光大添天盈：2014年第三季度报告查看PDF公告
光大保德信添天 盈月度 理财债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报 告
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光 大保 德信 添天盈 月度 理财 债券型 证券 投资 基金
2014 年第3 季度报 告
2014 年 9 月30 日
基金管理 人： 光大保德信基金管 理有限公司
基金托管 人： 中国建设银行股份 有限公司
报告 送出 日期： 二〇一四年十 月二十七日
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 10 月 24
日复核了本报告中的财务指标、 净 值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014 年 7 月1 日起至9 月30 日止。
§2
基金 产品概况
基金简称 光大保德信添天盈理财债券
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年10月25日
报告期末基金份额总额 532,359,139.84份
投资目标
本基金通过投资于银行存款等投资标的，力争获得超过人
民币7天通知存款利率（税后）的投资回报。
投资策略
本基金将综合考虑各类投资品种的收益和风险特征，在保
证基金资产安全性的基础上力争为投资人创造稳定的收
益。同时，本基金将关注宏观经济走势、货币政策和财政
政策的变化，结合对货币市场利率变动的预期，对投资组
合进行管理。本基金资产可以投资于上市商业银行、大型
商业银行、国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银
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行、邮政储蓄银行、农村商业银行、外资银行中具有证券
投资基金托管人资格、证券投资 基金代销业务资格或合格
境外机构投资者托管人资格的商业银行的协议存款。若本
基金投资的协议存款中未约定可提前支取并无利息损失
的，则该笔存款的到期日不得晚于该运作周期的第一个开
放日。本基金在投资银行存款时将对不同银行的银行存款
收益率做深入的分析，同时结合各银行的信用等级、存款
期限等因素的研究，综合考量整体利率市场环境及其变动
趋势，在严格控制风险的前提下决定各银行存款的投资比
例。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为人民币7天通知存款利率 （税后） 。
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中的风险较低的品种，其预期 收
益和预期风险低于普通债券型基金、混合型基金和股票型
基金。
基金管理人 光大保德信基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称
光大保德信添天盈理财债券
A 类
光大保德信添天盈理财债
券B 类
下属两级基金的交易代码
360019 360020
报告期末下属两级基金的
份额总额
28,356,585.44份 504,002,554.40 份
§3
主要 财务指标和基金净值 表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2014 年7月1日-2014 年9月30 日)
光大保德信添天盈理财债券 光大保德信添天盈理财债券
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A 类 B 类
1．本期已实现收益
480,977.06
4,328,735.33
2．本期利润
480,977.06
4,328,735.33
3．期末基金资产净值
28,356,585.44
504,002,554.40
注：1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益， 由于本基金采用摊 余成本法核算， 因此， 公允价值变动收益为零， 本期 已实现收益
和本期利润的金额相等。
2、本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值收 益率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
1 ．光大保 德信添天盈理财债券 A 类
阶段
净值 收
益率 ①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.0291% 0.0019% 0.3450% 0.0000% 0.6841% 0.0019%
2 ．光大保 德信添天盈理财债券 B 类
阶段
净值 收
益率 ①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.0908% 0.0019% 0.3450% 0.0000% 0.7458% 0.0019%
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注：B 类基金份额于2013 年4 月25 日全部赎回。
B 类基金份额于2013 年 10 月23 日重新成立。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 累计净值收益率变动及 其与同期业绩比较基准 收益率变
动的比较
光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2012 年10 月25 日至2014 年9 月30 日）
1 、光大保德信添天盈理财债券 A 类
2 、光大保德信添天盈理财债券 B 类
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注：B 类基金份额于2013 年4 月25 日全部赎回。
