对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
大成景益平稳(000695)

大成景益平稳:2014年第三季度报告查看PDF公告

大成景益平稳收益混合型证券投资基金 
2014 年第3 季度报告 
2014 年 9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人: 大成 基 金 管 理 有 限公 司 
基金托管人: 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司 
报告送出日期:2014 年 10 月 27 日 大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告 
第 1 页





§1 重要提示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2014 年10 月23 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核 内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2014 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。 §2 基金产品概况 基金简 称 大成景 益平 稳收 益混 合 交易代 码 000695 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 6 月26 日 报告期 末基 金份 额总 额 603,191,972.73 份 投资目 标 在严格 控制 风险 和保 持资 产流动 性的 基础 上, 通过 灵 活的资 产配 置, 力求 实现 基金资 产的 持续 稳健 增值 。





投资策 略 本基金 将有 采用 “自 上而 下” 的 资产 配置 策略, 在 综 合判断 宏观 经济 基本 面、 证券市 场走 势等 宏观 因素 的 基础上 , 通 过动 态调 整资 产配置 比例 以控 制基 金资 产 整体风 险。 在个 券投 资方 面采用 “自 下而 上” 精 选 策 略, 通 过严 谨个 股选 择、 信用分 析以 及对 券种 收益 水 平、 流 动性 的客 观判 断, 综合运 用多 种投 资策 略, 精 选个券 构建 投资 组合 。


业绩比 较基 准 3 年期 银行 定期 存款 利率 (税后 )+2%


风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 基 金的风 险与 预期 收益 高于 债 券型基 金和 货币 市场 基金 低于股 票型 基金 , 属 于证 券 投资基 金中 的中 高风 险投 资品种 。 基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司


§3 主要财务指标和基金 净值 表现 3.1 主要财务指标 单位: 人民 币元 大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告 第 2 页





主要财 务指 标 报告期 ( 2014 年 7 月 1 日 - 2014 年9 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 15,593,147.41 2.本期 利润


49,454,647.46 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0774 4.期末 基金 资产 净值 651,533,700.85 5.期末 基金 份额 净值 1.080 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除 相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。 2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用, 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数 字。


3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 7.89% 0.54% 1.57% 0.01% 6.32% 0.53%


3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较 注:1 、本 基金 合同 于2014 年6 月 26 日 生效 ,截 至 报告日 本基 金合 同生 效未 满一年 。 2、 按基 金合 同规 定 , 本 基 金自基 金合 同生 效之 日 起6 个月 内为 建仓 期 。 截 至报 告期末 , 本基 金处大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告 第 3 页





于建仓 期。


§4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经 理小 组)简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 王磊先 生 本 基 金 基 金经理 2014 年 6 月 26 日 - 10 年 经济学 硕士 。2003 年 5 月至 2012 年 10 月 曾任 证券 时 报社 公司新 闻部 记者 、 世纪 证 券投 资银行 部业 务董 事 、 国 信 证券 经 济 研 究 所 分 析 师 及 资 产 管 理总部 专户 投资 经理 、 中 银基 金 管 理 有 限 公 司 专 户 理 财 部 投资经 理及 总监 ( 主持 工 作) 。 2012 年 11 月 加入 大成 基 金管 理有限 公司 。 2013 年 6 月7 日 起担任大 成 强 化 收 益 债 券 型 证券投 基金 基金 经理 。 2013 年 7 月17 日 起任 大成 景恒 保 本混 合型证 券投 资基 金基 金经 理。 2013 年 11 月 9 日 起任 大 成可 转 债 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金基金 经理 。2014 年 6 月 26 日 起 任 大 成 景 益 平 稳 收 益 混 合型证 券投 资基 金基 金经 理。 2014 年9 月3 日起 任大 成 景丰 债 券 型 证 券 投 资 基 金 (LOF ) 基 金 经 理 。 具 有 基 金 从 业 资 格。国 籍: 中国 注:1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。 2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。


