长 城 消 费 增值 股 票 型 证券 投 资 基 金
2014 年第3 季度报告
2014 年9 月30 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2014 年10 月27 日
长城消费增值股票 2014 年第 3 季度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 托管 人中 国建 设银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定 ， 于2014 年 10 月22 日复 核了
本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性
陈述或 者重 大遗 漏。
本基金 管理 人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 但不 保证基 金一 定盈
利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年07 月01 日 起至 09 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长城消 费增 值股 票
基金主 代码 200006
交易代 码 200006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 4 月6 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,527,281,772.42 份
投资目 标
重点投 资于 消费 品及 消费 服务相 关行 业中 的优 势企
业，分 享中 国经 济增 长及 增长方 式转 变所 带来 的收
益，实 现基 金资 产可 持续 的稳定 增值 。
投资策 略
本基金 为主 动型 股票 基金 ， 采取 适度 灵活 的资 产配 置
策略， 在重 点配 置消 费品 及消费 服务 相关 行业 中优 势
企业股 票的 基础 上， 择机 加入债 券类 资产 以降 低系 统
性风险 ； “ 自下 而上 ”地 精 选个股 ，充 分把 握消 费驱
动因素 、消 费水 平差 异与 消费升 级带 来的 投资 机会 ，
通过对 消费 类上 市公 司的 分析、 评估 ， 优 先选 择目 标
行业中 的优 势企 业作 为主 要投资 对象 。
业绩比 较基 准
80％× 中信 标 普300 指数 收益率+15 ％× 中信 国债 指
数收益 率+5 ％× 同业 存款 利率 长城消费增值股票 2014 年第 3 季度报告
第 3 页 共 11 页
风险收 益特 征
本基金 是较 高预 期收 益、 较高预 期风 险的 产品 ， 其 预
期收益 与风 险高 于混 合基 金、 债 券基 金与 货币 市场 基
金。
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 7 月 1 日 － 2014 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 24,053,846.57
2.本期 利润
169,040,137.89
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0464
4.期末 基金 资产 净值 2,961,139,568.81
5.期末 基金 份额 净值 0.8395
注：① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较 基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 5.89% 0.74% 10.58% 0.70% -4.69% 0.04%
长城消费增值股票 2014 年第 3 季度报告
第 4 页 共 11 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本 基金 合同 规定 本基 金投资 组合 中， 股票 投 资 比例为 基金 净资 产 的 60% －95% ； 债 券及 短期 金
融工具 的投 资比 例为 基金 净资产 的 5%-40% 。 现 金或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 为基 金净 资 产
的5% 以上 。 本 基金 的建 仓 期为自 本基 金基 金合 同生 效日 起 6 个 月， 建仓 期满 时， 各 项资 产配 置比
例符合 基金 合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
刘颖芳
长 城 消 费
增 值 股 票
基 金 的 基
金经理
2010 年1 月
22 日
- 10 年
女，中国籍。特许金
融分析师（CFA ） ， 湘
潭大学工学学士、 清
华大 学 MBA。 曾就 职于
西风信息科技产业集
团、德维森实业（深
圳 ） 有 限 公 司 。2004长城消费增值股票 2014 年第 3 季度报告
第 5 页 共 11 页
年进入长城基金管理
有限公司，任长城基
金管理有限公司研究
部行业研究员。 自
2012 年4 月至2014 年
9 月任长城优化升级
股 票 基 金 的 基 金 经
理。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 了《 证券 投资 基金法 》、 《长 城消 费增 值股票 型证 券投
资基金 基金 合同 》和 其 他 有关法 律法 规的 规定 ，以 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资
产， 在控 制和 防范 风险 的 前提下 ， 为基 金份 额持 有 人谋求 最大 的利 益 ， 未 出 现投资 违反 法律 法规 、
基金合 同约 定和 相关 规定 的情况 ，无 因公 司未 勤勉 尽责或 操作 不当 而导 致基 金财产 损失 的情 况，
不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长
城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的 同 日反 向交易 ， 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析，
定期出 具公 平交 易稽 核报 告。本 报告 期报 告认 为， 本基金 管理 人旗 下投 资组 合的同 向交 易价 差均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ，没 有出 现基金 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的现 象。
4.4 报 告期 内 基金 投资 策略和 运作 分析
近期的 经济 数据 不容 乐观 ，市场 震荡 上行 。市 场对 于上市 公司 的基 本面 的关 注度降 低， 而市
场的热 点更 多的 集中 在对 宏观政 策的 预测 ， 中 小市 值 的股票 仍受 到市 场的 追捧 。 虽然随 着沪 深 300
指数的 回升 ，市 场估 值分 化有所 缓解 ，但 是巨 大的 分化仍 然存 在。 房地 产市 场逐渐 放松 的预 期使
得市场 对于 经济 未来 的预 期变得 模糊 ，长 期和 短期 的经济 预期 都更 加扑 朔迷 离。我 们对 市场 中估长城消费增值股票 2014 年第 3 季度报告
第 6 页 共 11 页
值分化 与实 体经 济的 未来 发展趋 势仍 持谨 慎态 度。 我们认 为应 关注 公司 的持 续增长 的动 力， 控制
风险。 本基 金仍 重仓 持有 医药和 食品 饮料 行业 ，三 季度本 基金 的持 仓结 构略 有调整 ，仓 位保 持稳
定。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 第三 季度 的份 额净 值增长 率 为5.89% ， 在同 类可比 基金 中业 绩表 现落 后，主 要是 由于
本基金 持有 的生 物医 药行 业 表现 较差 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,542,977,829.20 85.38
其中： 股票
2,542,977,829.20 85.38
2 固定收 益投 资
139,991,000.00 4.70
其中： 债券
139,991,000.00 4.70
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
100,000,390.00 3.36