B 类基金份额于2013 年 10 月23 日重新成立。
注：根据基金合同的规定，本基金建仓期为 2012 年 10 月 25 日至 2013 年 4 月 24 日。
建 仓 期 结 束 时 本 基 金 各 项 资 产 配 置 比 例 符 合 本 基 金 合 同 规 定 的 比 例 限 制 及 投 资 组 合 的
比例范围。
§4
管理 人报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
韩爱丽
基金
经理
2012-10-
25
2014-9-11 8年
韩爱丽女士， 复旦大学经济学
硕士， CFA 。 2006年7月至2010
年8 月 在 上 海 浦 东 发 展 银 行 总
行资金部从事固定收益交易、
研究工作；2010 年8 月至2014
年9 月 任 职 于 光 大 保 德 信 基 金
管理有限公司， 历任高级债券
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研究员、 光大保德信货币市场
基金基金经理、 光大保德信添
天 利 季 度 开 放 短 期 理 财 债 券
型证券投资基金基金经理、 光
大 保 德 信 添 盛 双 月 理 财 债 券
型证券投资基金基金经理、 光
大 保 德 信 添 天 盈 月 度 理 财 债
券型证券投资基金基金经理、
光 大 保 德 信 现 金 宝 货 币 市 场
基金基金经理。
蔡乐
基金
经理
2014-9-1
1
- 11 年
蔡乐女士，金融投资学学士。
2003 年7 月至2005 年2 月任方
正证券固定收益部项目经理；
2005 年3 月至2014 年8 月历任
中 再 资 产 管 理 股 份 有 限 公 司
固定收益部研究员兼交易员、
投资经理助理、 自有账户投资
经理。2014 年8 月 加 入 光 大 保
德信基金管理有限公司， 现任
光 大 保 德 信 现 金 宝 货 币 市 场
基金基金经理、 光大保德信添
天 利 季 度 开 放 短 期 理 财 债 券
型证券投资基金基金经理、 光
大 保 德 信 添 天 盈 月 度 理 财 债
券型证券投资基金基金经理、
光 大 保 德 信 添 盛 双 月 理 财 债
券型证券投资基金基金经理。
4.2 报告期内 本基金运作 遵规守 信情况说明
本报告期内， 本基金管 理人严格遵守 《证券投 资基金法》 及其他相关 法律法规、 证
监会规定和基金合同的约定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
严格控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 报告期内未有损害基金份额
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持有人利益的行为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为充分保护持有人利益， 确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、 交易团队
支持等各方面得到公平对待， 本基金管理人从投研制度设计、 组织结构设计、 工作流程
制定、 技术系统建设和完善、 公平交易执行 效果评估等各方面出发， 建设形成了有效的
公平交易执行体系。 本报告期内， 各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行， 未发
现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 本基金与其他投资组合未发生交易所
公开竞价同日反向交易。
4.4 报告期内 基金的投资策略和 业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度以来，经济企稳的动能有所减弱。其中 8 月份工业增加值创下 6 年来新低，
显示内需不振和产能过剩造成工业生产疲软的状况仍然较为严重。 政策效应的退 潮也造
成基建投资增速大幅回落， 而房地产依然低位徘徊。 由于银行风险偏好下降和融资需求
的减弱，贷款短期化，经济活化程度降低。总体而言，经济下行的压力依然较大。
央行货币政策宽松力度加码，9 月末定向投放 5000 亿 SLF，对冲季末、IPO、外占
减少带来的短期流动性冲击， 同时陆续下调 14 天正回购利率 30BP 有效引导资金利率下
行， 进一步为实体降低融资成本。 由于三季度以来 IPO 发行的影响， 货币市场利率较二
季度有所抬升。 银行间隔夜和 7 天回购利率中枢上升约 40BP。 债券市场在基本面偏弱和
货币宽松的预期引导下，牛市行情继续演绎。9 月底中长端利率大幅走低，标杆性 10
年国开债利率突破年内低点，降至 4.67%，曲线进一步平坦化。信用债市场，中高等级
短融和城投债依然是市场的交投热点，利率中枢较二季度分别下移动 10BP 和 45BP。同
业存款方面， 受市场因素影响报价略有下降。 按照契约要求， 添天盈基金主要投资于银
行协议存款和银行间质押式回购， 我们通过扩大交易对手范围、 多方询价来提高组合的
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收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内光大保德信添天盈理财债券 A 份额 净值收益率为 1.0291% ，业绩比较基
准收益率 0.3450%；光大保德信 添天盈理财债券 B 份额净值收益率为 1.0908% ，业绩比
较基准收益率为0.3450% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望后市， 无论从宏观还是从微观角度， 内需增长依然乏力， 工业企业利润累计增
速还难见有明显改善， 经济速度将进一步放缓， 但中期来看， “新常 态” 背后也将带来