4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况 的 说明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》 、 《大成 景益平稳收 益混 合型证券投资 基金基金 合 同》和其他有 关法律法 规 的规定,在基 金管理运 作 中,大成景 益平稳收 益混合型证券 投资基金 的 投资范围、投 资比例、 投 资组合、证券 交易行为 、 信息披露等 符合有关 法律法规、行 业监管规 则 和基金合同等 规定,本 基 金没有发生重 大违法违 规 行为,没有 运用基金 财产进行内幕 交易和操 纵 市场行为以及 进行有损 基 金投资人利益 的关联交 易 ,整体运作 合法、合 规。 本基 金将 继续 以取 信 于市场 、 取信 于社 会投 资 公众为 宗旨 , 承诺 将一 如 既往地 本着 诚实 信用 、 勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金财产, 在规范基 金 运作和严格控 制投资风 险 的前提下, 努力为基 金份额 持有 人谋 求最 大利 益。 大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告 第 4 页





4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行 情况 根据《证券投 资基金管 理 公司公平交易 制度指导 意 见》的规定, 公司制订 了 《大成基金管 理 有限公 司公 平交 易制 度》 、 《大成 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控与 报告 制度 》 。 公司 旗下 投资 组合 严格按照制度 的规定, 参 与股票、债券 的一级市 场 申购、二级市 场交易等 投 资管理活动 ,内容包 括授权、研究 分析、投 资 决策、交易执 行、业绩 评 估等与投资管 理活动相 关 的各个环节 。研究部 负责提供投资 研究支持 , 投资部门负责 投资决策 , 交易管理部负 责实施交 易 并实时监控 ,监察稽 核部负责事前 监督、事 中 检查和事后稽 核,风险 管 理部负责对交 易情况进 行 合理性分析 ,通过多 部门的 协作 互控 ,保 证了 公平交 易的 可操 作、 可稽 核和可 持续 。 4.3.2 异常交易行为的专项 说明





公司 风险管理 部定期 对公司旗下所 有投资组 合 间同向交易、 反向交易 等 可能存在异常 交易的 行为进 行分 析。2014 年三 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在 4 笔同 日反向 交易 , 原 因 为 投资策略需要 ;主动型 投 资组合与指数 型投资组 合 之间或指数型 投资组合 之 间存在股票 同日反向 交易, 参与 交易 所公 开竞 价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该股 当日 成交 量5% 的有2 笔, 原因为 投资 策略 需要 ;投 资组合 间债 券交 易存 在 1 笔同日 反向 交易 ,原 因为 投资策 略需 要; 投 资 组合间相邻交 易日反向 交 易的市场成交 比例、成 交 均价等交易结 果数据表 明 该类交易不 对市场产 生重大影响, 无异常; 投 资组合间虽然 存在同向 交 易行为,但结 合交易价 差 分布统计分 析和潜在 利益输 送金 额统 计结 果表 明投资 组合 间不 存在 利益 输送的 可能 性。 4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现 说明 4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析 2014 年第 三季 度, 中央继 续实施 包括 定向 宽松 在内 的各项 微刺 激措 施 , 以实 现稳定 经济 的 目 的。同时,在 鼓励科技 创 新,国企改革 ,以及上 市 公司兼并重组 层出不穷 的 影响因素下 ,大盘指 数在整 个季 度呈 现上 涨行 情。其 中, 沪深 300 指数 上涨 13.20% ,创 业板 指数 上涨 9.69% 。 债券 市 场则先跌再涨 ,经济基 本 面预期主导了 当季行情 变 化。综合看, 中债综合 财 富(总值) 指数上涨 1.65% 。 本组合在建仓 期通过深 入 严谨的分析, 及时主动 增 加转债和权益 配置,抓 住 波段行情机会 , 较好地 提升 了组 合收 益。 4.4.2 报告期内基金的业绩 表现





