大成货币市场证券投资基金
2014 年第3 季度报告
2014 年 9 月30 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 光 大 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2014 年 10 月 27 日 大成货币市场证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2014 年 10 月23 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存 在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成货 币
交易代 码 090005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年 6 月 3 日
报告期 末基 金份 额总 额 8,913,632,986.03 份
投资目 标
在保持 本金 安全 和资 产流 动性基 础上 追求 较高 的当
期收益 。
投资策 略
本基金 通过 平均 剩余 期限 决策、 类属 配置 和品 种 选 择
三个层 次进 行投 资管 理， 以实现 超越 投资 基准 的 投 资
目标。
业绩比 较基 准 税后活 期存 款利 率。
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 属于证 券投 资基 金中 的 低 风
险品种 ； 预期 收益 和风 险都 低于债 券基 金 、 混 合基 金、
股票基 金。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金 的 基金 简称 大成货 币 A 大成货 币 B
下属两 级 基 金的 交易 代码 090005 091005
报告期 末 下 属两 级基 金 的 份额总 额 812,518,685.65 份 8,101,114,300.38 份
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 7 月 1 日 － 2014 年9 月 30 日 ） 大成货币市场证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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大成货 币 A 大成货 币 B
1. 本期已 实现 收益 7,720,120.84 104,651,200.46
2．本 期利 润 7,720,120.84 104,651,200.46
3．期 末基 金资 产净 值 812,518,685.65 8,101,114,300.38
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额 ， 本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益, 由 于本基 金采 用摊 余
成本法 核算 ，因 此， 公允 价值变 动收 益为 零， 本期 已实现 收益 和本 期利 润的 金额相 等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值收益 率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
大成货 币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.0748% 0.0054% 0.0882% 0.0000% 0.9866% 0.0054%
大成货 币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.1357% 0.0054% 0.0882% 0.0000% 1.0475% 0.0054%
注：本 货币 基金 收益 分配 按日结 转份 额。
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值 收益率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
大成货币市场证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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注：1 、 依据 本基 金合 同规 定， 本基 金投 资于 同一 公 司发行 的短 期企 业债 券的 比例 ， 不 得超 过基 金
资产净 值 的10%； 存放 在具 有基金 托管 资格 的同 一商 业银行 的存 款， 不 得超 过基 金资产 净值 的 30% ；
存放在 不具 有基 金托 管 资 格的同 一商 业银 行的 存款 ， 不得 超过 基金 资产 净值 的 5%； 除发 生巨 额 赎
回的情 形外,基 金的 投资 组 合中债 券正 回购 的资 金余 额在每 个交 易日 均不 得超 过基金 资产 净值 的
20% 。 因发 生巨 额赎 回致 使 货币市 场基 金债 券正 回购 的资金 余额 超过 基金 资产 净值 20% 的,基 金管
理人应 当 在5 个 交易 日内 进行调 整； 基金 持有 的剩 余期限 不超 过 397 天 但剩 余存 续 期超 过397 天
的浮动 利率 债券 的摊 余成 本总计 不得 超过 当日 基金 资产净 值 的20% ；投 资组 合的平 均剩 余期 限在
每个交 易日 不得 超 过180 天。本 基金 在3 个月 的初 始建仓 期结 束后 ，基 金投 资组合 比例 已达 到本
基金合 同的 相 关 规定 要求 。
2、 为 使本 基金 业绩 与其 业 绩比较 基准 具有 更强 的可 比性 ， 经 大成 基金 管理 有 限公司 申请 ， 并经 中
国证监 会同 意， 自2008 年6 月1 日起 ， 本基 金业 绩比 较基准 由 “ 税后 一年 期银 行定期 存款 利 率 ”
变更为 “税 后活 期存 款利 率 ”。 本基 金业 绩比 较基 准收益 率的 历史 走势 图 从2005 年6 月3 日 （基
金合同 生效 日） 至2008 年5 月31 日为 原业 绩比 较 基准（ 税后 一年 期银 行定 期存款 利率 ）的 走势