经济结构的优化、 增长 动力的切换以及制度环境的改变。 另一方面， 定向刺激、 贸易顺
差、 第三产业将继续为结构调整下的新经济注入活力。 债券市场在货币政策和短期基本
面的共同作用下， 牛市 基础不变， 收益率仍有 进一步下行的空间。 此 外， 随着四季度 的
临近，需持续关注IPO 和年末因素带来的资金扰动因素。
操作方面， 添天盈基金在兼顾收益性、 流动性的前提下， 会适时调整各类资产的投
资比例。 操作上把平衡 性作为第一位， 谨慎投 资， 力求在投资标的种 类、 比例方面做 到
平衡，在控制组合风险的基础上，为投资者积极赚取高收益。
§5
投资 组合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（％）
1 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 54,600,000.00 10.25
其中：买断式回购的买入返售金 - -
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融资产
3 银行存款和结算备付金合计 477,480,801.00 89.66
4 其他资产 487,453.67 0.09
5 合计 532,568,254.67 100.00
5.2 报告期债 券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额 -
其中：买断式回购融资 -
序号
项目 金额
占基金资产净值
的比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额 - -
其中：买断式回购融资 - -
注：本报告期本基金未进行债券回购融资。
债券正回 购的资金余额超过基金 资产净值的 20 ％的说明
本报告期本基金未进行债券回购融资。
5.3 基金投资 组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合 平均剩余期限基 本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
24
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 32
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 0
报告期内 投资组合平均剩余期限 超过 120 天情况说明
报告期内投资组合平均剩余期限未有违规超过120 天的情况。
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5.3.2 报告期末 投资组合平均剩 余期限分布 比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（% ）
各期限负债占基金资
产净值的比例（％）
1 30天以内 99.95 -
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
2 30天( 含) —60天 - -
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
3 60天( 含) —90天 - -
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
4 90天( 含) —180 天 - -
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
5 180天( 含) —397 天（含 ） - -
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
合计 99.95 -
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
报告期末本基金未投资债券。
5.5 报告期末 按摊余成本占基金 资产净值比例大小排名 的前十名债券投资明细
报告期末本基金未投资债券。
5.6“影子定 价”与“摊余成本 法”确定的基金资产净 值的偏离
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项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0 次
报告期内偏离度的最高值
0.0000%
报告期内偏离度的最低值
0.0000%
报告期内每个 工作日偏离度 的绝对值的简单平均值
0.0000%
5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前十名资产支持证券 投资明细
报告期末本基金未投资资产支持证券。
5.8投资组合 报告附注
5.8.1 基金计价方法说明
（1） 、 本基金估值采用摊余成本法， 即估值对象以买入成本列示， 按实际利率并考
虑 其 买 入 时 的溢 价 与 折价 ， 在 其 剩 余存 续 期 内摊 销 ， 每 日 计提 损 益 。 （2 ） 、 为了 避 免
采 用 摊 余 成 本 法 计 算 的 基 金 资 产 净 值 与 按 市 场 利 率 和 交 易 市 价 计 算 的 基 金 资 产 净 值 发
生重大偏离， 从而对基金持有人的利益产生稀释和不公平的结果， 基金管理人于 每一估
值 日 ， 采 用 市 场 利 率 或 交 易 价 格 ， 对 基 金 持 有 的 估 值 对 象 进 行 重 新 评 估 ， 即 “ 影子定
价”。 当基金资产净值与影子定价的偏离达到或超过基金资产净值的一定幅度时， 或基
金 管 理 人 认 为 发 生 了 其 他 的 重 大 偏 离 时 ， 基 金 管 理 人 可 以 与 基 金 托 管 人 商 定 后 进 行 调
整， 使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值， 确保以摊余成本法计算的基金资产
