光大 保德信现金宝货币市场基金 2014 年第 3 季度报告
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光 大保 德信 现金宝 货币 市场 基金
2014 年第3 季度报 告
2014 年 9 月30 日
基金管理 人： 光大保德信基金管 理有限公司
基金托管 人： 中国农业银行股份 有限公司
报告 送出 日期： 二〇一四年十 月二十七日
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 10 月 24
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组 合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014 年 7 月1 日起至9 月30 日止。
§2
基金 产品概况
基金简称 光大保德信现金宝货币
基金主代码
000210
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年9月5日
报告期末基金份额总额 1,117,361,763.89 份
投资目标
本基金力争保持基金资产的流动性和安全性，追求
高于业绩比较基准的稳定收益。
投资策略
本基金将综合考虑各类投资品种的收益和风险特
征，在保证基金资产安全性的基础上力争为投资人
创造稳定的收益。银行存款一般具有收益稳定、风
险低等基本特征，特别是机构投资者在投资银行存
款时，往往能获得比普通投资者更高的收益率。本
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基金在投资银行存款时将对不同银行的银行存款收
益率做深入的分析，同时结合各银行的信用等级、
存款期限等因素的研究，综合考量整体利率市场环
境及其变动趋势，在严格控制风险的前 提下决定各
银行存款的投资比例。
业绩比较基准 人民币活期存款利率( 税后)
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中的风险较低的品种，其
预期收益和风险低于债券型基金、混合型基金和股
票型基金。
基金管理人 光大保德信基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称
光大保德信现金宝货币
A
光大保德信现金宝货币B
下属两级基金的交易代码
000210 000211
报告期末下属两级基金的份额总
额
53,606,064.18 份 1,063,755,699.71 份
§3
主要 财务指标和基金净值 表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2014 年7月1日-2014 年9月30 日)
光大保德信现金宝货币A 光大保德信现金宝货币B
1．本期已实现收益
545,957.32
14,421,440.60
2．本期利润
545,957.32
14,421,440.60
3．期末基金资产净值
53,606,064.18
1,063,755,699.71
注： 本期已实现收益指 基金本期利息收入、 投 资收益、 其他收入 （不 含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余 额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，
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由于货币市场基金采用摊余成本法核算， 因此， 公允价值变动收益为零， 本期已实现收
益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值收 益率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
1 ．光大保 德信现金宝货币 A
阶段
净值 收
益率 ①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.9198% 0.0028% 0.0894% 0.0000% 0.8304% 0.0028%
2 ．光大保 德信现金宝货币 B
阶段
净值 收
益率 ①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.9803% 0.0028% 0.0894% 0.0000% 0.8909% 0.0028%
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 累计净值收益率变动及 其与同期业绩比较基准 收益率变
动的比较
光大保德信现金宝货币市场基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2013 年9 月5 日至2014 年9 月30 日）
1 、光大保德信现金宝货币 A
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2 、光大保德信现金宝货币 B
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§4
管理 人报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
韩爱
丽
基金
经理
2013-9-5 2014-9-11 8年
韩爱丽女士， 复旦大学经济学
硕士， CFA 。 2006年7月至2010
年8 月 在 上 海 浦 东 发 展 银 行 总
行资金部从事固定收益交易、
研究工作；2010 年8 月 加 盟 光
大保德信基金管理有限公司，
任高级债券研究员， 现任光大
保 德 信 货 币 市 场 基 金 基 金 经
理、 光大保德信添天利季度开
放 短 期 理 财 债 券 型 证 券 投 资
基金基金经理、 光大保德信 添
盛 双 月 理 财 债 券 型 证 券 投 资
基金基金经理、 光大保德信添
天 盈 月 度 理 财 债 券 型 证 券 投
资基金基金经理、 光大保德信
现 金 宝 货 币 市 场 基 金 基 金 经
理。
蔡乐
基金
经理
2014-9-11 - 11 年
蔡乐女士，金融投资学学士。
2003 年7 月至2005 年2 月任方
正证券固定收益部项目经理；
2005 年3 月至2014 年8 月历任
中 再 资 产 管 理 股 份 有 限 公 司
固定收益部研究员兼交易员、
投资经理助理、 自有账户投资
经理。2014 年8 月 加 入 光 大 保
德信基金管理有限公司， 现任
光 大 保 德 信 现 金 宝 货 币 市 场
基金基金经理、 光大保德信添
天 利 季 度 开 放 短 期 理 财 债 券
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型证券投资基金基金经理、 光
大 保 德 信 添 天 盈 月 度 理 财 债
券型证券投资基金基金经理、
光 大 保 德 信 添 盛 双 月 理 财 债
券型证券投资基金基金经理。
4.2 报告期内 本基金运作遵规守 信情况说明
本报告期内， 本基金管 理人严格遵守 《证券投 资基金法》 及其他相关 法律法规、 证
监会规定和基金合同的约定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
严格控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 报告期内未有损害基金份额
持有人利益的行为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为充分保护持有人利益， 确保本基 金管理人旗下各基金在获得投研团队、 交易团队
