方正富 邦红 利精 选股 票型 证券投 资基 金2014年第3 季 度报告
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方正富邦 红利精选股票型证券投 资基金
2014 年第3季度报告
2014 年9月30 日
基金管理人 ：方正富邦基金管理有 限公司
基金托管人 ：中国建设银行股份有 限公司
报告送出日 期：2014年10月27日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014 年10月24
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年7月1日起至9月30日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 方正富邦红利精选股票
基金主代码 730002
基金交易代码 730002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年11月20日
报告期末基金份额总额 11,869,330.42份
投资目标
在合理控制风险的基础上，本基金将通过对盈利增长
稳定、有较强分红意愿的高分红类股票及其他有投资
价值的股票进行投资， 追求基金资产的长期稳定增值，
力争获得超过业绩比较基准的投资业绩。
投资策略
本基金的资产配置采用“自上而下”的多因素分析策
略， 对全球经济发展形势及中国经济发展所处阶段 （包
括宏观经济运行周期、财政及货币政策 、资金供需情
况、 证券市场估值水平等） 进行判断， 并对股 票市场、
债券市场未来一段时间内的风险收益特征做出合理预
测，据此灵活调整股票、债券、现金三类资产的配置
比例。此外，本基金也将根据股市运行周期的演变规
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律定期，或者根据宏观经济重大变化不定期地进行资
产配置比例的调整，保持基金资产配置的有效性，规
避市场风险，追求基金资产的长期稳定回报。
本基金不作主动的行业资产配置，为控制个别行业投
资过于集中的风险，基金管理人根据业绩比较基准作
相应的行业调整。
业绩比较基准
80%×中证红利指数收益率+20%×中证全债指数收益
率
风险收益特征
本基金是股票型基金，属于高风险、高预期收益的品
种，理论上其预期风险和预期收益高于货币型基金、
债券型基金和混合型基金。
基金管理人 方正富邦基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2014年7月1日-2014年9 月30日）
1.本期已实现收益 716,966.68
2.本期利润 1,558,378.48
3.加权平均基金份额本期利润 0.1245
4.期末基金资产 净值 11,855,653.90
5.期末基金份额净值 0.999
注：1 、本 期已实 现收益 指基金本 期利息 收入、 投 资收益、 其他收 入（不 含 公允价值 变动收 益）
扣除相关 费用后 的余额 ， 本期利润 为本期 已实现 收 益加上本 期公允 价值变 动 收益。
2 、 所述 基金业 绩指标 不 包括持有 人认购 或交易 基 金的各项 费用 ， 计入 费用 后实际收 益水平 要低
于所列数 字。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
业绩比
较基准
业绩比
较基准
①-③ ②-④
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准差② 收益率
③
收益率
标准差
④
过去三个月 14.96% 1.00% 14.39% 0.70% 0.57% 0.30%
3.2.2 自基金合同生效以来基 金份额累计净值增长率 变动及其与同期业绩比 较基准收
益率变动 的比较
方正富邦红利精选股票 基金基准
2012-11-20 2013-02-28 2013-06-05 2013-09-06 2013-12-16 2014-03-25 2014-06-30 2014-09-30
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
注：1 、本 基金合 同于2012 年11月20 日生效 。
2 、本基金 的建仓 期为2012 年11月20 日至2013 年5 月19 日，建 仓期结 束时， 本 基金的各 项投资 组
合比例符 合基金 合同约 定 。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
沈毅
公司投
资总监
兼研究
总监
2014 年4月
24日
－ 12年
本科毕业于清华大学国民
经济管理专业，硕士毕业
于美国卡内基梅隆大学计
算金融专业和美国加州圣
克莱尔大学列维商学院工
商管理 （MBA ） 专业。1993
年8月加入中国人民银行
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深圳分行外汇经纪中心、
总行国际司国际业务资金
处，历任交易员、投资经
理职务； 2002 年6月加入嘉
实基金管理有限公司投资
部， 任投资经理职务； 2004
年4月加入光大保德信基
金管理有限公司投资部，
历任高级投资经理兼资产
配置经理、货币基金基金
经理、投资副总监、代理
投资总监职务；2007年11
月加入长江养老保险股份
有限公司投资部，任部门
总经理职务； 2008年1月加
入泰达宏利基金管理有限
公司固定收益部，任部门
总经理职务；2012年10月
加入方正富邦基金管理有
限公司，任基金投资部总
监兼研究部总监职务；
2014年4月，任基金经理。
吕其伦
本基金
基金经
理
2014 年6月
20日
－ 9年
2005年7月至2007年6月于
中国台湾省元富证券公司
新金融商品部担任交易
员；2007年7 月至2009年8
月于中国台湾省中国信托
商业银行理财规划部担任
研究员； 2009 年9月至2012
年8月于中国台湾省富邦
金融控股公司富邦投信、
富邦证券及富邦期货担任
交易决定人及研究员；
2012年9月至今于方正富
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邦基金管理有限公司金融
产品部担任产品经理。
注：①“ 任职日 期”和 “ 离任日期 ”分别 指公司 决 定确定的 聘任日 期和解 聘 日期。
②证券从 业的含 义遵从 行 业协会《 证券业 从业人 员 资格管理 办法》 的相关 规 定。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其各项配套
法规、 《方正富邦红利精选股票型证券投资基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定，
本着诚实信用 、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基
础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同
的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 和 《方正富邦基金管理有限公司公平交易制度》 的规定， 通过系统和人工等方式在
各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。
在投资决策内部控制方面， 本基金管理人建立了统一 的投资研究管理平台和全公司
适用的投资对象备选库和交易对象备选库， 确保各投资组合在获取研究信息、 投资建议
及实施投资决策方面享有平等的机会。 健全投资授权制度， 明确各投资决策主体的职责
和权限划分， 投资组合经理在授权范围内自主决策。 建立投资组合投资信息的管理及保
密制度， 通过岗位设置、 制度约束、 技术手段相结合的方式， 使不同投资组合经理之间
的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。
在交易执行控制方面， 本基金管理人实行集中交易制度， 交易部运用交易系统中设
置的公平交易功能并按照时间优先， 价格优先的原则严格执行所有指令， 确 保公平对待
各投资组合。 对于一级市场申购等场外交易， 按照公平交易原则建立和完善了相关分配
机制。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了对异常交易的控制制度， 报告期内未发现本基金存在异常交易
行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