图，2008 年6 月1 日起 为 变更后 的业 绩比 较基 准的 走势图 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 说明 大成货币市场证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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任职日 期 离任日 期 业年限
王立女
士
本基金
基金经 理
2007 年 1 月
12 日
- 12 年 经济学 硕士。 曾任 职于 申银 万国
证券股 份有 限公 司、 南 京市 商业
银 行 资金 营运 中心 。2005 年 4
月加入 大成 基金 管理 有限 公司，
曾 任 大 成 货 币 市 场 基 金 基 金 经
理助理 。2012 年 11 月 20 日至
2014 年 4 月 4 日 任大 成现 金增
利货币 市场 基金 基金 经理。 2007
年 1 月 12 日 起担 任大 成货 币市
场证券 投资 基金 基金 经理。 2009
年 5 月 23 日 起兼 任大 成债 券投
资基金 基金 经理。 2013 年2 月1
日 起 兼 任 大 成 月 添 利 理 财 债 券
型证券 投资 基金 基金 经理。 2013
年 7 月 23 日 起任 大成 景旭 纯债
债券型 证券 投资 基金 基金 经理。
2014 年 9 月 3 日 起任 大成 景兴
信 用 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。2014 年 9 月 3 日 起任
大 成 景 丰 债 券 型 证 券 投 资 基 金
（LOF） 基金经 理。 具有 基金 从
业资格 。国 籍： 中国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法 》 、 《 证券投资基金 法 》 、 《大成 货币市场证券 投
资基金基金合 同》和 其 他 有关法律法规 的规定， 在 基金管理运作 中，大成 货 币市场证券投 资基金
的投资范围、 投资比例 、 投资组合、证 券交易行 为 、信息披露等 符合有关 法 律法规、行业 监管规
则和基金合同 等规定， 本 基金没有发生 重大违法 违 规行为，没有 运用基金 财 产进行内幕交 易和操
纵市场行为以 及进行有 损 基金投资人利 益的关联 交 易，整体运作 合法、合 规 。本基金将继 续以取大成货币市场证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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信于市场、取 信于社会 投 资公众为宗旨 ，承诺将 一 如既往地本着 诚实信用 、 勤勉尽责的原 则管理
和运用基金财 产，在规 范 基金运作和严 格控制投 资 风险的前提下 ，努力为 基 金份额持有人 谋求最
大利益 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据 《证券投 资基金 管理公司公平 交易制度指 导意见》的规 定，公司制 订了《大成基 金管 理
有限公 司公 平交 易制 度》 、 《大成 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控与 报告 制度 》 。 公司 旗下 投资 组合
严格按照制度 的规定， 参 与股票、债券 的一级市 场 申购、二级市 场交易等 投 资管理活动， 内容包
括授权、研究 分析、投 资 决策、交易执 行、业绩 评 估等与投资管 理活动相 关 的各个环节。 研究部
负责提供投资 研究支持 ， 投资部门负责 投资决策 ， 交易管理部负 责实施交 易 并实时监控， 监察稽
核部负责事前 监督、事 中 检查和事后稽 核，风险 管 理部负责对交 易 情况进 行 合理性分析， 通过多
部门的 协作 互控 ，保 证了 公平交 易的 可操 作、 可稽 核和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司 风险管理 部定期 对公司旗下所 有投资组合 间同向交易、 反向交易等 可能存在异常 交易 的
行为进 行分 析。2014 年三 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在 4 笔同 日反向 交易 ， 原 因 为
投资策略需要 ；主动型 投 资组合与指数 型投资组 合 之间或指数型 投资组合 之 间存在股票同 日反向
交易， 参与 交易 所公 开竞 价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该股 当日 成交量5%的有2 笔，
原因为 投资 策略 需要 ；投 资组合 间债 券交 易存 在 1 笔同日 反向 交 易 ，原 因为 投资策 略需 要； 投 资
组合间相邻交 易日反向 交 易的市场成交 比例、成 交 均价等交易结 果数据表 明 该类交易不对 市场产
生重大影响， 无异常； 投 资组合间虽然 存在同向 交 易行为，但结 合交易价 差 分布统计分析 和潜在
利益输 送金 额统 计结 果表 明投资 组合 间不 存在 利益 输送的 可能 性。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2014 年3 季度， 债券 市场 先跌再 涨， 经济 基本 面预 期主导 了当 季行 情变 化， 中长端 收益 率 进
一步走低，短 端债券受 新 股申购和需求 主体规模 波 动影响，绝对 收益率维 持 高位。综合看 ，中债
综合财 富（ 总值 ）指 数上 涨 1.65% 。
在组合 操作 上， 每个 月的 新股申 购对 组合 规模 造成 极大扰 动， 我们 基于 保证 组合流 动性 目的 ，
合理调整组合 信用风险 和 利率风险暴露 ，增配了 中 高评级短期融 资券，进 一 步优化了组合 风险收
益特征 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
报 告期 内本 基 金A 类 净值收 益率 为 1.0748%，B 类净值 收益 率1.1357%， 期 间业绩 比较 基准 收
益率为 0.0882% 。本基金 着眼于货币基 金流动性管 理的本义，在 投资管理过 程中始终贯彻 稳健 操
作的原则，合 理安排投 资 组合和期限结 构，在保 证 流动性的前提 下通过积 极 主动管理提高 组合投
资收益 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望2014 年四 季度， 经济 处于结 构调 整和 经济 下台 阶的重 要时 期， 政府 托底 思维将 仍依 赖 各
