 止本 报告 期末 , 本 基 金尚处 于建 仓期 内 。 ③本基 金合 同 于2014 年7 月30 日生 效, 截止 本报 告 期末, 基金 合同 生效 未满 一年。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 史彦刚 长 城 稳 健 增 利债券 基金 、 长 城 岁 岁 金 理 财 债 券 基 2014 年7 月 30 日 - 7 年 男,中国籍,中 国 人民大学经济学 硕 士。曾就职于中 国 工商银行总行信 贷长城久鑫保本 2014 年第 3 季度 报告 第 5 页 共 12 页


金、 长 城久 利 保本基 金、 长 城 淘 金 债 券 型 基 金 和 长 城 久 鑫 保 本 混合 基 金 的 基金经 理 评估部、中国银 行 业监督管理委员 会 监管一部、中信 银 行 总 行 风 险 管 理 部,2007 年 9 月至 2009 年3 月任 嘉实 基金管理有限公 司 固定收益部高级 信 用分析 师 ,2009 年 3 月至2011 年6 月 任国泰基金管理 有 限公司固定收益 投 资经理 。2011 年 6 月进入长城基金 管 理有限公司基金 管 理部工 作。 李振兴 长 城 久 利 保 本基金 、 长 城 保 本 混 合 基 金 和 长 城 久 鑫 保 本 混 合 基 金 的 基 金 经理 2014 年9 月5 日 - 7 年 男,武汉大学计 算 机、工商管理双 学 士、金融学硕士 。 具有 7 年 证券 从业 经历。曾就职于 艾 默生网络能源有 限 公司 。2008 年 进入 长城基金管理有 限 公司,曾任行业 研 究员、长城基金 管 理有限公司 “长城 久利保本混合型 证 券投资基金 ” 、 “长城保本混合 型 证券投资基金” 基 金经理 助理 。 注:① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。 ②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 了《 证券 投资 基金法 》 、 《 长城 久鑫 保本 混合型 证券 投资 基金基 金合 同 》 和 其他 有 关法律 法规 的规 定 , 以 诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则 管理和 运用 基金 资产 , 在控制 和防 范风 险的 前提 下,为 基金 份额 持有 人谋 求最大 的利 益, 未出 现投 资违反 法律 法规 、基 金合同 约定 和相 关规 定的 情况, 无因 公司 未勤 勉尽 责或操 作不 当而 导致 基金 财产损 失的 情况 ,不 存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。 长城久鑫保本 2014 年第 3 季度 报告 第 6 页 共 12 页


4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内 , 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长 城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定, 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。 本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 , 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析, 定期出 具公 平交 易稽 核报 告。本 报告 期报 告认 为, 本基金 管理 人旗 下投 资组 合的同 向交 易价 差均 在合理 范围 内, 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ,没 有出 现基金 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的现 象。 4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2014 年三 季度 ,国 内经 济 仍然存 在一 定的 下行 压力 ,PMI 、工 业企 业利 润等 指 标持续 疲弱 , 内需乏 力、 经济 增长 动力 不足 仍 然是 目前 宏观 经济 的主要 特征 。9 月份 开始 ,从发 电量 和粗 钢产 量等指 标来 看, 经济 出现 一定的 企稳 迹象 ,但 是经 济全面 复苏 为时 尚早 。 房地产 投资 的下 滑继 续拖 累投资 增速 ,投 资对 于经 济的拉 动作 用显 著下 降; 外围经 济呈 现美 强欧弱 的格 局, 出口 增长 主要来 自于 美国 经济 复苏 的拉动 ;消 费增 长旺 季不 旺。大 宗商 品价 格持 续低迷 ,猪 肉价 格有 所回 落,CPI 保 持低 位。 政府政 策仍 然在 “定 向” 、 “微调 ”的 前提 下实 施, 央行通 过正 回购 利率 、房 贷利率 政策 调整 等方式 降低 社会 总体 融资 成本, 调控 以价 格手 段为 主,数 量手 段为 辅, 力图 提升经 济活 力, 实现 经济的 “托 底” 运行 ,政 策更多 以被 动应 对为 主, 但是随 着经 济下 行压 力的 增大, 政策 应对 的难 度越来 越大 。 三季度 ,市 场资 金面 保持 宽松, 受到 存款 偏离 度新 规的影 响, 季末 并没 有出 现资金 紧张 的状 况, 市场 回购 利率 持续 下 行。 在此 带动 下 , 收 益率 水平继 续下 行 , 债 券市 场 延续了 上半 年的 涨势 , 长端利 率债 下行 至前 期低 点, 信用 债出 现分 化, 城 投债息 差继 续收 窄 , 低 等 级信用 债交 投不 活跃 , 个别债 券出 现了 违约 的隐 忧。可 转换 债券 在正 股带 动下出 现结 构性 行情 ,海 直等转 债触 发强 制赎 回,泰 尔、 重工 、华 天等 转债也 上涨 明显 。 股票市 场呈 现蓝 筹搭 台、 主题唱 戏的 格局 ,受 到沪 港通、 国 企 改革 等因 素影 响,部 分受 益行 业和个 股涨 幅明 显, 新股 发行一 级市 场顺 价发 行, 二级市 场延 续炒 新热 情, 部分个 股涨 幅惊 人。 长城久鑫保本 2014 年第 3 季度 报告 第 7 页 共 12 页