支持等各方面得到公平对待， 本基金管理人从投研制度设计、 组织结构设计、 工作流程
制定、 技术系统建设和完善、 公平交易执行效果评估等各方面出发， 建设形成了有效的
公平交易执行体系。 本报告期， 本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻
执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 本基金与其他投资组合未发生交易所
公开竞价同日反向交易。
4.4 报告期内 基金的投资策略和 业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度以来，经济企稳的动能有所减弱。其中 8 月份工业增加值创下 6 年来新低，
显示内需不振和产能过剩造成工业生产疲软的状况仍然较为严重。 政策效应的退潮也造
成基建投资增速大幅回落， 而房地产依然低位徘徊。 由于银行风险偏好下降和融资需求
的减弱，贷款短期化，经济活化程度降低。总体而言，经济下行的压力依然较大。
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央行货币政策宽松力度加码，9 月末定向投放 5000 亿 SLF，对冲季末、IPO、外占
减少带来的短期流动性冲击， 同时陆续下调 14 天正回购利率 30BP 有效引导资金利率下
行， 进一步为实体降低融资成本 。 由于三季度以来 IPO 发行的影响， 货币市场利率较二
季度有所抬升。 银行间隔夜和 7 天回购利率中枢上升约 40BP。 债券市场在基本面偏弱和
货币宽松的预期引导下，牛市行情继续演绎。9 月底中长端利率大幅走低，标杆性 10
年国开债利率突破年内低点，降至 4.67%，曲线进一步平坦化。信用债市场，中高等级
短融和城投债依然是市场的交投热点，利率中枢较二季度分别下移动 10BP 和45BP。
本季度内，基金保持了仓位调整的灵活性，资产配置上增加了中等级债券的仓位，
通过资金回购和协议存款来提供流动性支撑， 同时组合久期也有所拉长。 通过审慎 和积
极的管理，在把握流动性的基础上，积极努力为投资者赚取较高收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内光大保德信现金宝货币 A 份额净值 增长率为 0.9198%，业绩比较基准收
益率为 0.0894%；光大保德信现金宝货币 B 份额净值增长率为 0.9803%，业绩比较基准
收益率为0.0894%。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望后市， 无论从宏观还是从微观角度， 内需增长依然乏力， 工业企业利润累计增
速还难见有明显改善， 经济速度将进一步放缓， 但中期来看， “新常 态” 背后也将带来
经济结构的 优化、 增长 动力的切换以及制度环境的改变。 另一方面， 定向刺激、 贸易顺
差、 第三产业将继续为结构调整下的新经济注入活力。 债券市场在货币政策和短期基本
面的共同作用下， 牛市 基础不变， 收益率仍有 进一步下行的空间。 此 外， 随着四季度 的
临近，需持续关注IPO 和年末因素带来的资金扰动因素。
操作方面， 将继续把握基金的流动性和收益性的平衡， 关注中高评级信用债券的配
置和交易性机会， 关注短期限品种的投资机会。 同时把握月末和 IPO 时机锁定较高收益。
在控制组合风险的基础上，为投资者积极赚取高收益。
§5
投资 组合报告
5.1 报 告期末 基金资产组合情况
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序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（％）
1 固定收益投资 511,003,695.31 41.04
其中：债券 511,003,695.31 41.04
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 23,720,219.38 1.90
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 690,436,618.84 55.45
4 其他资产 20,034,407.32 1.61
5 合计 1,245,194,940.85 100.00
5.2 报告期债 券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额 1.11
其中：买断式回购融资 -
序号
项目 金额
占基金资产净值
的比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额 127,079,169.38 11.37
其中：买断式回购融资 - -
注： 上表中， 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日
融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回 购的资金余额超过基金 资产净值 的 20 ％的说明
本报告期内本货币市场基 金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20% 。
5.3 基金投资 组合平均剩余期限
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5.3.1 投资组合 平均剩余期限基 本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
64
报告期内 投资组合平均剩余期限最高值 94
报告期内 投资组合平均剩余期限最低值 14
报告期内 投资组合平均剩余期限 超过 180 天情况说明
报告期内投资组合平均剩余期限未有违规超过180 天的情况。
5.3.2 报告期末 投资组合平均剩 余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（% ）
各期限负债占基金资
产净值的比例（ ％）
1 30天以内 40.65 11.37
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
2 30天( 含) —60天 20.59 -
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
3 60天( 含) —90天 29.60 -
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
4 90天( 含) —180 天 12.55 -
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
5 180天( 含) —397 天（含 ） 6.26 -
其中：剩余存续期超过397 天 - -
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的浮动利率债
合计 109.65 11.37
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 90,149,080.08 8.07
其中：政策性金融债 90,149,080.08 8.07
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 420,854,615.23 37.67
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 511,003,695.31 45.73
