广发理财 30 天债券型证券投资 基金 2014 年第 3 季度报告
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广 发 理财 30 天债 券 型证 券 投资 基 金
2014 年第 3 季度 报 告
2014 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一四 年十 月二十 七 日广发理财 30 天债券型证券投资 基金 2014 年第 3 季度报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 10 月 23
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在 作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 广发理财 30 天债券
基金主代码 270046
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年1 月14 日
报告期末基金份额总额 325,174,908.31 份
投资目标
在严格控制风险、 保持较高流动性的基础上， 力争
为基金份额持有人创造稳定的、 高于业绩比较基准
的当期收益。
投资策略
本基金将在深入研究国内外的宏观经济走势、 货币
政策变化趋势、 市场资金供求状况的基础上， 分析
和判断利率走势与收益率曲线变化趋势， 并综合考
虑各类投资品种的收益性、 流动性和风险特征， 对广发理财 30 天债券型证券投资 基金 2014 年第 3 季度报告
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基金资产组合进行积极管理。
业绩比较基准 七天通知存款利率（税后）。
风险收益特征
本基金属于债券型证券投资基金， 长期风险收益水
平低于股票型基金、 混合型基金， 高于货币市场基
金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下 属 两 级 基 金 的 基 金 简
称
广发理财30 天债券A 类 广发理财 30 天债券B 类
下 属 两 级 基 金 的 交 易 代
码
270046 270047
报 告 期 末 下 属 两 级 基 金
的份额总额
281,881,498.92 份 43,293,409.39 份
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2014 年7 月1 日-2014 年9 月30 日)
广发理财 30 天债券A
类
广发理财 30 天债券B
类
1.本期已实现收益 3,149,953.05 589,625.41
2.本期利润 3,149,953.05 589,625.41
3.期末基金资产净值 281,881,498.92 43,293,409.39
注： （1） 所述基金财务 指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用， 计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动广发理财 30 天债券型证券投资 基金 2014 年第 3 季度报告
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收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，
由于本基金采用摊余成本 法核算， 因此， 公允 价值变动收益为零， 本期已实现收益和本
期利润的金额相等。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1 、广 发理财 30 天债券 A 类:
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.3077% 0.0101% 0.3450% 0.0000% 0.9627% 0.0101%
注：本基金每日计算当日收益并分配，并在运作期期末集中支付。
2 、广 发理财 30 天债券 B 类 ：
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.3810% 0.0101% 0.3450% 0.0000% 1.0360% 0.0101%
注：本基金每日计算当日收益并分配，并在运作期期末集中支付。
3.2.2 自基金 合同 生效以 来基 金累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变
动 的比 较
广发理财30 天债券型证券投资基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2013 年1 月14 日至2014 年9 月30 日)
1 、广发理财 30 天债券A 类 广发理财 30 天债券型证券投资 基金 2014 年第 3 季度报告
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2 、广发理财 30 天债券B 类
注：本基金建仓期为基金合同生效后6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基广发理财 30 天债券型证券投资 基金 2014 年第 3 季度报告
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金合同有关规定。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
温秀娟
本基金的基
金经理； 广发
货币基金的
基金经理； 广
发理财7 天债
券基金的基
金经理； 广发
现金宝场内
货币基金的
基金经理； 广
发活期宝货
币基金的基
金经理； 固定
收益部副总
经理
2013-01-14 - 14
女 ， 中 国 籍 ， 经 济 学
学 士 ， 持 有 证 券 业 执
业证书，2000 年 7 月
至 2004 年 10 月任职
于 广 发 证 券 股 份 有 限
公 司 江 门 营 业 部 ，
2004 年 10 月至 2008
年 8 月在广发证券股
份 有 限 公 司 固 定 收 益
部工作，2008 年 8 月
11 日至今在广发基金
管 理 有 限 公 司 固 定 收
益部工作，2010 年 4
月 29 日起任广发货
币 基 金 的 基 金 经 理 ，
2013 年 1 月 14 日起
任广发理财 30 天债
券 基 金 的 基 金 经 理 ，
2013 年 6 月 20 日起
任广发理财 7 天债券
基 金 的 基 金 经 理 ，
2013 年 12 月 2 日起
任 广 发 现 金 宝 场 内 货
币 基 金 的 基 金 经 理 ，
2014 年 3 月 17 日起
任 广 发 基 金 管 理 有 限
公司固定 收 益 部 副 总
经理， 2014 年8 月 28
日 起 任 广 发 活 期 宝 货
币 市 场 基 金 的 基 金 经
理。 广发理财 30 天债券型证券投资 基金 2014 年第 3 季度报告
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注：1.“ 任职日期 ”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告 期内本 基金 运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套
法规、 《广发理财 30 天债券型证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规的规定， 本
