博时标普500ETF联接：2014年第三季度报告查看PDF公告
博时标普500 交易型开放式指数证券
投资基金联接基金2014年第3季度报告
2014 年9 月30日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2014 年10 月27 日
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014年第 3季度报告
1
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年10月24
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年7月1日起至9月30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 博时标普500ETF联接(QDII)
基金主代码 050025
交易代码 050025
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年6月14日
报告期末基金份额总额 266,936,848.51份
投资目标
通过投资于博时标普500交易型开放式指数证券投资基金， 紧密
跟踪标的指数，追求跟踪误差的最小化
投资策略
本基金主要通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标ETF
的份额。根据投资者申购、赎回的现金流情况，本基金将综合
目标ETF的流动性、折溢价率等因素分析，对投资组合进行监控
和调整，密切跟踪标的指数。基金也可以通过买入标的指数成
份股来跟踪标的指数。 基金还可适度参与目标ETF基金份额交易
和申购、赎回之间的套利，以增强基金收益。本基金还将投资
于期权、期货以及其他与标的指数或标的指数成份股相关的金
融产品，投资目标是更紧密地跟踪标的指数。
业绩比较基准
经人民币汇率调整的标的指数收益率×95%＋人民币活期存款
税后利率×5%
风险收益特征 属于高风险/高收益特征的开放式基金
基金管理人 博时基金管理有限公司
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基金托管人 中国工商银行股份有限公司
境外资产托管人英文名称 The Bank of New York Mellon
境外资产托管人中文名称 纽约梅隆银行
2.1.1目标基金基本情况
基金名称 博时标普500交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 513500
基金运作方式 交易型开放式指数基金
基金合同生效日 2013年12月5日
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2014年1月15日
基金管理人名称 博时基金管理有限公司
基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司
2.1.2目标基金产品概况
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金主要采取完全复制法实现对标的指数的紧密跟踪。
同时，为了更好地实现本基金的投资目标，本基金可适当借出证
券。
为了减轻由于现金拖累产生的跟踪误差， 本基金将用少量资产投
资跟踪同一标的指数的股指期货， 以达到最有效跟踪标的指数的
投资目标。
业绩比较基准
标普500指数（S&P 500 Index（NTR，Net total Return））（经
估值汇率调整，以人民币计价）
风险收益特征
本基金属于股票型基金， 其预期收益及预期风险水平高于混合型
基金、债券型基金与货币市场基金，属于高预期风险和高预期收
益的基金品种。
本基金主要采用完全复制策略跟踪标的指数的表现， 其风险收益
特征与标的指数相似。本基金主要投资于美国证券市场的股票，
投资者需承担汇率风险。
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2014年7月1日-2014年9月30日)
1.本期已实现收益 3,774,246.32
2.本期利润 2,594,956.12
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3.加权平均基金份额本期利润 0.0094
4.期末基金资产净值 370,791,830.33
5.期末基金份额净值 1.3891
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.72% 0.57% 0.93% 0.58% -0.21% -0.01%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：本基金的基金合同于 2012 年6月 14 日生效，按照本基金的基金合同规定，自基金合同生
效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第 11 条“二、投资范围”、“六、投资限
制”的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4
管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
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4
王红欣
指数投资
部总经理/
基金经理
2013-1-9 - 20
1994年起先后在RXR期货公司、
Aeltus投资公司、Putnam投资公
司、Acadian资产管理公司、易方
达资产管理 （香港） 公司工作。 2012
年10月加入博时基金管理有限公
司。曾任股票投资部ETF及量化组
投资总监。现任指数投资部总经理
兼博时裕富沪深300指数证券投资
基金、博时标普500交易型开放式
指数证券投资基金联接基金、博时
标普500交易型开放式指数证券投
资基金的基金经理。
4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
本基金未聘请境外投资顾问。
4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其
各项实施细则、本基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、
取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本
报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的
行为。
4.4公平交易专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金主要投资于标普500交易型开放式指数证券投资基金以及标普500指数成份
股及备选成份股， 以期获得和跟踪标的指数所表征的市场平均水平的收益。 在报告期内，
本基金严格按照基金合同，以不低于基金资产净值90%的资产都投资于标普500交易型
开放式指数证券投资基金，保证投资收益紧贴标的指数；现金或到期日在一年以内的政
府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。为了更加有效的进行现金管理，本基金用
少量资产投资于标普500指数相关股指期货， 以期达到最有效跟踪标的指数的投资目标。
4.5.2报告期内基金的业绩表现
截至2014年9月30日， 本基金份额净值为1.3891元， 累计份额净值为1.4237元，
报告期内净值增长率为0.72%，同期业绩基准涨幅为0.93%。
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4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2014年3季度，美国经济基本面数据持续好转，但在加息预期升温以及地缘政治的
干扰下，美股震荡起伏。随着2季度经济数据的大幅反弹，3季度基本面情况仍然在持
续好转；就业情况仍然在不断的改善，房地产的需求依然不弱，制造业整体活动稳健，
消费者信心指数强势上涨，市场加息预期和情绪酝酿发酵，同时加上美国与多地区地缘
政治紧张，利好的经济数据被市场利空的情绪抵消，3季度股指表现并不理想。此外，
欧洲经济持续疲软，3季度美元指数表现强劲。
展望2014年4季度，美联储将会稳步退出QE，加息情绪也将会逐步得到释放。随
着4季度各类节日的来临，居民消费依然强劲，将持续拉动GDP的增长，成为美国经济
