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宝盈祥瑞(000639)

宝盈祥瑞:2014年第三季度报告查看PDF公告

 
 
宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 
2014年第3季度报告 
 
2014 年9月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:宝盈基金管理有限公司 
基金托管人:招商银行股份有限公司 
报告送出日期:2014 年10月27 日 
 
 
 宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2014年第 3季度报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提示? 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2014 年 10 月24 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2014 年7 月1日起至 9 月30 日止。 §2 基金产品概况? 基金简称 宝盈祥瑞养老混合 基金主代码 000639


交易代码 000639 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年 5月21 日 报告期末基金份额总额 821,992,197.43 份 投资目标 在严格控制下行风险的前提下,追求稳定的投资回 报,为投资人提供稳健的养老理财工具。 投资策略 本基金采取稳健的投资策略,在控制下行风险的前提 下,确定大类资产配置比例,通过债券、货币市场工 具等固定收益类资产投资获取稳定收益,适度参与股 票等权益类资产的投资增强回报。本基金的投资策略 由大类资产配置策略、固定收益类资产投资策略、股 票投资策略和权证投资策略四个部分组成。 (一)大类资产配置策略 本基金的大类资产配置策略以投资目标为中心,一方 面规避相关资产的下行风险,另一方面使组合能够成 功地跟踪某类资产的上行趋势。 (二)固定收益类资产投资策略 在进行固定收益类资产投资时,本基金将会考量利率宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2014年第 3季度报告 第 3 页 共 11 页


预期策略、信用债券投资策略、套利交易策略、可转 换债券的投资策略、资产支持证券投资策略和中小企 业私募债券的投资策略,选择合适时机投资于低估的 债券品种,通过积极主动管理,获得超额收益。 (三)股票投资策略 本基金的股票投资采取行业配置与“自下而上”的个 股精选相结合的方法,以深入的基本面研究为基础, 精选具有持续成长能力、价值被低估的上市公司股 票。通过定量和定性相结合的方式来构建备选股票 库。 (四)权证投资策略 本基金还可能运用组合财产进行权证投资。在权证投 资过程中,基金管理人主要通过采取有效的组合策 略,将权证作为风险管理及降低投资组合风险的工 具。 业绩比较基准 一年期银行定期存款利率(税后)+ 1% 风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平低 于股票型基金,高于债券型基金及货币市场基金,属 于中等收益/风险特征的基金。 基金管理人 宝盈基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现? 3.1 主要财务指标? 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2014年7月1日 - 2014年9月30日 ) 1.本期已实现收益 42,439,504.96 2.本期利润


45,854,144.78 3.加权平均基金份额本期利润 0.0533 4.期末基金资产净值 867,054,694.01 5.期末基金份额净值 1.055 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额。 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。


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3.2 基金净值表现? 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较? 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 5.29% 0.13% 1.01% 0.01% 4.28% 0.12%


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较? 注:1、本基金合同于 2014 年5 月21日生效,自合同生效日起至披露时点未满一年。 2、按基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起的 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合 同的约定。





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§4 管理人报告? 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介?? 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 陈若劲 本基金基金经 理、宝盈货币 市场证券投资 基金基金经 理、宝盈增强 收益债券型证 券投资基金基 金经理、固定 收益部总监 2014年5月 21日 - 11 年 陈若劲女士,香港中文大学 金融MBA。 曾在第一创业证券 有限责任公司固定收益部从 事债券投资、研究及交易等 工作,2008 年 4 月加入宝盈 基金管理有限公司任债券组 合研究员。中国国籍,证券 投资基金从业人员资格。 于启明 本基金基金经 理、宝盈货币 市场证券投资 基金基金经理 2014年5月 21日 - 7 年 于启明先生,经济学学士。 2007 年 7 月加入宝盈基金管 理有限公司,历任投研秘书 (集中交易员)及债券组合研 究员。中国国籍,证券投资 基金从业人员资格。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明? 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信 用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。 在本报告期内,基金运作合法合规,严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在投资管理活 动中公平对待不同投资组合,无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明? 4.3.1 公平交易制度的执行情况? 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公 司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控,并定期制作公平交易分析报告,对不同投 资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明,本基金在本报告期 内的同向交易价差均在可合理解释范围之内;在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公 平交易的相关规定,在投资活动中公平对待不同投资组合,公平交易制度执行情况良好,无损害 基金持有人利益的行为。 宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2014年第 3季度报告 第 6 页 共 11 页


4.3.2 异常交易行为的专项说明? 本报告期内,未发现本基金存在异常交易行为。


4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明? 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内,受房地产产业链景气度下滑的拖累,经济增长未能延续二季度回升态势,再度出 现下滑迹象。政策层面,稳增长压力下定向宽松政策得以延续,货币政策之外的房地产限制政策 也开始全面松动。 报告期内,债券市场先抑后扬,前半段在经济增长的乐观预期下,债券市场出现较为明显的调 整,收益率明显上行。而临近季末,央行下调公开市场正回购利率和数千亿 SLF的推出激发市场 人气,市场收益率出现明显下行。我们在市场调整过程中,择机配置了中短久期信用品种。 报告期内,权益市场出现久违的普涨行情,我们在控制风险的前提下,择机参与了一二级市场 的投资。


