东方利群混合型发起式证券投资基金
2014 年第3 季度报告
2014 年 9 月 30日
基金管理人：东方基金管理有限责任公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2014年 10 月27日
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§1 重要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 10 月 23 日复
核了本 报告 中的 财务 指标 、 净值表 现和投资 组合 报告 等内容 ， 保证复 核内 容不 存在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2014 年7 月1 日起 至 9 月 30 日止 。
§2 基金 产品概况
基金简 称 东方利 群混 合
基金主 代码 400022
交易代 码 400022
基金运 作方 式 契约型 开放 式发 起式
基金合 同生 效日 2013 年 7 月 17 日
报告期 末基 金份 额总 额 454,832,228.87 份
投资目 标 努力把 握市 场趋 势， 在适 当范围 内灵 活的
进行资 产配 置调 整， 在严 格控制 风险 的前
提下， 谋求 本基 金资 产的 保值增 值， 分享
经济发 展的 成果 ，提 供全 面超越 通货 膨胀
的收益 回报 。
投资策 略 本基金 采用 自上 而下 的大 类资产 配置 与自
下而上 的个 股选 择相 结合 的投资 策略 。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 ：同期 五年 期人
民币定 期存 款基 准利 率( 税后)
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ，其 预期收 益及 风险
水平高 于债 券型 基金 和货 币市场 基金 ，但
低于股 票型 基金 ，属 于中 等风险 水平 的投
资品种 。
基金管 理人 东方基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
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§3 主要 财务指标和基金 净值表现
3.1主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期(2014年7 月1 日-2014 年9月30日)
1.本期 已实 现收 益 9,977,242.10
2.本期 利润 17,393,984.41
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0319
4.期末 基金 资产 净值 474,415,616.76
5.期末 基金 份额 净值 1.0431
注： ①本 期已 实现 收益指 基金本 期利 息收 入 、 投资 收益 、 其 他收入 （不含 公允价值 变动
收益） 扣除 相关 费用 后的 余额， 本期 利润 为本 期已 实现收 益加 上本 期公 允价 值变动 收益 。
②本基 金所 述基 金业 绩指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用 ， 计 入费 用后实 际
收益水 平要 低于 所列 数字 。
3.2基金净值表现
3.2.1 本报 告期 基金 份额 净 值增长 率及 其与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①-③ ②-④
过去三 个月 3.26% 0.09% 1.20% 0.01% 2.06% 0.08%
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来基金 份额 累计 净值 增长 率变动 及其 与同 期业 绩比 较基准 收
益率变 动的 比较
东方利 群混 合型 发起 式证 券投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2013 年7 月 17 日至 2014 年 9 月 30 日）
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注：本 基金 建仓 期为 6 个 月，建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 合同 规定 。
§4 管理 人报告
4.1基金经理（或基金经理 小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
于鑫（ 先
生）
本基金基金经
理、总经理助
理、投资决策
委员会 委员
2013-7-17 - 13年
清华大 学IMBA，CFA ，
13 年证券从业经验。
曾任世纪证券有限公
司资产管理部投资经
理。2005 年加盟东方
基金管理有限责任公
司，曾任基金管理部
经理、投资副总监、
投资总监、投资决策
委员会委员、投资决
策委员会副主任委
员、东方精选证券投
资基金基金经理助
理、东方金账簿货币
市场证券投资基金基
金经理、东方精选混
合型开放式证券投资
基金基金经理。现任
总经理助理、投资决
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策委员会委员、东方
龙混合型开放式证券
投资基金基金经理、
东方策略成长股票型
开放式证券投资基金
基金经理、东方利群
混合型发起式证券投
资基金 基金 经理 。
朱晓栋 （先
生）
本基金基金经
理
2013-7-17 - 5年
对外经济贸易大学经
济学硕 士，5年证券 从
业经历。2009 年12 月
加盟东方基金管理有
限责任公司，曾任研
究部金融行业、固定
收益研究、食品饮料
行业、建筑建材行业
研究员，东方龙混合
型开放式证券投资基
金基金经理助理、东
方精选混合型开放式
证券投资基金基金经
理。现任东方利群混
合型发起式证券投资
基金基金经理、东方
安心收益保本混合型
证券投资基金基金经
理、东方多策略灵活
配置混合型证券投资
基金基 金经 理。
注：① 此处 的任 职日 期和 离任日 期分 别指 根据 公司 决定确 定的 聘任 日期 和解 聘日期 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2管理人对报告期内本基 金运作遵规守信情况 的说 明
基金管 理人 在本 报告 期内 严格遵 守 《中 华人 民共 和 国证券 法》 、 《 中华 人民 共 和国证 券投
资基金法》 、 《证券 投资基 金管理公 司管理办 法》及 其各项实 施准则、 《东方利 群混合型 发起
式证券 投资 基金 基金 合同 》 和其他 有关 法律 法规 的规定 ， 本着诚 实信 用、 勤勉尽责 的原 则管
理和运 作基 金资 产， 在严格控制 风险 的基 础上 ， 为基金份 额持 有人 谋求 最大 利益 ， 无损害 基
金份额 持有 人利 益的 行为 。 本 基金 无违 法、 违规 行 为。 本基 金投 资组 合符合有关法 规及 基金
合同的 约定 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行情况
基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