截 至报 告期 末, 本基 金份额 净值 为 1.080 元, 本报告 期份 额净 值增 长率 为 7.89% ,同 期业 绩 比较基 准增 长率 为1.57% ,高于 业绩 比较 基准 的表 现。 4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望 展望2014 年四 季度 , 经 济 处于结 构调 整和 经济 下台 阶的重 要时 期, 政府 托底 思维将 仍依 赖各 种微刺激政策 ,在房地 产 市场放松行政 管制后, 经 济可能会有短 期表现。 不 过,经济体 内深层次 的问题 和矛 盾交 织 , 经 济 强劲反 弹难 以看 到 , 下 行 惯性和 上行 托力 相互 作用 , 货 币政 策谨 慎出 招, 这些都 对市 场偏 正面 。我 们对后 市仍 保持 乐观 态度 。 本基 金2014 年 四季 度将 密 切关注 宏观 经济 走势 变化 , 深入 研判 分析 政策 走向 , 通过灵 活主 动 的大类 资产 切换 和配 置, 提高组 合收 益。 我们非 常感 谢基 金份 额持 有人的 信任 和支 持, 我们 将 按照本 基金 合同 和风 险收 益特征 的要 求, 严格控 制投 资风 险 , 积 极 进行资 产配 置 , 适 时调 整 组合结 构 , 研 究新 的投 资 品种和 挖掘 投资 机会 ,大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告 第 5 页





力争获 得与 基金 风险 特征 一致的 稳定 收益 回报 给投 资者。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组 合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 123,828,720.21 15.43 其中: 股票


123,828,720.21 15.43 2 固定收 益投 资


647,378,361.33 80.67 其中: 债券


647,378,361.33 80.67








资产 支持 证券


- 0.00 3 贵金属 投资 - 0.00 4 金融衍 生品 投资 - 0.00 5 买入返 售金 融资 产


- 0.00 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- 0.00 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计


13,685,019.10 1.71 7 其他资 产


17,591,570.09 2.19 8 合计





802,483,670.73





100.00


5.2 报告期末按行业分类 的 股 票投资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 8,900,666.37 1.37 B 采矿业 5,060,428.23 0.78 C 制造业 44,516,550.84 6.83 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - 0.00 E 建筑业 216.30 0.00 F 批发和 零售 业 15,740,069.40 2.42 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - 0.00 H 住宿和 餐饮 业 - 0.00 I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 32,484.57 0.00 J 金融业 42,926,632.50 6.59 K 房地产 业 - 0.00 L 租赁和 商务 服务 业 - 0.00 M 科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - 0.00 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00 P 教育 - 0.00 Q 卫生和 社会 工作 - 0.00 R 文化、 体育 和娱 乐业 6,651,672.00 1.02 大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告 第 6 页





S 综合 - 0.00 合计 123,828,720.21 19.01 5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产 净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600109 国金证 券 707,000 16,515,520.00 2.53 2 601555 东吴证 券 1,269,872 13,079,681.60 2.01 3 600511 国药股 份 349,892 9,429,589.40 1.45 4 601118 海南橡 胶 1,063,401 8,900,666.37 1.37 5 600613 神奇制 药 400,000 7,556,000.00 1.16 6 000728 国元证 券 516,790 7,085,190.90 1.09 7 600633 浙报传 媒 330,600 6,651,672.00 1.02 8 002094 青岛金 王 433,934 6,491,652.64 1.00 9 600811 东方集 团 888,800 6,310,480.00 0.97 10 002465 海格通 信 356,900 6,274,302.00 0.96 5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 1,002,900.00 0.15 2 央行票 据 - 0.00 3 金融债 券 152,203,000.00 23.36 其中: 政策 性金 融债 152,203,000.00 23.36 4 企业债 券 42,027,951.00 6.45 5 企业短 期融 资券 60,156,000.00 9.23 6 中期票 据 - 0.00 7 可转债 391,988,510.33 60.16 8 其他 - 0.00 9 合计 647,378,361.33 99.36 5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 110027 东方转 债 884,220 106,274,401.80 16.31 2 140208 14 国开 08 700,000 71,239,000.00 10.93 3 110020 南山转 债 600,000 67,506,000.00 10.36 4 113005 平安转 债 610,800 66,852,060.00 10.26 5 140212 14 国开 12 400,000 40,044,000.00 6.15 5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告 第 7 页





