广发集鑫债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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广 发 集鑫 债 券型 证 券投 资 基金
2014 年第 3 季度 报 告
2014 年 9 月 30 日
基 金管 理人: 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 中国 工商银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 : 二 〇一四 年十 月二十 七 日广发集鑫债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2014 年10 月23
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投 资组合报告等内容, 保 证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产, 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险, 投资者在作出 投 资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年7 月1 日起至9 月30 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 广发集鑫债券
基金主代码 000473
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年1 月27 日
报告期末基金份额总额 24,181,610.18 份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上, 通过
灵活的资产配置, 力求实现基金资产的持续稳健增
值。
投资策略
(一)大类资产配置策略
本基金将密切关注股票、 债券市场的运行状况与风
险 收 益 特 征 , 通 过 自 上 而 下 的 定 性 分 析 和 定 量 分
析, 综合分析宏观经济形势、 国家政策、 市场 流动
性和估值水平等因素, 判断金融市场运行趋势和不广发集鑫债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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同 资 产 类 别 在 经 济 周 期 的 不 同 阶 段 的 相 对 投 资 价
值, 对各大类资产的风险收益特征进行评估, 从而
确定固定收益类资产和权益类资产的配置比例, 并
依据各因素的动态变化进行及时调整。
(二)债券投资策略
本基金通过对国内外宏观经济态势、 利率走势、 收
益 率 曲 线 变 化 趋 势 和 信 用 风 险 变 化 等 因 素 进 行 综
合分析, 构建和调整固定收益证券投资组合, 力求
获得稳健的投资收益。
(三)股票投资策略
在严格控制风险、 保持资产流动性的前提下, 本基
金将适度参与股票、 权证等权益类资产的投资, 以
增加基金收益。
(四)权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具, 本基金可以主动投
资 于 权 证 , 其 投 资 原 则 为 有 利 于 加 强 基 金 风 险 控
制, 有利于基金资产增值。 本基金将对权证标的证
券的基本面进行研究, 综合考虑权证定价模型、 市
场供求关系、 交易制度等多种因素, 对权证进行定
价。
业绩比较基准 本基金业绩比较基准:中债总全价指数收益率。
风险收益特征
本基金为债券型基金, 其长期平均风险和预期收益
率低于股票型基金、 混合型基金, 高于货币市场基
金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下 属 两 级 基 金 的 基 金 简
称
广发集鑫债券 A 广发集鑫债券C 广发集鑫债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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下 属 两 级 基 金 的 交 易 代
码
000473 000474
报 告 期 末 下 属 两 级 基 金
的份额总额
16,583,772.23 份 7,597,837.95 份
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2014 年 7 月1 日-2014 年9 月30 日)
广发集鑫债券 A 广发集鑫债券 C
1. 本期已实现收益 371,092.73 159,038.85
2. 本期利润 746,445.86 327,929.05
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0366 0.0350
4. 期末基金资产净值 17,614,461.82 8,038,812.17
5. 期末基金份额净值 1.062 1.058
注: (1) 所述基金财务 指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用, 计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变
动收益) 扣除相关费用 后的余额, 本期利润为 本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1 、 广 发集鑫 债券 A:
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个 3.81% 0.15% 0.63% 0.11% 3.18% 0.04% 广发集鑫债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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月