三季度 ,我 们按 照期 限匹 配、收 益适 中的 原则 进行 了建仓 配置 ,主 要配 置中 等期限 利率 债和 中短期 限信 用债 为主 ,确 保组合 流动 性和 融资 便利 性;积 极参 与新 股申 购, 优化新 股投 资策 略, 提升新 股中 签收 益, 明显 提升了 组合 收益 水平 ;适 当参与 了股 票和 转债 的波 段性操 作, 选择 基本 面确定 性强 的股 票进 行投 资,增 厚组 合收 益水 平; 积极参 与可 转债 一级 申购 ,灵活 调整 融资 品种 结构, 优化 融资 成本 ,提 升一级 申购 收益 。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期本 基金 净值 增长 率 1% ,本 基金 业绩 比较 基 准收益 率 为0.73% 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 36,989,223.55 1.04 其中: 股票


36,989,223.55 1.04 2 固定收 益投 资


2,560,311,699.13 71.95 其中: 债券


2,560,311,699.13 71.95








资产 支持 证券


- - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产


858,762,968.15 24.13 其中: 买断 式回 购的 买入 返 售金融 资产


- - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计


65,439,982.11 1.84 7 其他资 产 36,744,736.68 1.03 8 合计 3,558,248,609.62





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 3,076,357.00 0.11 D 电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供 应业 9,648,192.97 0.35 E 建筑业 2,667,800.00 0.10 F 批发和 零售 业 5,882,180.00 0.21 长城久鑫保本 2014 年第 3 季度 报告 第 8 页 共 12 页


G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 3,474,360.00 0.13 J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 6,816,600.00 0.25 M 科学研 究和 技术 服务 业 1,419,214.18 0.05 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 4,004,519.40 0.14 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 36,989,223.55 1.34


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 601888 中国国 旅 180,000 6,816,600.00 0.25 2 000963 华东医 药 98,200 5,882,180.00 0.21 3 300144 宋城演 艺 149,982 4,004,519.40 0.14 4 600674 川投能 源 149,980 2,663,644.80 0.10 5 600795 国电电 力 1,000,000 2,580,000.00 0.09 6 300226 上海钢 联 40,000 2,086,800.00 0.08 7 600886 国投电 力 300,000 2,079,000.00 0.08 8 002081 金 螳 螂 100,000 1,937,000.00 0.07 9 603018 设计股 份 43,993 1,419,214.18 0.05 10 300170 汉得信 息 93,000 1,387,560.00 0.05


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合 序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 29,431,200.00 1.06 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 476,967,770.00 17.23 其中: 政策 性金 融债 476,967,770.00 17.23 长城久鑫保本 2014 年第 3 季度 报告 第 9 页 共 12 页


4 企业债 券 1,465,503,625.52 52.93 5 企业短 期融 资券 451,083,000.00 16.29 6 中期票 据 - - 7 可转债 137,326,103.61 4.96 8 其他 - - 9 合计 2,560,311,699.13 92.47


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序 号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) 1 122319 13 京能 02 1,445,490 144,621,274.50 5.22 2 122090 11 马钢 02 1,086,370 109,071,548.00 3.94 3 140444 14 农发 44 800,000 80,088,000.00 2.89 4 071412004 14 一 创证 券CP004 700,000 70,063,000.00 2.53 5 011473007 14 鲁 高速 SCP007 700,000 69,930,000.00 2.53


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 未投 资股指 期货 ,本 期末 未持 有股指 期货 。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等, 暂不 参与 股指期 货交 易。 长城久鑫保本 2014 年第 3 季度 报告 第 10 页 共 12 页


5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等, 暂不 参与 国债 期货交 易。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 ,本 期末 未持有 国债 期货 。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本报告 期内 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体未 被监管 部门 立案 调查 ,或 在报告 编制 日前 一年内 受到 过公 开谴 责、 处罚。 5.11.2


基金投 资的 前十 名股 票中 ,未有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外股 票。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名 称 金额( 元) 1 存出保 证金 342,118.89 2 应收证 券清 算款 2,022,770.57 3 应收股 利 - 4 应收利 息 33,190,251.97 5 应收申 购款 1,189,595.25 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 36,744,736.68


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例 (%) 1 110015 石化转 债 46,439,147.90 1.68 2 113002 工行转 债 29,331,755.40 1.06 3 113005 平安转 债 25,173,500.00 0.91 4 110019 恒丰转 债 135,344.00 0.00 长城久鑫保本 2014 年第 3 季度 报告 第 11 页 共 12 页





5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公 允价值(元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 603018 设计股 份 1,419,214.18 0.05 新股锁 定


5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2014 年7 月30 日 ) 基金 份 额总额 2,800,983,932.91 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份 额 5,976,010.54 减: 基金合同 生效日 起至报 告期期末基 金总赎 回 份额 65,223,330.19 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动 份额( 份额 减少 以"-"填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 2,741,736,613.26


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 注:本 基金 的基 金管 理人 于本报 告期 期 初 及本 报告 期期末 均未 持有 本基 金份 额。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注:本 报告 期本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。 长城久鑫保本 2014 年第 3 季度 报告 第 12 页 共 12 页


§8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1. 中 国证 监会 批准 长城 久 鑫保本 混合 型证 券投 资基 金设立 的文 件 2. 《 长城 久鑫 保本 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 3. 《 长城 久鑫 保本 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》 4. 法 律意 见书 5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照 6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照 7. 中 国证 监会 规定 的其 他 文件 8.2 存 放地 点 广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层 8.3 查 阅方 式 投资者 可在 办公 时间 亲临 上述存 放地 点免 费查 阅, 如有疑 问, 可向 本基 金管 理人长 城基 金管 理有限 公司 咨询 。 咨询电 话:0755-23982338 客户服 务电 话:400-8868-666 网站:www.ccfund.com.cn