净 值 不 会 对 基金 持 有 人造 成 实 质 性 的损 害 。 （3 ） 、 如 有确 凿 证 据表明 按 上 述 方 法进 行
估值不能客观反映其公允价值的， 基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后， 按
最 能 反 映 公 允价 值 的 方法 估 值 。 （4 ） 、 如有新 增 事 项 或 变更 事 项 ，按 国 家 最 新 规定 估
值。
5.8.2 本报告期内不存在剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券
的摊余成本超过当日基金资产净值的 20％的情况。
5.8.3 报 告 期 内 本 基 金投 资 的 前 十 名 证 券的 发行 主 体 没 有 被 监 管部 门立 案 调 查 或 在 报 告
编制日前一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。
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5.8.4 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 487,453.67
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 487,453.67
§6
开放 式基金份额变动
单位：份
项目
光 大 保 德 信 添 天
盈理财债券 A 类
光 大 保 德 信 添 天
盈理财债券 B 类
报告期期初基金份额总额 52,724,672.91 31,735,598.86
报告期期间基金总申购份额 32,631,855.44 529,328,735.33
减：报告期期间基金总赎回份额 56,999,942.91 57,061,779.79
报告期期间基金拆分变动份额 - -
报告期期末基金份额总额 28,356,585.44 504,002,554.40
§7 基金 管理人运用固有资金投 资本基金交易明细
单位： 份
序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率
1 基金转换(出) 2014-09-23 -10134179.88 -10143716.26 0.00%
合计
-10134179.88 -10143716.26
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§8
影响 投资者决策的其他重 要信息
8 月22 日， 盛松先生离任公司督察长， 转任公司副总经理兼首席投资总监； 公司督
察长一职由总经理陶耿先生代任。 详细信息可参看我公司官网(www.epf.com.cn) 的相关
公告。
今年年初， 本基金份额持有人大会以通讯方式召开， 表决期限为 2014 年2 月26 日
起至 2014 年 3 月 18 日 24 时止，会议审议 通过了《关于修改光大保德信添天盈季度理
财债券型证券投资基金基金合同有关事项的议案》 。根据《中华人民共和国证券投资基
金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 和 《光大保德信添天盈季度理财债券型证券投资
基金基金合同》 的有关规定， 经与基金托管人中国建设银行股份有限公司协商一致， 基
金管理人已对本基金基金合同的内容进行修改， 并已于 2014 年4 月15 日完成中国证监
会备案手续，本次基金份额持有人大会决定的事项 自 2014 年 4 月 15 日起生效。 《光大
保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金基金合同》 自本次基金份额持有人大会决议
生效日所在运作周期届满的次日起生效。 该议案涉及基金名称、 运作周期及最低存续规
模等内容修改， 详细内容可参看 2014 年2 月18 日发布于 《证券时报》 及公司网站上的
《 光 大 保 德 信 添 天 盈 季 度 理 财 债 券 型 证 券 投 资 基 金 以 通 讯 方 式 召 开 基 金 份 额 持 有 人 大
会公告》 。
§9
备查 文件目录
9.1 备查文件 目录
1 、中国证监会批准设立光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金的文件
2 、光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金基金合同
3 、光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金招募说明书
4 、光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金托管协议
5 、光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金法律意见书
6 、光大保德信基金管理有限公司的业务资格批件、营业执照、公司章程
7 、基金托管人业务资格批件和营业执照
8 、报告期内光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金在指定报刊上披露的
各项公告
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9 、中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
上海市延安东路222 号外滩中心大厦46 层本基金管理人办公地址。
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨
询 本 基 金 管 理 人 。 客 户 服 务 中 心 电 话 ：4008-202-888 ，021-53524620 。 公司网址：
www.epf.com.cn 。
光 大保德信 基金管理有限公司
二〇一四 年十月二十七日