（2011 年 修订） ，制 定了 《东方 基金 管理 有限 责任 公司公 平交 易管 理制 度》 。
基金管 理人 建立 了投 资决 策的内 部控 制体 系和 客观 的研究 方法 ， 各投 资组 合经 理在授 权
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范围内 自主 决策 ， 各投 资组合共 享研 究平 台， 在获得投资 信息 、 投资 建议 和实施投 资决 策方
面享有 公平 的机 会。
基金管 理人 实行 集中 交易 制度 ， 建 立公 平的 交易 分 配制度 ， 确保 各投 资组 合 享有公 平的
交易执 行机 会。 对于 交易所公开 竞价 交易 ， 基金 管理人执 行交 易系 统中 的公 平交易 程序 ； 对
于债券 一级 市场 申购 、 非 公开发 行股 票申 购等 非集 中竞价 交易 ， 各投 资组 合 经理在 交易 前独
立地确 定各 投资 组合 的交 易价格 和数 量 ， 基 金管 理 人按照 价格 优先 、 比例 分 配的原 则对 交易
结果进 行分 配 ； 对 于银 行 间交易 ， 按照 时间 优先 、 价格优 先的 原则 保证 各投 资组合 获得 公平
的交易 机会 。
基金管 理人 定期 对不 同投 资组合 不同 时间 段的 同向 交易价 差 、 反 向交 易情 况、 异常交 易
情况进 行统 计分 析， 投资 组合经 理对 相关 交易 情况 进行合 理性 解释 并留 存记 录。
本报告 期内 ， 基金 管理 人 严格遵 守法 律法 规关 于公 平交易的相 关规 定， 在授权、 研究 分
析、 投资 决策 、 交 易执 行、 业绩评 估等 投资 管理 活动 中公平 对待 不同 投资 组合 ， 未 直接 或通
过与第 三方 的交 易安 排在 不同投 资组 合之 间进 行利 益输送 。 本基 金运 作符 合法 律法规 和公 平
交易管 理制 度规 定。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告 期内 ， 未出 现涉 及本 基金的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量
超过该 证券 当日 成交 量5%的情况 。
4.4报告期内基金的投资策 略和业绩表现说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 随着 沪港 通开 通的日 益临 近、 蓝筹 股前 期表现 较好 ， 之 后市 场活 跃度逐 步提
升，市 场做 多人 气开 始上 升，最 终各 个板 块在 三季 度均取 得了 不错 的涨 幅。
报告期 内， 鉴于 沪港 通利 好逐步 临近 、 市 场流 动性 环比改 善， 本基 金提 高了 权益仓 位的
比重 ； 从权益 部分 的持 仓来看 ， 本基金 保持 了以 蓝筹 股为 主 的基本 配置 ， 同时提高 了基 本面
向好、 估值 具有 吸引 力的 个股， 以提 高收 益。 本 基 金在报 告期 上 涨3.26%， 完成了 绝对 收益
的目标 。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩表现
2014 年7 月1 日至9 月30 日， 本基金 净值 增长 率为3.26%， 业绩比 较基 准收 益率 为1.20%，
高于业 绩比 较基 准2.06% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
三季末 央行 放松 按揭 与开 发贷 ， 在流动 性的 配合 之下， 经济 短期 企稳 的概 率上升 ， 压制
市场的 基本 面担 忧得 到有 效缓解 ； 同 时， 短期 内沪 港 通将成 为影 响未 来市 场走 势的重 要变 量，
估值处 于低 位的 A 股 有望 迎来估 值修 复的 机会 ，积 极关注 相关 受益 板块 。
但对于 主题 投资 热情 较高 的板块 与个 股， 由于进 入业绩验 证期 、IPO 的持续 发 行以及 注
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册制的 推进 ， 均会 对其估 值构成 压力 ， 需要 甄选优 质标的 ； 中长 期而 言， 我 们更看 好重 点行
业市场 化改 革带 来的 投资 机会。
本基金将立 足于 基本 面， 兼顾业 绩成 长与 估值 的合 理性 ， 寻找符 合本 基金 绝对回报 策略
的标的 ，争 取为 投资 者创 造持续 稳定 的投 资回 报。
§5 投资 组合报告
5.1报告期末基金资产组合 情况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资
产的比 例
（％）
1 权益投 资 58,707,834.33 12.33
其中： 股票 58,707,834.33 12.33
2 固定收 益投 资 271,583,091.80 57.03
其中： 债券 271,583,091.80 57.03
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 120,000,000.00 25.20
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 18,489,032.97 3.88
7 其他资 产 7,448,247.15 1.56
8 合计 476,228,206.25 100.00
5.2报告期末按行业分类的 股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产
净值比 例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 17,155,621.93 3.62
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 1,470,386.14 0.31
E 建筑业 3,051,000.00 0.64
F 批发和 零售 业 1,965,164.40 0.41
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,506,000.00 0.32
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 4,193,588.26 0.88
J 金融业 3,751,800.00 0.79
K 房地产 业 19,757,773.60 4.16
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 623,400.00 0.13
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 1,175,000.00 0.25
S 综合 4,058,100.00 0.86
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合计 58,707,834.33 12.37
5.3报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名股票投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 000002 万
科Ａ 500,000 4,590,000.00 0.97
2 600266 北京城 建 300,000 3,120,000.00 0.66
