大成强化收益债券型证券投资基金
2014 年第3 季度报告
2014 年 9 月30 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 建 设 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2014 年 10 月 27 日
大成强化收益债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年10 月23 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成强 化收 益债 券
交易代 码 090008
前端交 易代 码 090008
后端交 易代 码 091008
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 8 月6 日
报告期 末基 金份 额总 额 24,874,750.96 份
投资目 标
在保持 资产 流动 性基 础上 通过积 极主 动的 投资 管理 ，
追求基 金资 产的 长期 稳定 增值， 力争 获取 超过 业绩 比
较基准 的投 资业 绩。
投资策 略
本基金 将在 严格 控制 组合 风险的 前提 下， 基于 收益 的
要求， 在资 产配 置、 个券 选择和 交易 策略 层面 上实 施
积极管 理策 略， 以期 在承 担有限 风险 的前 提下 获得 较
高投资 收益 。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数
风险收 益特 征
本基金 定位 于满 足追 求较 高稳定 回报 的基 金持 有人
的投资 需求 ， 风 险收 益水 平高于 货币 市场 基金 ， 低 于
混合基 金和 股票 基金 。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 7 月 1 日 － 2014 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 390,341.97
2.本期 利润
1,442,233.48
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0512
4.期末 基金 资产 净值 24,817,276.86 大成强化收益债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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5.期末 基金 份额 净值 0.9977
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2. 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所
列数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 6.14% 0.53% 1.65% 0.07% 4.49% 0.46%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王磊先
生
本 基 金 基
金经理
2013 年6 月
7 日
- 10 年
经济学 硕士 。 2003 年5 月至2012
年 10 月 曾任 证券 时报 社 公司新
闻部记 者 、 世 纪证 券投 资 银行部
业务董 事 、 国 信证 券经 济 研究所大成强化收益债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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分 析 师 及 资 产 管 理 总 部 专 户 投
资经理 、 中银 基金 管理 有 限公司
专户理 财部 投资 经理 及总 监 （ 主
持工作 ） 。 2012 年 11 月 加 入大成
基 金 管 理 有 限 公 司 。2013 年 6
月7 日起 担任 大成 强化 收 益债券
型证券投基金基金经理。2013
年 7 月 17 日 起任 大成 景 恒保本
混合型 证券 投资 基金 基金 经理 。
2013 年 11 月 9 日 起任 大 成可转
债 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。2014 年 6 月 26 日起任
大 成 景 益 平 稳 收 益 混 合 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 。2014 年 9
月3 日起 任大 成景 丰债 券 型证券
投资基金（LOF ） 基 金 经 理 。 具
有基金 从 业 资格 。国 籍： 中国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2 、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 大成强 化收 益债
券型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 有关 法律 法规 的规定 ，在 基金 管理 运作 中，大 成强 化收 益债
券型证 券投 资基 金的 投资 范围、 投资 比例 、投 资组 合、证 券交 易行 为、 信息 披露等 符合 有关 法律
法规、 行业 监管 规则 和基 金合同 等规 定， 本基 金没 有发生 重大 违 法 违规 行为 ，没有 运用 基金 财产
进行内 幕交 易和 操纵 市场 行为以 及进 行有 损基 金投 资人利 益的 关联 交易 ，整 体运作 合法 、合 规。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ，承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金财 产， 在规 范基 金运 作和严 格控 制投 资风 险的 前提下 ，努 力为 基金
份额持 有人 谋求 最大 利益 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资
组合严 格按 照制 度的 规定 ，参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ，内
容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研
究部负 责提 供投 资研 究支 持，投 资部 门负 责投 资决 策，交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ，监
察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ，风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ，通