着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金
份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金 运作合法合规， 无损害基金持有人利益的
行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、 制衡的投资决策体系， 加强交易分配环节的内部控制， 并通过
实时的行为监控与及时的 分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股
票库， 重点投资的股票必须来源于核心股票库。 公司建立了严格的投资授权制度， 投资
组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。
在交易过程中， 中央交 易部按照 “时间优先、 价格优先、 比例分配、 综合平衡 ”的原则，
公平分配投资指令。 监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时
监控及预警， 实现投资风险的事中风险控制； 稽核岗通过 对投资、 研究及交易等全流程
的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了公平对
待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证券投资
的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因应对大额赎回
等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内， 本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情广发理财 30 天债券型证券投资 基金 2014 年第 3 季度报告
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况。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度货币政策维持宽松， 央行向市场净投放 1730 亿， 对五大行提供 5000 亿为期
三个月的 SLF ，为市场注入充足流动性，并主动下调 14 天正回购利 率，引导利率下行。
受央行政策刺激，市场收益率迅速下降，一年期短期融资券收益率比 6 月底下降 30 个
bp，7 天回购利率也下滑到 3%左右。
报告期内我们把握机会， 增配短期融资券， 获 得良好的资本利得收益。 货币政策会
保持宽松，我们将适当配置高收益短期融资券，保持合理的久期，提高组合收益率。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，广发理财 30 天 A 类净值增长 率为 1.3077% ，广发理财 30 天 B 类净值
增长率为1.3810% ，同期业绩比较基准收益率为 0.3450%。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
为了达到降低社会融资成本的目的， 第三季度管理当局进一步放松货币政策， 向市
场注入资金，并通过下调 14 天正回购利率来引导市场利率下行，虽然银行间利率已经
大幅下降， 但传导通道受限于放贷规模、 银行资金成本和表外业务限制等因素， 短期内
不太可能降低社会融资成本。同时，政府希望能通过稳定房地产来稳定整体经济走势，
央行推出一系列放宽房贷和开发贷的相关政策，但实际上银行资金成本虽然有所下降，
但仍然处于较高区间， 同业资金和理财资金成本基本在 4.5% 以上， 银行没有意愿以低成
本向社会提供资金， 没有银行的配合， 房贷利率实际很难下降， 央行的政策不能实际落
实，因此央行仍需要加大宽松力度，降低银行资金成本，从而推动银行降低贷款利率。
货币市场利率在未来一段时间会保持往下的趋势。
具体而言， 我们将坚持货币市场基金流动性管理工具的投资目标， 保持合理的组合
平均剩余到期期限， 在合规基础上进行组合管理， 根据对利率和信用市场变化的规律的
深入研究来提高组合收益。 广发理财 30 天债券型证券投资 基金 2014 年第 3 季度报告
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§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 固定收益投资 139,973,895.57 37.05
其中：债券 139,973,895.57 37.05
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 110,000,765.00 29.12
其中：买断式回购的买 入返售
金融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 125,504,420.54 33.22
4 其他资产 2,314,163.90 0.61
5 合计 377,793,245.01 100.00
5.2 报告 期债券 回购 融资 情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 11.06
其中：买断式回购融资
-
序号
项目
金额
占基金资产净值
比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额 51,409,774.29 15.81
其中：买断式回购融资 - -
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产
净值比例的简单平均值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20 ％的 说明 广发理财 30 天债券型证券投资 基金 2014 年第 3 季度报告
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本基金合同约定： “本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过
基金资产净值的40% ” ，本报告期内，本基金未发生超标情况。
5.3 基金 投资组 合平 均剩 余期 限
5.3.1 投资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 133
报 告 期 内 投 资 组 合 平 均 剩 余 期 限 最
高值
156
报 告 期 内 投 资 组 合 平 均 剩 余 期 限 最
低值
100
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
序号 发生日期 平均剩余期限 原因 调整期
1 2014-09-19 156 大额赎回 法定时间内调整
注： 本基金合同约定： “本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过150天” 。
5.3.2 报告期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（% ）
各期限负债占基金资
产净值的比例（％）
1 30天以内 37.06 15.81
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
2 30天（含） —60天 10.76 -
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