2 、 广 发集鑫 债券 C:
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
3.73% 0.14% 0.63% 0.11% 3.10% 0.03%
注: (1)本基金业绩比较基准为:中债总全价指数收益率。
(2)业绩比较基准是根据基金合同关于资产配置比例的规定构建的。
3.2.2 自基 金 合同 生效 以 来 基金 累 计净 值 增长 率 变 动及 其 与同 期 业绩 比 较 基准 收 益
率 变动 的比较
广发集鑫债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2014 年1 月27 日至2014 年9 月30 日)
1. 广发集鑫债券 A:
2. 广发集鑫债券 C: 广发集鑫债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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注: (1)本基金合同生效日期为 2014 年1 月27 日,至披露时点未满一年。
(2 ) 本基金建仓期为基 金合同生效后 6 个月, 至披露时点本基金仍处于建仓期。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
谭昌杰
本基
金的
基金
经理;
广发
理财
年年
红债
券基
金的
基金
经理;
广发
2014-01-
27
- 6
男, 中国籍, 经济学硕 士, 持
有基金业执业资格证书,2008
年 7 月至 2012 年 7 月 在广发
基金管理有限公司固定收益
部任研究员,2012 年 7 月 19
日起任广发理财年年红债券
基金基金经理,2012 年 9 月
20 日 起 任 广 发 双 债 添 利 债 券
基金的基金经理,2013 年 10
月 22 日起任广发天天 红发起
式货币市场基金的基金经理,
2014 年1 月10 日起任广发钱
袋子货币 市 场 基 金 的 基 金 经广发集鑫债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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双债
添利
债券
基金
的基
金经
理; 广
发天
天红
货币
基金
的基
金经
理; 广
发钱
袋子
货币
基金
的基
金经
理; 广
发天
天利
货币
基金
的基
金经
理; 广
发季
季利
债券
基金
的基
金经
理
理,2014 年1 月 27 日起任广
发集鑫债券型证券投资基金
和广发天天利货币市场基金
的基金经理,2014 年 9 月 29
日起任广发季季利债券基金
的基金经理。
注: 1.“ 任职日期”和 “离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配
套 法 规 、 《广 发 集鑫 债券 型 证 券 投资 基 金基 金合 同 》 和 其他 有 关法 律法 规 的 规 定, 本广发集鑫债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基
金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内, 基 金运作合法合规, 无损害基金持有人利
益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、 制衡的投资决策体系, 加强交易分配环节的内部控制, 并通
过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面, 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选
股 票 库 , 重点 投 资的 股票 必 须 来 源于 核 心股 票库 。 公 司 建立 了 严格 的投 资 授 权 制度 ,
投资组合经理在授权范围内可以自主决策, 超过投资权限的操作需要经过严格的审批
程序。 在交易过程中, 中央交易部按照 “时间优先、 价格优先、 比例分配、 综合平衡 ”
的原则, 公平分配投资 指令。 监察稽核部风险 控制岗通过投资交易系统对投资交易过
程进行实时监控及预警, 实现投资风险的事中风险控制; 稽核岗通过对投资、 研究及
交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。
本报告期内, 上述公平 交易制度总体执行情况良好, 不同的投资组合 受到了公平
对待,未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 (完全按照有关指数的构成比例进行证券投
资的投资组合除外) 或 同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因应对大额
赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内, 本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的
情况。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
受 7 月份公布的 6 月社会融资总量数据利好影响, 市场普遍预期后续实体经济将
反弹, 导致债市在7 月发生明显调整, 但 7 月份社融数据严重低于市场预期, 表明实
体经济仍然低迷, 债市迅速收复前期跌幅, 收益率不断创出年内新低。 从代表指数看,广发集鑫债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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三季度中债综合财富指数上涨 1.65%,其中金融债财富指数上涨 2.09%,企业债财富
指数上涨2.32%.