过多部 门的 协作 互控 ，保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2014 年三 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在 4 笔同 日反向 交易 ， 原 因 为
投资策 略需 要； 主动 型投 资组合 与指 数型 投资 组合 之间或 指数 型投 资组 合之 间存在 股票 同日 反向大成强化收益债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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交易， 参与 交易 所公 开竞 价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该股 当日 成交 量5% 的有2 笔，
原因为 投资 策略 需要 ；投 资组合 间债 券交 易存 在1 笔同日 反向 交易 ，原 因为 投资策 略需 要； 投资
组合间 相邻 交易 日反 向交 易的市 场成 交比 例、 成交 均价等 交易 结果 数据 表明 该类交 易不 对市 场产
生重大 影响 ，无 异常 ；投 资组合 间虽 然存 在同 向交 易行为 ，但 结合 交易 价差 分布统 计分 析和 潜在
利益输 送金 额统 计结 果表 明投资 组合 间不 存在 利益 输送的 可能 性。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2014 年第 三季 度， 中央继 续实施 包括 定向 宽松 在内 的各项 微刺 激措 施， 以实 现稳定 经济 的 目
的。同 时， 在鼓 励科 技创 新，国 企改 革， 以及 上市 公司兼 并重 组层 出不 穷的 影响因 素下 ，大 盘指
数在整 个季 度呈 现上 涨行 情。其 中， 沪 深300 指数 上涨 13.20% ， 创业 板指 数 上涨 9.69% 。债 券市
场则先 跌再 涨， 经济 基本 面预期 主导 了当 季行 情变 化。综 合看 ，中 债综 合财 富（总 值） 指数 上涨
1.65% 。
本组合 在报 告期 主要 增加 了转债 和 权 益仓 位， 通过 波段操 作， 获取 投资 收益 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ， 本 基金 份 额资产 净值 为0.9977 元， 本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为 6.14%，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 1.65%，高 于 业绩 比较 基准的 表现 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望2014 年四 季度 ， 经 济 处于结 构调 整和 经济 下台 阶的重 要时 期， 政府 托底 思维将 仍依 赖各
种微刺 激政 策， 在房 地产 市场放 松行 政管 制后 ，经 济可能 会有 短期 表现 。不 过，经 济体 内深 层次
的问题 和矛 盾交 织 ， 经 济 强劲反 弹难 以看 到 ， 下 行 惯性和 上行 托力 相互 作用 ， 货 币政 策谨 慎出 招，
这些都 对市 场偏 正面 。我 们对后 市仍 保持 乐观 。
本基 金2014 年 四季 度将 密 切关注 宏观 经济 走势 变化 ， 深入 研判 分析 政策 走向 ， 通过灵 活主 动
的大类 资产 切换 和配 置， 提高组 合收 益。
我们非 常感 谢基 金份 额持 有人的 信任 和支 持， 我们 将 按照本 基金 合同 和风 险收 益特征 的要 求，
严格控 制投 资风 险 ， 积 极 进行资 产配 置 ， 适 时调 整 组合结 构 ， 研 究新 的投 资 品种和 挖掘 投资 机会 ，
力争获 得与 基金 风险 特征 一致的 稳定 收益 回报 给投 资者。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 3,670,169.00 12.21
其中： 股票
3,670,169.00 12.21
2 固定收 益投 资
25,047,967.76 83.36
其中： 债券
25,047,967.76 83.36
资产 支持 证券
- 0.00
3 贵金属 投资 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产
- 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- 0.00 大成强化收益债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
862,975.23 2.87
7 其他资 产
466,841.66 1.55
8 合计
30,047,953.65
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B 采矿业 657,700.00 2.65
C 制造业 605,970.00 2.44
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- 0.00
E 建筑业 - 0.00
F 批发和 零售 业 - 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - 0.00
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - 0.00
J 金融业 2,406,499.00 9.70
K
房地产 业
- 0.00
L
租赁和 商务 服务 业
- 0.00
M 科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作
- 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业
- 0.00
S 综合 - 0.00
合计 3,670,169.00 14.79
5.3 报告期末 按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 601318 中国平 安 27,000 1,116,180.00 4.50
2 601328 交通银 行 156,600 671,814.00 2.71
3 601699 潞安环 能 50,000 463,000.00 1.87
4 601555 东吴证 券 30,100 310,030.00 1.25
5 000728 国元证 券 22,500 308,475.00 1.24
6 601231 环旭电 子 8,000 248,880.00 1.00
