博时现金收益证券投资基金
2014 年第 3季度报告
2014 年9 月30日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：2014 年10 月27 日
博时现金收益证券投资基金 2014年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 10 月 24 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 博时现金收益货币
基金主代码 050003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年 1月16 日
报告期末基金份额总额 37,246,463,065.54 份
投资目标
在保证低风险和高流动性的前提下获得高于投资基准的回
报。
投资策略
本基金根据短期利率的变动和市场格局的变化，积极主动地
在债券资产和回购资产之间进行动态的资产配置。
业绩比较基准 活期存款利率（税后）
风险收益特征 现金收益证券投资基金投资于短期资金市场基础工具，由于
这些金融工具的特点，因此整个基金的风险处于较低的水
平。但是，本基金依然处于各种风险因素的暴露之中，包括
利率风险、再投资风险、信用风险、操作风险、政策风险和
通货膨胀风险等等。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 博时现金收益货币 A 博时现金收益货币 B
下属两级基金的交易代码 050003 000665
报告期末下属两级基金的份额总额 21,290,650,949.99 份 15,955,812,115.55 份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2014年7月1日-2014年9月30日)
博时现金收益货币A 博时现金收益货币B
1．本期已实现收益 244,719,324.25 271,876,445.22
2．本期利润 244,719,324.25 271,876,445.22
3．期末基金资产净值 21,290,650,949.99 15,955,812,115.55
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金
采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、博时现金收益货币A:
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.0777% 0.0036% 0.0894% 0.0000% 0.9883% 0.0036%
2、博时现金收益货币B:
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.1388% 0.0036% 0.0894% 0.0000% 1.0494% 0.0036%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
1．博时现金收益货币 A
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2．博时现金收益货币 B
注：本基金合同于 2004 年1 月16 日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起
3 个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十六条（三）投资范围、 （八）资产配置策略的有
关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张勇
基金经
理/固
定收益
总部现
金管理
组投资
总监
2006-7-1 - 10.5
2001年起先后在南京市商业银行任
信贷员、债券交易员。2003年加入博
时基金管理有限公司，历任债券交易
员、基金经理助理、固定收益部副总
经理、博时稳定价值债券投资基金的
基金经理。现任固定收益总部现金管
理组投资总监兼博时现金收益证券
投资基金、博时策略灵活配置混合型
证券投资基金、博时安盈债券型证券
投资基金、博时宏观回报债券型证券
投资基金、博时天天增利货币市场基
金、博时月月盈短期理财债券型证券
投资基金、博时现金宝货币市场基金
的基金经理。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其
各项实施细则、 《博时现金收益证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，
并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为
基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出现个别
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投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利
益未造成损害。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014 年三季度，市场由于 IPO 的原因资金短期趋紧,但整体还是处于一个较为宽松
的状态,9月份央行更是对五大行进行了5000亿的SLF操作,近似全面降准0.5个百分点,
使得货币政策结构性宽松更趋常态化。3 季度利率债先上后下，7 月中旬 10Y 国债和国
开都上行了 20-30BP，之后一路下行，最终季末 10Y 国债较下行了 9BP 左右，10Y 国开
下行了 30BP 左右 ；信用债方面，高等级调整幅度不大，中长期的中低等级下行了约
25-30BP。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2014年9月30日，本基金A类基金份额净值增长率为1.08％，C类基金份额
净值增长率为1.14%，同期业绩基准增长率0.09%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望四季度，因三季度央行降低回购利率、对5大国有银行进行SLF操作等定向调
控货币政策有助于降低流动性波动；房地产政策放松范围扩大、水利、保障房建设、铁
路投资加快、支持小微企业发展等稳增长政策和国有企业改革、结构性减税、打破垄断
等改革措施互动都将有助于经济回升。而且因同期数据的低基数，四季度经济或短期回
稳。在此情况下，短期融资券和协议存款仍然是货币的配置重点。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 17,492,040,292.53 45.26
其中：债券 17,492,040,292.53 45.26
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金 - -
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5
融资产
3 银行存款和结算备付金合计 20,731,459,657.50 53.64
4 其他资产 423,380,309.93 1.10
5 合计 38,646,880,259.96 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（%）
1
报告期内债券回购融资余额 8.55
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额
占基金资产净值
的比例（%）
2
报告期末债券回购融资余额 1,369,998,135.00 3.68
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产
净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
144
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 149
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 107
报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内 6.94 3.68
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 0.55 -
2 30天(含)—60天 24.27 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
3 60天(含)—90天 8.99 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 0.13 -
4 90天(含)—180天 29.85 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
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5 180天(含)—397天（含） 32.57 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