种微刺激政策 ，在房地 产 市场放松行政 管制后， 经 济可能会有短 期表现。 不 过，经济体内 深层次
的问题 和矛 盾交 织 ， 经 济 强劲反 弹难 以看 到 ， 下 行 惯性和 上行 托力 相互 作用 ， 货 币政 策谨 慎出 招，
这些都 对市 场偏 正面 。我 们对后 市仍 保持 乐观 。 大成货币市场证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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本基 金2014 年 四季 度将 进 一步总 结组 合规 模变 化规 律， 密 切关 注资 金面 波动， 提升组 合流 动
性仓位 配置 ，利 用时 点性 因素加 大债 券配 置， 优化 组合持 仓结 构， 为持 有人 创造更 高回 报。
我们非 常感 谢基 金份 额持 有人的 信任 和支 持 ， 我 们将 按照本 基金 合同 和风 险收 益特征 的要 求 ，
严格控 制投 资风 险 ， 积 极 进行资 产配 置 ， 适 时调 整 组合结 构 ， 研 究新 的投 资 品种和 挖掘 投资 机会 ，
力争获 得与 基金 风险 特征 一致的 稳定 收益 回报 给投 资者。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 4,593,737,615.27 50.03
其中： 债券 4,593,737,615.27 50.03
资产支 持证 券 -
0.00
2 买入返 售金 融资 产 90,000,255.00 0.98
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- 0.00
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
3,836,847,200.37 41.79
4 其他资 产 660,507,615.42 7.19
5 合计 9,181,092,686.06 100.00
5.2 报告期债券回购融资 情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 7.33
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 209,499,475.25 2.35
其中： 买断 式回 购融 资 - 0.00
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净
值比例 的简 单平 均值 。
债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的 20%的 说明
本报告 期内 无债 券正 回购 的资金 余额 超过 基金 资产 净值 的 20% 的情 况。
5.3 基金投资组合平均剩 余期 限
5.3.1 投资组合平均剩余期 限基 本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 118
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 143
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 68 大成货币市场证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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报告期内投资组合 平 均剩 余期限超过 180 天情况说 明
注：本 报告 期内 无投 资组 合平均 剩余 期限 超 过180 天的情 况。
5.3.2 报告期末投资组合平 均剩 余期限分布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 44.30
2.93
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
2.37 0.00
2 30 天( 含)-60 天 3.37 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
3 60 天( 含)-90 天 2.14 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
1.23 0.00
4 90 天( 含)-180 天 13.22 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
5 180 天(含)-397 天（ 含） 32.57 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
合计 95.59 2.93
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - 0.00
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 1,740,125,584.61 19.52
其中： 政策 性金 融债 1,740,125,584.61 19.52
4 企业债 券 162,410,382.43 1.82
5 企业短 期融 资券 2,691,201,648.23 30.19
6 中期票 据 - 0.00
7 其他 - 0.00
8 合计 4,593,737,615.27 51.54
9
剩余存 续期 超 过 397 天的 浮
动利率 债券
321,308,322.38 3.60
5.5 报告期末按摊余成本 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名债券投资明 细
序号 债券代码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 140218 14 国开 18 4,000,000 399,722,349.50 4.48
2 140430 14 农发 30 3,700,000 370,694,996.90 4.16
3 140410 14 农发 10 3,000,000 300,110,882.85 3.37 大成货币市场证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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4 140429 14 农发 29 1,500,000 150,337,651.45 1.69