4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金在本报告期内净值增长率是 5.29%,同期业绩比较基准收益率是 1.01%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望? 展望 2014 年四季度,我们判断保增长压力下定向宽松政策仍将延续,但大幅加码的可能性较 低,如果经济增长、通货膨胀或房地产市场有企稳回升的态势,微刺激政策或将逐渐缩减。 债券市场方面,近期期限利差和信用利差均出现明显收窄,我们认为货币市场资金利率进一 步下行的空间已经较为有限,随着时间逐步接近年末和春节,预期市场情绪将偏向保守,因此, 我们的投资将以中短久期中高评级信用品种为主。 权益市场方面,三季度的上涨激发了市场做多的人气,我们预计四季度行情仍将较为活跃并 蕴含较多的交易性机会,我们将择机参与一二级市场的投资。 §5 投资组合报告? 5.1 报告期末基金资产组合情况?? 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 3,726,913.42 0.25 其中:股票


3,726,913.42 0.25 2 固定收益投资


1,404,937,445.83 95.99 其中:债券


1,404,937,445.83 95.99








资产支持证券


--宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2014年第 3季度报告 第 7 页 共 11 页


3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产


- - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产


-- 6 银行存款和结算备付金合计


15,399,245.82 1.05 7 其他资产


39,502,381.64 2.70 8 合计





1,463,565,986.71 100.00


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合??? 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,512,533.84 0.17 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 2,019,740.72 0.23 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 194,638.86 0.02 J 金融业 -- K 房地产业 -- L 租赁和商务服务业 -- M 科学研究和技术服务业 -- N 水利、环境和公共设施管理业 -- O 居民服务、修理和其他服务业 -- P 教育 -- Q 卫生和社会工作 -- R 文化、体育和娱乐业 -- S 综合 -- 合计 3,726,913.42 0.43





5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细?? 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 600917 重庆燃气 254,003 1,188,734.04 0.14 2 601016 节能风电 242,276 831,006.68 0.10宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2014年第 3季度报告 第 8 页 共 11 页


3 603606 东方电缆 94,885 778,057.00 0.09 4 300402 宝色股份 79,628 355,937.16 0.04 5 300400 劲拓股份 30,586 232,453.60 0.03 6 300399 京天利 17,394 194,638.86 0.02 7 603169 兰石重装 86,956 146,086.08 0.02





5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合??? 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 50,025,000.00 5.77 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 410,297,445.83 47.32 5 企业短期融资券 662,772,000.00 76.44 6 中期票据 280,614,000.00 32.36 7 可转债 1,229,000.00 0.14 8 其他 - - 9 合计 1,404,937,445.83 162.04


5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细? 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 122305 14 鲁高速 800,000 81,440,000.00 9.39 2 1082204 10 中冶 MTN2 800,000 80,232,000.00 9.25 3 011473007 14 鲁高速 SCP007 800,000 79,920,000.00 9.22 4 112154 12 盐湖 01 799,970 79,437,021.00 9.16 5 041453047 14 武钢 CP001 700,000 70,518,000.00 8.13





5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细?? 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细? 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细? 本基金本报告期末未持有权证。 宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2014年第 3季度报告 第 9 页 共 11 页


5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细? 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策? 本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参与股 指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明? 5.10.1 本期国债期货投资政策? 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参与国 债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细? 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价? 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注? 5.11.1


? 报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,在本报告编制日 前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 ? 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成? 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 15,989,997.18 3 应收股利 - 4 应收利息 23,287,247.20 5 应收申购款 225,137.26 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 39,502,381.64


宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2014年第 3季度报告 第 10 页 共 11 页


5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细? 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明? 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 流通受限情况说明 1 603606 东方电缆 778,057.00 0.09 新股流通受限 2 300402 宝色股份 355,937.16 0.04 新股流通受限 3 300400 劲拓股份 232,453.60 0.03 新股流通受限 4 300399 京天利 194,638.86 0.02 新股流通受限 5 603169 兰石重装 146,086.08 0.02 新股流通受限


5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分? 由于四舍五入的原因,分项与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动? 单位:份 报告期期初基金份额总额 909,953,595.75 报告期期间基金总申购份额 6,250,675.83 减:报告期期间基金总赎回份额 94,212,074.15 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" 填列) - 报告期期末基金份额总额 821,992,197.43


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况? 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息? 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2014年第 3季度报告 第 11 页 共 11 页


§9 备查文件目录? 9.1 备查文件目录? 中国证监会批准宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金设立的文件。 《宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金基金合同》。


《宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金基金托管协议》。 宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。 9.2 存放地点? 基金管理人办公地址:广东省深圳市深南大道 6008 号特区报业大厦 15 层 基金托管人办公地址:广东省深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 9.3 查阅方式? 上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所,在办公时间内基金持有人可 免费查阅。 宝盈基金管理有限公司 2014年10月27日