宝盈增强收益债券型证券投资基金
2014年第3季度报告
2014 年9月30 日
基金管理人：宝盈基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2014 年10月27 日
宝盈增强收益债券型证券投资基金2014年第3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2014年 10 月 24日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年7 月1日起至 9 月30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 宝盈增强收益债券
基金主代码 213007
交易代码 213007
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年 5月15 日
报告期末基金份额总额 368,606,057.61 份
投资目标
基于中国经济处于宏观变革期以及对资本市场
未来持续、健康增长的预期， 本基金在严格控
制投资风险与保持资产流动性的前提下努力保
持基金资产持续增值，并力争创造超越业绩基准
的主动管理回报。
投资策略
本基金基于对以下因素的判断，进行基金资产在
固定收益品种、可转换债券、新股（含增发）申
购以及二级市场股票投资之间的配置：
①基于对利率、信用等因素的分析，预测固定收
益品种的风险和收益；
②可转换债券发行公司的成长性和转债价值的
判断；
③基于对新股发行频率、中签率、上市后的平均
涨幅等因素的分析，预测新股申购的风险和收
益；
④股票市场走势的预测。
业绩比较基准 中信标普全债指数
风险收益特征
本基金是一只债券型基金，属于证券投资基金中
的较低风险较低收益品种，本基金的风险与预期宝盈增强收益债券型证券投资基金2014年第3季度报告
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收益都要低于股票型和混合型基金，高于货币市
场基金。
基金管理人 宝盈基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 宝盈增强收益债券 A/B 宝盈增强收益债券 C
下属两级基金的交易代码 213007 213917
下属两级基金的前端交易代码 213007 -
下属两级基金的后端交易代码 213907 -
报告期末下属两级基金的份额总额 194,478,740.94 份 174,127,316.67 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2014年 7月 1日 － 2014年 9 月30 日 ）
宝盈增强收益债券 A/B 宝盈增强收益债券 C
1．本期已实现收益 7,050,571.71 4,411,506.02
2．本期利润 9,552,501.57 4,822,853.45
3．加权平均基金份额本期利润 0.0332 0.0311
4．期末基金资产净值 234,672,875.29 204,965,095.13
5．期末基金份额净值 1.2067 1.1771
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额。
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
宝盈增强收益债券 A/B
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
2.91% 0.10% 1.66% 0.25% 1.25% -0.15%
宝盈增强收益债券 C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
2.79% 0.10% 1.66% 0.25% 1.13% -0.15%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：1、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基
金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。
2、本基金于2008年 10月 20 日起增加收取销售服务费的 C类收费模式，其对应的基金份额简称
“宝盈增强收益债券 C”。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陈若劲
本基金基金经
理、宝盈货币市
场证券投资基金
基金经理、宝盈
祥瑞养老混合型
证券投资基金基
金经理、固定收
益部总监
2008年9月
2日
- 11 年
陈若劲女士， 香港中文大学金
融 MBA。曾在第一创业证券有
限责任公司固定收益部从事
债券投资、研究及交易等工
作，2008 年 4 月加入宝盈基
金管理有限公司任债券组合
研究员。中国国籍，证券投资
基金从业人员资格。 宝盈增强收益债券型证券投资基金2014年第3季度报告
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。
在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活
动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公
司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投
资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期
内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公
平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害
基金持有人利益的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度末，我们判断随着上半年定向微刺激政策的积累和发挥作用，三季度经济增长或出现
阶段性企稳回升的迹象，但受房地产、基建产业链低迷影响，三季度经济增长低于我们预期。报
告期内，债券市场走势先抑后扬，市场收益率在二季度末后随着经济预期向好以及市场资金面趋
紧而上行， 但在经济数据连续低于预期， 同时央行为稳增长释放 5000 亿 SLF 并下调正回购利率后，
出现明显回落。
报告期内，我们在市场收益率上行过程中，逐步增加了部分久期较长的中高评级信用债配置，
并在经济数据低于预期以及央行加大货币政策放松力度后，增加了久期较长的利率债配置。
报告期内，权益市场出现了普涨行情，在此过程中，我们适当增加了具有估值优势、增长前
景良好的二级市场股票和可转债投资。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
增强收益 A/B： 本基金在本报告期内净值增长率是 2.91%， 同期业绩比较基准收益率是 1.66%。 宝盈增强收益债券型证券投资基金2014年第3季度报告
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增强收益 C：本基金在本报告期内净值增长率是 2.79%，同期业绩比较基准收益率是 1.66%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2014 年四季度，我们认为经济增长压力的持续增大，将迫使政府加快放松房地产限制措
施，并进一步推出其他刺激政策，四季度经济增长预期和经济数据环比或将好于三季度。在经济
结构调整的大背景下，作为对冲，央行放松货币政策的力度将趋于谨慎，特别是当经济增长和通
货膨胀显示出企稳回升迹象时。此外，四季度，随着年末临近，中长期资金需求将增加，同时新
股发行速度不减，也将在一定程度上推动资金需求。
债券市场方面，四季度，我们将密切关注经济预期和经济数据变化，并结合市场资金面情况，
维持适当的债券组合久期和杠杆水平；同时为防范信用风险，我们对信用产品的投资，将主要以
中高评级信用债为主。
权益市场方面，三季度普涨格局有望在四季度继续吸引市场人气。我们仍将积极把握权益二
