广发聚富开放式证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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广 发 聚富 开 放式 证 券投 资 基金
2014 年第 3 季度 报 告
2014 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一四 年十 月二十 七 日广发聚富开放式证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2014 年10
月 23 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014 年7 月1 日起至9 月30 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 广发聚富混合
基金主代码 270001
交易代码 270001（前端） 270011（后端）
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003 年12 月3 日
报告期末基金份额总额 3,212,498,232.13 份
投资目标
依托高速发展的宏观经济和资本市场， 通过基金管
理人科学研究， 审慎投资， 在控制风险的基础上追
求基金资产的长期稳健增值。
投资策略
积极投资策略， 在资产配置层面， 重视股票资产和
债券资产的动态平衡配置； 在行业配置层面， 根据
不同行业的发展前景进行行业优化配置； 在个股选
择层面， 在深入把握上市公司基本面的基础上挖掘广发聚富开放式证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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价格尚未完全反映投资价值的潜力股的投资机会。
业绩比较基准
80%*中信标普 300 指数收益+20%*中信标普全债指
数收益
风险收益特征
本 基 金 风 险 收 益 特 征 介 于 成 长 基 金 与 价 值 基 金 之
间：适度风险、较高收益。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2014 年 7 月1 日-2014 年9 月30 日)
1. 本期已实现收益 -44,137,635.72
2. 本期利润 29,475,880.85
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0088
4. 期末基金资产净值 3,799,309,461.22
5. 期末基金份额净值 1.1827
注：(1)所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用，计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
(2) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值
变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
业绩比
较基准
业绩比
较基准
①-③ ②-④ 广发聚富开放式证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
4
准差② 收益率
③
收益率
标准差
④
过去三个
月
0.79% 0.63% 10.80% 0.70% -10.01% -0.07%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
广发聚富开放式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2003 年12 月3 日至2014 年9 月30 日)
注： 本基金建仓期为基金合同生效后6个月,建仓结束时各项资产配置比例符合本
基金合同有关规定。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 广发聚富开放式证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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任职日期 离任日期
年限
祝俭
本基
金的
基金
经理；
广发
趋势
优选
灵活
配置
混合
基金
的基
金经
理
2010-12-31 - 9
男 ， 经 济 学 硕 士 ， 持 有
基金业执业证书，2005
年7 月至2007 年7 月任
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司
研 究 发 展 部 行 业 研 究
员，2008 年 8 月至 2010
年 5 月任农银汇理基 金
管 理 有 限 公 司 研 究 部 行
业研究员，2010 年 5 月
至 今 任 职 于 广 发 基 金 管
理有限公司，2010 年12
月31 日起任广发聚富 混
合 基 金 的 基 金 经 理 ，
2013 年9 月11 日起任 广
发 趋 势 优 选 灵 活 配 置 混
合基金的基金经理。
注： 1.“任职日期”和 “离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资 格 管 理 办 法 》 的 相 关 规 定 。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及
其配套 法规、 《广 发聚 富开放 式证券 投资 基金 基金合 同》和 其他 有关 法律法 规的
规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的
基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法合规， 无
损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通 过建 立科学 、制 衡的投 资决 策体系 ，加 强交易 分配 环节的 内部 控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于
备选股票库， 重点投资的股票必须来源于核心股票库。 公司建立了严格的投资授
权制度， 投资组合经理在授权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经
过严格的审批程序。 在交易过程中， 中央交易部按照 “时间优先、 价格优先、 比广发聚富开放式证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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例分配、 综合平衡 ”的原则， 公平分配投资指令。 监察稽核部风险控制岗通过投
资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警， 实现投资风险的事中风险控制；
稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程的独立监察稽核， 实现投资风险的事后
控制。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证
券投资的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因
应对大额赎回等 特殊情况需要进行反向交易的， 则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本投资组合为主动型开放式基金。 本报告期内， 本投资组合与本公司管理的
其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况； 与本公司管理的被动型投资
组合发生过同日反向交易的情况， 但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成
交量的5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014 年三 季度 ，市 场 出现了 较大 幅度 的上 涨 。在传 统蓝 筹领 涨之 后 ，以 军
工、 并购主题为代表的行业和板块大幅上涨， 其涨幅远远超过传统蓝筹。 而医药
消费等白马成长股出现了滞涨的局面。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内， 本基金净值增长率为 0.79%， 同期业绩比较基准收益率为 10.8%。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
中国经 济在 短期企 稳之 后，8 、9 月份的 各项 经济数 据表 明，经 济趋 弱的走
势没有 大的改 变。 虽然 银行间 流动性 趋于 缓和 ，商业 银行似 乎出 现了 惜贷现 象。
面对逐步提升的不良水平，商业银行对经济的判断倾向于谨慎。
股市走势和宏观经济短时间内出现了背离， 更多可能是对改革预期的逐步升广发聚富开放式证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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温。同时，经济下滑也带来了衰退性宽松，有利于市场估值。