2014 年3季度，沪港通的推出时间表再度成为市场关注热点。同时，对于货币政策
的放松预期， 对市场构成支撑， 在海外市场受QE 退出从预期到兑现的转折中震荡向下的
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时候，A股市场再一次走出了一波独立的小行情。分析本轮反弹推动因素，除以上两点
外，市场对于国企改革的预期，进一步推动中大型价值股票的价格上扬。本基金在3季
度运作中， 整体仓位较高， 在配置军工互联网等板块的同时， 也对传统经济中一些存在
改革预期的品种进行了配置。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
截至2014年9月30日，本基金份额净值为0.999 元，本报告期份额净值增长率为
14.96% ，同期业绩比较基准增长率为14.39%。
4.6 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望4季度，十二届四中全会的召开和沪港 通的实现，对市场有一定支持作用。但
从长期看， 国企改革和经济转型将是一个曲折的过程， 尤其是国企改革， 将是一个相对
漫长和分散的过程。 加之海外市场流动性的收缩， 银行等品种面临房地产等行业坏账上
行的风险。本基金将兑现部分3季度涨幅较大基本面支撑薄弱的品种，转向明年增长相
对确定，且估值相对合理的医药等品种，同时仓位适度下调，以规避风险。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 11,019,130.92 89.38
其中：股票 11,019,130.92 89.38
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
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7 银行存款和结算备付金合计 1,271,804.13 10.32
8 其他各项资产 36,984.14 0.30
9 合计 12,327,919.19 100.00
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 361,470.00 3.05
B 采矿业 － －
C 制造业 6,493,329.13 54.77
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
－ －
E 建筑业 399,022.00 3.37
F 批发和零售业 818,226.30 6.90
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
1,889,294.15 15.94
J 金融业 － －
K 房地产业 412,560.00 3.48
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 645,229.34 5.44
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 11,019,130.92 92.94
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
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序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资 产净
值比例（％）
1 300359 全通教育 8,041 708,814.15 5.98
2 600129 太极集团 47,100 681,066.00 5.74
3 600645 中源协和 17,933 645,229.34 5.44
4 002312 三泰电子 22,100 582,998.00 4.92
5 600240 华业地产 57,300 412,560.00 3.48
6 002081 金 螳 螂 20,600 399,022.00 3.37
7 601218 吉鑫科技 39,600 365,508.00 3.08
8 300183 东软载波 6,900 363,561.00 3.07
9 002383 合众思壮 10,000 343,200.00 2.89
10 300288 朗玛信息 3,100 342,736.00 2.89
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名 资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
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5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.1 报告期末本基金投资的 国债期 货持仓和损益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内， 本基金投资 决策程序符合相关法律 法规的要求， 未发现本 基金投资
的前十名 证券的发行主体本期出 现被监管部门立案调查， 或 在报告编制日前一 年内受到
公开谴责 、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股 票中，没有超出基金合 同规定的备选股票库之 外的股
票。
5.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 9,773.43
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 314.16
5 应收申购款 26,896.55
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 36,984.14
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情况
说明
1 300359 全通教育 708,814.15 5.98 重大事项
2 300183 东软载波 363,561.00 3.07 重大事项
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5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 24,070,194.56
报告期期间基金总申购份额 334,009.57
减：报告期期间基金总赎回份额 12,534,873.71
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
－
报告期期末基金份额总额 11,869,330.42
注: 总申购 份额含 红利再 投、 转换 入份额 ，总赎 回 份额含转 换出份 额。
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本公司管理基金。
§8
影 响投资者决策的其他重 要信息
本 基 金 已 经 达 到 法 定 要 求 连 续 二 十 个 工 作 日 出 现 基 金 资 产 净 值 低 于 五 千 万 元 应 予
信息披露的情形，截止 本报告期末，本基金资产净值仍持续低于五千万元。
§9
备 查文件目录
9.1 备 查文件目录
（1） 中国证监会核准基金募集的文件；
（2）《方正富邦红利精选股票型证券投资基金托管协议》；
（3）《方正富邦红利精选股票型证券投资基金基 金合同》；
（4）《方正富邦红利精选股票型证券投资基金招募说明书》；
（5） 基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6） 基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存 放地点
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备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查 阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费
后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
方正富邦 基金管理有限公司
二〇一四 年十月二十七日