5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细 本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策 本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政 策 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.10.3 本期国债期货投资评 价 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1


本基金投资的前十名 证券 的发行主体本期被监 管部 门立案调查,或在报 告编 制日前一年 内受到公开谴责、处 罚的 情形: 根据平 安转 债债 券发 行主 体中国 平安 保险 (集 团) 股份有 限公 司 于 2013 年5 月 21 日和2013 年10 月14 日发 布的 公告 ,该上 市公 司的 控股 子公 司平安 证券 有限 责任 公司 (以下 简称 “平 安证 券”) 收到 中国 证券 监督 管理委 员会 (以 下简 称“ 中国证 监会 ”) 《行 政处 罚和市 场禁 入事 先告 知书》 。中 国证 监会 决定 对平安 证券 给予 警告 并没 收其在 万福 生科 (湖 南) 农业开 发股 份有 限公 司 ( 以下 简称 “万 福生 科 ” ) 发 行上 市项 目中 的业 务 收入人 民币 2,555 万元 , 并处以 人民 币 5,110 万元的 罚款 , 暂停 其保 荐 机构资 格 3 个 月。 在上 述 公告公 布后 , 本基 金管 理 人对该 上市 公司 进行 了进一 步了 解和 分析 ,认 为上述 处罚 不会 对平 安转 债的投 资价 值构 成实 质性 负面影 响, 因此 本基 金管理 人对 其投 资判 断未 发生改 变。 大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告 第 8 页





根据神 奇制 药发 行主 体上 海神奇 制药 投资 管理 股份 有限公 司于2014 年3 月21 日发布 的公 告, 该上市 公司 的全 资子 公司 贵州柏 强制 药有 限公 司( 以下简 称“ 柏强 制药 ”) 于 2014 年3 月20 日 收到龙 里县 环境 保护 局出 具的《 行政 处罚 决定 书》 (龙环 罚字[2014]1 号) 。因柏 强制 药“ 未经 环保部 门同 意, 擅自 闲置 污水处 理设 施” ,龙 里县 环境保 护局 决定 对柏 强制 药作出 罚款 人民 币肆 万零贰 佰元 的行 政处 罚。 在投资 该股 票前 , 本 基金 管理人 对该 上市 公司 进行 了进一 步了 解和 分析 , 认为上 述处 罚不 会对 神奇 制药的 投资 价值 构成 实质 性负面 影响 。 5.11.2 本基金投资的前十名 股票 中,没有投资于超出 基金 合同规定的备选股票 库之 外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 106,508.19 2 应收证 券清 算款 9,349,833.21 3 应收股 利 - 4 应收利 息 7,600,620.87 5 应收申 购款 534,607.82 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 17,591,570.09 5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例 (%) 1 110020 南山转 债 67,506,000.00 10.36 2 113005 平安转 债 66,852,060.00 10.26 3 113003 重工转 债 35,514,085.20 5.45 4 110015 石化转 债 28,783,920.00 4.42 5 110024 隧道转 债 533,321.60 0.08 5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 5.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分 由于四 舍五 入原 因, 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 §6 开放式基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 695,878,758.69 大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告 第 9 页





报告期 期间 基金 总申 购份 额 12,917,084.13 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 105,603,870.09 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 603,191,972.73 §7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况 基金管 理人 未持 有本 基金 份额。 7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细 本基金 管理 人本 报告 期未 运用固 有资 金投 资本 基金 。 §8 影响投资者决策的其 他重 要信息 本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成景益 平稳 收益 混合 型证 券投资 基金 的文 件; 2 、《 大成 景益 平稳 收益 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》; 3 、《 大成 景益 平稳 收益 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》; 4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ; 5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。 9.2 存放地点 本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的办 公住 所。 9.3 查阅方式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查 阅。 大成基 金管 理有 限公 司 2014 年 10 月 27 日