级市场的交易性机会，并通过认真分析，选择具有良好转股机会的可转债进行投资。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 25,783,135.31 2.80
其中：股票
25,783,135.31 2.80
2 固定收益投资
821,002,590.10 89.08
其中：债券
821,002,590.10 89.08
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产
44,800,000.00 4.86
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计
9,264,323.27 1.01
7 其他资产
20,785,810.21 2.26
8 合计
921,635,858.89 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 8,343,844.02 1.90
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 4,680.00 0.00宝盈增强收益债券型证券投资基金2014年第3季度报告
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E 建筑业 15,673,525.00 3.57
F 批发和零售业 1,728,826.29 0.39
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 32,260.00 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 25,783,135.31 5.86
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 600502 安徽水利 1,299,950 12,349,525.00 2.81
2 002399 海普瑞 199,910 4,987,754.50 1.13
3 600219 南山铝业 499,908 3,344,384.52 0.76
4 002482 广田股份 200,000 3,324,000.00 0.76
5 000025 特
力Ａ 140,213 1,728,826.29 0.39
6 603018 设计股份 1,000 32,260.00 0.01
7 603606 东方电缆 1,000 8,200.00 0.00
8 600917 重庆燃气 1,000 4,680.00 0.00
9 300401 花园生物 500 3,505.00 0.00
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 117,312,879.90 26.68
2 央行票据 - -
3 金融债券 29,799,000.00 6.78
其中：政策性金融债 29,799,000.00 6.78
4 企业债券 342,516,164.10 77.91
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 321,732,000.00 73.18
7 可转债 9,642,546.10 2.19
8 其他 - -
9 合计 821,002,590.10 186.75宝盈增强收益债券型证券投资基金2014年第3季度报告
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 010107 21 国债⑺ 811,340 82,594,412.00 18.79
2 122295 13川投01 400,000 40,720,000.00 9.26
2 122305 14 鲁高速 400,000 40,720,000.00 9.26
3 122103 11航机01 400,000 40,360,000.00 9.18
4 122187 12 玻纤债 400,000 40,000,000.00 9.10
5 010303 03 国债⑶ 363,430 34,718,467.90 7.90
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国
债期货交易。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在本报告编制日
前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.10.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 宝盈增强收益债券型证券投资基金2014年第3季度报告
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5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 103,659.86
2 应收证券清算款 6,108,225.33
3 应收股利 -
4 应收利息 14,184,021.72
5 应收申购款 389,903.30
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 20,785,810.21
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 110020 南山转债 1,152,102.40 0.26
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
(元)
占基金资
产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 002482 广田股份 3,324,000.00 0.76 重大事项
2 603018 设计股份 32,260.00 0.01 新股流通受限
3 603606 东方电缆 8,200.00 0.00 新股流通受限
4 300401 花园生物 3,505.00 0.00 新股流通受限
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 宝盈增强收益债券 A/B 宝盈增强收益债券 C
报告期期初基金份额总额 488,400,918.78 112,293,128.61
报告期期间基金总申购份额 57,397,281.84 115,578,955.27
减:报告期期间基金总赎回份额 351,319,459.68 53,744,767.21
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列）
--
报告期期末基金份额总额 194,478,740.94 174,127,316.67
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 宝盈增强收益债券型证券投资基金2014年第3季度报告
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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
中国证监会关于核准宝盈增强收益债券型证券投资基金募集的文件。
《宝盈增强收益债券型证券投资基金基金合同》。
《宝盈增强收益债券型证券投资基金基金托管协议》。
宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。
本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人办公地址：广东省深圳市深南大道 6008 号特区报业大厦 15 层
基金托管人办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院1号楼
9.3 查阅方式
上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可
免费查阅。
宝盈基金管理有限公司
2014年10月27日