5 100209 10 国开 09 1,500,000 150,281,332.51 1.69
6 041455003
14 金隅
CP001
1,200,000 121,520,472.92 1.36
7 011473007
14 鲁 高速
SCP007
1,000,000 99,850,671.30 1.12
8 0980147
09 中航 工债
浮
800,000 81,929,271.32 0.92
9 041459031
14 北电
CP001
800,000 80,438,210.70 0.90
10 140213 14 国开 13 800,000 79,886,226.58 0.90
5.6
“ 影子定价”与“摊 余成 本法 ”确定的基金资 产净 值的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.2254%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0423%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1145%
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本报告 期末 未持 有资 产支 持证券 。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金的债券投资及 资产 支持证券投资采用摊 余成 本法计价， 即计价对 象以 买入成本 列示，
按票面利率或商定利 率每 日计提应收利息 ，按实际 利率法在其剩余期限 内摊 销其买入时的
溢价或折价。
本 基金 每日 计提 收益 ，通过 每日 分红 使得 基金 份额净 值维 持 在 1.0000 元。
5.8.2 本报告期内不存在基 金持 有剩余期限小于 397 天但 剩余存续期超过397 天的 浮动利率债券
的摊余成本超过当日 基金 资产净值的 20%的情况。
5.8.3 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 未出 现本 期被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.8.4 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利息 83,788,317.75
4 应收申 购款 576,719,297.67
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 660,507,615.42 大成货币市场证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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5.8.5 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 大成货 币A 大成货 币B
报告期 期初 基金 份额 总额 495,522,441.43 4,732,544,990.98
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,384,265,996.92 28,789,982,577.20
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 2,067,269,752.70 25,421,413,267.80
报告期 期末 基金 份额 总额 812,518,685.65 8,101,114,300.38
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
本基金 管理 人本 报告 期未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
8.1 基金管理人子公司-大成 创 新资本管理有限公司 持有 本基金份额变动情况
单位： 份
报告期 期初 持有 的本 基金 份额 -
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 20,000,000.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 持有 的本 基金 份额 20,111,433.77
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） 0.23%
注：报 告期 末份 额与 报告 期间申 购份 额差 异111,433.77 份为 持有 期间 收益 。
8.2 基金管理人子公司-大成 创 新资本管理有限公司 运用 固有资金投资本基金 交易 明细
交易方 式 交易日 期 交易份 额 （ 份） 交易金 额 （ 元） 适用费 率
1 申购 20140701 10,000,000.00 10,000,000.00 0.00%
2 申购 20140929 10,000,000.00 10,000,000.00 0.00%
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、 《关 于同 意大 成货 币市 场证券 投资 基金 募集 的批 复》 ；
2 、 《关 于大 成货 币市 场证 券投资 基金 备案 确认 的函 》 ；
3 、 《大 成货 币市 场证 券投 资基金 基金 合同 》 ；
4 、 《大 成货 币市 场证 券投 资基金 托管 协议 》 ；
5 、大 成基 金管 理有 限公 司 营业执 照、 法人 许可 证及 公司章 程；
6 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。 大成货币市场证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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9.2 存放地点
本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的办 公住 所。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 或 登录 本基 金管 理人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2014 年 10 月 27 日
