东方保本混合型开放式证券投资基金
2014 年第3 季度报告
2014 年 9 月 30日
基金管理人：东方基金管理有限责任公司
基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告送出日期：2014年 10 月27日
东方保本混合型开放式证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
1
§1 重要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2014 年 10 月 23
日复核 了本 报告 中的 财务 指标 、 净值表 现和 投资 组合报告 等内 容， 保证复 核内容不 存在 虚假
记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2014 年7 月1 日起 至 9 月 30 日止 。
§2 基金 产品概况
基金简 称 东方保 本混 合
基金主 代码 400013
交易代 码 400013
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 4 月 14 日
报告期 末基 金份 额总 额 107,107,984.55 份
投资目 标 本基金 通过 保本 资产 与收 益资产 的动 态配
置和有 效的 组合 管理 ， 在 保本周 期到 期时 ，
为保本 周期 内认 购并 持有 到期的 基金 份额
提供保 本金 额安 全保 证的 基础上 ，力 求基
金资产 的稳 定增 值。
投资策 略 在大类 资产 配置 方面 ， 本 基金运 用CPPI 固
定比例 投资 组合 保险 机制 ，来动 态分 配基
金资产 在收 益资 产和 保本 资产上 的投 资比
例。
在保本 资产 投资 方面 ，以 追求本 金安 全为
目的。 即通 过持 有相 当数 量的剩 余期 限小
于或等 于保 本周 期的 债券 等低风 险固 定收
益类证 券， 并规 避利 率、 再投资 等风 险，
以确保 保本 资产 的稳 定收 益。
在收益 资产 投资 方面 ， 以 追求收 益为 目的 。
即采用 积极 投资 方式 ，把 握市场 时机 、挖
掘市场 热点 ，精 选个 股， 获取稳 定的 资本
增值。
业绩比 较基 准 本基金 以三 年期 银行 定期 存款税 后收 益率
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作为本 基金 的业 绩比 较基 准。
本基金 为保 本混 合型 基金 产品， 力争 在保
本周期 到期 日保 障保 本金 额的安 全。 在目
前国内 金融 市场 环境 下， 银行定 期存 款可
以近似 理解 为保 本定 息产 品。本 基金 以三
年期银 行定 期存 款税 后收 益率作 为业 绩比
较基准 ，能 够帮 助投 资者 界定本 基金 的风
险收益 特征 ，并 反映 投资 目标。
如果今 后法 律法 规发 生变 化，或 者有 更权
威的、 更能 为市 场普 遍接 受的业 绩比 较基
准推出 ，或 者是 市场 上出 现更加 适合 用于
本基金 的业 绩基 准的 指数 时，本 基金 管理
人可以 在与 托管 人协 商一 致，报 中国 证监
会备案 后变 更业 绩比 较基 准并及 时公 告,
不需要 召开 基金 份额 持有 人大会 。
风险收 益特 征 本基金 是保 本混 合型 的基 金产品 ，属 于证
券投资 基金 中的 低风 险品 种。
基金管 理人 东方基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
基金保 证人 瀚华担 保股 份有 限公 司
§3 主要 财务指标和基金 净值表现
3.1主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期(2014年7 月1 日-2014 年9月30日)
1.本期 已实 现收 益 1,567,441.63
2.本期 利润 2,315,287.58
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0200
4.期末 基金 资产 净值 110,937,180.43
5.期末 基金 份额 净值 1.036
注： ①本 期已 实现 收益指 基金本 期利 息收 入 、 投资 收益 、 其 他收 入 （ 不含 公 允价值 变动
收益） 扣除 相关 费用 后的 余额， 本期 利润 为本 期已 实现收 益加 上本 期公 允价 值变动 收益 。
②所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后实 际收益 水
平要低 于所 列数 字。
3.2基金净值表现
3.2.1 本报 告期 基金 份额 净 值增长 率及 其与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增 长
率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.97% 0.15% 1.07% 0.00% 0.90% 0.15%
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来基金 份额 累计 净值 增长 率变动 及其 与同 期业 绩比 较基准 收
益率变 动的 比较
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东方保 本混 合型 开放 式证 券投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2011 年4 月 14 日至 2014 年 9 月 30 日）
注：本 基金 建仓 期为 6 个 月，建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 合同 规定 。
§4 管理 人报告
4.1基金经理（或基金经理 小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
张岗（ 先
生）
本基金基金经
理、权益投资
部总经理、投
资决策委员会
委员
2011-4-14 - 12年
西北大学经济管理学
院经济学博士，12 年
证券从业经验。曾任
健桥证券股份公司行
业公司部经理，天治
基金管理有限公司研
究员、基金经理、投
资副总监，建信基金
管理有限公司专户投
资部总监助理、副总
监。2010年4月加盟 东
方基金管理有限责任
公司，曾任研究部经
理，现任权益投资部
总经理、投资决策委
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员会委员、东方保本
混合型开放式证券投
资基金基金经理、东
方核心动力股票型开
放式证券投资基金基
金经理、东方安心收