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
189,592,902.66 6.37
7 其他资 产
5,771,439.80 0.19
8 合计
2,978,333,561.66
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 2,113,107,445.07 71.36
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 250,373,810.00 8.46
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 100,370,880.27 3.39 长城消费增值股票 2014 年第 3 季度报告
第 7 页 共 11 页
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 79,125,693.86 2.67
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 2,542,977,829.20 85.88
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 1,557,853 252,574,706.89 8.53
2 000963 华东医 药 3,896,900 233,424,310.00 7.88
3 000568 泸州老 窖 10,927,925 194,407,785.75 6.57
4 600594 益佰制 药 4,820,707 180,776,512.50 6.10
5 000513 丽珠集 团 3,082,696 162,704,694.88 5.49
6 600535 天士力 3,894,908 161,950,274.64 5.47
7 600557 康缘药 业 5,400,000 148,014,000.00 5.00
8 600062 华润双 鹤 6,000,000 114,060,000.00 3.85
9 600887 伊利股 份 3,674,700 95,174,730.00 3.21
10 600079 人福医 药 3,400,000 93,908,000.00 3.17
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 100,290,000.00 3.39
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 9,800,000.00 0.33
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 29,901,000.00 1.01
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 139,991,000.00 4.73 长城消费增值股票 2014 年第 3 季度报告
第 8 页 共 11 页
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 019322 13 国债 22 1,000,000 100,290,000.00 3.39
2 101353012
13 步 步高
MTN001
300,000 29,901,000.00 1.01
3 122239 13 中油 01 100,000 9,800,000.00 0.33
4 - - - - -
5 - - - - -
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资 的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未投 资股指 期货 ，本 期末 未持 有股指 期货 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 尚未 在基 金合 同中明 确股 指期 货的 投资 策略、 比例 限制 、信 息披 露方式 等， 暂不 参与
股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 尚未 在基 金合 同中明 确国 债期 货的 投资 策略、 比例 限制 、信 息披 露方式 等， 暂不 参与
国债期 货交 易。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 ，期 末未 持有国 债期 货。 长城消费增值股票 2014 年第 3 季度报告
第 9 页 共 11 页
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本基 金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告期内本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 未 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 过公 开谴 责、 处罚。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，未有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 94,482.53
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,537,599.45
5 应收申 购款 114,151.70
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 25,206.12
8 其他 -
9 合计 5,771,439.80
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 000513 丽珠集 团 162,704,694.88 5.49 重大事 项停牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份 长城消费增值股票 2014 年第 3 季度报告
第 10 页 共 11 页
报告期 期初 基金 份 额 总额 3,582,494,472.29
报告期 期间 基金 总申 购份 额 253,584,028.75
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 308,796,728.62
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 3,527,281,772.42
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 30,000,000.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管 理 人持 有的 本基金 份额 30,000,000.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.85
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1. 中 国证 监会 批准 长城 消 费增值 股票 型证 券投 资基 金设立 的文 件
2. 《 长城 消费 增值 股票 型 证券投 资基 金基 金合 同》
3. 《 长城 消费 增值 股票 型 证券投 资基 金托 管协 议》
4. 法 律意 见书
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件 营 业执 照
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件 营 业执 照
7. 中国 证 监会 规定 的其 他 文件
8.2 存 放地 点
广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层 长城消费增值股票 2014 年第 3 季度报告
第 11 页 共 11 页
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 亲临 上述存 放地 点免 费查 阅， 如有疑 问， 可向 本基 金管 理人长 城基 金管
理有限 公司 咨询 。
咨询电 话：0755-23982338
客户服 务电 话：400-8868-666
网站：www.ccfund.com.cn