合计 102.62 3.68
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,589,885,478.34 6.95
其中：政策性金融债 2,589,885,478.34 6.95
4 企业债券 254,173,778.54 0.68
5 企业短期融资券 14,647,981,035.65 39.33
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 17,492,040,292.53 46.96
9
剩余存续期超过397天的浮动利
率债券
254,173,778.54 0.68
5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本（元）
占基金资产净
值比例（%）
1 130243 13国开43 4,400,000 439,848,742.27 1.18
2 140436 14农发36 3,300,000 330,240,379.39 0.89
3 140218 14国开18 3,200,000 319,695,539.97 0.86
4 140212 14国开12 3,000,000 299,955,801.28 0.81
5 140204 14国开04 2,900,000 290,269,836.73 0.78
6 0980147 09中航工债浮 2,000,000 204,504,631.79 0.55
7 041464036 14张资产CP001 2,000,000 200,313,310.06 0.54
8 140443 14农发43 2,000,000 199,828,576.73 0.54
9 140213 14国开13 1,500,000 149,762,006.85 0.40
10 140410 14农发10 1,300,000 130,058,847.47 0.35
5.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次
报告期内偏离度的最高值 0.20%
报告期内偏离度的最低值 0.10%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.15%
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投
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资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买
入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。本基金采用固定份额净值，
基金账面份额净值始终保持1.00元。
5.8.2 本基金在报告期内不存在持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天
的浮息债的摊余成本超过基金资产净值20％的情况。
5.8.3 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.4 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 418,400,034.55
4 应收申购款 4,785,275.38
5 其他应收款 195,000.00
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 423,380,309.93
5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 博时现金收益货币 A 博时现金收益货币 B
报告期期初基金份额总额 17,190,381,151.25 17,963,420,213.51
报告期期间基金总申购份额 26,885,756,448.32 35,118,625,708.84
减：报告期期间基金总赎回份额 22,785,486,649.58 37,126,233,806.80
报告期期末基金份额总额 21,290,650,949.99 15,955,812,115.55
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§7
基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
1 赎回 2014-07-25 -50,000,000.00 -50,000,000.00 0
2 赎回 2014-09-19 -60,000,000.00 -60,000,000.00 0
合计 - - -110,000,000.00 -110,000,000.00 -
§8
影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创
造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者” 。截至2014年9月
30日，博时基金公司共管理五十二只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管
理部分社保基金，以及多个企业年金账户。博时基金资产管理净值总规模逾 2135 亿元
人民币，其中公募基金资产规模逾 1098 亿元人民币，累计分红超过 633 亿元人民币，
是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前
茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，标准股票型基金中，截至9月30日，博时卓越
品牌股票基金今年以来净值增长率在 355 只标准型股票基金中排名前 1/4；博时医疗保
健股票基金、博时创业成长股票基金在 355 只标准型股票基金中排名前 1/3；博时主题
行业股票基金、博时特许价值股票基金在 355 只标准型股票基金中排名前 1/2；博时精
选股票基金在 7 只同类普通股票型基金中排名前 1/2。标准指数股票型基金中，博时深
证基本面 200ETF、博时上证自然资源 ETF 在 150 只同类标准指数股票型基金中排名前
1/3；博时裕富沪深 300 指数、博时上证超大盘 ETF 在 150 只同类标准指数股票型基金
中排名前1/2。
固定收益方面，博时宏观回报债券(A/B 类) 今年以来收益率在 93 只同类普通债券
型基金中排名第2；博时信用债纯债、博时安丰18个月定期开放基金在100只同类长期
标准债券型基金中排名前 1/5；博时月月薪定期支付债券基金在 100 只同类长期标准债
券型基金中排名前 1/3；博时信用债券(A/B 类)、博时天颐债券(A 类)在 93 只同类普通
债券基金中排名前 1/3；博时安盈债券基金（A 类）在 6 只中短期标准债券型基金中排
名前1/2；博时现金收益货币(A类)在78只同类货币市场基金中排名前1/3。
海外投资方面业绩方面，截至9月30日， 博时亚洲票息收益债券基金在同类可比7
只QDII债券基金中排名第1，博时抗通胀在8只QDII商品基金中排名第1。
2、客户服务
2014年三季度，博时基金共举办各类渠道培训活动213场，参加人数5318人。
3、其他大事件
2014 年 6 月 16 日，大智慧在上海发布“智慧财经巅峰榜”，博时基金荣获“十佳
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基金公司”奖项，基金经理张溪冈荣获智慧财经巅峰榜“最佳基金经理”奖项。
2014 年 8 月 27 日， 21 世纪网在苏州主办“2014 中国资本市场高峰论坛暨颁奖典
礼”， 博时亚洲票息收益债券(QDII)基金获评“2014中国QDII基金国民投资热点奖”。
2014年9月1日， 《投资者报》发布“公募基金投资总监牛人榜”年化收益率排行
榜单，博时基金股票投资部价值组投资总监兼博时主题行业股票基金经理邓晓峰登上
“公募总监五年以上年化收益率排行榜”。
2014 年 9 月 18 日，中国基金报“首届中国最佳基金经理评选”揭晓，博时大中华
亚太精选基金经理张溪冈获评“海外投资最佳基金经理”。
§9
备查文件目录
9.1备查文件目录
9.1.1 中国证监会批准博时现金收益证券投资基金设立的文件
9.1.2《博时现金收益证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时现金收益证券投资基金托管协议》
9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5博时现金收益证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6报告期内博时现金收益证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2存放地点：
基金管理人、基金托管人处
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时基金管理有限公司
2014年10月27日