益保本混合型证券投
资基金 基金 经理 。
姚航（ 女
士）
本基金基金经
理
2013-9-25 - 10年
中国人民大学工商管
理硕士，10 年证券从
业经历。曾就职于嘉
实基金管理有限公司
运营部。2010 年10 月
加盟东方基金管理有
限责任公司，曾任债
券交易员、东方金账
簿货币市场证券投资
基金基金经理助理，
现任东方金账簿货币
市场证券投资基金基
金经理、东方保本混
合型开放式证券投资
基金基金经理、东方
多策略灵活配置混合
型证券投资基金基金
经理。
注：① 此处 的任 职日 期和 离任日 期分 别指 根据 公司 决定确 定的 聘任 日期 和解 聘日期 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基 金运作遵规守信情况 的说 明
基金管 理人 在本 报告 期内 严格遵 守 《中 华人 民共 和 国证券 法》 、 《 中华 人民 共 和国证 券投
资基金法》 、 《证券 投资基 金管理公 司管理办 法》及 其各项实 施准则、 《东方保 本混合型 开放
式证券 投资 基金 基金 合同 》 和其他 有关 法律 法规 的规定 ， 本着诚 实信 用、 勤 勉尽责 的原 则管
理和运 作基 金资 产， 在严格控制 风险 的基 础上 ， 为基金份 额持 有人 谋求 最大 利益 ， 无损害 基
金份额 持有 人利 益的 行为 。 本 基金 无违 法、 违规 行 为。 本基 金投 资组 合符 合 有关法 规及 基金
合同的 约定 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行情况
基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
（2011 年 修订） ，制 定了 《东方 基金 管理 有限 责任 公司公 平交 易管 理制 度》 。
基金管 理人 建立 了投 资决 策的内 部控 制体 系和 客观 的研究 方法 ， 各投 资组 合经 理在授 权
范围内 自主 决策 ， 各投 资组 合共 享研 究平 台， 在获得投资 信息 、 投资 建议 和实施投 资决 策方
面享有 公平 的机 会。
基金管 理人 实行 集中 交易 制度 ， 建 立公 平的 交易 分 配制度 ， 确保 各投 资组 合 享有公 平的
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交易执 行机 会。 对于交 易所公开 竞价 交易 ， 基金 管理人执 行交 易系 统中 的公 平交易 程序 ； 对
于债券 一级 市场 申购 、 非 公开发 行股 票申 购等 非集 中竞价 交易 ， 各投 资组 合 经理在 交易 前独
立地确 定各 投资 组合 的交 易价格 和数 量 ， 基 金管 理 人按照 价格 优先 、 比例 分 配的原 则对 交易
结果进 行分 配 ； 对 于银 行 间交易 ， 按照 时间 优先 、 价格优 先的 原则 保证 各投 资组合 获得 公平
的交易 机会 。
基金管 理人 定期 对不 同投 资组合不同 时间 段的 同向 交易价 差、 反向交 易情 况、 异常交 易
情况进 行统 计分 析， 投资 组合经 理对 相关 交易 情况 进行合 理性 解释 并留 存记 录。
本报告 期内 ， 基金 管理 人严格遵 守法 律法 规关 于公 平交易 的相 关规 定， 在授权、 研究 分
析、 投资 决策 、 交 易执 行、 业绩评 估等 投资 管理 活动 中公平 对待 不同 投资 组合 ， 未 直接 或通
过与第 三方 的交 易安 排在 不同投 资组 合之 间进 行利 益输送 。 本基 金运 作符 合法 律法规 和公 平
交易管 理制 度规 定。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告 期内 ， 未出 现涉 及本 基金的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量
超过该 证券 当日 成交 量5%的情况 。
4.4报告期内基金的投资策 略和业绩表现说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策略和 运作 分析
9 月 上旬 公布 的经 济、 通 胀、 货币 数据 均低 于预期 。9 月份的 一些 货币 和经 济政策 ， 如
9 月18 日央行 下调 14 天正回购 利率 、 坊间 传闻 央行定向 宽松 、9 月末 地产 信 贷政策 放松 等，
种种迹 象表 明宏 观调 控当 局似乎 是在 经济 寻底 的过 程中给 与缓 冲与 事后 的确 认， 而非 事前 的
提振。 组合 较为 稳定 ，优 化底仓 存量 信用 债结 构。 参加新 股和 转债 的申 购。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩表现
2014 年7 月1 日至9 月30 日， 本基金 净值 增长 率为1.97%， 业绩比 较基 准收 益率 为1.07%，
高于业 绩比 较基 准0.90% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
就下月 而言 ，逢 利率 高点 增配信 用债 ，防 范个 券风 险。较 长的 时间 来看 明 年 Q1 之前，
在月末季末 年末买 点出现 时优选个券 。在债 市慢牛 的情景下, 我们拟增 加组合 杠杆率增 配信
用债, 力争 获取 较高 收益 。
§5 投资 组合报告
5.1报告期末基金资产组合 情况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资
产的比 例
（％）
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1 权益投 资 12,842,544.13 10.24
其中： 股票 12,842,544.13 10.24
2 固定收 益投 资 105,775,107.42 84.30
其中： 债券 105,775,107.42 84.30
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,835,709.54 3.06
7 其他资 产 3,019,733.43 2.41
8 合计 125,473,094.52 100.00
5.2报告期末按行业分类的 股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产
净值比 例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 7,326,529.00 6.60
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 48,710.07 0.04