提速的主要驱动力。同时，投资和消费信心的修复将推动企业部门资本性支出增加；就
业复苏将带动居民部门自住型住房需求释放。以上因素将持续利好美国市场。因此，我
们依然认为，美国市场和美元资产值得长期配置。
§5
投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：普通股 - -
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托 - -
2 基金投资 349,766,853.24 91.01
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
--
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 30,356,789.59 7.90
8 其他各项资产 4,214,054.80 1.10
9 合计 384,337,697.63 100.00
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注：金融衍生品投资项下的期货投资,在当日无负债结算制度下，结算备付金已包
括所持期货合约产生的持仓损益，则金融衍生品投资项下的期货投资与相关的期货结算
暂收款（结算所得的持仓损益）相抵消后的净额为0，具体投资情况详见下表：
期货类型 期货代码 期货名称
持仓量(买/
卖)
合约价值
（人民币元）
公允价值变动（人
民币元）
股指期货 ESZ4
S&P500 EMINI
FUT
Dec14
7 4,232,458.56 -43,759.66
总额合计
-43,759.66
减：可抵消期货
暂收款
-43,759.66
股指期货投资净
额
0 . 0 0
5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投
资明细
本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本报告期末未持有债券投资。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本报告期末未持有债券投资。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本报告期末未持有资产支持证券投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明
细
序号 衍生品类别 衍生品名称
公允价值
(人民币元)
占基金资产
净值比例（％）
1 期货投资
S&P500 EMINI
FUT
Dec14
-43,759.66 -0.01
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014年第 3季度报告
7
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人
公允价值
（人民币元）
占基金资产净值
比例(％)
1
博时标普
500ETF
股票型
交易型开
放式
博时基
金管理
有限公
司
349,766,853.2400 94.33
5.10投资组合报告附注
5.10.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2基金投资的前十名股票中， 没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.10.3其他各项资产构成
序号 名称 金额（人民币元）
1 存出保证金 198,110.50
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 5,837.91
5 应收申购款 4,010,106.39
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,214,054.80
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 265,291,171.29
报告期期间基金总申购份额 118,708,513.90
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8
减：报告期期间基金总赎回份额 117,062,836.68
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 266,936,848.51
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创
造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者” 。截至2014年9月
30日，博时基金公司共管理五十二只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管
理部分社保基金，以及多个企业年金账户。博时基金资产管理净值总规模逾2135亿元
人民币，其中公募基金资产规模逾1098亿元人民币，累计分红超过633亿元人民币，
是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前
茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，标准股票型基金中，截至9月30日，博时卓越
品牌股票基金今年以来净值增长率在355只标准型股票基金中排名前1/4；博时医疗保
健股票基金、博时创业成长股票基金在355只标准型股票基金中排名前1/3；博时主题
行业股票基金、博时特许价值股票基金在355只标准型股票基金中排名前1/2；博时精
选股票基金在7只同类普通股票型基金中排名前1/2。标准指数股票型基金中，博时深
证基本面200ETF、博时上证自然资源ETF在150只同类标准指数股票型基金中排名前
1/3；博时裕富沪深300指数、博时上证超大盘ETF在150只同类标准指数股票型基金
中排名前1/2。
固定收益方面，博时宏观回报债券(A/B类) 今年以来收益率在93只同类普通债券
型基金中排名第2；博时信用债纯债、博时安丰18个月定期开放基金在100只同类长期
标准债券型基金中排名前1/5；博时月月薪定期支付债券基金在100只同类长期标准债
券型基金中排名前1/3；博时信用债券(A/B类)、博时天颐债券(A类)在93只同类普通
债券基金中排名前1/3；博时安盈债券基金（A类）在6只中短期标准债券型基金中排
名前1/2；博时现金收益货币(A类)在78只同类货币市场基金中排名前1/3。
海外投资方面业绩方面，截至9月30日， 博时亚洲票息收益债券基金在同类可比7
只QDII债券基金中排名第1，博时抗通胀在8只QDII商品基金中排名第1。
2、客户服务
2014年三季度，博时基金共举办各类渠道培训活动213场，参加人数5318人。
3、其他大事件
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2014年6月16日，大智慧在上海发布“智慧财经巅峰榜”，博时基金荣获“十佳
基金公司”奖项，基金经理张溪冈荣获智慧财经巅峰榜“最佳基金经理”奖项。
2014年8月27日， 21世纪网在苏州主办“2014中国资本市场高峰论坛暨颁奖典
礼”， 博时亚洲票息收益债券(QDII)基金获评“2014中国QDII基金国民投资热点奖”。
2014年9月1日， 《投资者报》发布“公募基金投资总监牛人榜”年化收益率排行
榜单，博时基金股票投资部价值组投资总监兼博时主题行业股票基金经理邓晓峰登上
“公募总监五年以上年化收益率排行榜”。
2014年9月18日，中国基金报“首届中国最佳基金经理评选”揭晓，博时大中华
亚太精选基金经理张溪冈获评“海外投资最佳基金经理”。
§9
备查文件目录
9.1备查文件目录
9.1.1 中国证监会批准博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金设立
的文件
9.1.2《博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》
9.1.3《博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金各年度审计报告正本
9.1.6 报告期内博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金在指定报刊
上各项公告的原稿
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时基金管理有限公司
2014年10月27日