7 002465 海格通 信 14,000 246,120.00 0.99
8 601808 中海油 服 10,000 194,700.00 0.78
9 600809 山西汾 酒 6,000 99,660.00 0.40 大成强化收益债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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10 300398 飞凯材 料 500 9,075.00 0.04
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 1,604,640.00 6.47
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 - 0.00
其中： 政策 性金 融债 - 0.00
4 企业债 券 3,259,600.00 13.13
5 企业短 期融 资券 - 0.00
6 中期票 据 5,243,000.00 21.13
7 可转债 14,940,727.76 60.20
8 其他 - 0.00
9 合计 25,047,967.76 100.93
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（% ）
1 101460007
14 南 宁城
建MTN001
50,000 5,243,000.00 21.13
2 110025 国金转 债 34,330 4,240,784.90 17.09
3 110027 东方转 债 24,300 2,920,617.00 11.77
4 110020 南山转 债 20,200 2,272,702.00 9.16
5 122779 11 株 城发 18,000 1,944,000.00 7.83
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.9.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 大成强化收益债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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5.9.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 报告期内本基金投资 的前 十名证券的发行主体 被监 管部门立案调查， 或在报 告编制日前一
年内受到公开谴责、 处罚 的情形。
根据中 国平 安股 票发 行主 体中国 平安 保险 （集 团） 股份有 限公 司 于 2013 年5 月 21 日和2013
年10 月14 日发 布的 公告 ，该上 市公 司的 控股 子公 司平安 证券 有限 责任 公司 （以下 简称 “平 安证
券” ） 收到 中国 证券 监督 管理委 员会 （以 下简 称 “ 中国证 监会 ” ） 《 行政 处 罚和市 场禁 入事 先告
知书》 。中 国证 监会 决定 对平安 证券 给予 警告 并没 收其在 万福 生科 （湖 南） 农业开 发股 份有 限公
司 （ 以下 简称 “万 福生 科 ” ） 发 行上 市项 目 中 的业 务 收入人 民币 2,555 万元 ， 并处以 人民 币 5,110
万元的 罚款 ，暂 停其 保荐 机构资 格 3 个 月。
在上述公告公 布后，本 基 金管理人对该 上市公司 进 行了进一步了 解和分析 ， 认为上述处罚 不
会对中 国平 安的 投资 价值 构成实 质性 负面 影响 ，因 此本基 金管 理人 对其 投资 判断未 发生 改变 。
5.10.2 基金投资的前十名股 票中 ，没有投资于超出基 金合 同规定备选股票库之 外股 票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 13,003.61
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 449,464.91
5 应 收申 购款 4,373.14
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 466,841.66
5.10.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 110020 南山转 债 2,272,702.00 9.16
2 113005 平安转 债 1,168,926.00 4.71
3 110024 隧道转 债 525,440.00 2.12
4 110015 石化转 债 501,538.00 2.02
5 113003 重工转 债 205,260.00 0.83
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5.10.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300398 飞凯材 料 9,075.00 0.04 新股锁 定
5.10.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 59,928,829.50
报告期 期间 基金 总申 购份 额 971,862.27
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 36,025,940.81
报告期 期末 基金 份额 总额 24,874,750.96
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况
基金管 理人 未持 有本 基金 份额。
7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
截至本 报告 期末 ，本 基金 基金资 产净 值已 经连 续 37 个工作 日低 于五 千万 元。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成强化 收益 债券 型证 券投 资基金 的文 件；
2 、《 大成 强化 收益 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 大成 强化 收益 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存放地点
本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的办 公住 所。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
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大成基 金管 理有 限公 司
2014 年 10 月27 日