J 金融业 - -
K 房地产 业 5,467,305.06 4.93
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 12,842,544.13 11.58
5.3报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名股票投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 000002 万
科Ａ 595,567 5,467,305.06 4.93
2 000651 格力电 器 143,900 3,990,347.00 3.60
3 000538 云南白 药 24,900 1,276,623.00 1.15
4 600519 贵州茅 台 6,800 1,102,484.00 0.99
5 600066 宇通客 车 52,500 957,075.00 0.86
6 300399 京天利 4,353 48,710.07 0.04
7 - - - - -
8 - - - - -
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7
9 - - - - -
10 - - - - -
5.4报告期末按债券品种分 类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,022,000.00 9.03
其中： 政策 性金 融债 10,022,000.00 9.03
4 企业债 券 16,613,224.16 14.98
5 企业短 期融 资券 40,519,000.00 36.52
6 中期票 据 35,588,000.00 32.08
7 可转债 3,032,883.26 2.73
8 其他 - -
9 合计 105,775,107.42 95.35
5.5报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名债券投资 明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张）
公允价 值
(元)
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 101455013
14皖水 利
MTN001
100,000
10,227,000.
00
9.22
2 101480001
14怀化 水业
MTN001
100,000
10,192,000.
00
9.19
3 041456020 14美克CP002 100,000
10,162,000.
00
9.16
4 041452019 14西王CP003 100,000
10,148,000.
00
9.15
5 041358068
13南京 三桥
CP001
100,000
10,131,000.
00
9.13
5.6报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名资产支持 证券 投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8报告期 末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本报 告期 内本 基金 投资的 前十 名证 券的 发行 主体未 发现 存在 被监 管部 门立案 调
查，或 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
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5.11.2 本报 告期 内本 基金 投资的 前十 名股 票中 ， 没 有 投资超 出基 金合 同规 定备 选股票 库
之外的 股票 。
5.11.3 其他 各项 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 60,696.07
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,825,424.68
5 应收申 购款 108,406.54
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 25,206.14
8 其他 -
9 合计 3,019,733.43
5.11.4 报告 期末 持有 的处 于转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末 前十 名股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资产 净
值比例(％)
流通受 限情 况说 明
1 300399 京天利 48,710.07 0.04 新股未 上市
§6 开放 式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 125,201,933.91
报告期 期间 基金 总申 购份 额 978,347.73
减：报 告期 期间 基金 总赎 回份额 19,072,297.09
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 107,107,984.55
§7
基金管理人运用固有 资金投资本基金情 况
7.1 基金管理人持有本基 金份额变动情况
本报告 期本 基金 管理 人未 持有过 本基 金份 额。
7.2 基金管理人运用固有 资金投资本基金交易 明细
本报告 期本 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
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§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
一、 《东方 保本 混合 型开 放式证券 投资 基金 基金 合同 》
二、 《东方 保本 混合 型开 放式证券 投资 基金 托管 协议 》
三、东 方基 金管 理有 限责 任公司 批准 成立 批件 、营 业执照 、公 司章 程
四、本 报告 期内 公开 披露 的基金 资产 净值 、基 金份 额净值 及其 临时 公告
8.2 存放地点
上述备 查文 本存 放在 基金 管理人 办公 场所 。
8.3 查阅方式
投资者 可免 费查 阅， 在支 付 工本费 后， 可在 合理 时间 内 取得上 述文 件的 复制 件或 复印件 。
相关公 开披 露的 法律 文件 ，投资 者还 可在 基金 管理 人网站 （www.orient-fund.com）查阅 。
东方基 金管 理有 限责 任公 司
2014 年 10 月 27 日