虽然实体经济表现较差, 但股市在三季度却大幅上涨, 沪深 300 指数上涨 13.2%,
创业板综合指数上涨 16.66%,带动可转债市场全面走强,中证转债指数上涨 5.3%。
三季度, 本基金操作主 要是通过增持长久期金融债大幅提高组合久期, 同时增持
军工、核电等热点板块的可转 债 , 从 基 金 净 值 表 现 来 看 , 以 上 操 作 收 到 了 较 好 效 果 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内, 广发集鑫A 类净值增长率为3.81% , 广发集鑫B 类净值增 长率为3.73%,
业绩比较基准收益率为 0.63%。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望四季度, 实体经济低迷, 货币宽松, 债市表现仍然值得期待, 而宽松的货币
环境和改革红利预期将继续对股市形成有力支撑。 我们将维持当前债 券配置, 通过中
高等级信用债获取稳定票息收益, 通过长久期 利率债获取资本利得, 并精选转债品种,
重点围绕改革红利主线进行配置。 同时我们将密切关注宏观经济和机构行为对债市的
影响,积极及时调仓,争取为持有人带来更好的回报。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 固定收益投资 39,835,943.30 91.77
其中:债券 39,835,943.30 91.77
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - - 广发集鑫债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 885,248.01 2.04
7 其他各项资产 2,685,742.32 6.19
8 合计 43,406,933.63 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
( %)
1 国家债券 1,471,254.30 5.74
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,930,000.00 42.61
其中:政策性金融债 10,930,000.00 42.61
4 企业债券 23,490,471.00 91.57
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 3,944,218.00 15.38
8 其他 - -
9 合计 39,835,943.30 155.29
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产广发集鑫债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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(元) 净值比例
(%)
1 122300 13 铁龙01 112,500
11,362,500
.00
44.29
2 140205 14 国开05 100,000
10,930,000
.00
42.61
3 112198 14 欧菲债 39,920
4,131,720.
00
16.11
4 122086 11 正泰债 40,010
4,045,011.
00
15.77
5 122921 10 郴州债 38,000
3,951,240.
00
15.40
5.6 报告 期末 按公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名资产 支持 证券投 资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
(1)本基金本报告期末未持有股指期货。
(2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
(1)本基金本报告期末未持有国债期货。
(2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 本 基 金 投 资的前 十 名 证 券 的发 行 主 体在 本 报 告 期 内没 有 出 现被 监 管 部 门 立 案
调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 广发集鑫债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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5.11.3 其他 各项资 产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 8,108.96
2 应收证券清算款 1,499,173.34
3 应收股利 -
4 应收利息 1,025,966.00
5 应收申购款 152,494.02
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,685,742.32
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 113005 平安转债 1,422,850.00 5.55
2 113003 重工转债 916,828.00 3.57
3 110015 石化转债 763,210.00 2.98
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位:份
项目 广发集鑫债券A 广发集鑫债券C
本报告期期初基金份额总额 24,740,390.18 11,977,540.64
本报告期 基金总申购份额 2,993,185.40 1,039,578.25
减: 本报告期基金总赎回份额 11,149,803.35 5,419,280.94 广发集鑫债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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本报告期 基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 16,583,772.23 7,597,837.95
§7 基 金管理 人运 用固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内, 基金管理人不存在运用固有资金 (认) 申购、 赎回或买卖 本基金的情况。
§8 影 响投 资者决 策的其 他重 要信息
本报告期内,本基金出现了资产净值低于五千万连续超过 20 个工作 日的情形。
自 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 2014 年8 月8 日实施之日起至本报告期末,
本基金资产净值连续 37 个工作日低于五千万。
§9 备 查文 件目录
9.1 备查文 件目 录
1.中国证监会批准广发集鑫债券型证券投资基金募集的文件;
2.《广发集鑫债券型证券投资基金基金合同》 ;
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ;
4.《广发集鑫债券型证券投资基金托管协议》 ;
5.法律意见书;
6.基金管理人业务资格批件、营业执照;
7.基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地 点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
9.3 查阅方 式
1.书面查阅:查阅时间为每工作日 8:30-11:30 ,13:30-17:00。投资者可免费查
阅,也可按工本费购买复印件; 广发集鑫债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn 。
投资者如对本报告有疑问, 可咨询本基金管理 人广发基金管理有限公司, 咨询电
话95105828 或020-83936999 ,或发电子邮件:services@gf-funds.com.cn 。
广 发基 金管理 有限 公司
二 〇一 四年十 月二 十 七日