3 601668 中国建 筑 900,000 3,051,000.00 0.64
4 600000 浦发银 行 300,000 2,925,000.00 0.62
5 600240 华业地 产 400,000 2,880,000.00 0.61
6 000568 泸州老 窖 140,000 2,490,600.00 0.52
7 600705 中航资 本 120,000 2,259,600.00 0.48
8 600149 廊坊发 展 150,000 1,798,500.00 0.38
9 600340 华夏幸 福 70,000 1,766,100.00 0.37
10 000540 中天城 投 200,000 1,536,000.00 0.32
5.4报告期末按债券品种分 类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 国家债 券 11,026,400.00 2.32
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,980,000.00 2.10
其中： 政策 性金 融债 9,980,000.00 2.10
4 企业债 券 47,235,395.00 9.96
5 企业短 期融 资券 191,799,000.00 40.43
6 中期票 据 - -
7 可转债 11,542,296.80 2.43
8 其他 - -
9 合计 271,583,091.80 57.25
5.5报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名债券投资 明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张）
公允价 值
(元)
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 041356037
13滨建 投
CP001
400,000
40,444,000.
00
8.53
2 041353080
13宁交 建
CP001
300,000
30,390,000.
00
6.41
3 041452006
14桂建 工
CP001
300,000
30,240,000.
00
6.37
4 041464007
14宁化 工
CP001
200,000
20,192,000.
00
4.26
5 041458032
14鄂供 销
CP001
200,000
20,174,000.
00
4.25
5.6报告 期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名资产支持 证券 投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
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5.8报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本报 告期 内本 基金 投资的 前十 名证 券的 发行 主体未 发现 存在 被监 管部 门立案 调
查，或 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
5.11.2 本报 告期 内本 基金 投资的 前十 名股 票中 ， 没 有 投资超 出基 金合 同规 定备 选股票 库
之外的 股票 。
5.11.3 其他 各项 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 38,455.37
2 应收证 券清 算款 5,000.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,379,290.07
5 应收申 购款 295.57
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 25,206.14
8 其他 -
9 合计 7,448,247.15
5.11.4 报告 期末 持有 的处 于转股 期的 可转 换债 券明 细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
(％)
1 113001 中行转 债 2,071,200.00 0.44
5.11.5 报告 期末 前十 名股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资产 净
值比例(％)
流通受 限情 况说 明
1 600705 中航资 本 2,259,600.00 0.48 筹划重 大事 项
§6 开放 式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 599,975,107.33
报告期 期间 基金 总申 购份 额 439,563.85
减：报 告期 期间 基金 总赎 回份额 145,582,442.31
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 454,832,228.87
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§7
基金管理人运用固有 资金投资本基金情 况
7.1 基金管理人持有本基 金份额变动情况
本报告 期本 基金 管理 人未 持有过 本基 金份 额。
7.2 基金管理人运用固有 资金投资本基金交易 明细
本报告 期本 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8
报告期末发起式基金 发起资金持有份额 情况
项目
持有份额
总数
持有份额占
基金总份额
比例
发起份额
总数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份 额承 诺
持有期 限
基金管 理人 固有 资金 - - - -
基金管理人高级管理人
员
- - - -
基金经 理等 人员 523,699.
57
0.12% - -
基金管 理人 股东 10,001,2
50.00
2.20% 10,001,2
50.00
2.20% 自合同生效 之
日起不少 于 3
年
其他 - - - -
合计 10,524,9
49.57
2.31% 10,001,2
50.00
2.20%
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
一、 《东方 利群 混合 型发 起式证券 投资 基金 基金 合同 》
二、 《东方 利群 混合 型发 起式证券 投资 基金 托管 协议 》
三、东 方基 金管 理有 限责 任公司 批准 成立 批件 、营 业执照 、公 司章 程
四、本 报告 期内 公开 披露 的基金 资产 净值 、基 金份 额净值 及其 临时 公告
9.2 存放地点
上述备 查文 本存 放在 基金 管理人 办公 场所 。
9.3 查阅方式
资者可 免费 查阅 ，在 支付 工本费 后， 可在 合理 时间 内取得 上述 文件 的复 制件 或复印 件 。
相关公 开披 露的 法律 文件 ，投资 者还 可在 基金 管理 人网站 （www.orient-fund.com）查阅 。
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东方基 金管 理有 限责 任公 司
2014 年 10 月 27 日