9
剩余存续期超过397 天的 浮 动
利率债券
- -
5.5 报告期末 按摊余成本占基金 资产净值比例大小排名 的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
( 张)
摊余成本（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 140204 14国开04 600,000 60,141,533.32 5.38
2 071439002
14 上海证券
CP002
500,000 49,999,903.78 4.47
3 071430005 14 财通证券 500,000 49,998,173.89 4.47
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CP005
4 041356049
13 川高速
CP002
400,000 40,290,480.03 3.61
5 041359079
13 天富电力
CP001
400,000 40,268,751.24 3.60
6 041354073
13 兵团投资
CP001
300,000 30,191,567.50 2.70
7 041360077
13 农十二师
CP001
300,000 30,119,120.84 2.70
8 130243 13国开43 300,000 30,007,546.76 2.69
9 071438003
14 湘财证券
CP003
300,000 29,994,628.66 2.68
10 071442003
14 西部证券
CP003
300,000 29,993,862.83 2.68
5.6“影子定 价”与“摊余成本 法”确定的基金资产净 值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0 次
报告期内偏离度的最高值
0.1574%
报告期内偏离度的最低值
0.0023%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.0059%
5.7 报告期末 按公允价值占基 金 资产净值比例大小排名 的前十名资产支持证券 投资明细
报告期末本基金未有资产支持证券交易情况。
5.8 投资组合 报告附注
5.8.1 基金计价方法说明
（1） 、 本基金估值采用摊余成本法， 即估值对象以买入成本列示， 按实际利率并考
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虑 其 买 入 时 的溢 价 与 折价 ， 在 其 剩 余存 续 期 内摊 销 ， 每 日 计提 损 益 。 （2 ） 、 为了 避 免
采 用 摊 余 成 本 法 计 算 的 基 金 资 产 净 值 与 按 市 场 利 率 和 交 易 市 价 计 算 的 基 金 资 产 净 值 发
生重大偏离， 从而对基金持有人的利益产生稀释和不公平的结果， 基金管理人于每一估
值 日 ， 采 用 市 场 利 率 或 交 易 价 格 ， 对 基 金 持 有 的 估 值 对 象 进 行 重 新 评 估 ， 即 “ 影子定
价”。 当基金资产净值与影子定价的偏离达到或超过基金资产净值的一定幅度时， 或基
金 管 理 人 认 为 发 生 了 其 他 的 重 大 偏 离 时 ， 基 金 管 理 人 可 以 与 基 金 托 管 人 商 定 后 进 行 调
整， 使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值， 确保以摊余成本法计算的基金资产
净 值 不 会 对 基金 持 有 人造 成 实 质 性 的损 害 。 （3 ） 、 如 有确 凿 证 据表明 按 上 述 方 法进 行
估值不能客观反映其公允价值的， 基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后， 按
最 能 反 映 公 允价 值 的 方法 估 值 。 （4 ） 、 如有新 增 事 项 或 变更 事 项 ，按 国 家 最 新 规定 估
值。
5.8.2 本报告期内不存在剩余 期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券
的摊余成本超过当日基金资产净值的 20％的情况。
5.8.3 报 告 期 内 本 基 金投 资 的 前 十 名 证 券的 发行 主 体 没 有 被 监 管部 门立 案 调 查 或 在 报 告
编制日前一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。
5.8.4 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 20,032,807.32
4 应收申购款 1,600.00
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 20,034,407.32
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§6
开放 式基金份额变动
单位：份
项目
光大保德信
现金宝货币 A
光大保德信
现金宝货币 B
报告期期初基金份额总额 54,186,351.12 121,867,583.13
报告期期间基金总申购份额 308,888,208.09 1,789,901,020.79
减：报告期期间基金总赎回份额 309,468,495.03 848,012,904.21
报告期期末基金份额总额 53,606,064.18 1,063,755,699.71
§7 基金管 理人运用固有资金投 资本基金交 易明细
单位： 份
序号 交易方式 交易日期
交易份额
(份)
交易金额
(元)
适用费率
1 申购 2014-07-03 10000000.00 10000000.00 0.00%
2 基金转换( 出) 2014-07-23 -10011250.69 -10020648.98 0.00%
合计
-11250.69 -20648.98
注：基金管理人在本报告期内因快速取现业务垫付的累计金额为 77,721,963.20 元。
§8
影响 投资者决策的其他重 要信息
8 月22 日， 盛松先生离任公司督察长， 转任 公司副总经理兼首席投资总监； 公司督
察长一职由总经理陶耿先生代任。 详细信息可参看我公司官网(www.epf.com.cn) 的相关
公告。
§9
备查 文件目录
9.1 备查文件 目录
1 、中国证监会批准设立光大保德信现金宝货币市场基金的文件
2 、光大保德信现金宝货币市场基金基金合同
3 、光大保德信现金宝货币市场基金招募说明书
4 、光大保德信现金宝货币市场基金托管协议
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5 、光大保德信现金宝货币市场基金法律意见书
6 、光大保德信基金管理有限公司的业务资格批件、营业执照、公司章程
7 、基金托管人业务资格批 件和营业执照
8 、报告期内光大保德信现金宝货币市场基金在指定报刊上披露的各项公告
9 、中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
上海市延安东路222 号外滩中心大厦46 层本基金管理人办公地址。
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨
询 本 基 金 管 理 人 。 客 户 服 务 中 心 电 话 ：4008-202-888 ，021-53524620 。 公司网址：
www.epf.com.cn 。
光 大保德信 基金管理有限公司
二〇一四 年十月二十七日