3 60天（含） —90天 18.45 - 广发理财 30 天债券型证券投资 基金 2014 年第 3 季度报告
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其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
4 90天（含） —180天 9.23 -
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
5 180天（含） —397天（含） 39.97 -
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
合计 115.47 15.81
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值
比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 20,020,131.89 6.16
其中：政策性金融债 20,020,131.89 6.16
4 企业债券 - -
5 企业短期融资 券 119,953,763.68 36.89
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 139,973,895.57 43.05
9
剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债券
- -
5.5 报告 期末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细 广发理财 30 天债券型证券投资 基金 2014 年第 3 季度报告
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序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本 （元）
占基金资
产净值比
例（％）
1 140429 14 农发29 100,000.00 10,020,368.76 3.08
2 011499002 14 山水SCP001 100,000.00 10,000,862.25 3.08
3 041460064
14 皖供销
CP001
100,000.00 10,000,355.47 3.08
4 041458046
14 魏桥铝电
CP001
100,000.00 10,000,351.91 3.08
5 041465005
14 新华联控
CP001
100,000.00 10,000,110.85 3.08
6 110257 11 国开57 100,000.00 9,999,763.13 3.08
7 041456043
14 川高速
CP001
100,000.00 9,996,547.28 3.07
8 041472011
14 江阴公
CP001
100,000.00 9,995,854.54 3.07
9 041460083
14 皖建工
CP001
100,000.00 9,995,796.62 3.07
10 041463020
14 皖国贸
CP001
100,000.00 9,995,700.92 3.07
5.6 “影子 定价 ”与“摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 次
报告期内偏离度的最高值 0.2365%
报告期内偏离度的最低值 0.0148%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1221%
5.7 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资 组合报 告附 注
5.8.1 基金计价方法说明 广发理财 30 天债券型证券投资 基金 2014 年第 3 季度报告
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本基金采用 “ 摊余成本法”计价， 即计价对象以买入成本列示， 按实际利率并考虑
其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。
5.8.2 本报告期内本基金未持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利
率债券。
5.8.3 根据公开市场信息，本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现
被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.4 其 他各 项资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 2,314,163.90
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 2,314,163.90
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
项目 广发理财30天债券A类 广发理财30 天债券B类
本报告期期初基金份额总额 153,300,019.10 15,000,000.00
本报告期 基金总申购份额
344,580,171.28 69,054,864.99
本报告期 基金总赎回份额
215,998,691.46 40,761,455.60
报告期期末基金份额总额
281,881,498.92 43,293,409.39 广发理财 30 天债券型证券投资 基金 2014 年第 3 季度报告
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§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细
本报告 期 内 ， 基 金 管 理 人 不 存 在 运 用 固 有 资 金 （ 认 ） 申 购 、 赎 回 或 买 卖 本 基 金 的 情 况 。
§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
1. 中国证监会批准广发理财 30 天债券型证券投资基金募集的文件
2. 《广发理财 30 天债券型证券投资基金基金合同》
3. 《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4. 《广发理财 30 天债券型证券投资基金托管协议》
5. 法律意见书
6. 基金管理人业务资格批件、营业执照
7. 基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2 存放 地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
8.3 查阅 方式
1. 书面查阅： 查阅时间为每工作日 8:30-11:30， 13:30-17:00。 投资 者可免费查阅，
也可按工本费购买复印件；
2. 网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投资者如对本报告有疑问， 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司， 咨询电话
95105828 或020-83936999 ，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn 。
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