但是， 股市和宏观经济的长期背离， 很难持续。 特别是高估值板块中， 很多
个股明年的市盈率水平也已经高高在上。 从历史经验来看， 这些板块和个股的盈
利能力也往往是高估的。在这样的估值水平之下，风险和收益并不对 称。
本基金在未来一段时间， 仍然维持对医药股、 食品饮料、 电力设备等传统稳
定类的重点配置。 经过半年时间的洗礼， 这些领域内的很多个股， 已经具有相当
明显的投资价值，绝对收益空间可期。
同时， 考虑 到极低 的估 值水平 和今 年以来 的市 场表现 ，将 逐步加 大对 汽车、
地产、家电等传统行业的配置力度。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 2,844,813,607.51 74.44
其中：股票 2,844,813,607.51 74.44
2 固定收益投资 786,408,000.00 20.58
其中：债券 786,408,000.00 20.58
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 175,038,375.48 4.58
7 其他各项资产 15,300,365.65 0.40
8 合计 3,821,560,348.64 100.00
广发聚富开放式证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业 2,236,655,426.75 58.87
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
125,639,385.76 3.31
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
323,460,000.00 8.51
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
159,058,795.00 4.19
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
2,844,813,607.51 74.88
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
( ％)
1 600594 益佰制药
9,875,40
0
370,187,256.0
0
9.74 广发聚富开放式证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
9
2 000963 华东医药
5,400,00
0
323,460,000.0
0
8.51
3 600079 人福医药
8,600,75
2
237,552,770.2
4
6.25
4 600887 伊利股份
7,950,04
6
205,906,191.4
0
5.42
5 000513 丽珠集团
3,899,97
8
205,840,838.8
4
5.42
6 300058 蓝色光标
6,599,95
0
159,058,795.0
0
4.19
7 002022 科华生物
5,900,05
6
158,947,508.6
4
4.18
8 000625 长安汽车
11,500,6
28
157,558,603.6
0
4.15
9 600776 东方通信
14,000,5
28
144,905,464.8
0
3.81
10 600323 瀚蓝环境
8,999,95
6
125,639,385.7
6
3.31
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 160,048,000.00 4.21
3 金融债券 626,360,000.00 16.49
其中：政策性金融债 626,360,000.00 16.49
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 786,408,000.00 20.70
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 广发聚富开放式证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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序号 债券代码 债券名称 数量(张)
公允价值
(元)
占基金资产
净值比例
( ％)
1 130229 13 国开29 1,800,000
176,958,000
.00
4.66
2 1101081
11 央行票
据81
1,600,000
160,048,000
.00
4.21
3 140430 14 农发30 1,500,000
150,330,000
.00
3.96
4 140429 14 农发29 500,000
50,115,000.
00
1.32
5 140444 14 农发44 500,000
50,055,000.
00
1.32
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
1. 本基金本报告期末未持有股指期货。
2. 本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
1. 本基金本报告期末未持有国债期货。
2. 本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投 资组合 报告 附注 广发聚富开放式证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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5.11.1 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主体 在本报 告期 内没有 出现 被监管 部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 各项 资产构 成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 616,692.40
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 14,218,326.43
5 应收申购款 465,346.82
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 15,300,365.65
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
(元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 000513 丽珠集团
205,840,838.8
4
5.42 重大事项
2 600594 益佰制药 2,687,256.00 0.07
非公开发
行流通受
限
广发聚富开放式证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 3,471,939,017.06
本报告期 基金总申购份额 27,357,837.88
减： 本报告期 基金总赎回份额 286,798,622.81
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 3,212,498,232.13
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内， 基金管理人不存在运用固有资金 （认） 申购、 赎回或买卖本基金的
情况。
§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
1.中国证监会批准广发聚富开放式证券投资基金募集的文件；
2.《广发聚富开放式证券投资基金基金合同》 ；
3.《广发聚富开放式证券投资基金托管协议》 ；
4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
5.《广发聚富开放式证券投资基金招募说明书》及其更新版；
6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照；
7.基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放 地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
8.3 查阅 方式
1.书面查阅： 查阅时间为每工作日 8:30-11:30 ，13:30-17:00。 投资者可免广发聚富开放式证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投资者如对本报告有疑问， 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司， 咨
询电话95105828 或020-83936999， 或发电子邮件： services@gf-funds.com.cn 。
广 发基 金管理 有限 公司
二 〇一 四年十 月二 十 七日
